公司資金建立基金通過銀行放款

❶ 基金與銀行關系

基金與銀行的關系：
1、銀行是基金的代銷機構（之一）。證券公司、基版金自身網站也銷售權基金；
2、基金的資金在銀行託管。銀行並不代銷全部的基金，一般它只銷售資金讓它託管的那些基金。
實際上銀行只是基金的一個銷售點，和基金本身沒有任何關系的，去銀行購買，一是感情使然，習慣了相信銀行，二是銀行布點多、來往方便。實際上在銀行購買付出的管理費最多，在證券公司、網站直銷都打折，基金越難銷，打折越大。

❷ 私募股權投資基金在資金募集階段通過銀行向其大客戶進行推介、路演，請問這種募集方式還屬於私募嗎

第一個問題：通過銀行向大客戶進行推介、路演應該是合法的，屬於「向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集」。前提是沒有「通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機簡訊或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信託投資公司等機構的櫃台投放招募說明書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介」，就不算公開募集。
政策依據：《國家發展改革委辦公廳關於促進股權投資企業規范發展的通知》

第二，關於認購總額與設立的關系：
目前，國家暫無明確規定認購總額達到預定規定的多少比例才可以設立，但各地有不同的地方標准。如：
重慶的的規定是：股權投資企業的注冊資本不低於人民幣1億，首期到位不低於5000萬元。詳見《重慶市人民政府關於鼓勵股權投資類企業發展的意見》；
天津的規定是：公司制股權投資基金的注冊資本為1000萬人民幣，首期繳付不少於1000萬人民幣，合夥制股權投資基金企業的出資安《中華人民共和國合夥企業法》規定掃行。詳見《天津股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）登記備案管理試行辦法》
要注意認購額與到位資金是兩個概念，國內一般是採用合夥制來設立基金，都屬於承諾出資。

第三：私募股權投資基金的獎金募集過程：
現在國內大多數私募基金的做法是：先成立私募基金管理公司，有儲備項目的同時向特定投資人進行募集，再進行投資。由於各地政策不一樣，有的地方政府實施的是備案制、有的是實行審批制，所以募集過程中的流程也會有不一樣。

希望我的答案對你有幫助！

❸ 在銀行開基金帳戶和在證券公司開基金帳戶有什麼不一樣

基金公司的網站開抄戶和建行開的基金賬戶是一樣的，投資經驗不足及受其他限制不願或不能直接買賣股票的投資者提供方便，證券交易所特別開設了手續簡單、快捷、費用低，專門用於購買基金的賬戶 ，即基金賬戶。

