基金會評3436

⑴ 基金會項目評價標准

基金會項目評價來標准
一、自項目可行性（20分）
（一）項目的可操作性（5分）
（二）項目結果可評估（5分）
（三）項目實施過程可監控（5分）
（四）執行方案詳盡具體（5分）
二、項目執行力（15分）
（一）完善的團隊管理機制（5分）
（二）穩定的項目工作人員（5分）
（三）社會資源的充分利用（5分）
三、透明公開與監督機制（15分）
（一）項目執行與財務管理透明公開（5分）
（二）監督機制健全（5分）
（三）有良好的項目反饋和投訴系統（5分）
四、項目創意（15分）
（一）創意點鮮明（5分）
（二）解決相應的社會問題（5分）
（三）新聞價值（5分）

⑵ 關於基金評級的問題

基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。

夏普比率的計算及其含義

夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。

以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等於25％（即2#15％－5％）則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。

用夏普比率衡量我國基金的績效表現

國際上一般取36個月度的凈值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率，但由於我國證券投資基金每周只公布一次凈值，而且發展歷史較短，僅有少數基金具有36個月度的凈值數據，因此在夏普比率的計算上，我們以4 周為一個月的最近12個月的月度凈值增長率作為計算的基礎。此外，由於目前我國尚未發行短期國債，在無風險收益率的選取上，採用了上交所28天國債回購利率。

這里我們以2000年10月27日至2001年10月26日為考察期，對30隻基金的夏普比率進行了計算（見附表）。發現全部基金的月夏普比率均為負值，說明基金的投資表現不如從事國債回購。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。

基金月平均凈值增長率是基金錶現的絕對衡量標准，從這一指標看，以基金興華、基金同智、基金興和的表現最好，基金景宏、基金開元、基金漢興最差。可以看出，除基金興華、基金同智兩家基金的月平均凈值增長率，其餘28家基金的月平均凈值增長率都呈負增長，說明基金從整體上看，投資表現差強人意。

以標准差作為衡量基金風險大小的標准，基金裕華、基金同智、基金興和的凈值波動性最低，風險最小，基金金元、基金泰和、基金開元的凈值波動性最高，風險最大。

30隻基金的月平均凈值增長率與標准差的斯皮爾曼等級相關系數為－0.54，說明基金的收益與風險呈現出較強的負相關關系，即風險越大，基金的凈值增長率越低。這一關系有背於正常的風險收益關系，說明我國的證券投資基金平均而言並不是有效投資組合，組合效率較差。

夏普比率在運用中應該注意的問題

夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：1、用標准差對收益進行風險調整， 其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；2、 使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設； 4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義， 只有在與其他組合的比較中才有價值；5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上， 風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；6、 夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現， 因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。8、計算上， 夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。

盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。

⑶ 如何評定一隻基金的好與壞從哪幾方面考慮

一是要注意選擇基金公司和優秀基金經理。並非大公司就是好公司，有些小公司同樣有優異的業績表現。應該選擇產品風格比較穩定、持股集中度和換手率較低、信息透明度較高、注重投資者教育的基金管理公司的產品。
二是掌握優秀基金挑選方法。
第一個原則是：看整體表現。單個基金業績的漲跌有很多偶然因素，而只要其中一個因素發生重大變化，不可避免導致業績起伏。但一家基金管理公司所有的基金如果表現出較強的協同性和一致性，就說明這家公司整體的投資研究水平較高，不會因為偶然因素造成業績波動。
第二個原則是：看長期表現。為了更好地了解基金經理的操盤能力,通常我們應該看3年以上的時段。因為3年以上的業績通常不會只有上升或只有下跌波段,從而更能看出基金經理在不同大勢下的表現。一般說來,短(1年左右)、中(1至3年)、長(3年以上)各期的報酬率都維持在同類基金排名前三分之一的,才能算是績效表現不錯的基金。
第三個原則是：看風險調整後的基金收益水平。國內有一些排名靠前的基金，其風險指標也很高，如果按風險調整後收益來比較，排名就會下降。對投資者來說，高收益、低風險是最好的選擇。有時候，風險控制的重要程度也許比獲得高收益更加重要。因此，風險調整後的收益是投資者應該更加重視的指標。

⑷ 基金業績到底該如何評價

如果你想了解一個人，你不能僅憑他的歷史作為，還需要依靠他身邊的人去了解他，綜合測評這個人是不是靠譜。如果去評價一支基金，那麼我們就需要找的是第三發那個評級機構，客觀中立的評級基金。
基金的第三方評級機構，包括晨星網、海通評級、銀河評級、招商評級、濟安金信評級、天相投顧評級、上海證券評級等。
這些評級機構的評價標准並不一致，當然主要還是圍繞風險評價指標與收益評價指標。
其中，晨星網的評級可以說是相對權威與客觀的，值得一提的是，他通過演算法將風險摺合成負收益，然後從凈值收益中扣除，也就是進行了風險調整。
當然，每個人有自己的投資習慣，評級機構也可能有自己的鍾愛。如果進行綜合考評，或許靠譜程度會提高。

