⑴ 私募股權基金的運作流程
PE基金的運作流程可以細分為四個環節：募資、投資、管理、退出。
募資：PE的資金來源廣泛而復雜，在國外PE資金主要包括養老金、保險基金、捐贈基金、大公司、金融機構的投資、富裕個人資金，甚至是政府資金、基金中的基金等。
投資：PE在籌足資金成立後，即進入投資階段。他們先從投資銀行、經紀人、投資顧問、律師和會計師方面獲得投資信息，然後進行盡職調查，根據對創業者的素質、市場前景、產品技術、公司管理等方面的判斷，選擇認為可靠的目標企業，確定投資類型、投資規模、投資策略、投資階段，並與被投資企業就股份分配、績效評價、董事會席位分配等達成投資協議後再進行投資，最後真正能夠得到PE資本支持的項目僅在1%左右。
管理：不同PE基金對於企業投資後的管理要求有區分，多數PE不希望干預企業的日常經營管理，只是在企業決策時積極出謀劃策。基金公司一般會指派專門的股權管理負責人入駐企業的董事會，並要求企業董事會不能過於龐大，以免基金公司無法對企業發展決策起作用。PE基金與企業會簽訂對賭協議（又稱估值調整協議）、反稀釋條款（後進投資人不能稀釋之前投資人的股權）、優先清償條款（企業管理人不得先於基金公司退出企業）等。
退出：PE投資一個重要的特徵是基金都是有存續期限的，存續期滿基金就會解散，投資者應得到支付。因此，在投資伊始PE就開始考慮套現退出的問題。一般而言，PE投資的退出有四種方式：境內外資本市場公開上市、股權轉讓、將目標企業分拆出售、清算。
⑵ 私募基金發行產品流程、要求
私募基金發行產品流程、要求
1.產品設置階段
⑴選擇基金管理人。選擇有成熟交易模式並有穩定交易記錄的操盤團隊作為基金管理人。具體評估過程由公司相關部門制定嚴格的制度嚴格執行(擬採用與合夥制企業合作模式)
⑵ 產品設計方案制定，包括具體操作模式，募集周期風險控制，募集規模，封閉期，承銷方式，資金投向，退出機制等。同時，進行路演等一系列的推介活動。?
2.基金分銷渠道以及募集期規定
⑴基金開始發行期間，通過證券營業所網點和第三方機構等代銷渠道，向投資人發售基金單位。私募基金多採取自行發行的方式，即指基金發起人不通過承銷商而由自己直接向投資者銷售基金。?
⑵ 發行期結束後，基金管理人不得動用已募集的資金進行投資，應將發行期間募集的資金劃入驗資帳戶，由有資格的機構和個人進行驗資。封閉式基金自批准之日起到募集期限內募集的資金超過該基金批准規模的80%的，該基金方可成立。
⑶封閉式基金募集期滿時，其所募集的資金少於該基金批准規模的80%的，該基金不得成立。基金發起人必須承擔基金募集費用，已募集的資金並加計銀行活期存款利息必須在30天內退還基金認購人。??
3.基金運作實施
基金成立後，按照產品設置方案，進入封閉運行期。期貨公司盡風險監控義務，實施跟蹤該基金運作情況。
4.基金退出機制
⑶ 基金運作流程
投資基金運作流程簡圖
投資基金運作流程：
1．投版資者資金匯集成基金；
2．該基金委託權投資專家——基金管理人投資運作；
其中，
(1)投資者、基金管理人、基金託管人通過基金契約方式建立信託協議，確立投資者出資(並享
有收益、承擔風險)、基金管理人受託負責理財、基金託管人負責保管資金三者之間的信託
關系。
(2)基金管理人與基金託管人(主要是銀行)通過託管協議確立雙方的責權。
3．基金管理人經過專業理財，將投資收益分予投資者。
在我國，基金託管人必須由合格的商業銀行擔任，基金管理人必須由專業的基金管理人擔任。基
金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔虧損的風險。
⑷ 私募基金是如何運作的
所謂私募基金，是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。由於私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。
與封閉基金、開放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點，也正是這些特點使其具有公募基金無法比擬的優勢。
首先，私募基金通過非公開方式募集資金。在美國，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過公開媒體做廣告來招徠客戶，而按有關規定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過獲得的所謂「投資可靠消息」，或者直接認識基金管理者的形式加入。