投資者可憑自己的身份證到當地登記公司和聯網開戶代理點辦理基金賬戶的開戶手續，開戶費為人民幣5 元。

(3)公司資金建立基金通過銀行放款擴展閱讀

（1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

（2）根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

（3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

（4）根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

❹ 公司創業的階段資金的問題怎麼解決

創業融資需要費用支出，需要花費很多精力和時間，而且如果只是抱著試試看的態度去融資，十之八九是不會成功的。所以，創業融資必須做好融資准備工作。 創業伊始， 很多中小企業就想到融資。其實，求人不如求己，融資需要花時間化精力，融資需要向別人披露自己的商業秘密，而且引入外部股權資本很可能同時引進了矛盾。從另一方面來說，投資商都是盡量規避風險的，所以一般企業在起步或早期是很難融到資金的，而在企業已經成長起來，銷售額和利潤持續增長的情況下，很多投資商會主動找上門來。所以在創業的早期階段必須依賴自己的資金，從銷售入手，積極地尋找客戶，有了營業收入就有了發展的動力。挖掘內部資金資源 在尋求外部資金之前，先充分利用內部的資金資源：企業應該有一個很好的現金流預測系統，向顧客提供足夠的激勵條件鼓勵他們及時付款，對客戶要有嚴格的信用評估程序，做好給供應商付款的計劃，盡全力保證銷售收入，控制庫存量，完善質量控制體系，降低廢品率，變現閑置資產。 積極尋求外部資金 如果內部資源都已經充分利用，那麼再看有什麼外部資源：股東的資金，企業的往來帳戶銀行透支或貸款的可能，代理商應付款或票據的貼現，出售反租（出售給租賃公司再租用該項資產），商業銀行貸款，政府或公共機構的無償資助或貼息貸款，最後才是風險投資基金。 銀行融資 銀行融資是現階段中小企業資金的主要來源，除傳統的流動資金貸款外，針對中小企業普遍缺少抵押品的特點，還有以下幾種特殊貸款：應收帳款質押貸款：應收帳款質押貸款是指生產型企業以其銷售形成的應收帳款作為質押，向銀行申請的授信。用於質押的應收帳款須滿足一定的條件，比如應收帳款項下的產品已發出並由購買方驗收合格，購買方(應收帳款付款方)資金實力較強，無不良信用記錄，付款方確認應收帳款的具體金額並承諾只向銷售商在貸款銀行開立的指定帳戶付款，應收帳款的到期日早於借款合同規定的還款日等。應收帳款的質押率一般為六至八成，申請企業所需提交的資料一般包括銷售合同原件、發貨單、收貨單、付款方的確認與承諾書等。其他所需資料與一般流動資金貸款相同。商業承兌匯票貼現：與銀行承兌匯票相比，盡管商業承兌匯票無銀行信用擔保，只有出票人(相當於前述應收帳款付款方)的信用擔保，但對於銷售商來講，由於容易取得付款方的認同與配合，而且操作規范，因此銷售商仍樂於接受。商業承兌匯票貼現實際也是應收帳款融資的一種形式。由於無銀行的信用擔保，因此貼現銀行對銷售商及其下游付款方的資信要求較高，只對符合特定條件的企業辦理此項業務。近來，建行等一些銀行還推出了無追索商業承兌匯票貼現服務，即銀行放棄對貼現申請人(銷售商)的追索，只享有對付款方(出票人)的追索權。因此，對那些需改善財務指標的上市公司或擬上市公司來講，可積極嘗試向銀行提出無追索貼現申請。應收帳款信託貸款：應收帳款信託貸款是指以申請企業作為委託人，信託公司作為受託人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信託合同。企業將應收帳款委託給信託公司，信託公司負責監督企業對應收賬款的回收工作。應收帳款的收益歸銀行，同時銀行和該企業簽訂貸款合同，銀行向企業發放貸款。由於這種操作方式利用信託財產獨立性的特點，將應收帳款安全隔離為信託財產，與前述應收帳款質押相比，提高了銀行貸款的安全性，而且對融資申請企業來講，只是會增加一定的融資成本，因此，對銀行與企業都會有較大的吸引力。融資租賃方式：融資租賃對企業來講，其實就是一種分期付款，可減輕短期內的現金流壓力。對於那些需要大型機電設備、大宗原材料采購的中小企業來講，融資租賃不失為一種好的融資方法。保理融資：是指銷售商通過將其合法擁有的應收帳款轉讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。前者是指當應收帳款付款方到期未付時，銀行在追索應收帳款付款方之外，還有權向保理融資申請人(銷售商)追索未付款項，後者指當應收帳款付款方到期未付時，銀行只能向應收帳款付款方行使追索權。動產質押貸款：企業可用於質押的動產主要包括產成品、原材料等。由於動產的流動性與不可控性，目前國內部分銀行與倉儲公司或物流公司合作，推出了監管倉倉單質押貸款這一新品種，操作要點是：申請企業將動產運至指定的物流、倉儲公司的監管倉，物流、倉儲公司向申請企業出具倉單，並交付銀行，銀行據此發放貸款。當申請企業需支用該部分動產時，需徵得物流、倉儲公司及銀行的雙重同意。若由於物流、倉儲公司工作失職，導致銀行抵押物落空，則物流、倉儲公司需向銀行承擔連帶賠償責任。集合委託貸款：一般由銀行根據申請企業的項目建設與資金需求情況來發起，但此類項目必須有明確、穩定的現金流，出資者需承擔貸款風險。對於那些擁有優質項目資源的中小企業來講，如其項目能取得銀行的間接貸款承諾，獲得銀行發放的集合委託貸款，其融資成本將可下降一至二個百分點。買方信貸：顧名思義，買方信貸是指銀行向銷售商的下遊客戶(買方)發放的、專門用於購買銷售商所售商品的貸款。以此，銀行間接支持了銷售商的貨款回收，改善了銷售商的現金流量。這種貸款一般由銷售商負責安排，並可為買方提供貼息便利。對於那些下遊客戶資金實力雄厚或信用記錄良好的中小企業，可廣泛採用此種方式來促進銷售。知識產權質押貸款：知識產權質押貸款是指以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估後向銀行申請融資。 國外中小企業如何融資 美國國際資本資源公司對480多家尋求資金的創業企業做了一項有關創業者利用何種方法來完成他們融資目標的調查。其調查結果顯示，大多數人都把其中一種融資來源看作一個可行的和更佳的選擇。向投資銀行尋求資金幫助的創業者中，有61％的人依靠直接參與性的投資，他們把目光主要投向於非正式的、高風險的風險投資家，並把這些人作為他們籌集資本的主要渠道。另外還有18％的創業者期望依靠他們個人的資金和家人、朋友的資金以及通過商業聯系籌集的資金。在這些主要處於創業早期階段和發展階段的公司中，只有9％的創業者可以依靠利潤和經營資本來為他們的發展計劃提供資金。僅僅只有7％的人向銀行進行了貸款融資，另有3％的創業者選擇了共同經營和聯合，只有2％的創業者表示對通過專業的風險投資公司來融資感興趣。 十大能力促創業成功其一：承擔責任的能力。創業要成功，就要承擔責任和義務。這意味著你將把企業看得非常重要，並經常為之加班加點地工作。其二：創業的動力。如果你想創業的動力越足，創業成功的可能就越大。其三：良好的信譽。如果你做事不注重信譽，那你的生意一定不會長久地保持良好態勢，你的商業夥伴也會越來越少。其四：健康的身體。沒有健康的身體，你將無法為自己的企業承擔義務。其五：面對風險的信心。辦企業，遇到風險在所難免。你必須要有承擔風險的准備。其六：果斷決策的能力。在企業里，你隨時要作出決定，當你面對一些對企業發展有重大影響的決定時，必須要果斷決策，決不能優柔寡斷。其七：家庭的支持。辦企業將佔有你很多時間，因此來自家庭的支持將顯得舉足輕重。家庭成員要同意你的創業想法並支持你的創業計劃，你的創業可能性才會大大增加。其八：高人一等的技術能力。這是你生產產品或提供服務所必須的實用技能。技術能力的類型將取決於你計劃創辦企業的類型。其九：企業管理技能。這是指經營你的企業所需要的技能。僅有單一的銷售技能是不夠的，其它技能如成本核算、做賬等能力你也應該有所了解和掌握。其十：相關行業知識。懂行就意味著更容易成功。你必須對生意的特點有所了解和認識，做起生意來才能做到心裡有數。 這七種現象不適合你創業1、缺少長遠目標和思維高度作為一個真正意義上的創業者，知道自己最終想要什麼，要達到目標需要經過那裡過程，具備長遠眼光，擁有戰略意識，而作為就業者，著眼點也就是當前這兩三年，往往第一考慮的還是安全感，如何保住現有的穩定飯碗，自然不會想到太遠，也不會太高。而且，很少有就業者能進行換位思考，站到老闆的角度去看考慮問題。也就造成很多就業者很難能與創業者溝通。高不是空洞的高，是經過反復考量過後的高，是通過努力可以達到的高，是胸中有成竹的高。2、完成工作創業者對一件工作的完成定義是指把某件事徹底解決，今天能搞定的一定不拖到明天。而就業者會習慣性的把工作按照天數來分解，每天只完成部分工作，下班時間一到心裡就習慣性的想閃人，回家，剩下的工作明天再做，覺得在公司里多待一分鍾都不願意。很多人都抱怨老闆苛刻，加班很頻繁，其實這是從創業時期就建立起來的習慣，事業就是生命，工作就是生活。 3、單個環節與整個系統就業者接受到一個指派工作任務後，進行處理或是分解後轉交給其他同事，然後在他看來，這事就差不多算完了，反正他負責的這塊已經做完了，至於轉交出去的工作任務是否被保質保量按時間的完成了，那就不是他所要操心的范圍之內了。長此以往，許多就業者已經習慣只管自己的二畝三分地，轉交給別人的事就讓別人操心去吧。嚴重缺少整體系統概念。你的事業是和你的視野相關的，你看的越遠，可能得到的資源越多。4、責任在一個企業或是公司里，我們最常見到的就是在出現事故後，老闆要追查責任，大家異常統一、步調一致的互相推卸責任，極少有人會占出來承認自己工作的不足，反而都強調自己肯定是把屬於自己那個環節做好了，至於前後銜接人員所出的問題，和我一點關系也沒有。就業思維深了，遇到問題首先想到的是迴避，然後就是設法推給別人。這樣一來，就業者也就愈加不可能從失敗和失利中學習、吸取到教訓了。其實，創業者們的成長也就是從一個個自己承擔的失敗中總結分析了問題原因所在，積累了經驗。對於創業者，不但是個人價值，更是社會價值。5、個人意識與聯合力量很多的就業者腦海中都存在著個人英雄主義，總希望在一些事情上表露一下，在上司面前表表功，為了不被其他同事分攤去一些功勞，所以有時候就會冒著一定的風險（當然是以公司的資源為成本的了）一個人單槍匹馬干點什麼出來，當然，要是出了漏了，最後還得是公司承擔，很少有就業者們會從降低成本及風險、或是提高效率的角度出來，去主動聯合其他同事，共同完成某項任務，這個個人英雄主義有時候是要害死人的。對社會資源的把握也很關鍵。6、成本概念作為創業者，每一分錢的支出都會算作是成本，省下來的就是利潤，所以，精打細算是許多老闆的習慣性思維和動作，這是從創業過程中養成的習慣，絕對不是一個「摳」字能概括得了的。而就業們卻是大方的很，反正公司的資產是老闆的，又不是自己的，浪費點也不是割自己的肉，只是自己工作方便順手，浪費點又算什麼，以至於許多就業者在自己創業的時候，還改變不了在就業時養成的大手大腳的習慣。創業就是勤儉持家，我現在才慢慢改變大手大腳的習慣。7、辦事一條線條條大路通羅馬，完成工作一定不止一種方法，但就業者長期工作生涯下來，已經習慣了用單一思維去考慮問題，A事就用A類解決辦法，B事就用B類解決辦法，很少會去用超越性的思維來從多角度多方向來討問題的解決思路。

