美國私募基金類型

『壹』 私募基金常見的類型有哪些

私募基金分為私募證券、私募股權、創投基金、其他基金四大類別，以及分別與之對應的八類基金。

『貳』 美國私募基金的主要組織形式有哪些

在美國，對國內投資者來說，私募基金最典型的組織形式是有限合夥制(Limited Partnership)。有限合夥制是指在有一個以上的合夥人承擔無限責任的基礎上，允許更多的投資人承擔有限責任的經營組織形式。作為一種組織結構，有限合夥制的起源可以追溯到10世紀左右義大利航海貿易當中廣泛採用的Commenda契約，更有學者認為其最早的前身可能是穆斯林的一種商業慣例。
在「commenda」這種有限合夥企業中，僅僅提供資本的人只需以其出資額對「commenda」的債務承擔有限責任；連帶責任則由直接參與遠洋貿易的船舶所有者和商人承擔。它相對於一般合夥企業而言的制度創新在於：它將合夥人分成了兩類，一類由於不參與合夥企業的日常管理，故只需對合夥企業承擔有限責任；另一類由於參與了合夥企業的日常管理，故仍需對合夥企業的債務承擔無限責任。由於不參與合夥企業日常管理的合夥人對於合夥企業的債務責任不同於一般合夥企業中的合夥人，故被稱為「有限合夥人」；由於參與合夥企業日常管理的合夥人與一般合夥企業中的合夥人在合夥企業債務責任承擔上並沒有區別，故被稱為「一般合夥人」。可見，有限合夥企業相對於一般合夥企業的最大優點，是排除了那些並不參與合夥企業日常管理的合夥人可能需要為合夥企業債務承擔連帶責任的風險，因此，有利於吸引投資人以「有限合夥人」的身份對其進行投資。
按照國際慣例，盡管合夥制企業是經濟實體，但合夥制企業的稅收通常採用「透過實體繳稅」原則，即合夥企業不作為經濟實體納稅，其凈收益直接發放給投資者，由投資者作為收入自行繳稅。因此，採用合夥制形式，投資者僅僅就合夥企業收益納一次稅，可解決公司收益多重納稅的問題。採用有限合夥形式的私募基金，基金投資者通常作為有限合夥人，基金投資管理個人或投資管理公司作為普通合夥人承擔合夥企業的無限責任。
為了更好地解決債務和稅收等問題，美國有限合夥制私募基金通常採用的組織結構有三種：
第一種，私募基金的基金經理作為普通合夥人承擔無限責任，其他投資人作為有限合夥人。所有合夥人在合夥協議中約定，按照費用計算規則向基金經理支付基金費用。採用這種方式，私募基金投資者作為有限合夥人，可以按照其投資份額獲得基金的投資收益，同時按照其出資承擔相應的有限法律責任。私募基金的基金經理，在獲得投資收益和投資報酬（基金管理費和業績報酬）的同時，承擔無限的法律責任。為了降低個人的法律責任，基金經理可以採用後面兩種形式。
第二種，私募基金的基金經理及其團隊先注冊一個S型公司 ，然後以該公司作為私募基金的普通合夥人承擔無限責任，其他投資人作為有限合夥人。所有合夥人在合夥協議中約定，按照費用計算規則向該公司支付基金費用。採用這種方式，私募基金的普通合夥人為基金經理及其投資團隊的公司，基金經理及其團隊僅僅承擔該公司的有限責任。
第三種，私募基金的基金經理和其他雇員先分別注冊兩個有限責任公司或S型公司，其中一個作為私募基金的普通合夥人承擔無限責任，另一個則作為私募基金的投資管理人（非合夥人），其他投資者同樣作為基金的有限合夥人。這種形式與前一種形式的主要區別是，將承擔無限責任的普通合夥人與承擔投資管理責任的投資管理人區分開來。這樣做的好處是，基金經理獲得更大的自由度和靈活性。例如，一個管理多個私募基金的投資管理人，可以按照他在每個基金中擬出資的份額分別設立作為普通合夥人的有限責任公司或S型公司，同時，設立一個公司作為投資管理公司負責所有這些基金的投資管理。另外，對於離岸基金來說，採用這種方式，在稅收等方面具有更多的靈活性。
美國私募基金大多採用有限合夥制的另一個重要原因是，美國投資公司法規定，投資者超過14人的投資公司不能按業績收取報酬。因此，目前共同基金都以收取管理費為主，而收取業績表現費的私募基金則大多採用有限合夥制。

