① 陝西省農村信用社如何進行股權改造
一是股權結構優化。改革以來，一方面各農村信用社進行了多次增資擴股，股權設置和股本金結構不斷優化。調查顯示，按照《規范向農村合作金融機構入股的若干意見》第十四條規定，轄內14家農村信用社，自然人持股總額均不少於股本總額的50%，其中，職工持股總額也未超過股本總額的25%；另一方面，根據《中國銀監會關於加快推進農村合作金融機構股權改造的指導意見》的精神，各縣信用聯社均成立了股改領導小組，穩步推進股權改革。入股起點進一步提高，自然人入股普遍從最低標准1000股提高到1萬股。法人股普遍最低標准提高到10萬股，股金來源真實，入股主體進一步合規，貸款入股、地方財政入股的問題基本得到杜絕。
二是資本充足率同比提高。全市農村信用社資本凈額23.77億元，核心資本凈額14.41億元，加權風險資產221.29億元，核心資本充足率為6.51%，平均資本充足率為10.74%，較同期增長2.4個百分點，除正安縣農村信用社資本充足率為7.22%外，其餘13家農村信用社資本充足率全部達到8%的標准。同時，貸款損失准備充足率同比提高。全市農村信用社貸款應提准備6.50億元，實際計提專項准備6.14億元，一般准備9.80億元，按照專項准備/貸款應提准備計算的貸款損失准備充足率為94.46%，按照（專項准備+一般准備）/貸款應提准備計算的貸款損失准備充足率達245.23%，較去年同期159.38%的比例提高85.85個百分點。
資產質量有所改善
改革試點以來，通過央行票據置換等一系列國家政策扶持，信用社不良資產得到化解，歷史包袱極大減輕，到2007年末，轄內14家農村信用社的歷年虧損掛賬已全部消化。近年來，各農村信用社不斷加大不良貸款清收處置和防控新增力度，促使資產質量不斷提高，不良貸款率逐步下降，轄內14家農村信用社不良貸款余額9.18億元，較去年同期下降2.46億元；不良貸款率較2011年均有所下降，平均不良貸款率已降至6.07%，雖然高於全國平均水平0.47個百分點，但較去年同期下降了2.6個百分點，資產質量總體來看有所改善（見表2）。
盈利能力提升
改革以來，轄內農村信用社在加強風險防範的同時，不斷創新經營思路、調整經營策略，盈利能力逐年提升。到2007年末，轄內14家農村信用社已將歷年虧損掛賬的2.15億元全部消化。當前，轄內14家農村信用社實現利潤總額5.43億元，同比增加2.08億元，增幅達61.94%；凈利潤3.26億元，同比增加1.18億元，增幅達56.52%。
② 調整放寬農村地區銀行業金融機構准入政策的若干意見
關於調整放寬農村地區銀行業金融機構准入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見
中國銀行業監督管理委員會關於調整放寬農村地區銀行業金融機構准入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見
銀監發〔2006〕90號
各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、金融資產管理公司，國家郵政局郵政儲匯局，各省（自治區、直轄市）農村信用社聯合社，北京、上海農村商業銀行，天津農村合作銀行，銀監會直接監管的信託投資公司、財務公司、金融租賃公司：
為解決農村地區銀行業金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題，中國銀行業監督管理委員會按照商業可持續原則，適度調整和放寬農村地區銀行業金融機構准入政策，降低准入門檻，強化監管約束，加大政策支持，促進農村地區形成投資多元、種類多樣、覆蓋全面、治理靈活、服務高效的銀行業金融服務體系，以更好地改進和加強農村金融服務，支持社會主義新農村建設。現就調整放寬農村地區銀行業金融機構准入政策有關問題提出如下意見：
一、適用范圍和原則
本意見適用於中西部、東北和海南省的縣（市）及縣（市）以下地區，以及其他省（區、市）的國定貧困縣和省定貧困縣（以下統稱農村地區）。
農村地區銀行業金融機構准入政策調整涉及面廣，要積極、穩妥地開展這項工作，按照「先試點，後推開；先中西部，後內地；先努力解決服務空白問題，後解決競爭不充分問題」的原則和步驟，在總結經驗的基礎上，完善辦法，穩步推開。首批試點選擇在四川、青海、甘肅、內蒙古、吉林、湖北6省（區）的農村地區開展。
二、准入政策調整和放寬的具體內容
（一）放開准入資本范圍。積極支持和引導境內外銀行資本、產業資本和民間資本到農村地區投資、收購、新設以下各類銀行業金融機構：一是鼓勵各類資本到農村地區新設主要為當地農戶提供金融服務的村鎮銀行。二是農村地區的農民和農村小企業也可按照自願原則，發起設立為入股社員服務、實行社員民主管理的社區性信用合作組織。三是鼓勵境內商業銀行和農村合作銀行在農村地區設立專營貸款業務的全資子公司。四是支持各類資本參股、收購、重組現有農村地區銀行業金融機構，也可將管理相對規范、業務量較大的信用代辦站改造為銀行業金融機構。五是支持專業經驗豐富、經營業績良好、內控管理能力強的商業銀行和農村合作銀行到農村地區設立分支機構，鼓勵現有的農村合作金融機構在本機構所在地轄內的鄉（鎮）和行政村增設分支機構。
上述新設銀行業法人機構總部原則上設在農村地區，也可以設在大中城市，但其具備貸款服務功能的營業網點只能設在縣（市）或縣（市）以下的鄉（鎮）和行政村。農村地區各類銀行業金融機構，尤其是新設立的機構，其金融服務必須能夠覆蓋機構所在地轄內的鄉（鎮）或行政村。
對在農村地區設立機構的申請，監管機構可在同等條件下優先審批。股份制商業銀行、城市商業銀行在農村地區設立分支機構，且開展實質性貸款活動的，不佔用其年度分支機構設置規劃指標，並可同時在發達地區優先增設分支機構；國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行在大中城市新設立分支機構的，原則上應在新設機構所在地轄內的縣（市）、鄉（鎮）或行政村也相應設立分支機構。
（二）調低注冊資本，取消營運資金限制。根據農村地區金融服務規模及業務復雜程度，合理確定新設銀行業金融機構注冊資本。一是在縣（市）設立的村鎮銀行，其注冊資本不得低於人民幣300萬元；在鄉（鎮）設立的村鎮銀行，其注冊資本不得低於人民幣100萬元。二是在鄉（鎮）新設立的信用合作組織，其注冊資本不得低於人民幣30萬元；在行政村新設立的信用合作組織，其注冊資本不得低於人民幣10萬元。三是商業銀行和農村合作銀行設立的專營貸款業務的全資子公司，其注冊資本不得低於人民幣50萬元。四是適當降低農村地區現有銀行業金融機構通過合並、重組、改制方式設立銀行業金融機構的注冊資本，其中，農村合作銀行的注冊資本不得低於人民幣1000萬元，以縣（市）為單位實施統一法人的機構，其注冊資本不得低於人民幣300萬元。
取消境內銀行業金融機構對在縣（市）、鄉（鎮）、行政村設立分支機構撥付營運資金的限額及相關比例的限制。
（三）調整投資人資格，放寬境內投資人持股比例。適當調整境內企業法人向農村地區銀行業法人機構投資入股的條件。境內企業法人應具備良好誠信記錄、上一年度盈利、年終分配後凈資產達到全部資產的10％以上（合並會計報表口徑）、資金來源合法等條件。
資產規模超過人民幣50億元，且資本充足率、資產損失准備充足率以及不良資產率等主要審慎監管指標符合監管要求的境內商業銀行、農村合作銀行，可以在農村地區設立專營貸款業務的全資子公司。
村鎮銀行應採取發起方式設立，且應有1家以上（含1家）境內銀行業金融機構作為發起人。適度提高境內投資人入股農村地區村鎮銀行、農村合作金融機構持股比例。其中，單一境內銀行業金融機構持股比例不得低於20%，單一自然人持股比例、單一其他非銀行企業法人及其關聯方合計持股比例不得超過10%。任何單位或個人持有村鎮銀行、農村合作金融機構股份總額5%以上的，應當事先經監管機構批准。
（四）放寬業務准入條件與范圍。在成本可算、風險可控的前提下，積極支持農村地區銀行業金融機構開辦各類銀行業務，提供標准化的銀行產品與服務。鼓勵並扶持農村地區銀行業金融機構開辦符合當地客戶合理需求的金融創新產品和服務。農村地區銀行業法人機構的具體業務准入實行區別對待，因地制宜，由當地監管機構根據其非現場監管及現場檢查結果予以審批。
充分利用商業化網路銷售政策性金融產品。在農村地區特別是老少邊窮地區，要充分發揮政策性銀行的作用。在不增設機構網點和風險可控的前提下，政策性銀行要逐步加大對農村地區的金融服務力度，加大信貸投入。鼓勵政策性銀行在農村地區開展業務，並在平等自願、誠實信用、等價有償、優勢互補原則基礎上，與商業性銀行業金融機構開展業務合作，適當拓展業務空間，加大政策性金融支農服務力度。
鼓勵大型商業銀行創造條件在農村地區設置ATM機，並根據農戶、農村經濟組織的信用狀況向其發行銀行卡。支持符合條件的農村地區銀行業金融機構開辦銀行卡業務。
（五）調整董（理）事、高級管理人員准入資格。一是村鎮銀行的董事應具備與擬任職務相適應的知識、經驗及能力，其董事長、高級管理人員應具備從事銀行業工作5年以上，或者從事相關經濟工作8年以上（其中從事銀行業工作2年以上）的工作經驗，具備大專以上（含大專）學歷。二是在鄉（鎮）、行政村設立的信用合作組織，其高級管理人員應具備高中或中專以上（含高中或中專）學歷。三是專營貸款業務的全資子公司負責人，由其投資人自行決定，事後報備當地監管機構。四是取消在農村地區新設銀行業金融機構分支機構高級管理人員任職資格審查的行政許可事項，改為參加從業資格考試合格後即可上崗。五是村鎮銀行、信用合作組織、專營貸款業務的全資子公司，可根據本地產業結構或信貸管理的實際需要，在同等條件下，適量選聘具有農業技術專長的人員作為其董（理）事、高級管理人員，或從事信貸管理工作。
