① 基金種類如何劃分
1.根據基金的投資對象分類
股票型基金：是指將80%以上的資金投向股票的基金。
因為股票型基金投資股票的比例很高，所以這類基金也是風險最高的。從歷史數據看，這類基金的長期收益也是最高的。
貨幣型基金：這類基金也被稱為「准儲蓄產品」。因為它的主要投資對象為央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種。比如大家熟悉的余額寶就屬於這類基金。
債券型基金：是指將80%以上的資金投向債券的基金。
混合型基金：這類基金即可投資股票、也可以投資債券和貨幣市場。所以它非常靈活，基金經理可以根據市場行情的變化調整投資的策略。
2.根據基金的投資策略分類
主動型基金：這類基金是以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金。比如大家提到的上證指數，如果上證指數今年上漲了8%，那麼主動型基金的目標就是要超越8%。
被動型基金：這類基金是與主動型基金相對應的，不主動尋求超越市場的表現，而是選取指數的成分股作為投資對象，以試圖復制指數表現的基金。比如大家常見的滬深300指數基金、中證500指數基金、標普500指數基金等。
3.根據基金的運作方式分類
開放式基金：是指基金成立以後，基金單位或者股份總規模不固定，投資者可以隨時申購或贖回基金，並可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。
封閉式基金：這類基金在成立以後，其規模是固定的。也就是說，在基金運作期間，投資者是不可以向基金公司申購或贖回基金的，除非封閉期結束。
② 基金有哪些部分組成
在所有的投資項目中，利潤與風險都是成正比的。炒股獲利最多，但風險最高；儲蓄獲利較少，但風險也最小。如果把股票與儲蓄的優勢集中在一起，體現出「取長補短」的形式，就形成基金的優勢了。
有人說，基金很像股票，有「准股票」之稱。但是，兩者之間也有很多不同之處，主要表現在以下幾個方面：
（1）具有不同的許可權。股票投資者對股票發行公司具有一定的直接管理許可權。而基金投資者與基金的投資對象則沒有直接關系，不能對其具體的經營活動進行干預。
（2）具有不同的逆返性。股票發行後，只能在證券交易市場上流通，不可逆返發行股票的公司。基金則正好相反，封閉型基金在發行之後一定的年限內可以返給基金管理公司，退回自己的本金；開放型基金則可以隨時逆返。
（3）不同的獲利水平。基金投資與股票投資一樣，都可以根據投資對象的實際業績獲取分紅，並使分紅升值；但二者卻具有不一樣的獲利水平和穩定性。股票投資獲利來源於股票二級市場的價格波動水平，與股票發行公司的經營狀況密切相關。投資基金與投資股票相比，投資者每年都可根據其投資的份額獲取相對穩定的收益。然而，基金獲利並不像股票那樣能夠獲取暴利。
（4）具有不同的風險度。股票投資受其所投資的公司經營效益及市場狀況影響，在所有投資形式中是風險最大的。與其相比，投資基金則可以通過平攤的方式最大限度地規避風險。投資股票主要是投資者直接與上市公司打交道，其盈虧直接關繫到投資者的收益狀況。投資基金則不同，是投資者委託基金管理公司向股票或其他方面投資，這樣，就可以節約交易成本，提高投資收益。
基金往往能夠明確地告訴投資者這類基金將投向何處，贏利是多還是少，風險是大還是小。投資者想盈利多少，想擔多大風險，完全可以憑借自己的慾望選擇不同種類的基金。
通常，當基金規模較大時，往往可以通過分散投資來減少投資風險，也可以在一些政策和交易費用上得到許多優惠，降低交易成本；當基金規模較小時，能迅速從一個投資品種轉向另一個投資品種，表現出極大的靈活性。規模較小的基金往往有可能買到升值潛力較大的小型公司股份，從而獲得較大的投資收益。
一般而言，從獲利方式看，基金可以分為以下三類：
（1）追求資本收益最大化的成長型基金。這類基金往往投資於剛興起的行業或發展前景廣闊的企業。一般能獲得相對較多的收益，但這類基金在當期或短期內收入可能較小。
（2）確保收益穩定的收入型基金。這類基金主要投資於能帶來穩定當期收入的各種有價證券。一般能獲得較穩定的當期收入，風險低。
