證券公司發行私募基金

Ⅰ 私募基金管理人一定要是證券公司么

一般私募基金都不是證券公司
1、私募基金為非公開發行的理財產品，陽內光私募基金為信託公司發行的容
2、私募基金管理人要經過證券基金業協會的備案
3、私募基金管理人為專業投資顧問團隊，最好有較好的資產管理背景
4、管理人收益體現一般為提取管理費
補充：私募基金的種類按資產投向分：股權投資（PE)、證券投資（股票、債券）、實體企業融資（地產等），因此其管理人也都是這些行業的資深團隊

Ⅱ 證券公司我記得也有設立私募基金的資格，可是為什麼有些證券公司還要找其他機構「代發」私募基金

代銷來啊，你以為基金是好東西？很難源賣的好吧，所謂的代發完全是代銷。說白了二級市場的東西誰能保證不虧錢？這種東西要去賣自己團隊銷售能力有限的，你募集個1000W還好說一說募集幾個億，底下的客戶經理還會問虧錢了怎麼辦？客戶是客戶經理幸苦拉進來的，券商產品又不是不知道，當年南方證券都因為代客理財的事被搞垮了還連累了闞治東。

Ⅲ 證券發行方式公募與私募優缺點各是什麼

一、公募：

1、優點：

（1）公募針對大眾投資者，籌集資金數目多，適合於大量發行證券、籌大量的資金。

（2）公募發行投資者范圍大，可避免證券被人惡意囤積或以後發展被少數人操縱。

（3）在公開發行的證券方，可以申請上市，這種發行方式可增強證券的流動性，有利於增強發行方的社會信譽。

2、缺點

登記核准所需時間較長，發行費用高，發行過程比較繁瑣。

二、私募：

1、優勢：

（1）私募基金一般是封閉式的合夥基金，不上市流通。在基金封閉期間，合夥投資人不能隨意抽資，封閉期限一般為5年至10年，故運作期穩定，無資金贖回的壓力。

（2）和公募基金嚴格的信息披露要求相比，私募基金在這方面的要求低得多，加之政府監管比較寬松，故私募基金的投資更具隱蔽性、專業技巧性，收益回報通常較高。

（3）基金運作的成功與否與基金管理人的自身利益緊密相關，故基金管理人的敬業心極強，並可用其獨特有效的操作理念吸引到特定投資者，雙方的合作基於一種信任和契約，故很少出現道德風險。

（4）投資目標更具針對性，能為客戶度身定做投資服務產品，能滿足客戶特殊的投資要求。如索羅斯的量子基金除投資全球股市外，還大量投資外匯、期貨等，創造了很高的收益率。

（5）組織結構簡單，經營機制靈活，日常管理和投資決策自由度高。相對於組織機構復雜的官僚體制，在機會稍縱即逝的關鍵時刻，私募基金競爭優勢明顯。

2、劣勢：

（1）不公開發行的股票流動性差，不能公開在市場上轉讓出售；由於通過非公開方式募集資金，准入門檻高，對象一般是少數特定投資者。 這樣如果投資者撤資或者出現其他重大變動，風險也較大。

（2）同樣由於對象是少數投資者，信息披露比較寬松，存在被殺價和控股的危險。

(3)證券公司發行私募基金擴展閱讀：

私募的組織形式：

1、公司式：

公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。公司式私募基金在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。比如：

（1）設立某"投資公司"，該"投資公司"的業務范圍包括有價證券投資；

（2）"投資公司"的股東數目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質，又要有較大的資金規模；

（3）"投資公司"的資金交由資金管理人管理，按國際慣例，管理人收取資金管理費與效益激勵費，並打入"投資公司"的運營成本；

2、契約式：

契約式基金的組織結構比較簡單。具體的做法可以是：

（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其託管人；

（2）募到一定數額的金額開始運作，每個月開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回；

（3）為了吸引基金投資者，應盡量降低手續費，證券公司作為基金管理人，根據業績表現收取一定數量的管理費。其優點是可以避免雙重征稅，缺點是其設立與運作很難迴避證券管理部門的審批和監管。

3、虛擬式：

虛擬式私募基金錶面看來像委託理財，但它實際上是按基金方式進行運作。比如，虛擬式私募基金在設立和擴募時，表面上是與每個客戶簽定委託理財協議，但這些委託理財帳戶是合在一起進行基金式運作，在買入和贖回基金單元時，按基金凈值進行結算。具體的做法可以是：

