基金子公司pe

Ⅰ 私募基金的公司制,信託制和有限合夥制區別及優缺點

1、私募基金的公司制、信託制和有限合夥制區別：

（1）公司制私募基金是股份投資公司的一種形式，公司由具有共同投資目標的股東組成，並設有最高權力機關股東大會、執行機關董事會和監督機關監事會。投資者通過購買公司的基金份額，即成為該公司的股東,並享有《公司法》所規定的參與管理權、決策權、收益分配權及剩餘資產的分配權等。

（2）信託型私募基金是通過信託計劃進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。

（3）合夥制私募基金是由普通合夥人和有限合夥人組成，普通合夥人即私募基金管理人，他們和不超過49人的有限合夥人共同組建的一隻私募基金。

（4）公司制私募基金與合夥制私募基金的具體區別如下圖：

(1)基金子公司pe擴展閱讀：

私募基金的特點：

（1）股權投資的收益十分豐厚。一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

（2）股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。

參考資料來源：網路-私募基金

Ⅱ 券商直投和私募基金比有哪些明顯的優勢

券商直投既然是作為VCPE行業比較有利的競爭主體，在實際的運作中，它跟VCPE機構還有一定的內競爭優勢，從募資層面容上來講，一些具有上市背景的券商直投的話，可以利用上市券商的背景，來提供比較好的募資渠道。另外的話就是說在券商之前積累的一些大型的機構客戶資源可以提供比較好的募資方式。
那麼在投資層面也就是之前，就是大家分享過的券商的投行部門，他們利用深度研究的基礎上，可以為券商直投的投資部門提供一個比較好的項目資源。那麼由於券商直投是不可以獲得顯資和個人的LP投資，所以VCPE機構在募資這個層面來講就比較具備優勢，尤其是說之前已經成熟運作過的VCPE機構，他們有一些比較穩定的LP，在投資階段也是比較廣泛，它可以延伸到企業發展到產業鏈的各個階段，比如說種子基金、天使基金這種情況。團隊激勵也是PE機構跟券商直投最重要的優勢，它是一種比較市場化的激勵機制。

Ⅲ 基金子公司是做什麼業務的

這要看什麼類型的基金做什麼類型的業務， 像今日資本、中鼎華信這些基金是做pe的

Ⅳ 「上市公司+PE」產業並購基金都有哪些模式

您好，並購基金存三種模式
目前A股上市公司參與的產業並購基金，可以歸納為三種模式。
第一種模式是與券商聯合設立並購基金，2014年下半年，券商設立並購基金成為熱潮，比如華泰證券通過旗下全資子公司華泰紫金設立了華泰瑞聯基金管理有限公司，之後華泰瑞聯發起設立了北京華泰瑞聯並購基金中心，吸引到了如愛爾眼科、藍色游標和掌趣科技等多家上市公司參與。海瀾之家與華泰證券設立的華泰瑞麟股權投資基金合作，並使用1億元參與設立華泰新產業基金，緊盯移動互聯網領域的投資機會。
第二種模式是聯手PE設立並購基金，比如2014年12月，康得新與控股股東康得投資以及森煜投資等合作設立面向新能源電動車、智能化等新材料的產業投資基金。其他例子還有中恆集團、昆葯集團、健民集團等。
第三種模式是聯合銀行業成立並購基金，比如2015年1月，東方園林與民生銀行建立戰略合作關系，協助公司制定產業鏈並購整合發展的金融方案。雙方將設立並購基金，對東方園林選取的上下游產業鏈並購目標進行收購和培育。
如能給出詳細信息，則可作出更為周詳的回答 。

Ⅳ PE投資的未來定位

一說起風險投資（VC）、私募股權投資（PE），人們總是會聯想到華爾街那些手握重金、精於計算的投資銀行家，他們西裝革履，冷酷無情，有著魔法師一般點石成金、創造利潤的能力。他們如同狼一般狡猾而貪婪，而企業則像綿羊一樣任人獵食……
在中國，VC、PE投資的興盛始於1999年。受美國創業板（納斯達克）大獲成功的影響，監管部門首次提議要在深圳開設類似納斯達克的「科技板」。十年磨一劍，當2009年，創業板成功開啟後，PE投資的收獲期也駛入了「快車道」。進入2010年後，PE項目投資回報依然驚人，有人相信，PE將是中國未來十年最賺錢的投資方式。 入股一家創業階段的小企業，等到它在科技板上市，股價就能賣出100倍（市盈率）！懷揣暴富夢想，無數活躍資金就此躋身VC、PE屆，成為中國創投行業的先驅。
「在山的這頭，人們只看見PE投資機構賺取了大把的利潤；而在山的那頭，PE所具有的社會功能卻鮮為人知。」在國泰君安創新投資公司董事長何斌看來，PE實際上已被異化成簡單的賺錢工具，投資者非常有必要了解PE投資賴以生存的經濟邏輯。
國泰君安創新投資公司成立於2009年，是國泰君安證券的直投子公司。「券商直投公司，做的事情就是PE。」何斌介紹，現階段券商直投公司進行PE投資的資金來源是券商自有資金，也就是拿著證券公司的錢進行PE投資。
對於一個白手起家的企業家來說，最初獲得的資金支持往往來自於親戚好友，通常這一階段的投資行為被稱為「天使投資」，天使投資給了企業家第一筆錢。之後，風險資本，也就是VC介入，VC除了給企業家錢，還會為企業家草創的公司構建一個基本架構，例如為企業家尋找銷售人員、財務人員，指導企業家，為公司制定戰略。
再往後，股權投資基金PE入駐企業，進一步幫助企業家規范治理公司；隨後是國外流行的BUY-OUT基金，最終是投行保薦，公司上市。一路走過，企業家經營的小企業，終於成為一家公開經營，財務透明的公眾上市公司。
在這個過程之中，PE投資機構到底扮演了什麼樣的角色呢？「企業初期的發展可以憑借企業家的個人英雄主義，但到了一定規模再想發展就需要依靠管理團隊，PE投資機構所做的事情，就是通過自己的平台豐富企業家的社會資源，幫助企業家把一個個人英雄式的企業，過渡到一個以管理團隊為主的、資源有效整合的且信息透明度高的企業。」 如果把成功的上市企業比作明星，那麼PE機構實際上就是明星加工廠。運作企業上市其實和包裝明星非常相似——PE機構提供資源「培養」企業，希望其能上市，自己作為經紀人也能賺錢。不過，做明星夢的人有很多，但最終能成為明星的其實就區區幾個人而已。
「創業板的大門一開，好像成功上市的企業數量很多，實際上，這可是十年的積累！」何斌表示，社會看到的是上市企業的光環，PE機構的暴利，看不到的是大量沒能上市的企業，大量懷有明星夢的企業和PE機構運作上市失敗。
由於一二級市場價差的魅力，還有十年磨一劍成功的明星們，正吸引著更多的企業家希望上市，也吸引了活躍資金進入這一行業。「希望培養明星創造財富，這是很正常的社會現象，但對於PE和VC的真正作用同樣不應忽視，把個人英雄式的企業轉變成為依靠管理團隊的企業，把團隊企業變為公眾企業，提升企業的透明度，加強企業的治理，這些工作PE機構不能荒廢。」