（3）收益均衡型基金。這類基金主要以當前有較穩定收益，且又有長期發展前景的公司股票為投資目標。通常既能提高當期收入，又能使資本收益實現長期增長，其風險處於成長型與收入型兩類基金之間。
③ 怎樣投資基金
華夏證券研究所
◎ 基金投資者選擇基金時，首先，要清楚自己的投資需求。
◎ 其次，要分析基金的歷史業績、費用成本結構、基金管理人的實力。
◎ 再次，還要把握好入市的時機。
隨著基金市場的發展，基金管理公司的數量在增加，基金的數量也在增加。目前基金市場中125隻基金從大類上分為54隻封閉式基金和71隻開放式基金，開放式基金又按照投資對象的不同分為偏股票型基金、股票債券平衡型基金、偏債券型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金市場中不同的基金品種在風險收益水平上具有較大的差別，即使同一類型的基金由於投資管理水平的差異也使風險收益的差距非常明顯。因此，如何選擇合適的基金進行投資正逐漸成為廣大投資者關注的問題。
華夏證券研究所基金投資研究部精煉了我們長期基金投資研究的經驗，總結出基金投資的7個步驟，作為廣大基金投資者進行基金投資時的參考。基金投資的步驟是：
第一步：分析投資者自身的投資需求。
與股票投資和債券投資一樣，基金投資者在進行投資時，首先要做的工作是想清楚自己投資的目標是什麼？如果投資者追求的是短期投資目標，並且不想承擔太大的投資風險，那麼債券型基金和貨幣市場基金是相對合適的基金品種；如果投資者追求的是長期資本增值，可以承擔較大的投資風險，那麼股票型基金和平衡型基金是正確的選擇。
我們列出了幾種有代表性的投資者和他們的投資目標，以及為達到他們的投資目標，他們選擇的基金產品應當具有的特點。最後是適合他們投資目標的基金品種類型。
投資者選擇活期儲蓄，看中的是銀行能夠提供資金的安全性和流動性；實際上作為貨幣市場基金，在提供相當高程度安全性和流動性的前提下，還能提供比銀行存款利息高的收益，應當能夠吸引一部分儲蓄資金轉換成貨幣市場基金。保本基金和貨幣市場基金是退休人員進行基金投資時最合適的基金品種。
隨著住房制度的改革，購買住房正在成為居民一項重大的支出。從計劃購買住房到實際實施往往要經過1～2年的時間；一些家庭為此還需要進行儲蓄1～3年，才能積攢足夠的首付款；因此這部分投資的期限基本在1～5年的時間。這部分投資一方面希望基金能夠使本金增長；另一方面希望基金每年能夠有收益分配以應付家庭的額外生活支出，能夠滿足這樣需求的基金產品是債券型基金和平衡型基金。
目前國內的教育費用逐年攀升，中青年父母必須盡早為自己的子女籌劃大學的教育費用，這樣的投資期限通常在5～10年的時間。隨著養老體制的完善，個人需要承擔一定比例的養老負擔；這部分投資的期限更長，基本在20年以上。無論是教育投資，還是養老投資，基本是長期投資，在防範通貨膨脹風險的前提下，還要保值增值，進行基金投資時更多地注重資本的增長。因此，選擇股票型基金更合適，特別是養老投資應當以被動的指數基金為主。
對於基金投資者來講，只有清楚自己需要什麼，才能選擇合適的基金品種，承擔適度的投資風險，獲得合理的投資回報。
第二步：分析基金的歷史業績。
基金的歷史業績是衡量基金投資表現的客觀標准，也是投資者選擇基金時的重要參考指標。一些基金投資者在選擇基金時，通常僅關注基金的凈值增長率，以為凈值增長率高的基金就是「好基金」；實際上有些基金為了取得較高的凈值增長率，超出基金契約約定的投資范圍進行投資，使得基金投資者承擔了不應承擔的投資風險，這種「違約」的基金不能稱為是「好基金」。
評價基金的歷史業績必須同時分析基金的收益和風險兩個方面，比較經過風險調整後的收益指標才能准確地衡量基金的業績表現。基金業績評價要遵循的一個原則是同類比較的原則，就是股票型基金與股票型基金進行比較，債券型基金與債券型基金進行比較，不能把股票型基金與債券型基金混同在一起進行比較。
第三步：分析基金的費用成本結構。
基金的費用包括兩部分，一部分是銷售費用，直接從基金投資者的認購款或者基金資產中扣除的。另一部分是運作費用，包括基金管理費、託管費、交易傭金等，也是按基金資產的某一比例或交易額的某一比例從基金資產中扣除。前一種費用是一次性，投資者買賣基金時才發生，買基金時需要繳納認購費或申購費，費率通常是1%～1.5%，貨幣市場基金不用繳納這部分費用。基金投資者買賣開放式基金的直接費用大約是基金資產的1.5%～2%。