❺ 一般基金是如何建立和操作融資的

到目前為止，中國在工商注冊的中小企業已超過萬家，佔全國企業總數的99%，中小企業對GDP和財政收入的貢獻分別達60%和40%，為社會提供了84%的就業機會。但與我國中小民營經濟的快速發展相比，中小民營經濟的融資現狀與其地位的不匹配性已成為中小民營企業發展過程中的主要沖突。據海通證券研究所數據顯示，80%的中小企業缺乏資金，30%的中小企業資金十分緊張。

現狀

我國中小民營企業的資金來源主要通過三個方面：銀行貸款；政府扶持；企業自身。

（1）銀行貸款

從銀行方面看，雖然中小企業對銀行較為依賴，但其從銀行得到貸款份額較少，很多中小民營企業即使有好的項目也難以獲得銀行貸款。上海中小民營企業的長期資金來源中銀行貸款比重僅佔6%。金融機構的信貸資金主要投向是大型國有企業，較多的中小民營企業由於很難得到銀行貸款，有時不得不求助於民間高利借貸，由此引起了眾多的債務糾紛。從企業方面看，中小民營企業的融資成本較高。貸款加息等體現了中小民營企業在融資方面存在著體制性的障礙，另一方面也說明了中小民營企業經營業績總體不佳與融資信用度低。另外，雖然各地都出台了《關於中小民營企業貸款信用擔保管理的若干規定》，並安排了中小民營企業貸款信用擔保資金。但是由於擔保人資產抵押及企業自身信用擔保的苛刻條件，使較多的中小民營企業難以享受到政策的優惠。據調查，目前按中小民營企業貸款信用擔保現行的規定辦理貸款的戶數與金額，與中小民營企業貸款的實際需求差距甚遠。