（六）調整新設法人機構或分支機構的審批許可權。上述准入政策調整范圍內的銀行業法人機構設立，分為籌建和開業兩個階段。其籌建申請，由銀監分局受理，銀監局審查並決定；開業申請，由銀監分局受理、審查並決定。在省會城市所轄農村地區設立銀行業法人機構的，由銀監局受理、審查並決定。
其籌建行政許可事項，其籌建方案應事前報當地監管機構備案（設監管辦事處的，報監管辦事處備案）。其開業申請，由銀監分局受理、審查並決定；未設銀監分局的，由銀監局受理、審查並決定。
上述法人機構及其分支機構的金融許可證，由決定機關頒發。
（七）實行簡潔、靈活的公司治理。農村地區新設的各類銀行業金融機構，應針對其機構規模小、業務簡單的特點，按照因地制宜、運行科學、治理有效的原則，建立並完善公司治理，在強化決策過程的控制與管理、縮短決策鏈條、提高決策經營效率的同時，要加強對高級管理層履職行為的約束，防止權力的失控。一是新設立或重組的村鎮銀行，可只設董事會，並由董事會行使對高級管理層的監督職能。董事會可不設或少設專門委員會，並可視需要設立相應的專門管理小組或崗位，規模微小的村鎮銀行，其董事長可兼任行長。二是信用合作組織可不設理事會，由其社員大會直接選舉產生經營管理層，但應設立由利益相關者組成的監事會。三是專營貸款業務的全資子公司，其經營管理層可由投資人直接委派，並實施監督。
農村地區新設銀行業金融機構，要科學設置業務流程和管理流程，精簡設置職能部門，提高效率，降低成本，實現高效、安全、穩健運作。
村鎮銀行、信用合作組織以及專營貸款業務的全資子公司的管理辦法另行制定。
外資金融機構除執行《中華人民共和國外資銀行管理條例》（中華人民共和國國務院令第478號）和《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2003年第6號）等法律、法規外，在農村地區的其他准入政策適用本意見。
三、主要監管措施
（一）堅持「低門檻、嚴監管」的原則，實施審慎監管。要強化對農村地區新設銀行業法人機構資本充足率、資產損失准備充足率、不良資產率及單一集團客戶授信集中度的持續、動態監管。農村地區新設銀行業法人機構必須執行審慎、規范的資產分類制度，在任何時點，其資本充足率不得低於8%，資產損失准備充足率不得低於100%，內部控制、貸款集中、資產流動性等應嚴格滿足審慎監管要求。村鎮銀行不得為股東及其關聯方提供貸款。
（二）根據農村地區新設銀行業法人機構的資本充足狀況及資產質量狀況，適時採取差別監管措施。一是對資本充足率大於8%、不良資產率在5%以下的，監管機構可適當減少對其現場檢查的頻率或范圍，支持其穩健發展。二是對資本充足率低於8%、大於4%的，要督促其限期提高資本充足率，並加大非現場監管及現場檢查的力度，適時採取限制資產增長速度、固定資產購置、分配紅利和其他收入、增設分支機構、開辦新業務以及要求其降低風險資產規模等措施，督促其限期進行整改。三是對限期達不到整改要求、資本充足率下降至4%、不良資產率高於15%的，可適時採取責令其調整高級管理人員、停辦所有業務、限期重組等措施。四是在限期內仍不能有效實現減負重組、資本充足率降至2%以下的，應適時接管、撤銷或破產。
對專營貸款業務的全資子公司，應主要實施合規監管，並與其母公司實施並表監管。
（三）引導和監督新設銀行業法人機構的資金投向。原則上，信用合作組織應將其資金全部用於社員，確有資金富餘的，可存放其他銀行業金融機構或購買政府債券、金融債券。對新設立的信用合作組織，只要其管理規范，誠實守信，運行良好，其他銀行業金融機構可根據其實際需要予以融資支持。鼓勵農村地區其他新設銀行業金融機構在兼顧當地普惠性和商業可持續性的前提下，將其在當地吸收的資金盡可能多地用於當地。對確已滿足當地農村資金需求的，其富餘資金可用於購買中國農業發展銀行發行的金融債券，或通過其他合法渠道向「三農」融資。
（四）建立農村地區銀行業金融機構支農服務質量評價考核體系。一是農村地區銀行業金融機構應制定滿足區域內農民、農村經濟對金融服務需求的信貸政策，並結合當地經濟、社會發展的實際情況，制定明確的服務目標，保證其貸款業務輻射一定的地域和人群。二是銀行業金融機構應根據在農村地區開展貸款業務的特點，積極開展制度創新，構建正向激勵約束機制，建立符合「三農」實際的貸款管理制度，培育與社會主義新農村建設相適應的信貸文化。三是監管機構應建立對農村地區銀行業金融機構的支農服務質量考核體系，並將考核結果作為對該機構綜合評價、行政許可以及高級管理人員履職評價的重要內容，促進農村地區銀行業金融機構安全穩健經營，滿足農村地區的有效金融需求。
二○○六年十二月二十日
③ 信用社改革基礎是什麼
這篇文章不錯,可參考..........
股東選擇與權利實現：農村信用社改革的基礎性問題
來源:《金融研究》 2007-07-20
摘要：本文認為農村信用社現行的增資擴股定價辦法，實際上強化了內部人的控制地位，只有引入市場化的競價機制，打破股東的逆向選擇格局，才有可能實現花錢買機制的目標。
目前農村信用社(簡稱農信社，下同)花錢買機制的改革出現了三個方面的問題：一是現行增資擴股的定價方法吸引不到真正的股東；二是股權設置排除了大股東，而小股東又不願意參與決策；三是即使股東有意願參與決策也要受外部人控制。這三方面的問題動搖了花錢買機制改革的基礎，為避免出現「種瓜得豆」的結果，必須按照市場化原則更多地引入真正有意願、有能力、負責任的股東，使農信社逐步具備自我約束、自我發展的內在動力，而不是象目前這樣，需要高度依賴外部監管的力量才能保證改革演進的路徑不偏離目標。
一、農信社改革一手硬一手軟，與預定目標存在偏差
以首批八個改革試點省之一的某市為例，8家縣農村信用聯社31854萬元專項中央銀行票據已全部發行。2004年9月末全市農村信用社資本充足率達到4.62%，較2002年末增加了5.8個百分點；不良貸款率下降至11.43%，較2002年末下降了10.02個百分點；2004年1-9月份實現盈利8236萬元，比去年同期增加2298萬元。從數據看，資金支持方案的實施增強了該市農村信用社的抗風險能力，提高了經營效益，對改善農村信用社的經營環境、構建新的農村金融體系起到了積極的推動作用。
但是，對農信社一年來的改革進程進行深入分析，可以發現農信社除了千方百計增資擴股完成票據發行的硬指標外，法人治理結構、經營機制等其他方面的軟指標改革並沒有真正起步。到目前為止，農信社轉變機制方面取得的成效甚微。
一是不良貸款率的降幅雖然較大，但是不良貸款絕對額減少有限，而且潛在風險較大。2004年9月末，全市農村信用社不良貸款額14.12億元，較2002年底減少4.78億元，剔除票據置換因素，實際不良貸款減少1.6億元；2004年9月末，全市農村信用社貸款余額為123.58億元，較2002年末增加35.47億元，增幅為40%，但是貸款面並沒有拓寬，新增企業戶數不超過10%，在一定程度上說明不良貸款的減少是由企業借新還舊因素造成的。綜合-上述兩個因素，不良貸款實際降低了1.82個百分點。從農信社貸款的投向看，相當比例投向了國有商業銀行逐步退出的小型企業，有些甚至是國家限制發展的「五小企業」，在沒有其他金融機構進入的情況下，農信社的信貸資金難以從這些企業中全身而退。據調查，D農信社貸款前十戶中有三戶是小型的鋼鐵企業，貸款余額占前十戶貸款的40%以上。
二是收益率雖然有所提高，但並非來自信貸結構的調整優化，而主要源於壟斷農村金融市場而產生的超額利潤。調查中發現農信社貸款利率一浮到頂的現象比較普遍，平均上浮幅度由2003年的45%提高到110%，利息收益大約增加4億元。特別是C縣農信社利率上浮50%以下的貸款僅占貸款總額的1.5%，上浮幅度在50%-130%之間的貸款占貸款總額的98%，利率的大幅提高為其帶來可觀的收益。
三是社員代表大會、理事會、監事會三位一體的制衡機制尚未形成。從8個社的情況看，三會制度的建立仍然停留在書面上、懸掛在牆壁上，截至2004年9月末，沒有一家社召開過真正意義的社員代表大會，只是按規定走過場，以職工大會代替。大部分的貸款投向、財務收支、費用開支等重要事項不能定期公布，更無從談起接受社員監督。信用社普遍是理事長兼主任，名義上是理事會領導下的主任負責制，實質上是理事長全權負責制，不存在二者之間制約關系。縣級聯社監事會由於沒有常設機構，一般只設監事長，通常的做法是由內審稽核部門負責人擔任，由此帶來的是稽核部門履行監事會職責，實質上使監事會成了聯社內部稽核審計的一個部門或者科室，無法有效履行監督職責。
重硬指標完成、輕機制轉換，是農信社改革過程中的普遍性傾向，出現這一問題的根源在於農信社改革的制度設計存在缺陷。
二、逆向選擇產生的股東不能供給良好的治理機制，需要引入合理的定價與競價機制尋找真正的股東
農信社改革的實質是花錢買機制，人民銀行是農信社良好治理機制的買方，至於人民銀行為什麼願意為此買單，既有其維護金融穩定的職責要求，也有其他方面的原因，並不是我們討論的主題。我們要討論的是：誰能夠供給良好的治理機制?人民銀行能否把錢交給真正的供給者?