對基金投資者影響更大的費用是運作費用，包括支付基金管理公司的管理費，目前費率是股票型基金在0.98%～1.5%之間，債券型基金在0.60%～0.80%之間，貨幣市場基金為0.33%；支付託管銀行的託管費，目前費率是股票型基金基本為0.25%，債券型基金在0.17%～0.20%之間，貨幣市場基金為0.10%；基金買賣股票和債券需要支付交易傭金，傭金的多少與基金交易的頻率和額度有很大的關系。
投資者選擇基金時，對於同一類型的基金，如果歷史業績基本相差無幾，應當選擇那些運作費率和銷售費率較低的基金品種。
第四步：分析基金管理公司的實力。
在歷史業績和費用成本相差不大的同類型基金中，我們建議選擇綜合實力較強的基金管理公司所管理的基金品種。
如何衡量基金管理公司的實力呢？我們選擇了4個標准，客觀的標准包括基金管理公司所管理的基金資產規模，所管理的全部基金的平均業績；「仁者見仁，智者見智」的主觀標准包括基金管理公司在市場中的品牌形象，基金管理公司股東的實力。基金投資者應當知道如何根據自己的投資需求，按照基金的歷史業績、費用成本結構和基金管理公司的實力來選擇適合自己的基金品種。
第五步：分析證券市場的走勢和基金經理的投資策略。
無論是股票投資，還是基金投資都會涉及到一個入市時機問題。入市時機問題不僅對短期套利的投資者投資能否成功至關重要；對於基金的長期投資者來講，把握好入市的時機也可以提高最終的收益。
由於基金是一種間接投資工具，投資者將資金交由基金經理進行股票或債券投資。因此，基金投資者一方面要分析股票市場和債券市場的未來走勢；另一方面還要了解基金經理的投資策略，判斷其投資策略是否與未來證券市場的發展趨勢相吻合。如果認為股票市場即將走強，基金的股票投資策略也是比較積極的，那麼就是買入股票型基金的較好的時機。
隨著6月1日《證券投資基金法》的實施，以股票投資為主的基金將不再有20%的國債投資政策限制，這將擴大股票型基金的投資靈活性。
第六步：挖掘政策變化孕育的投資機會。
國內基金市場與股票市場一樣受政策因素的影響較大。短期內，《證券投資基金法》的實施將會影響封閉式基金的市場走勢。如何解決封閉式基金的折價問題，如何在解決問題的過程中獲取投資收益，是廣大投資者比較關心的問題。 「統計套利」是國外機構投資者使用的一種投資策略。
第七步：確定投資的基金品種。
經過上述分析，我們認為，投資者可以選擇一隻基金進行投資，也可以選擇2～3隻基金進行組合投資。對於希望獲得較高收益、能夠承擔較大風險的投資者可以選擇1～2隻偏股票型開放式基金，或者一隻開放式基金、一隻封閉式基金。 對於風險承受能力較低的投資者建議購買債券型基金，一點風險都不能承擔的投資者還是買貨幣市場基金為好。那些對風險和收益要求介於上述兩類投資者之間的投資者，可以購買平衡型基金，或者按照60%偏股票型基金、40%債券型基金的比例進行資產配置。喜好進行短期投機的投資者可以選擇封閉式基金進行短期套利交易。
④ 證券投資基金的投資機構構成有哪些部分
基金參與主體一抄般包括三類，即基金當事人、市場服務機構、行業監管自律組織。
1.基金當事人：份額持有人（即投資者）、基金管理人、基金託管人（一般為商業銀行）
2.市場服務機構：基金銷售機構、基金注冊登記機構、律師事務所和會計事務所
3.監管自律組織：基金監管機構（證監會）、基金自律機構（基金業協會）
⑤ 基金有哪些分類
基金的種類：
（1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封版閉式基金。開放式基金不權上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
（2）根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
（3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
（4）根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。