A. 急求：股權投資基金管理有限公司的三大部門：投資金融部,研究與發展部,基金運營部的崗位職責和管理辦法
股權投資基金管理公司是以非公開方式向特定對象募集設立的對非上市企業進行股權投資並提供增值服務的非證券類投資基金（包括產業投資基金、創業投資基金等）。投資金融部主要是考量項目的合法性、可行性、獲利性。研究與發展部主要負責項目規劃、實施等。基金運營部就是負責投放資金，與匯攏資金，管理投資者的資金以及盈利所得。
B. 請問基金公司是如何運營的
一、成立公司主體
1，公司名稱：按照協會規定，目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經營范圍必須有「私募」、「投資管理」、「資產管理」、「股權投資」、「基金管理」等
字樣，一般公司名稱為「XXXX投資管理有限公司」、「XXXX資產管理有限公司」、「XXXX投資有限公司」、「XXXX股權投資有限公司」、「XXXX股權基金投資管理有限公司」、「XXXX資本管理有限公司」等，名稱的確定和全國各地的工商局具體規定有關系，各地最終審核名稱結果有所不同。
2，公司類型：目前一般為有限責任公司或有限合夥企業（目前協會已經放開了外商獨資企業（WOFE）在國內申請私募基金管理人牌照，關於WOFE的設立比較復雜，會在後續的文章中詳解）。
3，選擇一個比較合適的公司注冊地址，主要考慮：提供注冊地址，稅收優惠，高管退稅和獎勵，管理規模獎勵，辦公室提供和其他配套服務措施。
4，關於注冊資本：一般在1000萬比較合適，現在是認繳資本制度，股東可以約定在某一時間之前實繳完資本即可，協會要求實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。
5，關於公司經營范圍：按照協會的規定目前私募基金管理人的經營范圍只能是：資產管理，投資管理，股權投資，股權投資管理，股權基金投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經營范圍里建議不要寫「投資咨詢」字樣）。
6，其他的雜項：辦理公司工商注冊，刻章，開立銀行賬戶，開立社保公積金賬戶等。
二、公司開業
1，核定稅種：現在一般投資公司核定為增值稅小規模納稅人，增值稅稅率為6%（全部營業額*6%=增值稅額），企業所得稅25%，個人所得稅20%（投資公司的主要收入為管理費和後端業績分成，這個稅收就要和公司注冊地的園區進行商談，有一定比例的稅收返還）。
2，辦理法人一證通U盾，開通稅務和銀行的三方協議，保證以後進行網上報稅，以及辦理員工的社保公積金網上入工操作。
3，尋找公司辦公室：因為現在申請私募牌照需要實際辦公地址，律師和協會都會現場盡職調查。
4，公司網站建設，微信網站建設（此項應該注意不能通過公開渠道募集產品和信息披露要符合協會的要求）。
三、申請私募基金牌照
1，高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業資格，其中法定代表人，總經理，風控負責人一定要基金從業資格。
2，經營范圍：按照一，3說明注冊即可。
3，注冊資本：實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。
4，辦公條件：需要有實際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當的辦公設備。
5，高管人員：最好有5-10的員工，組織架構有：總經理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經理，風控負責人，投資經理最好是全職，其他人員可以兼職。