⑸ 請問如何評價基金的績效表現

基金的績效應該是最重要的考慮 投資人可從以下四方面客觀地評價版基金績效表現：將基權金的績效表現和既定的指標作比較在海外,基金成立時都會設定一個衡量和評估該基金績效表現的指標這個指標的設定與該基金的投資標的、運作風格等有直接關系,比如高科技基金對應的是高科技指數,小規模基金對應的是小規模基金指數。如果基金的績效表現好於該指標,該基金的績效表現就是值得肯定的；同類基金進行比較大盤基金和大盤基金之間、小盤基金和小盤基金之間、投資標的相同的基金之間才具有可比性。如果將投資標的、運作風格、規模大小都不相同的基金進行比較,則是不科學的；以長期投資的觀點看待基金績效中長期的績效表現才能體現出一隻基金績效表現的全貌。某隻基金可能在短期內凈值表現不佳,但從長期歷史的績效表現來看，該基金的累計績效平攤到每一年,則可能會相當不錯。

⑹ 自然科學基金會評專家一共有幾位

根據國家自然科學基金委員會相關規定，現公布2015年度國家傑出青年科學基金專醫學科學領域專屬業評審組組成名單。邊專 曹務春 陳凱先 陳佺 戴克勝 丁克 付小兵 高光俠 高明遠 高秀梅 耿美玉 顧曉松 郭德銀 何成 侯一平 胡蘭靛黃璐琦 姜勇 蔣建東 雷群英 李濤 劉芝華 李匯華 劉祖國 聶靜 任秋實 沙家豪 宋爾衛 孫毅 孫志偉 汪南平 王以政王佐林 吳勵 夏寧邵 肖小河 熊思東 楊安鋼 楊瑞馥 張雲 朱衛國 朱毅公布時間:2015年7月3日至2015年7月10日。

⑺ 如何去評價一隻基金的好壞

若想選擇合適的基金：
1、首先要設定自己的投資目標和投資期限，評估自己版對風險的承受權能力，確定自己是保守型、穩健型還是進取型投資者；
2、其次，仔細綜合考核各基金的多項指標，如多年來的收益表現，基金經理和研究人員的能力素質、基金管理公司的風險控制手段和投資風格等，從中選擇優秀的並且適合自己風險偏好的基金品種進行投資；
3、最後，請跟蹤您所投資的基金，結合該基金的表現、自己的資金狀況和收益目標來調整自己的金融資產組合。
您可以通過我行主頁的「基金」--「基金篩選」，根據風險承受能力及相關要求做基金篩選。

⑻ 基金評價的「4個P標准」是什麼

第一個P，Philosophy，指投資理念。投資者要看基金所屬公司的投資理念是否成熟而有效，其次看自己是否認可這一理念進而認可該基金公司的投資管理模式。例如，股神巴菲特所管理的投資基金把「價值投資」作為其核心理念，它注重於股票的內在價值，而不在意股價的日常波動。金融大鱷索羅斯所管理的量子基金的投資理念則相反，它更注重價格的波動趨勢，認為買賣供求關系確定的股票價格就是最合理的價格。兩種不同的投資理念，都取得了投資的成功，基金最終收益才是硬道理，能夠穩定長期獲利的投資理念都是優秀的。也許我們不好分辨某個投資理念是對還是錯，但只要它能給我們帶來穩定的收益，那它就是好的投資理念。投資團隊，第二個P，People，即團隊。基金公司投資研究團隊專業能力的強弱金業績表現的一個極其重要的因素。考查基金公司投資研究團隊的實力，可以通過查看該團隊的組建時間和團隊穩定性來實現。

一個團組建時間比較長，人事關系穩定，則這個團隊—般是一個成功的團隊，他們更客易做出出色的投資業績。反之.一支比較新的、人員變動較大的團隊，他們的投資計劃和決策變化也大，這將影響到公司業績的穩定性。投資流程，第三個P，Process，指流程。嚴密科學的投資流程可以規范基金管理人的投資行為，使基金管理人具備管理優秀基金的能力，其業績具備長期可持續性。.投資績效，第四個P，Performance，即績效。評估基金所屬公司旗下基金的歷史投資績效，對基金未來業績做一個大致合理的預期，無疑是最簡單、最直觀的評價指標。但新基金本身也存在許多不確定性，這只能作為一個輔助性因素來參考。

⑼ 基金分幾個等級

基金產品有五個風險等級，風險由低到高位次為：謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)、激進型產品(R5)。

1、R1和R2級：投資范圍基本一樣，多為銀行間市場、交易所市場債券，資金拆借、信託計劃及其他金融資產等。通常來看，R1級別投資低風險部分的比例更高，且通常具有保本條款，也就是常見的保本保收益類或保本浮動收益類產品。
2、R3級：這一級別的產品除可投資於債券、同業存放等低波動性金融產品外，還可投資於股票、商品、外匯等高波動性金融產品，後者的投資比例原則上不超過30%。該級別不保證本金的償付，有一定的本金風險，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。
3、R4級：該級別產品掛鉤股票、黃金、外匯等高波動性金融產品的比例可超過30%，不保證本金償付，本金風險較大，收益浮動且波動較大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，虧損的可能性較高。
4、R5級：該級別產品可完全投資於股票、外匯、黃金等各類高波動性的金融產品，並可採用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進行投資運作。本金風險極大，同時收益浮動且波動極大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，當然，對應的預期收益也會較高。

一般情況下為了投資者的收益安全，也將投資者風險承受能力由低到高劃分為A1、A2、A3、A4和A5五個級別，投資者購買基金產品前需填寫《個人投資風險承受能力評估表》進行評級，購買基金產品時，所購買基金的風險等級高於投資者自身風險承受能力評級時，在購買渠道還需簽訂或確認《自願購買超過個人投資風險承受能力基金產品的聲明》才能購買基金產品。