治理機制的最終供給者是股東，股東通過兩個層次的委託代理關系，即股東大會與理事會的委託代理、理事會與經理層的委託代理，間接對經理層進行監督約束。沒有真正履行職責的股東就不會有良好的治理結構。農信社機制難買的真正原因，就在於沒有真正負責的股東。如果人民銀行把錢付給沒有意願履行監督職責的所謂股東，就等同於中央銀行出錢，鞏固農信社經理層的內部人控制地位，這與改革初衷是背道而馳的。
找不到真正股東的原因是當前實施的資產定價方法不合理：不論凈資產高低，均以一元作價折股。對於凈資產已經超過1元的信用社，由於存在投資入股者剩餘，只有服從經理層意志並願意放棄監督權的投資者，才會獲准入股，從而形成內部人控制。對於凈資產低於1元的信用社，投資入股就意味著損失，那為什麼還有入股的呢?主要有三種情況：一是貸款戶被動入股，不入股就被清收貸款，入股後為保住貸款也不敢行使監督權。二是為了取得貸款優先權入股，這類所謂的股東在得到貸款前不敢行使監督權，得到數倍於股金的貸款後不願行使監督權，因為信用社一旦倒閉他們的既得利益損失更多。三是得到保息分紅承諾的存款化股金，沒有了損失資本的風險壓力自然就沒有監督約束的動力。
即使某社每單位股權的名義凈資產恰好為1元，考慮中央銀行票據兌付、農信社盈虧能力的變化，農信社股權的實際價值也是或者小於或者高於1元。
從該市情況看，8家農信社增資擴股後股本金由2002年末的34324萬元增加到2004年9月末的50054萬元，每股凈資產由2002年末的0.61元增加到2004年9月末的1.08元，但是從增資擴股前後股東結構變化情況看，股東結構並沒有得到完善，而且資格股比例較高，影響股本金的穩定性。
每股凈資產較高且盈利能力強的C農信社，2004年9月末，股本金總額為6546萬元，其中投資股4154萬元，占股本金總額的63.46%，資格股2392萬元，占股本金總額的36.54%；自然入股4332萬元，占股本總額的66.18%；法人股2214萬元，占股本總額的33.82%；農村信用社員工持股(包括資格股和投資股)1397萬元，占股本總額的21.34%，員工投資股1323萬元，占投資股本總額的31.84%。前十位法人股東均是有求於經理層的貸款大戶，沒有信貸關系對經理層無所求的企業被屏蔽在大股東名單外。2004年9月末，前十戶法人股東在農信社的貸款余額為2.16億元，占貸款總額的12.7%，同比增加 5443萬元，增長33.8%，貸款余額是股本金的148倍。前十位自然人股東中7位是農信社的現職高管人員，內部人的控制能力極強。
每股凈資產較低且盈利能力一般的D農信社，2004年9月末，5696萬元股本金中資格股、投資股分別佔比為30.18%、69.82%；自然人股3201萬元，法人股2495萬元，佔比分別為56.2%、43.8%，自然人股東中內部職工入股金額佔比60.76%，職工股幾乎全是投資股，而非內部職工的投資則全部集中於資格股。法人股和內部職工股比重較大，佔比77.94%，而非內部職工股22.05%。前十戶法人股佔法人股總額的32.67%，其中有6戶是農信社近年來的貸款大戶，這些企業剛剛起步，對農信社的融資依賴明顯，個別企業為了獲得更多的新增貸款支持，甚至用老貸款入股。2004年9月末，前十戶法人股東在農信社的貸款余額為2.25億元，佔D農信社全部貸款余額的21.7%，同比增加8610萬元，增長61.9%，貸款余額是股本金的-27.6倍。前十戶自然人入股占所有自然人入股金額的8.24%，其中有6位是高管人員，內部人控制的影響力很強。
經過逆向選擇而產生的投資者，並不是真正有意願約束經理層的股東，那些真正有意願監督約束經理層的投資者卻難以成為股東，人民銀行付錢給這些股東，怎麼會買來良好的治理機制呢?
從規范的資產估值理論角度看，農信社統一按照每股一元的價格增資擴股顯然是不合理的。農信社增資擴股價格的確定應當取決於未來收益，而股東對未來收益的預期受以下因素的影響：一是農信社在農村相對壟斷的地位對其資產風險和盈利能力的影響。壟斷地位為農信社上浮利率提供了條件，使其獲取高額的壟斷利息收入；同時壟斷地位要求農信社為許多經營前景不好、抗風險能力差、技術含量低的小企業提供資金支持，提高了農信社風險資產的數量，降低了農信社資產的質量。二是央行對其提供的資金支持以及地方政府管理對其經營的影響。央行通過發行票據和提供專項借款的方式支持農信社改革，在一定程度上有助於農信社資產質量的提高，而地方政府管理農信社一方面為農信社的發展提供更多的便利條件，另一方面也增加了干擾農信社自主經營的風險。三是農信社的信息披露渠道少、規范性差，而投資者也存在甄別能力弱，缺乏敏感度的特徵。這兩方面相互作用的結果，使農信社股票價格較大幅度偏離其內在價值成為可能。從一定意義上講，農信社所在區域內實業投資的平均回報率是農信社股權定價的重要參考依據。四是股權的流動性對股價的影響。農村的資本形成能力差、農民的投資偏好程度低，也就是說農村的股權市場是一個需求稀薄、相對封閉的不完善市場，發行市盈率整體上要低於滬深股市同類公司的平均水平。資格股在滿足一定條件的前提下可以退股，而投資股轉讓的市場空間狹窄且沒有規范，基於資格股的變現能力要強於投資股，考慮流動性對股價的影響，資格股的價格可以上浮，體現其流動性的價值。
尋找負責股東的前提是由治理機制的買方--人民銀行--牽頭對農信社的資產進行合理的定價，即以農信社的凈資產為基礎，充分考慮央行票據兌付的可能性、農信社未來的盈利能力，在對存貸款利差變動趨勢、支農再貸款未來的數量與價格、差別准備金率政策取向等因素進行預測並量化折現的基礎上，確定合理的股票發行的基準價格與上下限區間。在具體發行環節，可採取向投資者累計招標、詢價的方式，或者由投資者競價購買。這個價格可能遠遠低於1元，也可能遠遠高於1元，但更接近不同標的物內在價值，按照市場規則進入的投資者必然是真正的股東。這些股東保本增值的途徑，要麼是約束經理層控制風險，要麼是激勵經理層增加盈利，通過每股凈資產的增加或者現金分紅實現投資收益，無論側重哪個方面，都有助於良好治理機制的形成。
三、高度分散的股權結構不利於調動股東行使監督權的意願，要允許存在對經理層有約束力的大股東
股東監督權的行使也有成本，主要包括發現經營活動真相的甄別審計成本、說服其他股東達成共識的時間精力成本等等。一個小股東在支付這些監督成本後，並不能得到更多的利益，對收益與成本進行權衡之後必然選擇不做為。另一方面，不支付這些監督成本的股東也能得到同樣多的利益，因此在高度分散的股權結構下，股東的最優策略就是搭便車，不行使監督約束權，而大家都等便車不行動的結局就是沒有便車可搭乘，其結果必然是內部人控制。
銀監會《關於規范向農村合作金融機構入股的若干意見》中要求股權結構分散化，從收益看，股權分散化的要求限制了單個股東持有的股份總額，也就限制了其可能取得的紅利收入，從成本看，一人一票的決策方式進一步加大了股東行使監督權的成本，不利於調動股東行使監督權的意願。
在股權設置中應允許甚至鼓勵大股東的存在，因為大股東能夠取得決策預期收益的較大份額，在抵扣監督成本後仍能夠獲得凈盈餘，因而更有願意參與決策，否則就會由於別人的錯誤決策承擔更多的損失。縣市一級的農村金融機構不關系國家金融命脈，應該放鬆大股東的持股比例限制，只有當大中股東累計的表決權能夠達到足以影響決策的臨界值時，特別是能夠影響到高級管理人員的任用與解僱時，股東的監督機制才會真正發揮作用。
從C、D兩家農信社的股權構成看，無論哪一類股東行使監督權的成本都遠遠大於收益。對於法人股東以及非內部職工自然人股東，最主要的收益是取得貸款的優先性和優惠性，監督約束經營者不但要花費時間、精力研究農信社的經營狀況，甚至會降低獲取貸款的可能性，機會成本遠高於可能增加的分紅收益。對持有股權的經營者來講，實際最高入股金額不過15萬元，其獲取分紅的收益遠遠少於其在貸款決策環節可能獲取的租金，也就是說，沒有激勵機制促使高管人員為了獲得股東收益而放棄經營過程中的尋租行為。作為股東的內部職工行使監督權的成本可能就是喪失工作機會，雙重身份的利益權衡，其最終的選擇也會是放棄監督權。