6，制度性文：按照協會和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個制度性文件（切勿全盤復制其他的模板，協會現在對這方面審核很嚴格，要嚴格根據自身情況編寫，有幾個不重要，重要的是和自己公司相匹配）。
7，牌照類型：目前有私募證券基金，私募股權基金，私募創業基金，其他類型基金四個類型，根據自己的實際需求選擇一個或多個，按照協會最新的反饋信息「申請業務類型建議專業化經營」建議管理人在公司團隊和部門不太充分的條件下暫時只申請一種基金牌照類型，等團隊擴充後再增加類型，這樣通過協會審核的幾率比較大。
8，法律意見書：需要請專業的律所進場盡職調查，根據協會要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統中申請牌照時要遞交。
9，網上申請：申請私募基金管理人備案賬號，完成網上資料輸入並和法律意見書內容保持一致，並上傳《法律意見書》。
10 ，等待協會反饋並取得私募基金管理人牌照。
四、產品發行
1，取得私募基金管理人牌照後六個月內必須成功備案一個基金產品，否則會被吊銷牌照，就得像上述「三」中的說明程序重新申請牌照。
2，產品類型：目前普遍採取契約性基金方式，確定PB商，託管商，託管行，產品要素表，基金合同，託管協議，外包協議等。
3，產品募集：員工自主募集或者尋找有基金銷售牌照的機構募集，一般有銀行，券商，期貨公司，第三方理財公司，FOF/MOM等。
4，產品備案：產品成立之後要在基金業協會系統中做基金產品的備案登記。
五、後續運營
1，公司財務：每月的記賬和報稅，年度財務匯算清繳，企業年度網上公示。
2，信息披露：每年4月30日之前在私募管理人系統中上傳上一年的《年度審計報告》，基金產品的月度，季度和年度信息披露。
3，公司宣傳：品牌建設，媒體合作宣傳，加入相關協會，路演，員工建設，企業文化建設，交易策略團隊的完善等。
4，合作夥伴：券商，銀行，期貨公司，FOF/MOM，第三方理財機構，專業機構投資人，會計師事務所，律師事務所等。
5，起步資金：因為是第一個產品，所以全部從外部募集還是有難度的。
C. 私募股權投資基金運行模式有哪些
中國證券投資基金業協會17日發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，將於2月7日起施行。私募投資基金登記備案范圍包括私募證券投資基金、私募股權投資基金、創業投資基金等。經備案的私募投資基金可以申請開立證券相關賬戶。
業內人士表示，這意味著私募證券投資基金將無需藉助信託賬戶。私募股權投資基金等在登記備案後將「正規化」，可吸引社保等機構資金。
《證券投資基金法》將非公開募集證券投資基金納入調整范圍，要求私募證券基金管理人按規定向基金行業協會履行登記手續，辦理私募基金備案。2013年6月，中央編辦發文明確由證監會負責私募股權投資基金的監督管理。經中央編辦同意，證監會授權基金業協會具體負責私募投資基金管理人登記和私募基金備案並履行自律監管職能。
《辦法》要求，私募投資基金管理人應當向基金業協會履行登記手續並申請成為基金業協會會員。除存在暫緩登記的情形外，登記申請材料完備的，基金業協會自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募投資基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。騰訊眾創空間，一個去創業的平台。
私募投資基金管理人在私募基金募集完畢之日後20個工作日內，通過私募投資基金登記備案系統進行基金備案。經備案的私募投資基金可以申請開立證券相關賬戶。
基金業協會有關人士表示，私募投資基金登記備案不是行政許可，基金業協會對於私募投資基金管理人所提供的登記備案信息不進行實質性事前審查。私募投資基金管理人承諾對所提供信息的真實性、准確性和完整性承擔法律責任。基金業協會將對外公示管理人、基金及從業人員的基本信息，接受社會監督。協會對於提供虛假信息及其他違反自律規則的行為，將採取自律處分措施；對於情節嚴重或涉嫌違法違規的，移交證監會處理。協會將建立私募投資基金管理人及其從業人員誠信檔案，建立私募基金行業誠信體系；鼓勵私募基金進行託管等。
