私募基金資金配比

1. 私募基金的配資比例為什麼可以配到1:9

你好，私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以證券為投資內對象的證券投資基金容。是天使基金或是VC的早期.其特點是,投資階段比較早,金額一般比較小.項目成功率小,回報率大.資金的話,一般為自有資金和募集兩部分資金所組成.

2. 私募基金的發起人與管理人的出資份額最少要佔多少比例

私募基金一個顯著的特點就是基金發起人、管理人必須以自有資金投入基金管理版公司，基金運權作的成功與否與他們的自身利益緊密相關。從國際目前通行的做法來看，基金管理者一般要持有基金3％—5％的股份，一旦發生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來支付參與者，因此，私募基金的發起人、管理人與基金是一個唇齒相依、榮辱與共的利益共同體

3. 有限合夥形式設立的基金，普通合夥人一般出資比例多少

普通合夥人=1%的資金+無限連帶責任+企業管理權，有限合夥人=99%的資金+有限責任版+合夥協議利潤分配。
普通權合夥人的權利：1.經營控制權。普通合夥人在有限合夥企業有充分的管理權和控制權，任何與企業經營相關的對外法律文件都必須經過普通合夥人審查；2.年度管理費。普通合夥人有權獲得有限合夥企業合夥基金總額1. 5%~3%的管理費，用於支出企業運轉的日常經費；3.利潤分成。普通合夥人投入總額1%左右資金，即可得到投資收益20%左右的分成。
普通合夥人的義務：1.最低出資基金資本總額1%的資金，共同承擔風險；2.信義義務，對合夥債務承擔連帶清償責任。普通合夥人須約束自己的行為，不得濫用職權謀私利；3.信息披露，普通合夥人須定期向合夥人提供財務報表及年度發展報告；4..遵守有限合夥協議，不得違反合夥協議中協定的條款，杜絕機會主義行為。

4. 私募基金gp出資要求

有限合夥人（）指基金的提供者，一般合夥人（GP）指基金的管理者兩方面合起來就採用有限合夥的方式。20世紀以來，風險投資行為採用的主要組織形式即為有限合夥（LP），且通常以基金的形式存在。投資人以出資為限對合夥企業債務承擔有限責任，而基金管理人以普通合夥人的身份對基金進行管理並對合夥企業債務承擔無限責任。這樣既能降低投資人的風險，又能促使基金管理人為基金的增值勤勉謹慎服務。

有限合夥制基金及基金管理企業的合夥人分為有限合夥人(LP)及普通合夥人(GP)。簡單而言，有限合夥人即真正的投資者，但不負責具體經營；只有其中的普通合夥人有權管理、決定合夥事務，負責帶領團隊運營，對合夥債務負無限責任。LP-GP關系是有限合夥制的核心，優質的GP和LP關系為GP提供長期穩定的資金來源，使得GP能夠將主要精力放在項目的投資和管理上。由於LP和GP之間的信息不對稱性等原因，LP和GP關系的處理成為很多基金運營很大的負擔。

PE 投資中GP和LP需要注意和明確的十大要點

一、GP的出資比例

LP願意看到GP們拿出有意義的出資比例，為的是尋求LP與GP之間利益一致性的保障。通常，GP的出資比例范圍通常是1%，這通常取決於GP的財務狀況和LP的意願。GP也可選擇採用非現金方式出資，主要方式包括：放棄部分管理費用或收益分成以抵銷GP的出資額。

二、收益分成

GP 通常可以獲得基金回報的一部分。通過基金收益分成的方式給GP報酬，看起來有助於確保GP的目標與LP的目標是一致的，即爭取基金投資回報的最大化。收益分成計算的基礎是基金的回報，GP要先償還LP全部的出資額，以及約定的回報率（如果有的話，通常是每年6%~10%）。之後才能參與剩餘部分的分成。分成比例通常是20%，但有些非常成功地連續管理了幾支基金的GP可能獲得更高的分成比例。近年來，為了獎勵GP，使其利益與LP更趨一致，國際上越來越多採用25%或30%的分成比例，尤其是對超過約定回報率的部分。