（2）政府扶持

國際上，政府扶持的手段主要有財政補貼、政府采購、稅收優惠、信用擔保、風險投資、金融服務等。就我國而言，前三項運用較多，下面將就這幾點進行詳細論述。財政補貼是對符合國家產業政策，經國家或地方科委、專家組評估確屬技術先進但短期有虧損的中小企業、處於創業階段的科技型中小企業以及創新領域的中小企業，政府可以給予相當於投資額一定比例的津貼或補助，以增加投資者的信心。對於符合國有資產投資方向的產業部門，政府可以直接對屬於此類產業的中小企業進行資本投入，或者以股東的身份參與企業。無論哪種形式的財政補貼，均是國家給予中小企業的直接資金支持，有直接性、權威性、實效性的特點。但是由於制度因素的缺失，造成了中小企業對國家財政的過分依賴，市場的調節作用降低，中小企業的功能發揮也在一定程度上受到了抑制。

政府采購政策實質上屬於保護型的扶持政策。通過政府采購，擴大中小企業的市場份額，從而達到擴大生產、促進發展的目標。通過公開發布的政府采購招標信息，規范的招投標程序，科學、嚴格的評審制度等等，為中小企業公平參與政府采購領域創造平等參與競爭的前提條件，給予中小企業更多的、更加公平的機會。由於這是一項傾斜性的產業扶持政策，在具體操作上嚴格遵循一定的原則，所以就需要一系列量化標準的出台，以保證政策的透明性和公開性。在實際操作中，更應避免「多頭管理」和「地方保護主義」的存在，確保政策實施到位。稅收優惠是各國支持和保護中小企業發展、增強中小企業融資能力的通行做法。我國現行企業所得稅採用的統一比例稅率33%，而目前世界上很多國家都採用差別稅率，即中小企業低稅率、大企業高稅率的政策，減輕中小企業的不合理負擔。尤其對高新技術中小企業，對其利潤再投資部分可實行稅收抵免政策。對與高新技術相關的中小企業適當減征營業稅，對中小企業科技人員給予適當的個人所得稅減免。

資本市場體系的設立和金融改革的深入，需要依靠政府扶持建立一套完善的風險投資機制，減少中小企業的資本缺口。建設多層次資本市場體系是拓寬中小企業融資渠道的內在要求和必然選擇，而建中小企業板塊則是建立多層次資本市場體系的首要環節和切入點，不僅有利於緩解中小企業融資難的問題，而且可以完善資本市場功能，進而提升我國資本市場的綜合競爭力。信用擔保政策是由政府牽頭建立中小企業信用擔保基金，開辟穩定的資金來源。發展為以社會、企業為主要資金來源的擔保體系。信用擔保機構的形式有政府出資組建擔保組織，銀行提供配套專項貸款，其運作方式可以採用委託政府選定的商業銀行或投資公司管理和組建政策性金融擔保機構進行；二是由政府、企業共同出資組建的擔保機構，實行會員制的運作模式。雖然政府出面為企業擔保的有效性仍值得商榷，但無論哪種擔保政策，均會在一定程度上增加銀行的壞賬負擔，需要一個制度框架對其進行規范。

（3）企業自身

中小企業以自身為核心的融資可以分為內源融資和外源融資兩部分，內源融資通過內部職工持股、盈餘公積金的合理使用等實現，外源融資主要有股票融資和債券融資，下面將主要闡述一下股票融資。國內資本市場的不完善和私募市場的不健全，是中小企業融資困難的重要原因。目前，滬深兩市僅有上市公司1285家，遠遠不能滿足中小企業的融資需求。新建立的中小企業板塊作為滿足高成長型中小企業和創業型企業融資需求的平台，其獨特的引導、示範和催化功能，對於促進中小企業持續、健康成長將發揮無可比擬的作用。同時，中小企業板塊既是注重上市公司的成長性、講求上市公司質量的市場，也是培育創業理念、催生創業機制的市場。然而，由於我國中小企業的數量龐大，即使深圳交易所短期內「速成」，使中小企業板上市的公司數量達到100家以上，對解決中小企業融資難的問題也只是「杯水車薪」。所以說在相關法律和上市規則不作大幅修改的前提下，已上市或擬上市的中小企業，都稱得上是中小企業中的「大企業」，就目前情況而言，中小企業中做大的企業融資困難通過上市得到緩解，成為中小企業融資的一大特點。但絕大部分中小企業難以通過資本市場融資獲取發展所急需的資金，「私募」等其他直接融資渠道因為法律等原因也未能緩解中小企業融資困難。

