分級基金投資技巧實例分析

① 如何投資分級基金 投資分級基金技巧有哪些

分級基金又叫「復結構型基制金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。股票(指數)分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨幣型分級基金為多空分級。
分級基金首先有個母基金X，然後分為A份額（約定收益份額）和B份額（杠桿份額），A份額約定一定的收益率，基金X扣除A份額的本金及應計收益後的全部剩餘資產歸入B份額，虧損以B份額的資產凈值為限由B份額持有人承擔。當母基金的整體凈值下跌時，B份額的凈值優先下跌；相對應的，當母基金的整體凈值上升時，B份額的凈值在提供A份額收益後將獲得更快的增值。

② 在你看來投資分級基金的技巧是什麼

分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。那麼，想要從中獲取利益的投資者們，以下便分享幾點分級基金投資技巧，以供參考借鑒。分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。

它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。那麼，想要從中獲取利益的投資者們，以下便分享幾點分級基金投資技巧，以供參考借鑒。優先類份額的基準收益率，這代表了進取類份額借入資金的成本。如果基準收益率較高，則有利於優先份額的投資者，不利於進取份額的投資者。優先份額與進取份額之間的比例，這代表了進取類份額向優先類份額的融資比例。一般來說，優先份額比上進取份額的比例越低，越有利於進取份額，因為進取份額可以借入更多的資金。不過同時進取份額的風險也上升，因為此時杠桿倍數增加了。進取份額適合更願意承擔風險的投資者，如同借入資金炒股，收益可能更高，但風險也上升了。

③ 分級基金投資技巧有哪些

需要掌握三個分級基金投資技巧：
1.注意掌握投資分級A類份額，是否一定能夠達到約定收益率
2.注意掌握折溢價率
3.注意掌握分級基金A類份額在二級市場上的成交活躍度

④ 分級基金的特點有哪些分級基金投資技巧是怎樣的

分級基金特點：（1）因為分級基金可以分成A份額和B份額，玩A可以獲得固定收益版，適合風險能力承擔低的投權資者（2）因為有杠桿，所以玩分級B可以獲得較高的收益，當然虧損也會被擴大（3）因為跟蹤的是指數，所以可以避免黑天鵝現象（4）分級基金二級市場的a和b合並價格和母基金凈值有差異，可以玩溢價或折價套利。但是，請注意，沒有把分級基金搞明白，輕易別出手！希望我的回答對你有幫助，如果你想獲得更多信息，訂閱下分級套利寶，我運營的！