三、管理費

管理費通常是作為GP基金運營和管理的費用（包括工資、辦公費用、項目開發、交通、接待、等），並不是GP主要的報酬方式。對於非常大的基金，GP會面臨降低管理費的壓力，以便保持GP的利益與LP的投資回報目標一致。管理費還有一些創造性的做法：降低管理費比例換取收益分成比例的提高；隨著基金的投資進行逐步降低管理費比例；收取主導LP較低比例的管理費。第一次設立基金時，有些GP甚至會根據費用預算申請管理費。

一般來說，每年的管理費為基金承諾資金的2%，在承諾期結束後（通常4-5年），降至兌現承諾的2%；或者在投資期，為承諾資金的2%，投資期結束後（通常是4-5年），到基金清盤，逐步降至承諾資金的1%。

四、收益鉤回

因為收益的分配是以投資項目的退出為基礎，大部分合夥協議里會有收益鉤回條款或者質押條款，以保證GP的收益分配不會超過收益分成約定的標准。收益鉤回或者質押條款要求GP返還一部分已收取的收益分成，以防止後續投資項目表現不佳的情況下，GP獲得的總收益超過約定比例。因為基金的封閉期通常是8-10年，等到基金清算之後才分配收益對GP來說是難以接受的，所以，通常每年會有一次收益修正，或者每個項目都有收益修正。

五、基金規模

盡管大部分GP可能會想最好能募集盡可能多的資金，但對他們來說，很重要的一點是要考慮在基金的投資期內，他們能夠合理有效地投資多少資金。因為基金的表現將會決定GP募集後續基金的能力和成功可能性，GP在投資的時候，不能因為壓力就投資過快或者單個項目投資過大。在基金募資文件中確定最小和最大規模，能夠確保募資過程的靈活性。同時要記住，因為要預留一部分資金對已投資項目的追加投資，以及其他一些原因，基金通常不會籌到100%的承諾資金。基金通常對每個LP有一個最低投資額要求，但GP可能因為戰略或其他原因，希望通過降低這個最低投資額門檻引入「特殊投資人」。

六、聯合投資機會

LP 通常會要求當項目的融資額超過基金對單一項目投資規模限制時，能夠聯合投資的機會。GP在給予LP聯合投資權利時，可以採取嚴格規定的方式，也可以採取靈活掌握的方式。GP或者GP內部的個人也可以獲得聯合投資的權利，但對所有項目投允許聯合投資是不恰當的，這就讓聯合投資者可以假借聯合投資之名，參與最好項目的投資，摘走最好的果子。通常，聯合投資時，LP不會支付這部分的收益分成和管理費，但有時也不一定，他們可能需要支付交易費。

七、有限合夥人的職責

為了維持其有限責任，有限合夥人通常不允許參與有限合夥基金的業務，當然不同的地方有不同的法律規定，有些地方允許有限合夥人參與基金的業務，但他們對此持謹慎態度，以防影響其有限責任的身份。因此，大部分的有限合夥人對基金的業務參與非常有限。但基金通常有顧問委員會，委員由LP代表組成，他們的角色是對某些事情提出看法（有些情況下是認可），比如對擬投資項目的評價、估值、利益沖突問題及違約補救，他們不會參與到項目投資和處置等決策事物上。

八、投資限制

有些基金會選擇只關注某些特定行業或領域的項目。通常，投資限制是比較寬容而不是強制的，以避免GP發掘到非常好的項目、卻在預定的投資約束條件之外時，GP還要去執行一個非常繁瑣的流程，獲得LP的認可。可以約定，在合適的情況下，顧問委員會有權同意GP豁免投資限制。投資限制可能包括：投資限制主要是指根據基會的批准。

基金的性質及規模，規定基金不能或不應從事的投資項目或行為，例如：避免使用銀行貸款參與投資、避免從事不相關業務而產生應納稅收入、不從事房地產投資、避免投資於其他基金、對上市公司的投資限制、投資回報再投資的限制（如最高不得超過總出資承諾的120%）、對項目投資的股權比例要求、單一項目的投資額占基金總額的比例限制、項目的地域限制、後續基金對前期基金所投項目的追加投資的限制，等。

