1. 一道可轉換債券的題目,其中有一步不明白。
我對這本山寨輔導書絕望了
題目顯然說的一年付息一次,50000*3%=1500
他的分錄是版兩年付息一次,50000*3/2%=750
相當無語權
接著
計算債券市場利率
債券假設債券面值100,以100.8(50400/50000*100)發行
票面利率3% 5年債券 一年付息2次
計算得收益率2.827%(別問我怎麼算,這個再不會你財務管理,投資學,金融學都白學了)
50000*3%/2=750
50400*2.82=710 (估計這本書去查表了,用的是2.82,應該是2.827,利息712.5)
借:財務費用 710
應付債券——可轉換債券(溢價) XX
貸:應付利息 750
計算得 XX=40
所以
借:財務費用 710
應付債券——可轉換債券(溢價) 40
貸:應付利息 750
2. 可轉換公司債券的入賬價值問題
應該是選A吧。
可轉換公司債券的會計處理:
我國發行可轉換公司債券採取記名式無紙化發行方式。企業發行的可轉換公司債券,既含有負債成份又含有權益成份,根據《企業會計准則第37號——金融工具列報》的規定,應當在初始確認時將負債和權益成份進行分拆,分別進行處理。企業在進行分拆時,應當先確定負債成分的公允價值並以此作為其初始確認金額,確認為應付債券;再按照該可轉換公司債券整體的發行價格扣除負債成份初始確認金額後的金額確定權益成份的初始確認金額,確認為資本公積。負債成份的公允價值是合同規定的未來現金流量按一定利率折現的現值。其中,利率根據市場上具有可比信用等級並在相同條件下提供幾乎相同現金流量,但不具有轉換權的工具的適用利率確定。發行該可轉換公司債券發生的交易費用,應當在負債成份和權益成份之間按照其初始確認金額的相對比例進行分攤。企業發行可轉換公司債券的有關賬務處理如下:
企業發行的可轉換公司債券在「應付債券」科目下設置「可轉換公司債券」明細科目核算。企業應按實際收到的款項,借記「銀行存款」等科目,按可轉換公司債券包含的負債成份面值,貸記「應付債券——可轉換公司債券——面值」科目,按權益成份的公允價值,貸記「資本公積——其他資本公積」科目,按其差額,借記或貸記「應付債券——可轉換公司債券——利息調整」科目。
對於可轉換公司債券的負債成份,在轉換為股份前,其會計處理與一般公司債券相同,即按照實際利率和攤余成本確認利息費用,按照面值和票面利率確認應付債券或應付利息,差額作為利息調整。
3. 求一個可轉換公司債券例題,是含交易費用的
[經典例題]
甲股份有限公司(本題下稱「正保公司」)為上市公司,其相關交易或事項如下:
(1)經相關部門批准,正保公司於20×6年1月1日按面值發行分期付息、到期一次還本的可轉換公司債券200000萬元,發行費用為3200萬元,實際募集資金已存入銀行專戶。
根據可轉換公司債券募集說明書的約定,可轉換公司債券的期限為3年,自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止;可轉換公司債券的票面年利率為:第一年1.5%,第二年2%,第三年2.5%;可轉換公司債券的利息自發行之日起每年支付一次,起息日為可轉換公司債券發行之日即20×6年1月1日,付息日為可轉換公司債券發行之日起每滿一年的當日,即每年的1月1日;可轉換公司債券在發行1年後可轉換為正保公司普通股股票,初始轉股價格為每股10元(每股面值1元);發行可轉換公司債券募集的資金專項用於生產用廠房的建設。
(2)正保公司將募集資金陸續投入生產用廠房的建設,截至20×6年12月31日,全部募集資金已使用完畢。生產用廠房於20×6年12月31日達到預定可使用狀態。
(3)20×7年1月1日,正保公司20×6支付年度可轉換公司債券利息3000萬元。
(4)20×7年7月1日,由於正保公司股票價格漲幅較大,全體債券持有人將其持有的可轉換公司債券全部轉換為正保公司普通股股票。
(5)其他資料如下:
①正保公司將發行的可轉換公司債券的負債成份劃分為以攤余成本計量的金融負債。
②正保公司發行可轉換公司債券時無債券發行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉股價格的條款,發行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉換權的債券市場利率為6%。
③在當期付息前轉股的,不考慮利息的影響,按債券面值及初始轉股價格計算轉股數量。
④不考慮所得稅影響。
要求:
(1)計算正保公司發行可轉換公司債券時負債成份和權益成份的公允價值。
(2)計算正保公司可轉換公司債券負債成份和權益成份應分攤的發行費用。
(3)編制正保公司發行可轉換公司債券時的會計分錄。
(4)計算正保公司可轉換公司債券負債成份的實際利率及20×6年12月31日的攤余成本,並編制正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄。
(5)計算正保公司可轉換公司債券負債成份20×7年6月30日的攤余成本,並編制正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄。
(6)編制正保公司20×7年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄。
[例題答案]