即使排除上述情況，高度分散的股權結構也會導致股東行使監督權的成本大於收益，最終產生「用腳投票」的結果。以C農信社為例對股東成本收益估算可以說明問題。銀監會《關於規范向農村合作金融機構入股的若干意見》中要求，單個自然人持股最高不得超過股本總額的千分之五，單個法人持股最多不得超過股本總額的百分之五，理論上C農信社單個自然人股東持股最多為32.73萬元，單個法人股東持股最多為327.3萬元；實際上C農信社自然人股東持股最多為19萬元，法人股東持股最多為30萬元。我們以最大股本金30萬元、一年期存款基準利率的十倍為收益率估算股東一年可能得到的投資收益，收益額為6萬元左右。而股東要了解農信社的經營狀況，支付審計事務所進行全面的賬務審查的費用也不止6萬元，更不用計算說服其他股東所花費的時間精力成本了。從全市情況看，目前82%的自然人股東入股金額在一萬元以下，97%的法人股東入股金額在十萬元以下，絕大多數人的收益不足以彌補其行使監督權的成本。
也就是說，由於不存在對經理層有約束力的大股東，即使有完善的股東大會制度，內部人控制的局面仍然不會改變。
四、法人治理結構應由股東自主選擇，而不是由外部人控制
農村信用社改革備選的組織模式有4種，即商業銀行、合作銀行、一級法人、二級法人，但具體採取什麼產權模式，組織的邊界延伸到什麼區域，高級管理人員由誰擔當，均由外部利益主體事先確定，選擇權並不在股東手中，而是地方政府、銀監局、行業管理部門進行公共選擇的結果，要麼是各方博弈的均衡選擇，要麼是強勢主體的最優選擇，但不會是股東的最優選擇。該市選擇一級法人的產權模式就是地方政府與銀監部門由上而下強勢推進的結果，對於經營效益比較好的二級法人社來說，沒有選擇繼續獨立經營的權利，股東擁有的權利得不到體現。
只允許三農問題不突出地區的農村走商業銀行改革模式，本身就隱含一種假設：合作制與股份合作制可以保證服務三農，而股份制不能保證服務三農。實際上，只要是以存款為主要負債的金融機構，不論組織形式如何，都必然以追求利潤為目標。農信社是否圍繞三農服務，或者取決於服務三農的風險收益比較，或者取決於其在非農領域與同業的競爭力比較，也可以制定社區再投資法進行約束，卻與產權模式無關。如果硬性通過金融監管確保支農貸款比例，必然支付較高的監管成本，且未必取得真實的支農效果。
該市8家縣聯社全部進行了一級法人合作制改革，2004年末，統計報表顯示全市農信社貸款余額為125.5億元，其中農業貸款余額73.94億元，而銀行信貸登記咨詢系統顯示全市農信社企業貸款余額為86.22億元。統計口徑中農業貸款包括農戶貸款、農戶小額貸款、農戶聯保貸款和農業經濟組織貸款，按照上述數據推算，農業經濟組織貸款：73.94+86.22-125.5=34.66億元，也就是企業貸款佔到農業貸款的47%，即使全額扣除國家及省級農業化龍頭企業在農信社的近10億元貸款，真實的農業貸款也就是49.28億元，僅占農信社貸款余額的39%。很明顯，合作制與支持三農不是同一概念范疇，合作制的農村信用社未必傾力支農，而股份制的農村商業銀行也不是必然非農化。
農信社將其主要的資產投放於城市企業還是三農，歸根到底取決於其在不同細分目標市場的風險收益比較。對比在同一城區的A農信社與國有商業銀行，A農信社2004年11月末的存款、貸款余額分別為28.17億元、21.55億元，較2002年末分別增長23.7%、23.4%，分別低於國有商業銀行同期增幅3個百分點、21.5個百分點，顯然，農信社在競爭中處於劣勢。再對比A農信社與其他縣的農信社，A農信社2004年11月末的存款、貸款余額較2002年末的增長幅度是八家農聯社中增幅最小的社，分別低於全市農信社平均增幅16.2個百分點、19個百分點，顯然也是處於劣勢地位。這兩組數據對比說明了一個道理：以追求利潤為目標的農信社最有效的市場定位就是農村。
既然是否支農與產權制度無關，存款人的利益保護程度也與產權制度無關，那麼就可以在更多的地區進行股份制改造。這是因為合作制與股份合作制一人一票的治理機制，大股東難以實現自己的意志因而不可能引入大股東。而缺少具有威懾力的大股東，就不會有自我約束力的經理層，也就沒有良好的治理機制。
更多地建立股份制農村商業銀行，有利於充實農信社的資本，也有利於實現花錢買機制的目標。與此同時，鑒於資產規模、不良資產與盈利能力在不同地區間的差別，為全方位多層次地吸引民間資本的進入，股份制的農信機構應取消統一的8%資本充足率下限標准，進行差別化設置。
比較理想的模式是由政府負責制定各組織模式的設立條件，只要農信社符合成立條件，股東就自然獲得行使三項選擇權的自由，一是自主選擇產權模式：合作制、股份合作制還是股份制；二是自由選擇組織的有效邊界：市、縣、鄉或者是村莊；三是民主產生「三會」，由股東大會選舉產生理事會並選擇高管層，而非僅體現政府的意志。從根本上講，股東的權力越完整，農村金融對資本的吸引力才會越強，花錢買機制的目標才越有可能實現。(中國人民銀行濟南分行 楊子強)
④ 向農村信用社入股有什麼限制條件
向農村信用社和農村合作銀行入股應注意以下事項：
（1）向農村信用社和農村合作銀行入股應以貨幣資金形式，不得以實物資產、債權、有價證券等形式作價入股。農村合作銀行原有非貨幣形式的股金，應按照有關規定進行確認或清理。
（2）農村信用社和農村合作銀行社員（股東）必須以自有資金入股，不得以金融機構貸款入股。
（3）農村信用社和農村合作銀行不得與工商企業以換股形式相互入股。
（4）農村信用社和農村合作銀行不得接受各級人民政府財政資金直接入股。各級地方人民政府可以以捐贈資產（資金）或以優質資產置換不良資產的方式支持農村信用社和農村合作銀行改革與發展。所捐贈資產（資金）應計入農村信用社和農村合作銀行資本公積，不能直接計入股金。人民政府捐贈原則上應以貨幣資金形式進行。以實物資產形式捐贈的，應當由經銀行業監督管理機構認可的中介機構評估確認其價值。
向農村商業銀行入股應符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律、法規、規章規定的要求。
⑤ 政府融資平台不能入股信用社依據是什麼
政府融資平台公司是可以入股信用社的。
《關於向金融機構投資入股的暫行規定》（銀發〔1994〕186號）及《關於規范向農村合作金融機構入股的若干意見》（銀監發〔2004〕23號）均未禁止政府融資平台公司入股信用社（農村合作金融機構）。
信用社簡介：農村信用合作社（Rural Credit Cooperatives，農村信用社、農信社）指經中國人民銀行批准設立、由社員入股組成、實行民主管理、主要為社員提供金融服務的農村合作金融機構。農村信用社是獨立的企業法人，以其全部資產對農村信用社債務承擔責任，依法享有民事權利。其財產、合法權益和依法開展的業務活動受國家法律保護。其主要任務是籌集農村閑散資金，為農業、農民和農村經濟發展提供金融服務。依照國家法律和金融政策規定，組織和調節農村基金，支持農業生產和農村綜合發展，支持各種形式的合作經濟和社員家庭經濟，限制和打擊高利貸。
⑥ 農村合作銀行又上不了市，資格股又不給退，現在又不給分紅了，只是增股，我感覺合作銀行好像是騙取資金，
上市暫時不可能，應該是改現在農村信用社為商業銀行，要是改革成功，長期看入股好的農村信用社還是有保障的。農村信用社說的有些是對的，做的有些是不規范的。關於規范向農村合作金融機構入股的若干意見
銀監發〔2004〕23號 2004年4月21日
第一章 總 則
第一條 為規范農村合作金融機構股金管理，保護農村合作金融機構和入股者的合法權益，根據國務院關於深化農村信用社改革的有關精神和《農村信用合作社管理規定》、《農村合作銀行管理暫行規定》、《關於農村信用社以縣（市）為單位統一法人的指導意見》等有關規定，提出本意見。
第二條 本意見所稱農村合作金融機構是指依法設立的農村信用合作社（以下簡稱信用社）、經批准實行以縣（市）為單位統一法人的農村信用社縣（市）聯社（以下簡稱縣聯社）和農村合作銀行。