九、LP的違約責任

大部分的基金有資金出資請求條款，某次出資請求會要求LP在收到出資請求後的某個時間期限內提供一個較小比例的承諾資金，直到完成全部出資。通常很多LP會關注，如果承諾出資，但收到出資請求之後不履行會怎麼樣。這個問題通常可以要求LP提供託管資金的方式解決，尤其是那些承諾投資額較小的LP。某些情況下，也可能需要擔保和其他信用支持手段。通常還有一些比較嚴厲的條款處置違約的LP，比如沒收其在基金中的部分或全部權益、強制他們將其基金權益以某個折扣價格轉讓給替他履行出資義務的其他LP、沒收部分或全部合夥收益、等等。

十、關鍵人條款及繼承問題

GP 的能力和經驗通常是LP決定是否投資一支基金最核心重要的因素。因此，LP通常要求與管理者變動或關鍵人離職相關聯的中止條款。這些條款輕則要求在多數或絕大多數LP認可的新管理者到位之前，GP禁止提出新的出資請求；重則要求在多數或絕大多數LP要求的情況下，中止基金。

關鍵人中止條款通常是基於其他中止條款（如果有）已經談妥。募集後續基金的時間也通常需要談判，因為GP希望能夠在當前基金投完之後很快能募集新的基金，而LP希望確保GP能把足夠多的時間和精力繼續用在當前基金上。一般來說，在募集一支新的基金之前，GP必須已經投資了當前基金一定比例的承諾資金（75%或更多），同時，還要約定，在後續基金募集和運營之後，GP用於當前基金的時間標准。另外，同一GP管理兩支基金，在對相同公司、相同領域投資時，存在利益沖突、機會分配等問題，這些問題的解決可能需要得到顧問委員會的批准。

5. 私募股權投資基金的收益怎麼進行分配

一、私募股權投資基金收益分配模式的確定依據，可以去，成都贏在青年去，系，，，統
學，習一下有限合夥制私募股權投資基金的合夥人包括普通合夥人(GP)和有限合夥人(LP)。其中，GP是一般為基金管理公司，擁有專業的投資管理團隊，主要提供基金的投資和運作管理，並提供較小的出資。而LP提供絕大部分的資金，且一般情況下並不參與基金的投資和運作管理。從盈利點看，GP主要通過提供良好的投資管理和決策，實現基金的盈利基礎上，獲得投資報酬;而LP則通過提供資金獲得投資回報(保值和增值)。因此，私募股權投資基金收益分配模式的確定依據就是集中在:如何將GP和LP的利益有效捆綁在一起、如何對GP進行有效激勵、如何實現投資人資金保值增值願望。
二、合夥制私募股權投資基金收益分配模式介紹
根據對私募股權投資基金收益分配模式的確定依據的探討，目前PE行業基本上形成了以優先返還出資人全部出資和優先收益--GP激勵--按比例分配為順序的收益分配模式。具體為:將投資退出的資金按照出資比例將出資優先返還給全部出資人，並按照8%年化復利優先向投資人分配(該分配原則系考慮資金佔用的利息，簡稱資金佔用費)，以實現全部投資人出資的保值。然後，按照 「追趕條款」,以在滿足LP投資保值的基礎上，對GP進行激勵。即，將對投資人的優先分配後的剩餘部分全部向GP分配或按比例在GP和全部投資人之間分配，直到GP所分部分與全部投資人累計所分部分的比例為1:4.然後，在這個分配基礎上還有剩餘的，就直接按照GP分配百分之二十，全部投資人分配百分之八十比例進行最後一輪分配。須說明的是，「追趕條款」的設計目的是對GP進行有效的激勵，為了充分實現該條款的目的，一般情況下，LP與GP在百分之二十到百分之百之間確定追趕比例。即如果確定百分之百的追趕比例，那麼就意味著，投資人按照8%年化復利優先分配後，將暫停分配，剩餘部分將全部用於向GP分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計所分部分的比例為1:4;如果追趕比例小於百分之百的，那麼，投資人按照8%年化復利優先分配後的剩餘部分將按照比例在GP和全部投資人之間同時進行分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計所分部分的比例為1:4.可見，如果GP未能給基金創造足夠的收益，且不按照百分之百的追趕比例分配的話，GP將獲得少於投資收益百分之二十的分配，為實現更多的分配，GP須提高投資和運作基金的管理能力，這就起到了激勵作用。