其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少數特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國，對沖基金對參與者有非常嚴格的規定：若以個人名義參加，最近兩年個人年收入至少在20萬美元以上；若以家庭名義參加，家庭近兩年的收入至少在30萬美元以上；若以機構名義參加，其凈資產至少在100萬美元以上，而且對參與人數也有相應的限制。因此，私募基金具有針對性較強的投資目標，它更像為中產階級投資者量身定做的投資服務產品。
第三，和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監管也相應比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。
此外，私募基金一個顯著的特點就是基金發起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司，基金運作的成功與否與他們的自身利益緊密相關。從國際目前通行的做法來看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦發生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來支付參與者，因此，私募基金的發起人、管理人與基金是一個唇齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決了公
公募基金與生俱來的經理人利益約束弱化、激勵機制不夠等弊端。
⑸ 私募股權基金的運作流程是什麼
私募股權來投資的最終目的自是贏利，而實現這一目的需要一個價值發現、價值創造的過程，總的來說就是所投的企業必須具有成長潛力或是企業價值被低估，進行投資的同時對企業的發展方向、投資策略、管理等進行改善，然後再以更高的價格轉售或者上市的方式售出股權，從而達到獲利的目的。
PE的運作過程分為融資、選擇目標企業、投資和管理、退出和分配五個環節。私募股權可以去私募排排網了解。
⑹ 私募基金發行流程是怎樣的
1.產品設置階段
⑴選擇基金管理人。選擇有成熟交易模式並有穩定交易記錄的操盤團隊作為基金管理人。具體評估過程由公司相關部門制定嚴格的制度嚴格執行(擬採用與合夥制企業合作模式)
⑵ 產品設計方案制定，包括具體操作模式，募集周期風險控制，募集規模，封閉期，承銷方式，資金投向，退出機制等。同時，進行路演等一系列的推介活動。?
2.基金分銷渠道以及募集期規定
⑴基金開始發行期間，通過證券營業所網點和第三方機構等代銷渠道，向投資人發售基金單位。私募基金多採取自行發行的方式，即指基金發起人不通過承銷商而由自己直接向投資者銷售基金。?
⑵ 發行期結束後，基金管理人不得動用已募集的資金進行投資，應將發行期間募集的資金劃入驗資帳戶，由有資格的機構和個人進行驗資。封閉式基金自批准之日起到募集期限內募集的資金超過該基金批准規模的80%的，該基金方可成立。
⑶封閉式基金募集期滿時，其所募集的資金少於該基金批准規模的80%的，該基金不得成立。基金發起人必須承擔基金募集費用，已募集的資金並加計銀行活期存款利息必須在30天內退還基金認購人。??
3.基金運作實施
基金成立後，按照產品設置方案，進入封閉運行期。期貨公司盡風險監控義務，實施跟蹤該基金運作情況。
4.基金退出機制
封閉期滿後，按照產品設置方案進行分紅，退出。期貨公司協助辦理退出工作。
⑺ 私募到底是怎麼運行的
第一點，控制風險，控制風險這個方面，特別要注意的是不宜追求短期的快速成長，因為在業內我們也看到了太多的經驗和教訓，為了追求短期快速成長，經常會有一些什麼現象呢？把風險放大，比如說承諾客戶，我一年最少幫你掙多少錢，如果做不到，我賠給你，這是一種風險。作為基金的發展，私募基金的發展來講，這是一個很危險的事情。