(1)負債成份的公允價值=200000×1.5%/(1+6%)+200000×2%/(1+6%)^2+200000×2.5%/(1+6%)^3+200000/(1+6%)^3=178512.13(萬元)
權益成份的公允價值=發行價格-負債成份的公允價值
=200000-178512.13
=21487.87(萬元)
(2)負債成份應份攤的發行費用=3200×178512.13/200000=2856.19(萬元)
權益成份應分攤的發行費用=3200×21487.87/200000=343.81(萬元)
(3)發行可轉換公司債券時的會計分錄為:
借:銀行存款196800(發行價格200000-交易費用3200)
應付債券——可轉換公司債券(利息調整)24344.06(倒擠)
貸:應付債券——可轉換公司債券(面值)200000
資本公積——其他資本公積21144.06(權益成份的公允價值21487.87-權益成份應分攤的發行費用343.81)
(4)負債成份的攤余成本=金融負債未來現金流量現值,假設負債成份的實際利率為r,那麼:
200000×1.5%/(1+r)+200000×2%/(1+r)^2+200000×2.5%/(1+r)^3+200000/(1+r)^3=200000-24344.06
利率為6%的現值=178512.13萬元
利率為r的現值=175655.94萬元 (200000-24344.06);
利率為7%的現值=173638.56萬元
(6%-r)/(6%-7%)=(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)
解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%
20×6年12月31日的攤余成本=(200000-24344.06)×(1+6.59%)-200000×1.5%=184231.67(萬元),應確認的20×6年度資本化的利息費用=(200000-24344.06)×6.59%=11575.73(萬元)。
正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為:
借:在建工程11575.73
貸:應付利息3000(200000×1.5%)
應付債券——可轉換公司債券(利息調整)8575.73
借:應付利息3000
貸:銀行存款3000
(5)負債成份20×7年初的攤余成本=200000-24344.06+8575.73=184231.67(萬元),應確認的利息費用=184231.67×6.59%÷2=6070.43(萬元)。
正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為:
借:財務費用6070.43
貸:應付利息2000(200000×2%/2)
應付債券——可轉換公司債券(利息調整)4070.43
(6)轉股數=200000÷10=20000(萬股)
正保公司20×7年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄為:
借:應付債券——可轉換公司債券(面值)200000
資本公積——其他資本公積 21144.06
應付利息2000
貸:股本20000
應付債券——可轉換公司債券(利息調整)11697.9
資本公積――股本溢價191446.16
[例題總結與延伸]
債券的負債成份和權益成份的公允價值的計算實際上就是將未來現金流量現值進行折現,未來現金流量包括利息和本金;折現的折現率實際上用的是市場上投資者投資債券的必要報酬率,因為只有按照這個必要報酬率折現後的債券價值才是債券可以定的公允價值。對於一個成熟的債券市場來說,債券的交易價格會在債券的公允價值上下浮動,一般在會計題目中我們承認市場是完善的有效的,那麼債券的公允價值就是按照實際利率折現的值。
另外需要注意的是債券的實際利率並不一定是發行債券方採用的實際利率攤銷中的實際利率,但凡是債券發行時發生了相關稅費,發行方就承擔了額外的費用,對於發行債券方來說就承擔了實際上比投資者要求的報酬率更高的利息率,這一點需要明確。一般情況下題目中都會給出實際利率,如果是給出的市場的實際利率,一般不會涉及到發行費用的問題;如果給出的是發行債券方承擔的實際利率,那麼一般是會涉及到相關費用的處理問題。
關於實際利率的計算,掌握一個方法就是插值法:比如債券的面值為1000萬元,5年期按年支付利息,本金最後一次支付,票面利率10%,購買價格為900萬元,交易費用為50萬元,實際利率為r,則期初攤余成本=950=1000×10%×(P/A,r,5)+1000×(P/F,r,5),即:
100/(1+r)+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950
採用插值法,設r=11%,代入上式,則期初攤余成本=963.04;
設r=12%,代入上式,則期初攤余成本=927.9,則:
(11%-r)/(11%-12%)=(963.04-950)/(963.04-927.9)
可以計算出企業的實際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%
4. 對公司發行的可轉換公司債券,下列說法中正確的有( )。謝謝
AC
AB
ABCD
V
5. 證券投資題目:某公司的可轉換債券,面值為1000元,票面利率為11%,按年支付利息,市場利率為10%.....