『叄』 以美國貨幣市場為例，舉例分析基金類型 基金品種。謝謝了啊，急求。。。

基金無非就是把多數人的錢集中起來交給專業的人去投資然後分享收益！根據集資方回式和投資者構成數量和答特點分為公募基金和私募基金。按投資標的分為股票型，債券型和平衡型。當然還有一些比較復雜的基金比如對沖基金。

『肆』 美國也分公募基金和私募基金嗎

分的。成熟的私募就是美國弄出來的

『伍』 私募基金有哪些類型都有什麼不同

私募基金根據投資對象不同可以分為證券投資私募基金、產業私募基金、風險私募基金

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量採用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產業私募基金

該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。

3、風險私募基金

它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。

根據組織不同可以分為公司型私募基金、契約型私募基金、有限合夥制私募基金、信託制私募基金

1.公司式

公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。公司式私募基金（如"股勝投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。

2.契約式

契約式基金的組織結構比較簡單。具體的做法可以是：
（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其託管人；
（2）募到一定數額的金額開始運作，每個月開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回；
（3）為了吸引基金投資者，應盡量降低手續費，證券公司作為基金管理人，根據業績表現收取一定數量的管理費。其優點是可以避免雙重征稅，缺點是其設立與運作很難迴避證券管理部門的審批和監管。

3.有限合夥制私募基金

有限合夥企業是美國私募基金的主要組織形式。
2007年6月1日，中國《合夥企業法》正式施行，一批有限合夥企業陸續組建，這些有限合夥企業主要集中在股權投資和證券投資領域。

4.信託制

通過信託計劃，進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。

『陸』 私募基金分為幾種都有什麼不同

私募基金，與共同基金相對，是指通過非公開的方式向特定投資者、機構與個人募

集資金，按投資方和管理方協商回報進行投資理財的基金產品。

私募基金的分類
根據不同的標准，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進

行劃分。從國際經驗來看，現行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權、認股權證、外匯、黃金白銀、房地產、信息軟體產業以及中小企業風險創業投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現貨市場到期貨市場、從國內市場到國際市場的一切有投資機會的領域。

根據上述對象可以將其分為三類：
1、證券投資私募基金：顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量採用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產業私募基金：該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。

3、風險私募基金：它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。

『柒』 美國的私募基金什麼樣

美國的私募基金發展歷史久，規模龐大，產品種類豐富。

『捌』 私募基金的種類有哪些

你好，私募基金(Privately Offered
Fund)是指一種針對少數投資者而私下（非公開）地募集回資金並成立運作的投資基答金，因此它又被稱為向特定對象募集的基金或「地下基金」，其方式基本有兩種：一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
1、私募基金被分為私募證券、私募股權、創投基金、其他基金四大類別，以及分別與之對應的4類母基金，共計8類。
2、新三板基金（含投已掛牌和未掛牌企業）被劃入創業投資基金。
3、定增基金被劃入股權投資基金。
4、產品類型中刪除債權基金等類型。
5、投資其他私募基金、信託計劃、券商資管、基金專戶等資產管理計劃，是FOF 。
6、並購基金、房地產基金、基礎設施基金屬於股權基金。

『玖』 私募基金的種類有哪些

私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私募股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

私募基金根據投資對象不同可以分為證券投資私募基金、產業私募基金、風險私募基金

根據組織不同可以分為公司型私募基金、契約型私募基金、有限合夥制私募基金、信託制私募基金

1、證券投資私募基金
顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量採用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產業私募基金
該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。

3、風險私募基金
它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。

根據組織不同可以分為公司型私募基金、契約型私募基金、有限合夥制私募基金、信託制私募基金
1.公司式
公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。公司式私募基金（如"股勝投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。

2.契約式
契約式基金的組織結構比較簡單。具體的做法可以是：
（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其託管人；
（2）募到一定數額的金額開始運作，每個月開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回；
（3）為了吸引基金投資者，應盡量降低手續費，證券公司作為基金管理人，根據業績表現收取一定數量的管理費。其優點是可以避免雙重征稅，缺點是其設立與運作很難迴避證券管理部門的審批和監管。

3.有限合夥制私募基金
有限合夥企業是美國私募基金的主要組織形式。
2007年6月1日，中國《合夥企業法》正式施行，一批有限合夥企業陸續組建，這些有限合夥企業主要集中在股權投資和證券投資領域。

4.信託制
通過信託計劃，進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。