原因

從中小民營企業主要的三個融資渠道出發究其根源，主要有以下三個方面原因：

1．中小民營企業貸款籌資難

長期以來，中小民營企業獲得銀行貸款較難。具體而言，一是近幾年來，國有商業銀行貸款戰略和方式發生變化。根據國家宏觀經濟政策導向，包括貸款在內的社會資金主要用於基礎設施建設和國有大中型企業三年脫困任務，中小民營企業受到冷落。為加入WTO做准備，四大國有商業銀行確立了面向大企業、大城市的「兩大」戰略，中小民營企業未被列為貸款重點。二是基層金融系統對貸款實行連帶責任制，對貸款責任人實行連帶責任制度，加上基層銀行授權、授信不足，給中小民營企業的貸款帶來一定困難。三是中小民營企業資本收益不相稱，影響到銀行貸款的積極性。銀行給中小民營企業貸款額度一般較小，且手續繁瑣，業務量大，費時費力，業務成本高。加上貸款利率受到政策調控限制，與貸給國有大中企業的利率差別不大，利潤小而風險大。因而銀行往往給幾十家中小民營企業的貸款額抵不上給一家大中企業的貸款多，省時省力，風險小。四是為防範金融風險，金融系統中對中小民營企業的貸款方式作了重大調整，由過去基本上是信用貸款改為抵押貸款或擔保貸款。中小民營企業資產規模小，企業發展急需資金，通常沒有有效資產做貸款抵押或質押，無法提供銀行通常需要的足夠的擔保。五是中小民營企業信息缺失也是銀行向中小民營企業放貸和投資的障礙。另外，現代企業尚未完全建立起來，其財務制度建設與經營管理不規范，對銀行的決策易產生誤導。據中國農業銀行調查，80%的中小民營企業，財務報表不真實或沒有財務報表，中小民營企業利息回收率為43%。可見一些中小民營企業信用觀念淡薄、經營管理不規范已成為制約自身發展，導致籌資貸款難。

2．政府對中小民營企業的政策支持本身存在操作性的不足

近年來中國人民銀行在制定和執行貨幣政策過程中，為加強和改進中小企業金融服務，出台了一系列政策措施。1998年6月，中國人民銀行發布了《關於進一步改善對中小企業金融服務的意見》，要求四大國有商業銀行成立中小企業信貸部，以加強對中小企業的支持；要求民生銀行、城市商業銀行和城鄉信用合作社在支持中小企業和鄉鎮企業發展中發揮主導作用。1999年底，中國人民銀行發布了《關於加強和改進中小企業金融服務的指導意見》，在金融服務體系、貸款評估、貸款條件等方面作出了新的規劃和指導。但是中國人民銀行尚缺乏有效手段引導金融機構加強和改進對中小企業的金融服務，所提出的政策措施大都是原則性的指導意見，對處於商業化、市場化轉變過程中的各金融機構的約束力明顯不足。因此，落實這些政策尚需要一些時間。

前國家經貿委作為中小企業的主管部門，近年來在中小企業方面的工作重點之一，就是進行建立中小企業信用擔保體系試點。1999年6月，國家經貿委發布《關於建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》。截至2000年10月底，全國一共有30個省、自治區、直轄市開展省級或市級中小企業信用擔保體系試點，從各地的實踐看，信用擔保體系建設在提高中小企業信用，保障銀行的債權安全，改善中小企業貸款難的狀況，扶持中小企業發展等方面確實會發揮積極和重要的作用。但是，從具體操作來看，仍有如下主要問題：一是過度控制風險造成擔保效率低下；二是缺乏再擔保機構以及地方政府擔保能力弱；三是擔保機構不獨立與行政干預；四是共擔風險與調動銀行積極性不夠；五是行業自律與市場准入規則不完善；六是信用與互助擔保、商業擔保的分工不合理；最後也是最根本的問題，是如何建立和完善社會信用體系，創造守信的市場環境。引導社會資本投資中小企業的稅收政策尚不明確。一些創業投資業發達的國家和地區，都制定了創業投資企業的稅收優惠政策，如英國將創業投資企業視為「投資管道」，免徵所得稅，對投資者實行稅收抵扣。但我國至今還沒有形成統一的引導社會資本投資中小企業的稅收激勵政策。

3．企業自身的融資渠道沒有打開

中小企業不熟悉國際融資渠道和國際化融資的規范時限、文件資料要求；不清楚自身資本需求、選擇和潛在的融資費用；不了解海外證券交易市場的運行規則等等均制約著其融資渠道的拓展。在內部融資方面，中小企業還缺乏一套完善的融資管理機制，對各種新的內部融資方法缺乏必要的認識，運用較少，再加上企業規模、融資渠道的限制，使得內部融資的發展十分緩慢。從股票市場來看，創業板發行市盈率偏低，融資成本較高，加大了企業籌資成本。而大部分受融資難困擾的中小企業，還不符合國內市場上的盈利標准。另外，抵押擔保是中小企業融資的主要手段，中小企業信用擔保機構的發展呈現多樣化趨勢，但蘊含較大風險。從債券市場來看，中小民營企業通過發行企業債務融資渠道基本封閉。目前國家每年都發行一部分企業債務，但是現行公司法、證券法及有關部門法律條文嚴格規定了公司債券的發行主體及發行條件，面對門檻過高的債市，中小民營企業只能望而卻步。有時，中小民營企業會求助於一些民間「金融組織」，以高出正常利率10%-40%的利率籌資。這一方面加大了企業的籌資成本，另一方面不利於政府和金融監管部門對金融市場的監督管理。