D. 自考投資基金運行與管理考試重點
管理學考試重點
1.科學管理之父是{B}
A,法約爾 B,泰羅 C，梅奧 D，韋伯
2.人際技能對於各層次管理者的重要性是（D）
A,對於高層管理者最重要 B，對於中層管理者最重要 C，對於基層管理者最重要 D，對於所有層次管理者的重要性大體相同
3.決策遵循的原則是（C）
A,一般原則 B，最優原則 C，滿意原則 D，全局化原則
4.將計劃數字化的工作被稱作為(D)
A，規劃B，決策C，預測D，預算
5.矩陣式組織結構的主要缺點是（B）
A，分權不充分B，多頭領導C，對項目經理要求高D，組織結構差
6.一家產品單一的跨國公司在世界許多地區擁有客戶和分支機構，該公司的組織結構應該考慮（C）因素來劃分部門？
A職能 B產品 C地區 D人口密度
7.組織文化的三個層次結構中，最直觀、人們最易感知的部分是（C）
A精神層B制度層C物質層D以上都不對
8.張教授到某企業進行管理咨詢，該企業總經理熱情接待了張教授，並介紹公司的具體情況，才說了15分鍾，就被人叫了出去，10分鍾回來繼續，不到15分鍾，又被叫出去，這樣，整個下午3個小時總經理個小時總經理一共被叫出去10次之多，使得企業情況介紹時斷時續。從管理者的角度來看，這種現象說明（C）
A總經理不重視管理咨詢 B該企業這幾天遇到了緊急情況
C總經理可能過度集權 D總經理重視民主管理
9.馬洛斯的需求理論當中，處於最高需求層次的是（D）
A生理需要 B安全需要 C尊重需要 D自我實現需要
10.關於控制與分權的關系，敘述正確的是（B）
A分權越高，控制越不必要 B分權預告，控制越必要
C分權越低，控制越必要 D分權與控制沒聯系
11.美國克萊斯勒汽車公司的總經理艾克卡曾經說過：一等到委員會討論以後再射擊，野鴨子早就飛走了。關於這句話的正確理解是（ D ）
A．委員會決策目標往往不明確。
B. 委員會決策的正確性往往較差。
C．群體決策往往不能把握市場的動向。
D．群體決策往往不講究實效性，只考慮作出合理決策。
12．優秀的領導者，特別是高層領導者，絕對不是培養出來的，而是實乾和競爭出來的，這說明：（D）
A.領導者是內在素質和外在風格的統一體。
B．領導者素質與先天遺傳的因素並無關系。
C．任何人只要通過學習和實踐就能成為高層領導者。
D．領導者素質主要是後天學習和實踐的結果。
13．下面關於領導和管理的關系說法正確的是（A）
A．管理是更大的概念，領導是管理的一項重要職能。
B．領導的范圍更加廣泛，管理是其中的一部分。
C．領導就是管理，二者是同一概念的不同表達。
D．領導是更高層次的概念，管理是低層次的概念。
14．控製作用的關鍵是（D）
A．制定計劃 B．擬定標准 C．衡量成效 D．採取措施
15．從某種意義上說，既是工作計劃的基石，又是控制的基本標準的是（A）
A．實物標准 B．費用標准 C．收入標准 D. 成本標准
填空題
1、 法約爾在其《工業管理與一班管理》中把管理的職能分為計劃、組織、指揮、協調和控制，被後人稱之為五職能說。
2、 波士頓矩陣分析法又稱經營單位合作分析法，其認為，在確定某個經營活動方向時，應該考慮它的相對競爭地位和業務增長率兩個維度。
3、 根據涉及時間長短及范圍廣狹的綜合性程度標准，可以將計劃分為戰略性計劃與戰術性計劃。
4、 根據邁克爾.波特的價值鏈分析，企業的各種價值活動分為兩類：基本活動和輔助活動。
5、 授權的原則是重要性原則、適度原則、責權一致原則、級差授權原則。
6、 赫茲伯格的雙因素理論指出保健因素是那些與人們的不滿情緒有關的因素，激勵因素是指那些與人們滿意情緒有關的因素