第二點，不要放大，業內很多，因為我一直在營業部管理客戶，包括對大的客戶的監管見得太多了，死得最多的最快的就是放大，以小博大，比如說我拿出五千萬，借你五千萬，一個億的炒作，虧到30％多的時候就要斬倉，01年的時候我幫幾個客戶斬倉，當時斬的很心疼的，是沒有辦法的，這個就把股票當期貨來做了，作為私募基金想健康發展這是最大的危險，所以我想作為我們私募基金的業內來講，最好不要去做這些事情。作為我們的客戶也不要期望做這些事情，我認識的業內好幾個莊家，現在人都找不到了，德隆不用說，後面的還有好多，像「河池化工」莊家等等這些人都找不到了，因為他們融得資不知道哪裡去了。第三點，要想發展不能夠過分集中去做莊，當然現在做莊是私募基金一個很重要的模式，我認為如果想健康發展最好不要做莊，控制風險是第一位的。本來現在私募基金是屬於政策來講擦邊的東西，如果做莊政策風險就更大了。因此現在我們主要要讓自己穩定的發展，給自己、給社會都有一個穩定的回報，同時又沒有太大的風險，這才是未來私募基金健康發展的第一個要解決的問題。今天通過騰訊證券沙龍，通過媒體，我也呼籲一下業內的同行，大家保持一個比較好的心態，這樣才能夠為這個行業健康的發展做出一些自己的努力，這是我講的第一點控制風險。
第二個私募基金要想發展，必須要有自己的特點，每家私募基金要想操作好，一定要結合自己的特點，自己的能力，自己的資源，包括自己的經歷，保持自己的特色，自己的特點去經營。與公募基金相比，作為私募基金來講政策上沒有任何優勢，公募基金拿到一個許可證以後就可以找銀行託管，可以進行大規模的宣傳，去募集，這是公募的最大的特點，當然國家經常還會給他一些政策支持，比如前幾年的申購新股，包括現在也一樣，這些都是它的政策優勢；私募基金來講，資金來源范圍是受限的，在這種環境下要想發展，我們必須有自己的特點，在國際市場上剛才吳先生已經講到了，像巴菲特、像索羅斯、羅傑斯等等，每個人的投資都有自己的特點，巴菲特毫無疑問是價值投資的先行者，索羅斯是一種對沖，是一種抓短線機會的，是一種博弈，羅傑斯玩遍全球到處去找哪個國家的經濟形勢好，哪個國傢具有發展潛力，他就往哪個國家投，這也是一種運作模式。像彼得林奇到處找能夠翻十倍的股票，這也是一種模式，國外的成功經驗也告訴我們國內私募基金的發展，要想浮出水面，要想最後在這個行業形成誠信度，又有影響力的話，我們也應該有自己的特點。
國內目前私募基金操作的模式有這么幾種，最大的像深圳的神州，過去的德隆等等，他們這種資金一籌集就是幾十個億，多的達到上百億的資金，這些人經常做莊，這是一個典型的做莊模式。舉幾個例子，像海虹控股，它的運作有一段時期都是私募在做的，這是一種模式。另外一種模式是做組合管理的，這一兩年來比較流行的模式是做組合管理，這種模式如果要舉例，像上海、深圳都通過信託投資公司吸引社會資金，一般信託投資公司要求管理公司也要打入一部分資金進去，絕大部分是不承諾收益，也不承諾保本，但是這種資產管理的很多在做招商銀行等等的大盤股，這種公司管理三四個億規模的很多，像深圳國投搞了好幾個；再有一種分帳戶管理，這樣的規模相對較小一些，當然有的人承諾保底，有的人不承諾保底，這種模式數量上來講，現在肯定是最大，運用最多的，剛才我們講的是操作的分類。
現在可以從另外一個角度分類，單帳號管理，分帳號管理，有的單體資金比較大，像沿海、浙江這一帶，有些資金量就比較大，可能招集兩三個一起就形成一個單體帳號，這是從資金角度來講，各自資金有不同的特點。操作角度來講，私募基金有不同的特點，應該是百花齊放的，用一種方式肯定做不好的，今年以來資金做得比較明顯的，比如有做莊模式的，比如像前幾年的海虹控股，作為國有資金很少用這種手法來做的。舉一個簡單的例子，你們回去可以看看昨天的「攀渝鈦業」，你看那個單子打法肯定私募基金做的。我記得攀渝鈦業當時一單子敲進了六百萬股，三千萬的資金。像東方鉭業昨天也是這樣。做莊，還做組合，不斷的在這個市場中找機會，比如找大盤的機會，找個股的機會，這個應該說也是不少，我本人更多的是採用這些方法；還有一種是做消息，有些人進行一些調研，調研了以後，覺得這個股票不錯，他會長期在裡面不斷的操作或者長期操作，這是做消息，它的資金也會相對集中在某一隻或者某幾只股票上；還有一種模式，跟公募基金，跟大型的國有企業操盤手進行合作的，這些屬於跟庄模式，比如這段時間有色金屬不錯了，
⑻ 私募股權投資基金是怎樣的運作流程
通常是先由一個管理人做私募股權基金的前期招募工作。幕得了足夠的投資額後設立私募股內權投資基金容，並已基金為單位建立各種制度，其中最主要的是投資決策委員會的組建以及基金投資管理團隊。基金發現適合的投資機會，將對被投資企業進行盡職調查，在律師和會計師等中介機構的把關下，若目標企業符合基金管理人關於風險評估、投資回報評估的要求，那麼基金將與目標企業簽訂股權投資協議，基金向該企業進行股權投資，向其提供資金。以後每年根據目標企業的經營情況獲得分紅。一般情況下基金會投資有上市前景的企業，所以基金進駐後往往會開始為目標企業上市進行各項籌劃。基金在企業上市後，經過一個禁售期，將股票予以拋售實現成功退出。