⑤ 什麼是分級基金，分級基金投資技巧，分級基金的風險性

分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值XA份額佔比%+B類子基凈值XB份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。
分級基金可以分為兩大類，即股票分級基金和債券分級基金。股票分級基金主要投資於股票，又可分為主動管理的和指數型的。債券分級基金，又可分為一級和二級債券分級基金。一級債券基金不能在二級市場直接買入股票，但可以打新股，二級債券分級基金可以在二級市場買入不多於20%的股票，因此一級債券分級基金風險低於二級債券分級基金。
股票分級基金一般分成三個份額，即母基金份額，優先類份額，進取類份額。其中母基金份額和一般的股票基金並沒有太大的區別，不過可以按比例轉換為優先類份額和進取份額。優先份額一般凈值收益率是確定的，比如一年定期存款利率+3.5%。站在進取類份額投資者的角度看，實際上就是向優先類份額借入資金，再去購買股票，支付的代價是要向優先類份額支付一定的利率。這里非常關鍵的地方有兩點，其一是優先類份額的基準收益率，這代表了進取類份額借入資金的成本。如果基準收益率較高，則有利於優先份額的投資者，不利於進取份額的投資者。其二是優先份額與進取份額之間的比例，這代表了進取類份額向優先類份額的融資比例。
一般來說，優先份額比上進取份額的比例越低，越有利於進取份額，因為進取份額可以借入更多的資金。不過同時進取份額的風險也上升，因為此時杠桿倍數增加了。進取份額適合更願意承擔風險的投資者，如同借入資金炒股，收益可能更高，但風險也上升了。
債券分級一般就分成兩個份額，即優先類份額和進取類份額。比如大成景豐基金，按照7∶3 的比例確認為A類份額和B類份額，A類份額約定目標收益率為3年期銀行定期存款利率+0.7%。A類份額是優先份額，B類份額是進取類份額。
杠桿交易風險
為什麼很多分級基金B上漲得很快呢，其原因就是在於杠桿。而且，分級基金的杠桿是隨時在發生變化的，並不是很多投資者理解的2倍杠桿，分級基金在最初成立之時是2倍杠桿，而後隨著B類凈值的波動，杠桿會隨時發生變化，杠桿計算公式如下：
分級基金B的杠桿=（分級基金A場外凈值+分級基金B場外凈值）/分級基金B場外凈值
從如上公式我們可以看出，當B端凈值上漲的時候，杠桿就變小了，而當B端凈值下跌的時候，杠桿就變大了，其杠桿區間一般介於[1.5，5]之間。
所以，投資者投資分級基金時，最需要先關注的就是其杠桿交易風險，在市場上漲的時候，會有驚人的超額收益，然而，當市場下跌的時候，其杠桿也會放大風險！
溢價套利風險
於普通投資者而言，分級基金投資主要的風險是溢價交易風險，當很多投資者不了解分級基金的計價規則時，可能會大幅抬高分級基金B端的場內價格，從而導致了套利機會的出現，一般而言，套利需要T+3個工作日才能實現，而現在一些券商有提供「盲拆」的功能，T+2個工作日即可實現從場外申購母基金轉移到場內拆分賣出套利。
所以，當分級基金連續漲停而其所在行業並沒有大幅上漲的情況下，投資者需要非常注意分級基金是否出現了無風險套利機會了，這個時候再跟進投資往往很容易被套利！
那麼如何來計算所投資分級基金B的溢價率，目前市場上都有計算分級基金B的溢價率，然而他們的計算基本都不具備參考價值，因為這些溢價率沒有考慮到分級基金A的折價情況。要計算分級基金B的有效溢價率（即有套利空間的溢價率），需要參考4個價格即分級基金A和B場內場外的價格，計算公式如下：
B的有效溢價率=[B的場內價格-B的場外凈值-（A的場外凈值-A的場內價格）]/B的場內價格
當B的有效溢價率低於20%的時候，從理論上，投資風險相對比較低，如果超過20%，那麼短期內就不要介入，B的套利的風險非常高。所以，某隻分級基金連續上漲而其基金凈值並沒有大幅上漲的情況之下，投資者就需要非常謹慎了，如果出現了比較的套利空間，這個時候如果再介入分級基金，就存在著被套利的風險。
基金下折風險
基金下折也是不定期折算的一種形式，與上折正好相反，下折是當B份額的凈值下跌到某個價格時（比如0.25元），為了保護A份額持有人利益，基金公司按照合同約定對分級基金進行向下折算，折算完成後，A份額和B份額的凈值重新回歸初始凈值1，A份額持有人將獲得母基份額，B份額持有人的份額將按照一定比例縮減。
基金下折會存在什麼風險呢？
場內分級基金B往往是有溢價的，其中主要溢價就是來分級基金A的折價，而當分級基金B臨近下折線，資金的避險情緒會不斷增加，這個時候，分級基金A往往更受青睞，從而會導致分級基金B的溢價率大幅下降，很多投資者如果不明白其中道理，覺得分級基金B便宜了就大舉建倉，下折之後往往虧損更多。

⑥ 如何投資分級基金

分級基金開抄通條件：需滿足最近20個交易日名下日均證券類資產不低於30萬，其中證券類資產包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內的資產；個人及一般機構投資者攜帶有效身份證明文件，至營業部現場臨櫃以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》。

⑦ 分級基金投資技巧有哪些，有沒有人講解下

分級基金的杠桿隨市場浮動而發生調整，並不會存在分級基金成立之初的2倍杠桿，當市場迅速上漲時，會產生驚人的收益，同理，市場下跌之時，杠桿的風險會被放大。
溢價套利風險：套利是一種額外獲取收益的方式，存在於不同的領域，分級基金也不例外，當投資者不了解分級基金計價規則時，可能會抬高分級B的場內價格，致使套利機會出現，而套利需要T+3或T+2才能實現，當分級基金漲停之時，行業板塊增長不明顯就需要注意該分級是否無套利機會，停止操作。

基金下折風險：分級基金下折代表收益為負，上折則與之相反，預示套利機會增加。當份額B凈值跌破某一價格時，為保護投資利益，基金公司會對其這算，這時投資者持有的份額也將發生變化。

如何選擇分級基金

跟蹤目標：分級基金投資對象多種多樣，跟蹤指數型是較為受關注的一種，其跟蹤標的有銀行、券商等行業數據，也有跟蹤熱點的，例如「一帶一路」。

流動性：投資基金首先考慮的是資金的流動性，一般情況下，分級規模越大，流動性越好，當風險來臨時，較為容易退出。
杠桿比例：分級基金擁有三種杠桿，一是初始杠桿，即分級A和B的比例為1:1，二是凈值杠桿，不具備參考價值，三是價格杠桿，是選擇杠桿基金的關鍵點。
溢價率：當分級基金溢價率很高時，那就表明大量套利資金正在進入，掌握套利技巧即可獲取額外收益，同時，一些被低估的分級B可耐心潛伏，等待時機。

⑧ 分級基金投資技巧有哪些策略

分級基金在不同市場環境可以採取相應的交易方式。華商中證500指數分級基金為例，專首先，在市屬場下跌期，分級基金的優先順序如華商中證500A可以部分規避市場下跌風險；其次，在市場震盪期，如果分級基金整體出現溢價，配對轉換機制可以幫助投資者獲取套利收益；最後，在市場反彈階段，波段投資者可以透過分級基金的杠桿級份額獲取杠桿高收益。