7、 績效工資實際上是期望理論和強化理論的邏輯結果。
8、 前饋控制的目的是防止問題的發生，而不是當問題出現時再補救。
9、 波特著名的五力模型認為，一個行業內部的競爭狀態取決於五種基本競爭作用力，他們分別是行業現有的競爭狀況、供應商的議價能力、客戶的議價能力、替代品的威脅、新進入者的威脅。
10、 決策是計劃的前提，計劃是決策的邏輯延續。
11、 根據計劃的廣度和深度，可以將計劃劃分為戰略計劃、戰術計劃和作業計劃。
12、 「運籌與帷幄之中，決勝與千里之外」，這里的「運籌帷幄」反映了管理的計劃職能。
13、 在領導行為問題的研究上美國俄亥俄州立大學提出「四分圖理論」。
14、 領導的職權性影響力包括支配權、強制權和獎賞權，非職權性影響里包括專長權、人格權。
判斷題
1、 霍桑試驗說明了「經濟人」假設的正確性（×）
2、 許諾越大，實現許諾的時間就越長，實現許諾的可能性就越小（√）
3、 群體決策與個人決策相比有許多優點，所以在組織活動中均應採用群體決策方式（×）
4、 管理距有科學性和藝術性這雙重屬性。（√）
5、 在一個組織裡面，管理者的管理幅度越大越好，管理幅度越大管理者的權利就越大效率就越高。(×)
6、 決策允許反復試驗，以取得最佳效果。(√)
7、 組織中的層次多了，更利於上下級間的溝通。(×)
8、 領導職能還有一種比較狹義的概念，僅指在目標既定的條件下如何影響一個組織或群體成員去實現目標。(√)
9、 法定權、強制權和專長權屬於職權能力。(×)
10、對企業的一切業績都要制定出已實物或貨幣來衡量的標准。(×)
名詞解析
1、 管理
管理就是在特定環境下，通過計劃、組織、領導、控制和創新等活動，協調以人為中心的組織資源，以實現既定的組織目標的過程。
2、 組織文化
組織文化是組織在長期的實踐活動中所形成的，其組織成員具有共同的價值觀念、團體意識、工作作風、行為規范和思維方式等。
3、 戰略計劃
計劃是指制定目標並預先安排一系列行動方案的過程，包括從時間和空間上將組織的目標分解成各部門、個人的分目標並對計劃實施進行控制，它包括一系列用以描述企業在未來行動的目標和方式的文件。戰略性計劃是指應用於整體組織的，為組織未來較長時期（通常為5年以上）設立總體目標和尋求組織在環境中的地位的計劃。
4、 授權
授權是組織為了共享內部權力，激勵員工努力工作，而把某些權力或職權授予下級，它包含三層意思：分派任務、授予權力或職權、明確責任。
5、 X理論
(一)「X理論」假設下的領導哲學
美國管理學家道格拉斯·麥格雷戈提出。
X理論建立在以下對人性的假設上：
(1) 多數人天生討厭工作，總想盡可能逃避工作；
(2) 多數人不喜歡承擔責任，而喜歡服從於別人的領導；
(3) 多數人認為安全感在工作相關因素中最為重要，缺乏進取心；
(4) 多數人的個人目標與組織目標是相矛盾的，為達到組織目標必須靠對個人的強制和懲罰；
(5) 只有少數人能自我控制，可以委以管理責任。
在X理論的人性假設中，領導者信奉的是「胡蘿卜加大棒」的管理哲學。
6、 Y理論
(二)「Y理論」假設下的領導哲學
與X理論相對立，Y理論建立在以下對人性的假設上：
(1) 一般人是勤奮的，多數人會把工作看得與休息或娛樂一樣自然；
(2) 如果員工對工作做出了承諾，他們就能自我引導，自我控制。外 部的控制和懲罰並不是激勵工人去實現組織目標的唯一手段；
(3) 正常情況下，人們不僅願意承擔責任，甚至會主動尋求責任；
(4) 人們普遍具有高度的想像力、職明才智和創造性，有解決問題的決策能力，而不僅是高層管理者才具有；
(5) 在現代組織條件下，多數人的智力潛能只得到了部分發揮。
在Y理論的人性假設中，領導者信奉的是信任員工、鼓勵員工參與的管理哲學。
五,簡答題
1，管理的主要職能是什麼？
計劃、組織、領導、控制、創新
2，計劃工作的性質是什麼?