實行縣（市）、鄉（鎮）兩級法人的農村信用社縣（市）聯社、農村信用社地（市）聯社、農村信用社省級聯社及農村商業銀行的股金管理仍按現行有關規定執行。
第三條 向農村合作金融機構入股，應堅持入股自願、風險自擔、服務優惠、利益共享的原則。
第四條 向農村合作金融機構入股，應由入股人自主決定，任何單位和個人均不得強制。
第五條 農村合作金融機構對股金管理的有關規定，應當在章程、招股說明書等公開文字材料中載明，並置於營業場所，以供查詢。
第六條 農村合作金融機構社員（股東）以其所持股金數額為限承擔風險和民事責任。
第七條 農村合作金融機構社員（股東）享有按規定獲取優惠服務和參與收益分配的權利。
第二章 入股條件
第八條 自然人、企業法人和其他經濟組織符合向金融機構入股條件的，均可申請向其戶口所在地或注冊地的農村合作金融機構入股，成為農村合作金融機構社員（股東）。
第九條 農村合作金融機構的社員（股東）應以貨幣資金入股，不得以實物資產、債權、有價證券等形式作價入股。
農村合作金融機構原有非貨幣形式的股金，應按照有關規定進行確認或清理。
第十條 農村合作金融機構社員（股東）必須以自有資金入股，不得以金融機構貸款入股。
第十一條 農村合作金融機構不得與工商企業以換股形式相互入股。
第十二條 農村合作金融機構不得接受各級人民政府財政資金直接入股。
各級地方人民政府可以以捐贈資產（資金）或以優質資產置換農村合作金融機構不良資產的方式支持農村合作金融機構改革與發展。所捐贈資產（資金）應計入農村合作金融機構資本公積，不能直接計入股金。人民政府捐贈原則上應以貨幣資金形式進行。以實物資產形式捐贈的，應當由經銀行業監督管理機構認可的中介機構評估確認其價值。
第十三條 金融機構向農村合作金融機構入股，成為其戰略投資人的，應符合向金融機構入股的有關規定，並報經銀行業監督管理機構批准。
第三章 股權設置
第十四條 農村合作金融機構應按股金來源和歸屬設置自然人股和法人股兩種股權。農村合作銀行、縣聯社應對自然人股和法人股分別設定資格股和投資股。
資格股是取得社員（股東）資格必須繳納的基礎股金。投資股是由社員（股東）在基礎股金外投資形成的股金。
信用社可以對自然人股和法人股分別設定資格股和投資股。設置資格股和投資股的信用社社員股金參照縣聯社股權設置的有關規定執行，未設置資格股和投資股的信用社社員股金視同資格股管理。
第十五條 農村合作金融機構應結合本地實際，合理確定入股的最低數額，並報經當地銀行業監督管理機構認可。
農村合作金融機構社員（股東）股金每股人民幣1元。
信用社自然人入股一般不少於100股，法人入股一般不少於1000股；縣聯社及農村合作銀行自然人（含職工）資格股一般不少於1000股，法人資格股一般不少於10000股。
第十六條 農村合作金融機構應當設置合理的股權結構，以體現各方面股東（含社員）的利益，確保法人治理結構完善有效。
信用社股金中，單個自然人持股不得超過股本總額的2%，單個法人持股不得超過股本總額的5%。
縣聯社股金中，單個自然人社員（含職工）持股（包括資格股和投資股）最高不得超過股本總額的5‰，單個法人持股（包括資格股和投資股）最多不得超過股本總額的5%；自然人持股總額不得少於總股本的50%，其中，職工持股總額不得超過股本總額25%。
農村合作銀行股金中，單個自然人股東（含職工）持股（包括資格股和投資股）最高不得超過股本總額的5‰；本行職工的持股總額不得超過股本總額的25%；職工之外的自然人股東持股總額不得低於股本總額的30%。單個法人及其關聯企業持股總額不得超過總股本的10%，持股比例超過5%的，應報當地銀行業監督管理機構審批。
前款所稱關聯企業是指相互之間存在直接或間接控制、受同一企業共同控制或重大影響關系的企業。
第四章 股金管理
第十七條 農村合作金融機構應對認繳股金的社員（股東）簽發記名股金證，作為社員（股東）所有權憑證和參與利益分配的依據。
農村合作金融機構不得接受本社（行）股金證作為質押標的。
農村合作金融機構的社員（股東）以本社（行）股金證為自己或他人擔保應事先告知理（董）事會。
第十八條 農村合作金融機構的社員（股東）享有以下權利：
(一)參加或委派代理人參加社員（股東）代表大會，行使表決權；
(二)選舉理（董）事、監事和被選舉為理（董）事和監事；
(三)對農村合作金融機構的經營行為進行監督，提出建議和質詢；
(四)獲得農村合作金融機構金融服務的優先權和優惠權；
(五)享有股金分紅和參與其他形式利益分配；
(六)依照國家有關法律、法規和行政規章的規定轉讓股金和優先認購股金；
(七)農村合作金融機構終止或清算後依法參加剩餘財產分配；
(八)國家有關法律、法規和行政規章以及農村合作金融機構章程規定的其他權利。
第十九條 農村合作金融機構的社員（股東）應承擔以下義務：
(一)承認並遵守農村合作金融機構章程；
(二)按其所認購的數額向農村合作金融機構繳納股金；
(三)以其所持股金數額為限對農村合作金融機構承擔風險和民事責任；
(四)維護農村合作金融機構的利益和信譽，支持農村合作金融機構合法開展各項業務；
(五)服從和履行社員（股東）代表大會的決議；
(六)國家有關法律、法規和行政規章以及農村合作金融機構章程規定的其他義務。
第二十條 農村合作金融機構可以根據其盈利情況，按照有關規定，對社員（股東）分配紅利，但不得對股金支付利息。
當年虧損的農村合作金融機構不得對社員（股東）分配紅利；當年盈利的農村合作金融機構，在未全部彌補歷年虧損掛賬或資本充足率未達到規定要求前，應嚴格限制分紅比例，其紅利分配原則上應採用轉增股金方式，不得分配現金紅利。具體辦法可由當地銀行業監督管理機構商有關部門制定。
第二十一條 農村合作金融機構社員（股東）持有的股金，經理（董）事會同意，並按規定辦理登記手續後，可依法轉讓、繼承和贈予。
第二十二條 農村合作金融機構社員（股東）持有的資格股，存在下列情況之一的不得辦理退股：
(一)農村合作金融機構當年虧損的；
(二)農村合作金融機構資本充足率未達到規定要求或退股後達不到規定要求的。
第二十三條 農村合作金融機構社員（股東）持有的資格股同時滿足以下條件的，可以辦理退股：
(一)社員（股東）提出退股申請的；
(二)不存在本意見第二十二條所列情況的；
(三)持滿三年並轉讓所持全部投資股的；
(四)經理（董）事會同意的。
資格股退股原則上應在當年年底財務決算後辦理，在年底財務決算前辦理退股的，不支付當年股金紅利。
第二十四條 農村合作金融機構社員（股東）持有的投資股，可以轉讓、繼承和贈予，但不得退股。
第二十五條 農村合作金融機構應當建立定期補充資本金的機制，根據業務發展需要確定增資擴股的規劃，確保在任何時點資本充足率達到規定要求。
第五章 股金證管理
第二十六條 農村合作金融機構簽發的股金證，應在明顯位置以入股須知的形式對社員（股東）應了解的事項加以說明。
入股須知應至少包含以下內容：
(一)社員（股東）入股前應詳細閱讀農村合作金融機構章程，知曉社員（股東）的權利、義務；
(二)根據盈利狀況，按規定向社員（股東）分配紅利，不對入股股金支付利息；
(三)社員（股東）以其所持股金為限承擔農村合作金融機構風險和民事責任；
(四)社員（股東）退股應符合章程中規定的條件；
(五)社員（股東）對股金證所列項目應如實申報，如有變化應及時變更。
第二十七條 農村合作金融機構社員（股東）股金證應列明以下事項：
(一)自然人股社員（股東）應列明姓名、性別、住址、身份證號、發證單位、發證日期、入股時間、入股金額等事項；
(二)法人股社員（股東）應列明法人名稱、法人代表姓名、營業執照號碼、發證單位、發證日期、入股時間、入股金額等事項。
設置資格股和投資股的農村合作金融機構應在股金證中對資格股、投資股分別列示。
第二十八條 社員（股東）持有的股金證發生被盜、遺失、滅失或毀損時，單位持介紹信、個人持有效身份證明到入股農村合作金融機構辦理掛失手續。
第六章 其他事宜
第二十九條 在本意見印發之前已進行的增資擴股工作中，有與本意見規定不符的，應按本意見要求制定限期整改的工作計劃，報當地銀行業監督管理機構核准，並由當地銀行業監督管理機構監督實施。