途徑

為盡快消除我國中小民營企業融資渠道和種種障礙，促進經濟健康發展，以上述三個方面為核心展開，有如下的途徑：

1．建立中小企業金融體系

（1）設立專門的中小企業銀行，處理中小企業的存貸款事宜，提高中小企業資金運用的效率和專業性。條件成熟時，還可組建地方性的中小企業發展政策性銀行，專門落實對中小企業的政策性扶持。商業性中小企業銀行，可由城市合作銀行、城鄉信用合作社改制而來，充分發揮地方性的非國有銀行金融機構對當地經濟情況比較了解的優勢。同時，加快金融網點的鋪設，提高中小企業獲得金融服務的便利性。從目前已有的一些中小金融機構來看，因普遍缺乏政策性融資權，在其政策環境、體制結構、經營管理、自身發展等方面都存在一些問題，整體經營狀況不佳，沒有很好地起到為中小民營企業服務的作用，影響了對中小民營企業的支持力度。

（2）充分利用創業板市場。雖然目前內地的創業板市場已具雛形，但發展尚不完善，而香港的創業板市場發展成熟，為新興的中小企業，特別是高新技術產業的發展提供了重要條件。符合該市場上市要求的中小企業，尤其是高科技企業，可考慮到香港的創業板市場上市。

2．政府要建立和完善支持中小民營企業發展的經濟金融政策體系，發揮中小民營企業在經濟發展中的作用政府在緩解中小企業融資困難過程中應做到：降低中小企業貸款風險和交易成本。如重新考慮不適合服務中小客戶的規章制度，關注相關的抵押法規以降低風險、制定對創新發展必需的政策、法律和規章制度框架；增強金融機構服務中小企業的能力。如促進專業貸款技術的革新，使金融機構能夠低成本的評估中小企業信用，對服務中小企業的金融機構提供培訓和技術支持；提高金融市場的競爭壓力。如降低金融機構對中小企業貸款要求等。具體來看：

（1）各級政府要建立專門服務管理中小民營企業發展的機構，專門研究並負責對中小民營企業的管理和扶持，包括利用政府資金向中小民營企業，特別是符合國家產業政策和調整產業結構及經濟布局的中小民營企業、高科技企業提供貸款擔保，向高科技的中小民營企業提供投資基金。

（2）建立中小民營企業貸款擔保基金和信用保險基金，完善中小民營企業貸款風險緩沖機制。一方面充分挖掘動產擔保資源潛力，債務人一旦不能還貸，債權人無須通過訴訟便可直接拍賣質物；另一方面實行憑訂單貸款，山東、江蘇搞脫水蔬菜加工的企業，只要有訂單，銀行考察屬實後，就可以辦理貸款手續，這確是一種既便捷、風險又較小的貸款方式。

（3）鼓勵商業銀行綜合運用各種金融工具，向中小民營企業提供承兌、貼現、轉賬、財務管理、信息服務等新型金融服務，使其享受與大中型企業同等待遇。企業間資金拆借、「三來一補」、賣方信貸、賒購等均是理想選擇。

（4）制定有效引導社會資本投資中小企業的稅收政策。盡快出台具體辦法，運用稅收優惠政策，鼓勵創業投資企業增加對中小企業特別是中小高新技術企業的投資。同時鼓勵企業和個人向中小企業發展基金進行捐贈，准予捐贈支出按稅法規定在稅前扣除。

3．企業自身建立現代企業制度，適度發展股份融資

新的《證券法》對包括股市和債市在內的直接融資市場准入採取核准制，為中小民營企業打開了通道。創業板市場的建立使中小民營企業有了一個特定的市場融資渠道，和使其股權得以便利流動場所，為一部分中小民營企業的股權融資、股權交易和流動提供方便。為此，中小民營企業要加強自律，建立有效的法人治理機制，改善經營管理，增強經營能力，完善風險控制制度，加大信息披露力度，增強企業運作透明度，促進企業建立規范、完善的現代企業制度。