1) 計劃工作為實現組織目標服務 2） 是管理活動的橋梁，是組織、領導和控制等
管理活動的基礎 3）計劃工作要追求效率 4）計劃工作具有普遍和特殊性質
3,直線職能制的優點與缺點,
優點：結構比較簡單，權力集中；責任分明，指揮統一，工作效率高。
缺點：在組織規模較大的情況下，所有的管理職能都集中由一人承擔，往往由於個人的知識和能力有限而感到難以應付，顧此失彼，可能會發生較多的失誤。
4，矩陣制的特點與優缺點
特點：橫向和縱向的職權具有平衡對等性
矩陣制的優點：
1） 加強了橫向聯系，專業設備和人員得到了充分利用。
2） 具有較大的機動性。
3） 促進各種專業人員互相幫助，互相激發，相得益彰。
矩陣制的缺點：
1） 成員位置不固定，有臨時觀念，有時責任心不夠強。
2） 人員受雙重領導，有時不易分清責任。
5，什麼是集權，什麼是分權，如何處理好兩者的關系
集權是指決策權在組織系統中較高層次的一定程度的集中；分權是指決策權在組織系統中較低層次的一定程度的分散。
1.經營環境條件和業務活動性質。如環境有較高不確定性，組織需保持較高靈活性和創造性，則應較大程度地分權，反之則集權；
2.組織的規模。規模較小的組織實行集權化管理，效率高；反之則應分權；
3.決策的重要性和管理者的素質。對於重大決策應集權，對於非重大決策應分權；
4.現代化控制手段的使用情況。擁有較現代化通信、控制手段的組織應該集權；
5.組織的歷史和領導者的個性。規模小，領導者個性強的組織喜歡集權方式
6，強化理論提出哪些強調政策？（解答不是很確定）
積極強化、消極強化、懲罰和消退
（1）積極強化是在行為之後伴隨一個有利的結果；
（2）懲罰是在行為之後伴隨不利的結果
（3）消極強化是在行為之後不再伴有不再伴有不利結果，它是事前警告，如坦白從寬、殺雞給猴看等，對雞是懲罰，對猴是消極強化。
（4）消退是在行為之後不再伴有有利的結果，例如，如果員工每次主動加班都能得到領導的表揚，加班就得到了積極強化，員工願意經常加班；如果領導不表揚，久而久之，員工就不再願意加班。
E. 股權投資基金項目運營流程有哪些
一、項目收集
股權投資基金的項目主要有三個來源：
(1)依託創新證券投資銀行業務、收購兼並業務、國際業務衍生出來的直接投資機會，具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點;
(2)與國內外股權投資機構結為策略聯盟，實現信息共享，聯合投資;
(3)跟蹤和研究國內外新技術的發展趨勢以及資本市場的動態，通過資料調研、項目庫推薦、訪問企業等方式尋找項目信息。
二、項目初審
投資經理在接到項目商業計劃書或項目介紹後，對項目進行初步調查，提交初步調查報告、項目概況表，並對項目企業的投資價值提出初審意見。
項目初審包括書面初審與現場初審兩個部分。股權投資基金對企業進行書面初審的主要方式是審閱企業的商業計劃書或融資計劃書，股權投資基金在審查企業的商業計劃書之後，經判斷如果符合股權投資基金的投資項目范圍，將要求到企業現場實地走訪，調研企業現實生產經營與運轉狀況，即現場初審。
三、項目立項
對通過初審的項目，通常由項目投資經理提交立項申請材料，經基金管理人立項委員會或其他程序批准立項，經批準的項目方可進行下一步工作。
四、簽署投資備忘錄
項目完成立項後，通常會與項目企業簽署投資備忘錄。投資備忘錄，也稱投資框架協議，或投資條款清單，通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。
投資備忘錄中的內容，除保密條款和排他性條款之外，主要作為投融資雙方下一步協商的基礎，對雙方並無事實上的約束力。
五、盡職調查
立項批准並簽署投資備忘錄之後，項目投資經理、風險控制團隊分別到項目企業獨立展開盡職調查，並填寫完成企業盡職調查報告、財務意見書、審計報告及風險控制報告等材料，盡職調查認為符合投資要求的企業與項目，項目投資經理編寫完整的投資建議書。
六、投資決策
股權投資基金管理機構設立投資決策委員會對投資項目行使投資決策權。投資決策委員會的設立應符合關聯交易審查制度的要求，確保不存在利益沖突。通常，投資決策委員會由股權投資管理機構的主要負責人、風險控制負責人、投資負責人和行業專家等組成。
七、簽署投資協議
投資決策委員會審查同意進行投資的企業或項目，經法律顧問審核相關合同協議後，由授權代表與被投資方簽署「增資協議」或「股權轉讓協議」等投資協議、「股東協議」或「合資協議」以及相關補充協議。