Ⅵ pe是做企業上市前融資公募基金是做上市企業股票的嗎

pe是針對上市公司，公募基金則都包含。
私募股權投資（Private Equity，簡稱「PE」）在中國通回常稱答為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。如：PE基金投資。

公募基金（Public Fund）是向社會公眾，即普通投資者公開募集的資金。與之對應的私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。

2012年11月10日，證監會召開新聞通氣會，正式發布《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定》（以下簡稱《暫行規定》），並於今日正式施行，基金管理公司投資領域從現有的上市證券類資產拓展到了非上市股權、債權、收益權等實體資產。

Ⅶ 私募股權投資基金（PE）是如何融資的麻煩告訴我

PE是所有對非公開流通股權投資的通稱，投資對象不一定是公司，也可以是其他基金(fund of funds)或者基礎建設項目。投的公司也不一定是有問題的公司或者有困難的公司--國內貸款買房子做投資的人是不是專買賣不出去的房子，漏水斷電的房子？不是。買房子是因為以後可以賣更貴，是因為當時貸款便宜。黃金地段的樓盤更受歡迎，這和PE買賣公司道理是一樣的。

大家比較熟悉的是LBO公司/基金，我講講他們單個項目和公司本身怎麼賺錢。

單個項目：
三大賺錢方式：股權增值，收取貸款利息和收取股利。
1）股權增值主要靠四種方式：發現低估值公司，掌握行業周期，提高營運效率和運用杠桿。重要性排序由高到低。解釋一下第三個，其餘應該大家都明白：提高運營效率主要來自幾個方面，首要的就是節省開支，其次是杠桿收購給公司帶來的巨額債務逼迫管理層用心經營，然後是私有化後受股東約束少（或者在集團公司里不受重視的子公司分離出來後約束少），提高了決策能力，最後是PE本身在商界的關系網幫助公司獲取利潤。
當股權增值後可以通過上市或者倒手轉賣(secondary buyout)的方式獲利。

2）收取貸款利息。杠桿收購公司在收購成功後會給該公司提供貸款（實際上私募自己的本金部分記為目標公司所有者權益，部分記為目標公司負債）。私募的利潤相當一部分是從這里來的。實際上很多外行以為賣公司是唯一賺錢方法，開玩笑，一筆投資周期都是5、6年，這中間大家喝西北風嗎；）

3）收取股利。在杠桿貸款沒有還清的時候目標公司是不發股利的。還清之後暫時還賣不出好價錢怎麼辦？資本家的思路當然要靈活。去借一筆錢，拿來給自己發股利！

公司本身：
管理費，投資回報分成，咨詢費和分手費。
這個估計大家都明白。管理費很少，算過收購公司成本後根本不掙錢。第二個在經濟上升期是絕對大頭，但是現在就沒那麼多了。咨詢費和投行還有咨詢公司是一樣的。私有化成功還是上市成功，都是要收勞務費的。最後一個也是不小的一筆錢。

最後說一句，衰退時期杠桿收購不是PE投資的主流。來源：知乎

Ⅷ 如何通過PE判斷股票投資

PE在判斷股票投資價值的作用是相對的，而且是不具有長期效用的。一些公司內由於營業外收入或非經常性所容得收益造成一時利潤巨大，使PE很低，並不說明該公司就越好，反而是一種誤導。要想判斷長期投資價值，凈資產收益率和市凈率PB的作用更大些。

Ⅸ PE股權投資是什麼意思

股權投資（Equity Investment），是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為。可以專發生在公開的交易市場上屬，也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合，還可以發生在股份的非公開轉讓場合。

Ⅹ 中國PE的PE市場

清科最新報告顯示，如今PE市場共7654.08億美元的可投中國資本量中，上市公司獨占魁首專，佔比達26.7%，可投資屬本量共計2043.86億美元。
上市公司正成為中國PE/VC市場出資人的主力。成為LP、成立PE部門或子公司、參股PE管理公司、發起設立產業基金為如今上市公司涉水PE/VC行業的主要途徑。