❻ 銀行設立基金管理公司對國內銀行混業經營趨勢有什麼影響

一、銀行系基金管理公司仍未突破"分業經營、分業監管" 嚴格意義上的"混業經營",應指某個法人機構同時經營銀行、證券、保險、信託等兩種或兩種以上業務。即至少應在組織、業務上出現交叉,如果僅僅只是股權上的交叉,還不能算作嚴格的"混業經營"。區分"混業經營"與"分業經營",是由於這兩種模式的風險特性不同,需採用的監管方法不同。相對於"分業經營","混業經營"將產生有形和無形的風險傳遞,風險爆發的"突發性、集中性"特徵更為明顯,僅使用"資本充足率"監管,即使剔除所有重復計算的資本,仍不能完全防範風險。這是因為,組織、業務交叉後,各種資產之間的風險相關性發生了變化,動態特徵更為明顯,但如果僅僅只是股權交叉,資產風險相關性的動態特徵並不會有實質改變,只要剔除重復資本計算,現有"資本充足率"為主的審慎監管仍完全有效。 從現行的《試點辦法》看,僅允許銀行投資設立基金管理公司,對於銀行與基金管理公司之間的組織、業務交叉等,通過各種防火牆加以嚴格限制。因此,現階段允許銀行設立基金管理公司,並不意味著我國放棄"分業經營"的限制,走上了"混業經營"的國際趨勢。 當然,我們還應看到:(1)銀行設立基金管理公司後,利益一致性加強,可能會開發出既具有銀行特徵,又有基金特徵的產品和業務,還有可能統一銷售渠道,設立綜合性專業銷售公司,走上真正的"混業經營"。(2)任何股權交叉都不可能僅停留在"股權"合作上,必然會帶來一系列的融合,甚至利用法律上的空白地帶相互融合。因此,允許銀行設立基金管理公司,本身雖然不能算是實現"混業經營",但為進一步走向"混業經營"創造了條件,邁向"漸進性創新逐步實現混業經營"的道路。 同樣,我國的金融監管也沒有發生實質性改變,監管部門的分工還是相對明確的,保監會管理各類保險機構、保險中介機構以及保險市場,銀監會管理銀行、非銀行金融機構等,證監會管理證券公司、基金管理公司以及證券市場。即仍是實行分業監管,但各金融領域的聯系加強後,對監管部門監管的協調性要求也進一步加強了。 二、銀行銷售渠道不會弱化,基金業將出現分化 隨著我國基金市場逐步轉向開放式為主,銷售能力成為基金管理公司競爭力的重要方面。目前,基金管理公司的銷售渠道主要是三個,一是藉助銀行的銷售渠道,面向的主要是個人投資者,另一個是基金自己的銷售隊伍,面向的主要是機構投資者,再一個就是券商,但所佔的銷售比重很低。從持有人的構成看,個人投資者成為貨幣市場基金的主要持有者。2004年底的7隻基金,除招商增值個人投資者佔56.69%外,其餘的都在60%以上。也就是說,銀行是基金銷售的主渠道之一。允許銀行設立基金管理公司後,銀行這個銷售渠道是否會弱化? 一方面,從美國的經驗來看,1995年銀行通過基金管理公司取得的相關手續費收入占總收入的0.44%,1998年為0.82%,即基金管理公司為銀行貢獻的收入不到1%。我國基金管理公司的股東收益也並不是很高,去年某基金管理公司的資產規模達500個億,收益才2000多萬元,大部分基金管理公司虧損或微利運行。這種收益水平還不會實質改變銀行的行為。事實上,銀行通過基金託管、代銷基金,獲得可觀的中間業務收入,而且銷售產品的豐富,有助於推動其理財業務的開展,改善其產品結構,進一步提高客戶對銀行網點的依賴度與忠誠度。因此,銀行不會輕易放棄基金的銷售業務。另一方面,基金管理公司也在主動逐步弱化對銀行銷售渠道的依賴,成立自己的專業基金銷售公司,更重視與券商的合作等。但這些渠道培育需要一定的時間,也需要一個健康增長的股市。銀行作為基金銷售的主渠道這個格局,短期內不會改變。 銀行系基金管理公司對基金市場的沖擊,在於其可能改變基金業現有的市場格局。貨幣市場基金的投資難度較小,管理費用較低,僅為股票基金的三分之一左右。要想通過貨幣市場基金盈利,要有較大的基礎規模。近兩年來,貨幣市場基金在我國發展迅速,去年底只有7隻貨幣市場基金,期末基金份額609.98億元,目前已達到14隻。但由於各基金管理公司的貨幣市場基金規模仍然較小,去年底平均每隻基金不到100億元,相當多的貨幣市場基金還沒有達到盈虧平衡點。 銀行系基金與一般基金相比,其最大的優勢是依託國家、銀行信用,擁有個人投資者的高度信任,同時還擁有大量的客戶信息,能迅速做大規模,達到規模經濟,實現良性循環。基金市場將可能因此出現分化,銀行系基金管理公司將在貨幣市場基金、債券基金以及指數基金等,投資難度不大、手續費較低的市場上占據主流,一般基金管理公司則會在需要積極管理的基金品種上占優勢。20世紀70年代,美國商業銀行開始從事開放式基金的發起、管理和受託業務,1991年由銀行主管的基金公司約1100家,所管理的基金占所有基金總數的37%。 三、防火牆並不能完全避免銀行與基金的利益輸送、風險傳遞 為了防止利益輸送與風險傳遞,《試點辦法》規定了嚴格的防火牆措施,包括"法人分離、人員分離、資金分離、信息分離"等,還對資源整合產生的關聯交易進行了規范。但這些措施仍不能完全避免利益輸送與風險傳遞。具體來說,以下幾個因素會弱化防火牆的作用: (1)銀行信用的自然延伸。銀行系基金的最大優勢在於銀行股東背景,即使銀行設立的基金管理公司不在產品宣傳中,過度宣傳銀行背景、將基金與銀行存款進行比較,投資者也會自然的把兩者聯系起來,從而將銀行信用部分的帶入基金銷售。如果沒有強制要求基金在銷售產品時,必須向客戶明確其與銀行之間的關系,這種潛在的影響將或多或少存在。德隆事件處理過程中就曾發生過這種情況。 (2)流動資金融通等便利安排。我國當前基金,尤其是貨幣市場基金面臨的主要問題,是銷售渠道、集中贖回導致的流動性問題以及貨幣市場、債券市場存在的供給約束。銀行暢通的銷售渠道、豐富的客戶資源、雄厚的資金實力以及長期債券市場、資本市場運作經驗與積累,在這些方面具有天然的優勢。即使完全依照現有法律,銀行與基金管理公司資源整合的空間巨大。 (3)信息交流不可控。銀行除了擁有客戶信息外,試點銀行往往又是其他基金的託管銀行,則其他基金的資產組合、交投情況,銀行完全掌握。雖然規定"不得違反國家規定相互提供客戶信息資料",而"國家規定"模糊不清,另外,信息間的交流不一定通過書面方式,難取證。 四、銀行設立基金管理公司為融資結構調整創造了條件 基金管理公司是直接融資體系中的中介機構之一,其發展有助於提高直接融資市場的效率,有助於提高市場的深度與廣度。但基金管理公司這些功能的發揮,有賴於直接融資市場本身的發展。允許銀行設立基金管理公司,能否改變我國現有的融資結構,取決於直接融資形式的發展,如股票、國債、企業債一級市場的發育。 當前,一方面,企業債發行仍採取嚴格的審批制度,發行額度、利率均受到嚴格的限制,發行規模有限；國債採取發行額度控制,受制於財政政策與國家收支狀況,在穩健財政政策的指導下,發行量逐步減少；股票市場融資需求旺盛,但基礎制度仍不完善,全流通、上市公司質量低、不規范等現象大量存在,擴容潛力有限,大量大企業不得不尋求海外上市。直接融資市場融資工具的供給有限,大量資金沒有投資升值的機會,即當前面臨的是供給約束,而不是需求約束。另一方面,我國的銀行體系由於不良貸款率較高,貸款與存款的期限出現一定的偏差,其正常運作高度依賴於新增存款。去年由於宏觀調控以及銀監會嚴格了資本約束,商業銀行的貸款發放有所收縮,儲蓄存款增長率下降給銀行帶來的問題並不嚴重。在不能過快降低銀行貸款增長率的情況下,銀行能承受多大的儲蓄外流? 在直接融資市場尚未發展的前提下,引導銀行儲蓄資金流向貨幣市場、資本市場,會引起貨幣市場、資本二級市場的虛假繁榮。在CPI達到3.9%的情況下,貨幣市場需求旺盛,利率不斷走低,一年期的中央銀行票據僅達到2.1555%,甚至比一年期定期存款還低0.1個百分點。2004年,我國雖然直接融資比例從14.9%上升到17.1%,但直接融資總量卻下降了261億元。同時,我們也注意到,政府部門已意識到發展資本市場的重要性,目前在銀行間市場進行企業短期融資券的試點,還積極推動企業債管理條例的修改,放棄審批與利率管制。當直接融資市場條件逐步完善後,允許銀行設立基金管理公司,在推動融資結構調整方面會發揮出應有的重要作用。當然,銀行設立基金管理公司,還會進一步突破利率管制,緩解資金體外循環,有助於推動債券市場的統一。