（1）每個基金持有人以其個人名義單獨開立分帳戶；

（2）基金持有人共同出資組建一個主帳戶；

（3）證券公司作為基金的管理人，統一管理各帳戶，所有帳戶統一計算基金單位凈值；

（4）證券公司盡量使每個帳戶的實際市值與根據基金單位的凈值計算的市值相等，如果二者不相等，在贖回時由主帳戶與分帳戶的資金差額劃轉平衡。

4、組合式：

為了發揮上述3種組織形式的優越性，可以設立一個基金組合，將幾種組織形式結合起來。組合式基金有4種類型：

（1）公司式與虛擬式的組合。

（2）公司式與契約式的組合。

（3）契約式與虛擬式的組合。

（4）公司式、契約式與虛擬式的組合。

5、有限合夥制：

有限合夥企業是美國私募基金的主要組織形式。

2007年6月1日，我國《合夥企業法》正式施行，一批有限合夥企業陸續組建，這些有限合夥企業主要集中在股權投資和證券投資領域，

6、信託制

通過信託計劃，進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。

Ⅳ 發行私募基金可以不託管嗎

據最新數據顯示，私募基金的發行數量逐年上升，越來越多的人進入私募基金行業想分一杯羹。眾所周知，公募基金是要進行託管的，相對公募基金而言，發行私募基金可以不託管嗎?私募基金的為什麼要進行託管?接下來，律師365小編將為廣大投資者和潛在投資者好好講解上述問題。
一、什麼是私募基金?
私人股權投資(又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund)，是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。
基金託管：基金託管是指商業銀行接受基金管理人的委託，代表基金持有人的利益，隨著公募基金資管業務的不斷發展，基金託管市場也逐漸火熱。
二、 私募基金為什麼要託管?
1、 《證券投資基金法》要求：基金資金的託管人只能有具備託管牌照的商業銀行擔任;
2、 託管銀行將行使資金保管，或者基金公司破產後投資者血本無歸的事情發生、使用審核等職能;
3、 說白了就是為了避免基金公司捲款跑路;
4、銀行是資金託管行負責資金管理和監督。
三、如何取得券商私募基金綜合託管業務的資格?
依據《證券投資基金託管業務管理辦法》、《非銀行金融機構開展證券投資基金託管業務暫行規定》及中華人民共和國證券監督管理委員會的公布的《非銀行金融機構申請基金託管資格審核流程》，其審核重點為申請人的結算模式、人員配備、部門設置、軟硬體配置、託管業務系統等，具體業務由證監會基金機構監管部負責，審核通過後由證監會基金機構監管部出具《關於開展私募基金綜合託管業務試點的無異議函》。
但根據【2014】1172號證監會證券基金機構部部函《關於做好私募證券投資基金綜合託管業務資格及客戶資金支付消費服務監管工作的函》，證監會以行政委託方式將私募基金綜合託管業務資格的行政許可審批事項委託給中國證券投資者保護基金有限責任公司行使。
2014年9月9日，中國證券投資者保護基金有限責任公司向各證券公司發出證保發【2014】95號文件，明確由其行使私募基金綜合託管行政許可的受理、評估、核准。核准後出具證保函〔201X〕XX 號中國證券投資者保護基金公司《關於XX證券股份有限公司開展私募基金綜合託管業務的無異議函》。
四、發行私募基金可以不託管嗎?
私募基金應當由基金託管人託管，基金合同約定私募基金不進行託管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
私募基金進行託管的，私募基金託管人應當按照相關法律法規、中國證監會以及中國基金業協會的規定和基金合同的約定，對私募基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額贖回價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的基金相關信息進行復核確認。
我們還需要明確的一點就是，私募基金綜合託管服務是指證券公司為私募管理機構提供的產品備案、交易系統、估值核算等服務，屬於證券公司經紀業務及融資融券等業務的延伸服務，因此，取得私募基金綜合託管服務業務資格，但並未獲得基金託管資格的證券公司，不能擔任私募基金託管人。兩者並不是同一概念。
發行私募基金可以不託管嗎?法律並沒有明確規定強制要求私募基金必須進行託管，不進行託管的必須建立健全一套較為完善的機制，以解決私募基金遇到的問題。但是私募基金託管與否都必須受到有關部門的監管，律師365小編提醒在選擇基金託管機構時必須選擇取得合法資格的機構。

Ⅳ 證券投資基金設立的流程是什麼，私募證券投資基金的

基金公司依《公司法》成立。根據我國《公司法》第二條、第三條的規內定，公司是依照《公司法容》設立的、採用有限責任公司或股份有限公司形式的企業法人。
在設立原則上，我國《公司法》第六條規定，符合設立條件的，由公司登記機關分別登記為有限責任公司或者股份有限公司。
《公司法》第九十三條規定，以募集方式設立股份有限公司公開發行股票的，還應當向公司登記機關報送國務院證券監督管理機構的核准文件。
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Ⅵ 私募，基金，證券公司的區別

你是說工作嗎？
證券公司是鐵飯碗，如果不怕苦累，不嫌啰嗦瑣碎，經紀拉客版也行，站櫃台也行，捨得權從底層做起，那麼在證券公司肯定能生活。
私募基金是金飯碗，但不是股海名人，誰信得過你，交幾百幾千萬給你操作？事實上，大多私募經理是公募經理跳槽去的。
實在地說，如果是剛入行的年輕人，還是先到證券公司去吧。入了行，才知道水深淺，才能磨礪出資歷和能力。
第一步，在乎邁出去了，不在乎一步登天。

Ⅶ 券商與私募基金有何區別

私募股權基金
私募股權基金一般是指從事私人股權（非上市公司股權版）投資的基金。
私募權是相對公募來講的。當前我們國家的基金都是通過公開募集的，叫公募基金。如果一家基金不通過公開發行，而是在私下裡對特定對象募集，那就叫私募基金。
基金的法律結構有兩種，一種是公司制的，每個基金持有人都是投資公司的股東，管理人也是股東之一。