八、投資後管理
投資協議生效後，項目投資經理具體負責項目的跟蹤管理，管理內容包括但不限於企業的財務狀況、生產經營狀況、重要合同等方面，以進行有效監控，更要利用自身的業務特長和社會關系網路幫助企業改善經營管理，為企業提供增值服務，包括幫助企業規范運作、完善公司治理結構、提供再融資服務、上市輔導及並購整合等，使企業在盡可能短的時間內快速規范、成長、增值。
九、項目退出
項目退出是指當所投資的企業達到預定條件時，股權投資基金將投資的資本及時收回的過程。股權投資基金在項目立項時，就要為項目設計退出方式，然後隨著項目進展及時修訂。具體的退出方式包括上市轉讓或掛牌轉讓退出、股權轉讓退出、清算退出。
F. 下列哪些機構可以按照各自職責，對社會保險基金的收支、管理和投資運營情況實施監督（）
a、b、c應該都可以
G. 證券投資基金是如何運作的
基金的發行 證券投資基金應由經中國證監會批准設立的基金公司發行。每隻基金的發行均需首先由基金公司向中國證監會提交申請設立基金的文件，其內容應包括：擬申請設立基金名稱、設立基金的必要性和可行性、基金類型、基金規模、存續時間，發行價格、發行對象、基金的交易或申購和贖回安排、擬委託的託管人，招募說明書、基金合同和託管協議等。中國證監會收到文件後對基金公司資格、、基金託管人資格以及基金契約、託管協議、招募說明書以及上報資料的完整性、准確性進行審核，假如符合有關標准，則正式下文批准基金公司公開發行基金。
基金的募集 基金公司在接到中國證監會批准發行的文件後，應發布募集公告。募集期限自招募說明書公告之日起不得超過3個月，並需要符合下列條件： （1）募集期限內，凈銷售額超過2億元。 （2）募集期限內，最低認購戶數達到200人。不符合上述條件的，基金管理人應當承擔募集費用，將已募集的資金並加計銀行活期存款利息，自募集期滿之日起30天內退還基金認購人。自投資者在募集期內認購之日至成立之間，認購資金按照同業拆解利率或活期存款利率計算利息，並相應增加認購份額。募集期是指自招募說明書公告之日起到基金成立日的時間段。
基金的成立 基金募集期內達到發行要求標准後，有關募集資金的數額，需經會計師事務所出具驗資證明。報中國證監會審核後，由證監會下達批准成立的文件，基金正式成立。在這之前，募集資金只能存入商業銀行，不能動用。基金正式成立後，基金管理公司才能正式承擔基金資產管理的責任，使用募集資金，開始建倉，進行投資運作。在建倉期內不能申購與贖回，稱為「封閉期」，一般不超過三個月。封閉期結束，基金公司應發表公告，投資者可以開始進行申購與贖回。封閉期內一般每周五公布一次凈值。
基金託管人 為了充分保障基金投資者的權益，防止基金資產被挪作他用，基金都要由某一託管機構，即基金託管人來對基金管理機構的投資操作進行監督和保管基金資產。託管人是依據基金運行中「管理與保管分開」的原則對基金管理人進行監督和保管基金資產的機構，是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行擔任。基金託管人與基金管理人簽訂託管協議，在託管協議規定的范圍內履行自己的職責並收取一定的報酬。基金託管人在基金的運行過程中起著不可或缺的作用。
各方間關系
（1）持有人與管理人之間 基金持有人是基金的實際所有者，而基金管理人則是憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理基金資產的不斷增值，並為基金持有人獲取盡可能多收益的機構。所以，基金持有人與基金管理人的關系實質上是所有人與經營者之間的關系。
（2）管理人與託管人之間 管理人與託管人之間是經營與監管的關系。基金管理人和基金託管人應當在行政上、財務上相互獨立，其高級管理人員不得在對方兼任何職務。基金管理人由投資專家組成，負責基金資產的經營；託管人由主管機關認可的金融機構擔任，負責基金資產的保管，依據基金管理機構的指令處置基金資產並監督管理人的投資運作是否合法合規。對基金管理人而言，處理有關證券、現金收付的具體事務交由基金託管人辦理，自己就可以專心從事資產的運用和投資決策。基金管理人和基金託管人均對基金持有人負責。
（3）持有人與託管人之間 持有人與託管人是委託與受託的關系，持有人把基金資產委託給基金託管人管理，以確保基金資產的安全。基金託管人必須對基金持有人負責，監管基金管理人的行為，使其經營行為符合法律法規的要求，為基金持有人勤勉盡職，保證資產安全，提高資產的報酬。