❼ 基金是不是相當與把錢存銀行

這個- -//還是有差別的

基金是有風險的。。。

投資有風險！但貨幣型基金風險基本為0。股版票型基金風險要比股權票小很多。

有炒基金的說法。。但是因為基金買賣是看不到當日凈值的

而且跑出跑進是需要有個時間過程的

往往你是不可能很好把握住稍縱既勢的行情的

所以我個人也建議認准後長期持有

❽ 銀行基金有風險嗎買了之後不會賠掉嗎存的基金會一直都在嗎

有，買了來之後不會賠掉，存的基金源會一直都在。

作為低風險基金主流的貨幣型基金歷史預期年化預期收益率略有提高，加權平均預期年化預期收益率達到了1.98%，有可能走出預期年化預期收益率逐漸降低的泥潭。

對於風險承受能力稍強的投資者，可以選擇風險程度處於中等水平的債券型基金。債券型基金在今年前三季度整體業績表現優異，不同債券基金的投資比例相差巨大，投資者在選擇債券基金時應仔細分析基金的投資組合情況。

(8)公司資金建立基金通過銀行放款擴展閱讀：

注意事項：

正確認識基金的風險，購買適合用戶風險承受能力的基金品種，發行的基金多是開放式的股票型基金，是現今我國基金業風險最高的基金品種。部分投資者認為股市正經歷著大牛市，許多基金是通過各大銀行發行的，所以絕對不會有風險。

分紅次數多的並不一定是最好的基金。有的基金為了迎合投資人快速賺錢的心理，封閉期一過，馬上分紅，這種做法就是把投資者左兜的錢掏出來放到了右兜里，沒有任何實際意義。與其這樣把精力放在迎合投資者上，還不如把精力放在市場研究和基金管理上。

❾ 基金運作流程

投資基金運作流程簡圖



投資基金運作流程：

1．投版資者資金匯集成基金；

2．該基金委託權投資專家——基金管理人投資運作；

其中，

(1)投資者、基金管理人、基金託管人通過基金契約方式建立信託協議，確立投資者出資(並享

有收益、承擔風險)、基金管理人受託負責理財、基金託管人負責保管資金三者之間的信託

關系。

(2)基金管理人與基金託管人(主要是銀行)通過託管協議確立雙方的責權。

3．基金管理人經過專業理財，將投資收益分予投資者。

在我國，基金託管人必須由合格的商業銀行擔任，基金管理人必須由專業的基金管理人擔任。基

金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔虧損的風險。

❿ 銀行的基金是怎麼回事啊

基金來（fund）從廣義上說，基金是源指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。

從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們現在提到的基金主要是指證券投資基金。

(10)公司資金建立基金通過銀行放款擴展閱讀：

根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

（1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

（2）根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

（3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

（4）根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。