6. 想請問下股市中的專業高手，中國股市游資私募的資金占股市的比例大概是多少從去

中國股市游資私募的資金量絕對是一項機密，因為這個數據涉及中國的金融安全，所以不回可能隨便有人知道。答從你的問題補充來看你似乎是想問為什麼如今股市成交額這么低？這個問題我可以說說我的見解，股市的成交量與場外資金進入市場的速度有關，同時更與市場內的存量資金的活躍度相關。在場內資金活躍度不變的情況下，場外資金進場會表現為成交量上升；另外如果場外資金流入速度不變，場內資金活躍度提高也會表現為成交量上升，比如所有人每天都把自己手裡的股票交易一次，那麼成交量每天都可以達到數萬億！目前中國股市成交量低一方面說明了場外資金不看好股市的賺錢機會，沒有大量進入股市，另一方面也說明市場內的存量資金不活躍，盤面上沒有很好的賺錢機會，所以很多人的賬戶都沒有交易。

7. 私募買入單只股票的資金占其凈值的比例是多少

其他限制我就不說了，關於百分比的就下面兩條：
1、一隻基金持有一家上市公司的股票內，其市值不容得超過基金資產凈值的10%；

2、同一隻基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
所以，你的問題，一隻私募基金，募集了2億，最多買入市值2000萬的貴州茅台股票。

8. 私募基金備案的要求需要多少比例實繳資金

私募管理人企業注冊資金1000萬以上，基金備案需要實繳注冊資金的25%以上，材料齊全3周左右通過

9. 私募基金備案資金實繳資本認繳資本實繳比例等具體有何

注冊資本最好在1000萬，實繳資本最好在25%以上 這樣才不會在公示信息中特別提示，如果沒有那麼多的話，也得保證在100萬以上

10. 私募基金股權投資收益分配是怎樣的

一、私募股權投資基金收益分配模式的確定依據
有限合夥制私募股權投資基金的合夥人包括普通合夥人(GP)和有限合夥人(LP)。其中，GP是一般為基金管理公司，擁有專業的投資管理團隊，主要提供基金的投資和運作管理，並提供較小的出資。而LP提供絕大部分的資金，且一般情況下並不參與基金的投資和運作管理。從盈利點看，GP主要通過提供良好的投資管理和決策，實現基金的盈利基礎上，獲得投資報酬;而LP則通過提供資金獲得投資回報(保值和增值)。因此，私募股權投資基金收益分配模式的確定依據就是集中在:如何將GP和LP的利益有效捆綁在一起、如何對GP進行有效激勵、如何實現投資人資金保值增值願望。
二、合夥制私募股權投資基金收益分配模式介紹
根據對私募股權投資基金收益分配模式的確定依據的探討，目前PE行業基本上形成了以優先返還出資人全部出資和優先收益--GP激勵--按比例分配為順序的收益分配模式。具體為:將投資退出的資金按照出資比例將出資優先返還給全部出資人，並按照8%年化復利優先向投資人分配(該分配原則系考慮資金佔用的利息，簡稱資金佔用費)，以實現全部投資人出資的保值。然後，按照 「追趕條款」,以在滿足LP投資保值的基礎上，對GP進行激勵。即，將對投資人的優先分配後的剩餘部分全部向GP分配或按比例在GP和全部投資人之間分配，直到GP所分部分與全部投資人累計所分部分的比例為1:4.然後，在這個分配基礎上還有剩餘的，就直接按照GP分配百分之二十，全部投資人分配百分之八十比例進行最後一輪分配。須說明的是，「追趕條款」的設計目的是對GP進行有效的激勵，為了充分實現該條款的目的，一般情況下，LP與GP在百分之二十到百分之百之間確定追趕比例。即如果確定百分之百的追趕比例，那麼就意味著，投資人按照8%年化復利優先分配後，將暫停分配，剩餘部分將全部用於向GP分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計所分部分的比例為1:4;如果追趕比例小於百分之百的，那麼，投資人按照8%年化復利優先分配後的剩餘部分將按照比例在GP和全部投資人之間同時進行分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計所分部分的比例為1:4.可見，如果GP未能給基金創造足夠的收益，且不按照百分之百的追趕比例分配的話，GP將獲得少於投資收益百分之二十的分配，為實現更多的分配，GP須提高投資和運作基金的管理能力，這就起到了激勵作用。