第三十條 農村合作金融機構應根據本意見要求對章程進行修改，並換發股金證。
第一批改革試點8個省（市）農村合作金融機構已經按改革後的產權組織形式通過新章程，頒發新股金證的，應以適當方式向公眾告知本意見的有關要求，並及時對章程進行修改，換發股金證。具體辦法由各地銀行業監督管理機構根據實際確定，報中國銀行業監督管理委員會備
⑦ 銀監會有沒有對農村信用合作聯社老股金處理辦法的指引
中國銀行業監督管理委員會關於印發《縣(市)農村信用合作聯社組建審批工作指引》的通知（銀監發〔2005〕58號 2005年8月9日）
（五）原股金處理。籌建工作小組要根據當地實際情況，制訂原縣聯社和農村信用社社員股金確認清理方案，經原縣聯社和農村信用社社員（代表）大會審議通過後對股金進行確認清理。一是披露農村信用社的風險狀況和風險化解措施，以及未來統一法人社發展預測和面臨的風險，實事求是做好宣傳工作；二是社員在自願的前提下可以將量化後的股金折算為統一法人社的股金（份）；三是對堅持要求退股的原社員，在凈資產量化後允許其退股；四是對既不願增資入股又要求維持原股金的社員，可以將其股金折算為統一法人社的股金（份），折算後的股金（份）達不到一個投票權標準的，不具有投票權；五是對無法確認以及死亡絕戶的老股金可以按照《中華人民共和國民法通則》規定的要求和程序公告後再進行處理，也可以將其股金折算為統一法人社的股金（份），待以後再進行處理。
關於規范向農村合作金融機構入股的若干意見-銀監發[2004]23號
（二十二）農村合作金融機構社員（股東）持有的資格股，存在下列情況之一的不得辦理退股：
1、農村合作金融機構當年虧損；
2、農村合作金融機構資本充足率未達到規定要求或退股後達不到規定要求。
（二十三）農村合作金融機構社員（股東）持有的資格股同時滿足以下條件，可以辦理退股：
1、社員（股東）提出退股申請；
2. 不存在本意見第二十二條所列情況；
3、持滿三年並轉讓所持全部投資股；
4、經理（董）事會同意。
資格股退股原則上應在當年年底財務決算後辦理，在年底財務決算前辦理退股的，不支付當年股金紅利。
（二十四）農村合作金融機構社員（股東）持有的投資股，可以轉讓、繼承和贈予，但不得退股。
⑧ 商業知識競賽題目
、判斷更正：商業銀行因吊銷經營許可證被撤銷的，中國銀監會依法組織成立清算組，進行清算。商業銀行不能支付到期債務，由中國銀監會直接宣告其破產並組織人員進行清算。
參考答案：錯。商業銀行不能支付到期債務的，經國務院銀行業監督管理機構同意，由人民法院依法宣告其破產。商業銀行被宣告破產的，由人民法院組織國務院銀行業監督管理機構等有關部門和有關人員成立清算組，進行清算。
2、判斷更正：銀行業金融機構有違規經營、經營管理不善等情形，不予撤銷將嚴重危害金融秩序、損害公眾利益的，國務院銀行業監督管理機構應當向工商管理部門提出建議，由工商管理機構予以撤銷。
參考答案：錯。國務院銀行業監督管理機構有權予以撤銷。
3、商業銀行對集團客戶授信應遵循以下三條原則：統一原則、適度原則和預警原則。
4、判斷更正：銀行業自律組織的章程應當報國務院銀行業監督管理機構審查批准。
參考答案：錯。報國務院銀行業監督管理機構備案。
5、判斷更正：銀行業金融機構及其工作人員對監管機構的處罰決定不服的，可以申請行政復議，也可以向人民法院起訴訟。
參考答案：正確。
6、判斷更正：在接管、機構重組或者撤銷清算期間，經國務院銀行業監督管理機構負責人批准，對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，國務院銀行業監督管理機構可以決定禁止其轉移、轉讓財產或者對其財產設定其他權利。
參考答案：錯。國務院銀行業監督管理機構不能決定，但可以申請司法機關禁止其轉移、轉讓財產或者對其財產設定其他權利。
7、《企業集團財務公司管理辦法》中規定財務公司的年度審計報告應該於每年的什麼時候之前報送中國銀監會？
參考答案：每年4月15日前。
8、世界上歷史最悠久、最大的國際金融中心是（A）。
A、倫敦 B、巴黎 C、法蘭克福 D、紐約
9、判斷更正：日本武士債券是指日本人在外國債券市場發行的日元債券。
參考答案：錯。日本武士債券是指外國人在日本債券市場發行的日元債券。
10、資本市場是長期資金市場，請問以下哪些屬於資本市場。
A、股票市場 B、債券市場 C、基金市場 D、回購市場
參考答案：A、B、C。
11、按照貨幣的流動性，一般將貨幣供應量分為M0、M1、M2三個層次,請問，居民儲蓄存款屬於哪個層次？（C）
A、M0 B、M1 C、M2
12、引發通貨膨脹的原因主要哪些？（A、B、C）
A、成本推進 B、結構失調 C、需求拉動 D、貨幣貶值
13、商業銀行在中華人民共和國境內設立分支機構，應當按照規定撥付與其經營規模相適應的營運資金額，但是撥付各分支機構營運資金額的總和，不得超過總行資本總金額的（C）。
A、30% B、50% C、60% D、80%
14、導致商業銀行終止的法定事由有（B、C、D）。
A、被接管 B.被撤銷 C、解散 D、破產
15、以下各項中，哪些是商業銀行發放貸款時必須遵守的規定？A、借款人不提供擔保的，一律不予貸款
B、不得向關系人發放信用貸款和擔保貸款
C、貸款銀行的貸款余額與存款余額的比例不得超過75％
D、對同一借款人的貸款余額與貸款銀行資本余額的比例不得超過10％
參考答案： C、D。
16、單位或者個人強令商業銀行發放貸款或者提供擔保，不管是否造成損失，應對直接負責的主管人員和其他直接責任的人員或者個人給予何種處分（B）。
A、行政處分 B、紀律處分 C、刑事處分 D、民事處分
17、銀監會依法對商業銀行的市場風險水平和市場風險管理體系實施監督管理。銀監會應當督促商業銀行有效地識別、計量、監測和（A）各項業務所承擔的各類市場風險。
A、控制 B、管理 C、掌握 D、預測
18、TOT項目融資模式指的是由項目所在國政府或者所屬機構在與項目的經營者之間簽訂特許經營權協議後，把已經投產運行的項目移交給經營者經營，憑借該設施在未來若干年內的收益，一次性地從經營者手中獲得資金，用於建設開發新項目。在特許經營期滿後，經營者再將該設施無償移交給東道國政府的一種項目融資方式。請問，TOT模式不包括（D）階段。
A、移交 B、經營 C、擁有 D、建設
19、以下哪種業務屬於商業銀行的中間業務（B、C、D）。
A、投資業務 B、結算業務 C、代理業務
D、保管業務 E、貼現業務
20、1961年，世界上第一張大額可轉讓定期存單（CD）由哪家銀行創造出來的。
A、大通曼哈頓銀行 B、摩根思坦利銀行
C、英格蘭銀行 D、花旗銀行。
參考答案： D。
21、下列屬於效益性管理指標的是（C）。
A、貸款質量比例 B、備付金比例
C、負債成本比例 D、存貸款比例
22、從商業銀行稅後利潤中分配的項目是（C）。
A、業務管理費 B、營業稅 C、彌補以前年度虧損 D、利息支出
23、商業銀行營銷的4P不包括（B）。
A、產品 B、計劃 C、價格 D、促銷 E、地點
24、我國歷史上，早在哪個時期就已出現票據雛形。
A、秦漢 B、漢唐 C、唐宋 D、明清
參考答案：C(唐代「飛錢」與匯票相近，「貼」類似銀行支票，宋代「便錢」類似即期匯票，「交子」類似本票)。
25、開放經濟的宏觀經濟政策管理可能面臨內外均衡的沖突。要實現N個獨立的政策目標，必須具備N個獨立的政策工具，這被稱為（A）。
A、丁伯根法則 B、米德沖突
C、蒙代爾的政策搭配說 D、斯旺圖示
26、國際上銀行監管模式可分為集中監管體制和分散監管體制兩種，請簡要說明集中監管模式有哪三種類型？德國採用哪種類型？
參考答案：一種是由中央銀行或政府貨幣當局進行監管；一種是由政府財政部或商貿部進行監管；還有一種是由獨立的政府檢查部門進行監管。德國採用由獨立的政府檢查部門進行監管的模式。
27、我國於什麼時候開始對外資金融機構開放人民幣業務？
參考答案：2003年12月1日。
28、農村合作銀行是什麼性質的金融機構？主要服務對象是誰？