第一年,可轉換債復券的本息為1000+1000*0.11=1110,若要制轉換股票可轉換1000/20=50股,股票資金為50*16* (1+0.1)=880,可轉換債券的收益大於股票收益,因此不轉換,轉換價值為880,第二年可轉換債券的本息為1000+1000*0.11*2=1220,股票資金為50*16*1.1*1.1=968,可轉換債券的收益大於股票收益,因此不轉換,轉換價值為968,第二年可轉換債券的本息為1000+1000*0.11*3=1330,股票資金為50*16*1.1*1.1*1.1=1064.8,可轉換債券的收益大於股票收益,因此不轉換,轉換價值為1064.8。
6. 一道可轉換債券的題目,求每個選項的解析,中財,會計,謝謝,看圖,滿意必採納。
應該是多選吧?
正確答案是B、E
先吐槽一下、這個題目比較奇葩,考試考這么簡單的概率不大
一是直線法攤銷比較簡單、二是債券中包含負債成分又包含權益成分的一般會考復合金融工具的確認和計量,僅確認為負債的很少見
下面是解題思路
以下單位均為萬元
題述公司不確認轉換權價值,所以發行價格 1015 債券的負債成分 1000(面值) 利息調整 =1015-1000=15 直線法攤銷 每年攤銷利息=15/5=3
2012年1月1日發行可轉換債券
借:銀行存款 1015
貸:應付債券-面值 1000
應付債券-利息調整 15
2012年年計付息
借:財務費用 97
應付債券-利息調整 3
貸:應付利息 100
支付利息
借:應付利息 100
貸:銀行存款 100
2013年計息及付息
同2012年(略)
2014年1月1日(轉換日)
截止可轉換日應付債券攤余成本為 1000+15-3-3=1009萬元
已轉換債券的賬面價值 1009*60%=605.4萬元
轉換債券未攤銷利息調整的數額 (15-3-3)*60%=5.4萬元
轉換的持股數 1000/1000*400*60%=240萬股
股本金額 240*1=240萬元
轉換分錄
借: 應付債券 -面值 600
應付債券-利息調整 5.4
貸:股本 240
資本公積-股本溢價 365.4(差額)
發行日為溢價發行,A錯誤
轉換日轉換債券價值 605.4萬元 B正確
轉換日未攤銷的債券 15-3-3=9 C錯誤
貸記資本公積 365.4 D錯誤
轉換日公允價值為 240*3=720, 轉換損益為 720-600-5.4=-114.6 損失 114.6 E正確
不明白的追問、或者私信我
滿意請採納
7. 可轉換公司債券題,誰能詳細解釋一下
在可轉換公司債券中有兩個概念需要理解:
1、要轉換的債券額,回即要把多少錢的債券轉換答成股本。而所要轉換的債券額就是債券到可轉換日其本利和要轉換的份額,也就是到轉換為股票時點上債券的賬面余額轉換比重額。就是你題中的10000×(1+4%)×80%
2、對每轉換事項的理解:是以每100元的債券余額可以換得面值為1元的普通股5 股,即為5元,也就是說100轉換後能被確認為股東權益的只是5元,其他的95元就被確認為資本公積了。
那麼我們再來看題:
可轉換公司債券10000 萬元,年利率4%,一年後其賬面余額就成了10000×(1+4%)元,這時有80%的份額要轉換成股本,那麼就會有餘額為10000×(1+4%)×80%的債券要轉換,這部分能轉換多少股本呢?所以按每100元債券轉換面值1元的普通股5股,就是能被確認為股本權益額為10000×(1+4%)×80%/100×5×1,其他的份額被確認為資本公積了,所以被確認的資本公積額就是這二者的差額即為你所需要解釋的答案。
如還有疑問,可通過「hi」來提問!!!
8. 公司金融兩道題目,高人指點,感激不盡啊。。。
最後做的呀
9. 請教一道注會可轉換公司債券的題目
2004.1.2該可轉換公司債券全部轉換為甲公司股份,股本=1000X4X1=4000萬
期末負債賬面價值=100050,
轉換日應內確認的·容資本公積=100050-4000=96050萬;
債券發行日應確認的資本公積=100.5X1000-100150=350,
甲公司因可轉換公司債券的轉換應確認的資本公積(股本溢價)為上述兩者之和=96400;
可轉換債轉股時的資本公積-股本溢價是用可轉債債權部分的攤余成本和股權部分(初始計入資本公積-其他資本公積部分)之和減去轉換成股權的面值。
10. 可轉換公司債券最主要的金融特徵是()。
B
本題考查可轉換債券。可轉換債券是指持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將版之轉換成一定權數量的另一種證券的證券。可轉換公司債券的投資者可以選擇是否轉股,並承擔轉債利率較低的機會成本;同時轉債發行人擁有選擇是否實施贖回條款的選擇權,並承擔支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。因此,雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特徵。因此,答案為B。