參考答案：股份合作制社區性地方金融機構。主要服務對象是農民、農業和農村經濟發展。
29、《農村合作銀行管理暫行規定》規定：農村合作銀行對同一借款人貸款余額與資本總額的比例，不得超過多少？
參考答案：不得超過20%。
30、《商業銀行房地產貸款風險管理指引》所稱房地產貸款主要包括哪些？
參考答案：土地儲備貸款、房地產開發貸款、個人住房貸款、商業用房貸款等。
31、《商業銀行資本充足率管理辦法》規定，商業銀行資本應抵禦哪些風險？
參考答案：信用風險和市場風險。
32、《商業銀行資本充足率管理辦法》規定，商業銀行最遲要在什麼時候達到最低資本要求？
參考答案：2007年1月1日。
33、農村合作金融機構社員（股東）持有的資格股，哪些情況不得辦理退股？
參考答案：一是當年虧損的；二是資本充足率未達到規定要求或退股後達不到規定要求的。
34、《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》所指關聯交易主要有哪些？
參考答案：授信、資產轉移、提供服務、銀監會規定的其他關聯交易。
35、《商業銀行房地產貸款風險管理指引》規定，商業銀行對「四證」不全的房地產開發項目不得發放任何形式的貸款，「四證」具體指哪些？
參考答案：國有土地使用證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建築工程施工許可證。
36、商業銀行內部控制評價的常用方法有哪幾種？
參考答案：詢問法（調查問卷、現場訪談）、書面文檔檢查、觀察、流程圖法、抽樣法、穿行測試法、壓力測試法。
37、商業銀行和農村信用社案件專項治理工作的目標是什麼？
參考答案：標本兼治，加強規章制度建設，違法違規案件得到遏制，案件數量不斷下降。
38、商業銀行市場風險主要有哪幾類？
參考答案：商業銀行市場風險主要可以分為利率風險、匯率風險（包括黃金）、股票價格風險和商品價格風險。
39、國際上通行的駱駝評級制度內容包括哪些？
參考答案：資本、資產質量、管理、收益、流動性。
40、設立商業銀行，應當具備的條件（B、C、D）。
A、有符合《中華人民共和國商業銀行法》和《中華人民共和國銀行業監督管理法》規定的章程
B、有符合本法規定的注冊資本最低限額
C、有具備任職專業知識和業務工作經驗的董事、高級管理人員
D、有健全的組織機構和管理制度
41、非現場監管的主要目的有哪些？
參考答案：包括評估銀行機構的總體狀況、對有問題的銀行機構進行密切跟蹤、通過對同組銀行機構的比較，關注整個銀行業的經營、對銀行風險進行預警。
42、目前在我國國債流通市場上，允許開展的流通方式主要有些？
參考答案：主要有國債貼現、國債現貨交易、國債回購。
43、資本充足性監管的重要作用主要有哪些？
參考答案：一是維護社會公眾對銀行機構的信心；二是彌補不良資產損失；三是彌補銀行機構的經營虧損。
44、外資金融機構設立代表處有效駐在期限為：（D）。
A、6年 B、10年 C、20年 D、無限定
45、金融市場是由貨幣市場和資本市場構成。
46、同業拆借是什麼？
參考答案：是指具有法人資格的金融機構及經法人授權的金融分支機構之間進行短期資金融通的行為。
47、債券具有哪些特點？
參考答案：償還性、安全性、收益性、流動性。
48、判斷更正：農村合作銀行自然人股和法人股應分別設定資格股和投資股。
參考答案：對。
49、判斷更正：銀監會《關於規范向農村合作金融機構入股的若干意見》規定，縣聯社股金中，單個自然人社員持股最高不得超過股本總額的0.5%，單個法人持股最高不得超過股本總額的10%。
參考答案：錯。單個法人持股最高不得超過股本總額的5%。
50、判斷更正：商業銀行在全國銀行間債券市場發行次級債券必須經中國人民銀行批准。
參考答案：對。
51、判斷更正：商業銀行表內外資產可分為銀行帳戶和交易帳戶資產兩大類，交易賬戶中的項目通常按歷史成本計價、銀行賬戶中的項目則通常按市場價格計價。
參考答案：錯。交易賬戶中的項目通常按市場價格計價、銀行賬戶中的項目則通常按歷史成本計價。
52、判斷更正：從銀行提取現金備用一定不會引起現金流量表中現金數額變動。
參考答案：對。
53、判斷更正：通貨膨脹是價值符號流通條件下的特有現象，其基本標志是有效需求大於有效供給。
參考答案：錯。基本標志是物價上漲。
54、判斷更正：一國的進口貿易額會受許多因素的影響，假設其他條件不變，那麼如果本幣升值，則會導致進口貿易額減少。
參考答案：錯。如果本幣升值，則會導致進口貿易額增加。
55、判斷更正：三大貨幣政策工具中最容易實施的一個工具是存款准備金率。
參考答案：對。
56、判斷更正：在有效需求嚴重不足，生產能力大量閑置，經濟蕭條時，應實行松的貨幣政策及緊的財政政策。
參考答案：錯。應實行松的貨幣政策及松的財政政策。
57、《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》中提到的金融衍生工具包括哪些？請列舉四種。
參考答案：遠期合約、期貨合約、互換合約和期權合約。
58、判斷更正：商業匯票的購銷雙方根據需要可以商定不超過12個月的付款期限。
參考答案：錯。可以商定不超過6個月的付款期限。
59、判斷更正：銀行對核銷後的債權不具有追索權。
參考答案：錯。對核銷後的債權仍然具有追索權。
60、判斷更正：我國人民幣匯率採取的是間接標價法。
參考答案：錯。我國採取的是直接標價法。
61、金融機構退出市場的主要形式哪三種形式？
參考答案：有解散、撤銷（關閉）和破產三種形式。
62、判斷更正：基金有分為契約型和信託型兩種。
參考答案：錯。基金分為是契約型和公司型兩種。
63、判斷更正：貼現是西方中央銀行傳統三大貨幣政策工具之一。
參考答案：錯。不是貼現，再貼現才是西方中央銀行傳統三大貨幣政策工具之一。
64、判斷更正：財政赤字能否引起通貨膨脹，取決於赤字形成的原因。
參考答案：錯。財政赤字能否引起通貨膨脹，取決於赤字的彌補辦法。
65、判斷更正：目前在我國基本上只有金融資產，沒有金融負債的是中央銀行。
參考答案：錯。在我國基本上只有金融資產，沒有金融負債的是居民。
66、間接融資主要包括哪兩類？
參考答案：包括銀行信用、消費信用。
67、判斷更正：表外業務與中間業務的最大區別在於財務處理。
參考答案：錯。表外業務與中間業務的最大區別在於承擔的風險。
68、判斷更正：金融資產管理公司對所收購的不良貸款形成的資產可以進行租賃、置換、核銷、轉讓、銷售。
參考答案：錯。金融資產管理公司對所收購的不良貸款形成的資產只可以進行租賃、置換、轉讓、銷售，不能核銷。
69、判斷更正：商業銀行傳統的表外業務有：貸款承諾、擔保業務、期權業務、期貨業務。
參考答案：錯。期權業務、期貨業務不屬於表外業務。
70、判斷更正：貨幣乘數就是貨幣供應量與銀行存款相比的比值。
參考答案：錯。貨幣乘數是貨幣供應量與基礎貨幣相比的比值。
71、按金融創新的內容劃分，金融創新可分為哪幾類？
參考答案：金融創新包括金融工具、金融業務和金融制度等。
72、判斷更正：我國商業銀行風險管理的重點是負債風險管理。
參考答案：錯。我國商業銀行風險管理的重點是資產風險管理。
73、商業銀行風險按產生原因，可劃分為哪幾類？
參考答案：錯。可劃分為國家風險、信用風險、流動性風險。
74、判斷更正：根據購買力平價理論，通貨膨脹高的國家貨幣匯率貼水。
參考答案：錯。根據購買力平價理論，通貨膨脹的國家貨幣匯率貶值。
75、請簡要說明1998年以來我國信貸管理體制的特點。
參考答案：1998年來的信貸管理體制特點是計劃指導，自求平衡、比例管理、間接調控。
76、判斷更正：貨幣政策最終目標之間存在的矛盾是：穩定物價與經濟增長、經濟增長與充分就業與國際收支平衡、穩定物價與充分就業之間的矛盾。
參考答案：對。
77、銀監會或其派出機構可以按照《中華人民共和國行政處罰法》規定的簡易程序，當場作出哪些處罰？
參考答案：可以當場作出的處罰包括：一是對個人處以五十元以下罰款；二是對銀行業金融機構和其他單位處以一千元以下罰款、警告。
78、判斷更正：貸款人發放自用車貸款的金額不得超過借款人所購汽車價格的60%；發放商用車貸款的金額不得超過借款人所購汽車價格的70%；發放二手車貸款的金額不得超過借款人所購汽車價格的50%。對嗎？
參考答案：錯。貸款人發放自用車貸款的金額不得超過借款人所購汽車價格的80%。
79、判斷更正：《汽車貸款管理辦法》所稱自用車是指借款人通過汽車貸款購買的、不以營利為目的的汽車；商用車是指借款人通過汽車貸款購買的、以營利為目的的汽車；二手車是指從辦理完機動車注冊登記手續到規定報廢年限二年之前進行所有權變更並依法辦理過戶手續的汽車。
參考答案：錯。二手車是指從辦理完機動車注冊登記手續到規定報廢年限一年之前進行所有權變更並依法辦理過戶手續的汽車。
80、內部控制應當包括哪些要素？
參考答案：包括：（1）內部控制環境；（2）風險識別與評估；（3）內部控制措施；（4）信息交流與反饋；（5）監督評價與糾正。
81、判斷更正：按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃可以分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。
參考答案：錯。按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃可分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。
82、判斷更正：房地產開發貸款是指向借款人發放的用於購買、建造和大修理各類型住房的貸款。
參考答案：錯。房地產開發貸款是指向借款人發放的用於開發、建造向市場銷售、出租等用途的房地產項目的貸款。
83、《商業銀行房地產貸款風險管理指引》指出：商業銀行應著重考核借款人還款能力。應將借款人住房貸款的月房產支出與收入比控制在50%（含）以下，月所有債務支出與收入比控制在55％（含）以下。
84、什麼是一般關聯交易？
參考答案：一般關聯交易是指商業銀行與一個關聯方之間單筆交易金額占商業銀行資本凈額1%以下，且該筆交易發生後商業銀行與該關聯方的交易余額占商業銀行資本凈額5%以下的交易。
85、商業銀行重大關聯交易的內部審核程序如何？
參考答案：重大關聯交易應當由商業銀行的關聯交易控制委員會審查後，提交董事會批准；未設立董事會的，應當由商業銀行的關聯交易控制委員會審查後，提交經營決策機構批准。
86、我國國債分為可流通國債和不可流通國債，不可流通國債是指（A）。
A、憑證式國債 B、記賬式國債 C、有紙國債 D、企業債券
87、引起貨幣貶值的經濟政策有（A、C）。
A、擴張性財政政策 B、緊縮性財政政策
C、擴張性貨幣政策 D、刺激進口的貿易政策
88、在一國經濟供求大體平衡，但存在消費需偏旺，投資需求不足的結構性矛盾時，應實行（C）政策。
A、松的貨幣政策和松的財政政策
B、緊的貨幣政策和緊的財政政策
C、松的貨幣政策和緊的財政政策
D緊的貨幣政策和松的財政政策
89、如果一國貨幣匯率下跌，即對外貶值，這有利於（D）。
A、本國出口減少 B、本國進口增加
C、本國旅遊收入減少 D、本國旅遊收入增加
90、會計信息質量的首要要求是（C）。
A、及時性 B、可比性 C、明晰性 D、一貫性
91、目前我國國債發行主要採取 （C、D、E）方式。
A、行政性攤派 B、櫃台交易 C、承購包銷
D、招標發行 E、定向募集
92、按照我國新的《刑法》，對虛開、偽造、非法出售增值稅專用發票的，除處3年以下有期徒刑或拘役處，還應處（C）的罰金。
A、1倍以上5倍以下 B、1萬元以上10萬元以下
C、2萬元以上20萬元以下 D、5萬元以上50萬元以下
93、按現行分稅制體制，下列各稅種下，（B、D、E）屬於中央預算固定收入。
A、增值稅 B、消費稅 C、營業稅 D、關稅 E、車輛購置稅
94、印花稅在我國是一個有著長久歷史的稅種，目前廣泛運用於經濟活動中，下列選項中，（C）不繳納印花稅。
A、土地使用證 B、房屋產權證 C、注冊會計師 D、營業執照
95、按照我國的《預演算法》，由（B）對本級預算執行情況進行全面監督。
A、各級人大 B、各級人大常委會
C、各級政府 D、各級財政部門
96、下列因素可能造成本國貨幣貶值的有（A、C）。
A、國際收支出現逆差 B、國際收支出現順差 C、通貨膨脹高於他國 D、通貨膨脹低於他國
97、根據我國貨幣概覽，准貨幣不包括（A）。
A、單位活期存款 B、單位定期存款
C、活期儲蓄存款 D、定期儲蓄存款
98、營業稅是我國地方政府的重要稅種，（A、C）屬於營業稅的征稅范圍。
A、特快專遞 B、供水供電 C、專利轉讓 D、文物捐贈
99、我國同業拆借資金的最長期限為（ B ）個月。
A、3個月 B、4個月 C、5個月 D、6個月
100、在我國現階段貨幣供應量層次中M1代表是（ C ）。
A、流通中的現金 B、廣義貨幣供應量
C、狹義貨幣供應量 D、居民儲蓄存款
101、我國的法定存款准備金率在（D）年調為8%。
A、1990 B、1996 C、1983 D、1998
102、目前托收承付結算的金額起點是（ D ）。
A、3萬元 B、5萬元 C、1萬元 D、2萬元
103、世界上第一家網上銀行----安全第一網上銀行（SFNB）在（ C ）誕生。
A、英國 B、法國 C、美國 D、瑞士
104、金融機構的所得稅稅率為（ B ）。
A、31% B、32% C、33% D、34%
105、國務院銀行業監督管理機構可依照法律、行政法規規定的條件和程序對銀行業金融機構的哪些事項進行審批？。
參考答案：對銀行業金融機構的設立、變更、終止以及業務范圍進行審批。
106、銀行業監督管理機構應當對銀行業金融機構的哪些方面開展非現場監管和現場檢查。
參考答案：對其業務活動及其風險狀況，開展非現場監管和現場檢查。
107、依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》，銀行業監督管理機構建立銀行業金融機構監督管理信息系統的目的是什麼？
參考答案：目的是為了分析、評價銀行業金融機構風險狀況。
108、經國務院銀行業監督管理機構或者其省一級派出機構負責人批准，銀行業監督管理機構有權查詢哪些賬戶？
參考答案：查詢涉嫌金融違法的銀行業金融機構及其工作人員以及關聯行為人的帳戶。
109、行政機關實施行政許可，不得向申請人提出什麼不正當要求？
參考答案：不得向申請人提出購買指定商品、接受有償服務等不正當要求。
110、中國人民銀行貨幣政策委員會應當在哪些方面發揮重要作用。
參考答案：應當在國家宏觀調控、貨幣政策制定和調整中，發揮重要作用。
111、中國人民銀行發行新版人民幣，應當將發行時間以及哪些內容予以公告。
參考答案：面額、圖案、式樣、規格予以公告。
112、某商業銀行儲蓄所開業後自行停業一年，請問，這一行為是否違規？如違規應由何機構給予何種處罰？
參考答案：該行為屬違規行為，應由國務院銀行業監督管理機構吊銷其經營許可證，並予以公告。
113、判斷更正：人民幣的單位為元、角、分，對嗎？
參考答案：錯。人民幣的單位為元。
114、判斷更正：企業事業單位可以自主選擇一家商業銀行的營業場所開立一個辦理日常轉賬結算和現金收付的基本賬戶，在其貸款銀行還可以另外開立一個基本賬戶，以便於銀行收貸。對嗎？
參考答案：錯。企業事業單位不得開立兩個以上基本賬戶。
115、商業銀行辦理業務，提供服務，按照規定收取手續費。其收費項目和標准如何制定？
參考答案：由國務院銀行業監督管理機構、中國人民銀行根據職責分工，分別會同國務院價格主管部門制定。
116、對於付息債券，如果市場價格低於面值，則（ B ）。
A、到期收益率低於票面利率 B、到期收益率高於票面利率
C、到期收益率等於票面利率 D、不一定
⑨ 河南農村信用社改制
其實這是信用社的內部規定罷了，廣州的信用社也改制了，不過做法沒有河南的這么強勢。的確是為了上市做准備，不過也可能需要相當長的一段時間，如果你看好河南的信用社，加上有一定的閑錢的話，就當作長線投資吧。