㈠ 私募基金的募集程序包括哪些環節
一、准備注冊私募基金公司的資料，成立籌備委員會
1、開始准備注冊XX股權私募基金(以下簡稱為：基金)。
首先，准備發起基金的人(自然人或者法人)選擇獨立或者聯合朋友共同成為基金的發起人(人數不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人)。
然後，發起人在一起選定幾個理想的名稱作為該基金未來注冊成立後的名稱，然後選定誰來擔任該基金的執行事務合夥人、該基金的投資方向以及該基金首期募集的資金數量(發起人需要准備募集資金總額1%的自有資金)，最後確認該基金成立後的工作地點(已能夠獲得地方政府支撐為宜)。
2、上述資料准備完成後，發起人開始成立私募基金的招募籌備組或籌備委員會，落實成員及分工。
3、確定基金募集的對象和投資者群體(詳見：股權私募基金(PE)獲利模式揭秘一文)，即基金將要引入的投資者(有限合夥人)范圍。
4、製作相關的文件，包括但不限於：初次聯系的郵件、傳真內容，或電話聯系的內容;基金的管理團隊介紹和基金的投資方向;擬定基金名稱並製作募集說明書;准備合夥協議。
5、與基金投資群體的的聯系和接觸，探尋投資者的投資意願，並對感興趣者，傳送基金募集說明書。
6、開募集說明會，確認參會者的初步認股意向，並加以統計。
7、與有意向的投資者進一步溝通，簽署認繳出資確認書，並判斷是否達到設立標准(認繳資金額達到預定募集數量的70%以上)。
8、如果達到設立標准，基金招募籌備組或籌備委員會開始向指定地區的工商局進行注冊預核名。在預核名時按照有限合夥企業歸檔，最終該基金在工商營業執照上表述為：XX投資管理中心或XX投資公司(有限合夥)。
9、預核名的同時，如果基金合夥人願意，可以開始策劃與當地政府主管金融的部門進行接觸，從而爭取當地政府對該基金的設立給予支持(無償給予基金總額的10%-20%的配套資金)。
二、舉行第一次私募基金股東會，選擇託管銀行
1、預核名通過後，舉行第一次基金股東會，確認基金設立和發展的各種必要法律文件。發起設立基金的投資決策委員會。確定基金的投資決策委員章程、人員並確認外聘基金管理公司。
2、基金執行事務合夥人和外聘基金管理公司共同准備該基金在工商注冊的所有必要資料(包括：認繳出資確認書、合夥協議、企業設立登記書、委託函、辦公地點證明、身份證或企業營業執照復印件、執行事務合夥人照片等);
3、資料准備完成後，由執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責向工商部門提交所有注冊資料並完成注冊;
4、基金投資決策委員會負責人、執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責人與政府主管部門進行實質性接觸，向政府提交基金的設立計劃和希望政府給予的支持計劃。該基金如果能夠得到政府的支持，可以讓該基金未來在很多業務上得到實質性的幫助(政府給予的配套資金;政府幫助下銀行給予的配套貸款;政府協助給予的低價土地;國家政策中政府給予的財政補貼;稅收優惠等)，如果希望該基金得到政府的支持，設立該基金的計劃書可以寫上我們准備投資的方向與政府未來的發展方向一致。
5、選定基金未來放置資金的託管銀行，與銀行接觸並簽署意向協議。
三、領取營業執照，策劃發布會
1、基金領取營業執照並開立銀行賬戶，完成基金稅務登記手續;
2、外聘基金管理公司與投資決策委員會負責人共同商議、策劃基金成立的對外發布會;
3、與政府金融主管部門繼續接觸，確認政府對基金給予的支持情況。
四、開展發布會，確認基金未來的投資方向
1、基金發布會策劃完成，發布會運行時間表和執行計劃以及大會目標均獲得投資決策委員會通過;
2、發布會開始由外聘基金管理公司操作、實施;
3、外聘基金管理公司尋找、確認基金未來的首批投資方向，並提交擬投資項目的基礎資料給投資決策委員會。
五、對投資方向周密的研究和討論
1、外聘基金管理公司對擬投資項目進行盡職調查，並製作相應的投資可行性研究、商業計劃書並提交投資決策委員會討論;
2、投資決策委員會了解擬投資項目的所有情況並進行研究;
3、外聘基金管理公司同時開始進行基金公司內部管理體系的文案建設;
4、外聘基金管理公司開始進行對投資方向進行全面的項目接觸、調查和研究;
5、外聘基金管理公司開始建立全面的基金運行管理體系流程(人員)准備。
六、項目投票通過後，開始募集資金
1、投資決策委員會甄選項目後，一般獲得2/3以上委員同意後，可以通知託管銀行，進行投資准備;
2、基金管理公司委派的財務總監與資金共同進入擬投資項目，財務總監對項目資金具有一票否決權;
3、財務總監每周向投資決策委員會提交財務流水，每月對投資項目進行階段性審計，每季度邀請外界獨立審計事務所對項目出具獨立審計報告;
4、執行事務合夥人和投資決策委員會開始大面積接觸現有資本市場，獲得信息、吸收經驗、整合資源;
5、基金管理公司協助投資決策委員會不斷進行專業化學習，提高整體委員的金融專業水平。
以上就是關於私募基金募集的具體流程有哪些的介紹，希望對大家有所幫助。感興趣的朋友可以繼續關注我們，安心貸基金欄目會為大家提供最新基金投資知識和基金理財資訊，相信一定會為大家提供相應的參考和幫助。
㈡ 私募股權基金gp違規
股權基金是需要實繳到位的
㈢ 求設立私募股權基金（有限合夥形式）的具體流程及所需要的相關文件
第一步工作：
1、開始准備注冊股權私募基金（以下簡稱為：基金）。
首先，准備發起基金的人（自然人或者法人）選擇獨立或者聯合朋友共同成為基金的發起人（人數不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人）。
然後，發起人在一起選定幾個理想的名稱作為該基金未來注冊成立後的名稱，然後選定誰來擔任該基金的執行事務合夥人、該基金的投資方向以及該基金首期募集的資金數量（發起人需要准備募集資金總額1%的自有資金），最後確認該基金成立後的工作地點（已能夠獲得地方政府支撐為宜）。
2、上述資料准備完成後，發起人開始成立私募基金的招募籌備組或籌備委員會，落實成員及分工。
3、確定基金募集的對象和投資者群體（詳見：股權私募基金（PE）獲利模式揭秘一文），即基金將要引入的投資者（有限合夥人）范圍。
4、製作相關的文件，包括但不限於：初次聯系的郵件、傳真內容，或電話聯系的內容；基金的管理團隊介紹和基金的投資方向；擬定基金名稱並製作募集說明書；准備合夥協議。
5、與基金投資群體的的聯系和接觸，探尋投資者的投資意願，並對感興趣者，傳送基金募集說明書。
6、開募集說明會，確認參會者的初步認股意向，並加以統計。
7、與有意向的投資者進一步溝通，簽署認繳出資確認書，並判斷是否達到設立標准（認繳資金額達到預定募集數量的70%以上）。
8、如果達到設立標准，基金招募籌備組或籌備委員會開始向指定地區的工商局進行注冊預核名。在預核名時按照有限合夥企業歸檔，最終該基金在工商營業執照上表述為：XX投資管理中心或XX投資公司（有限合夥）。
9、預核名的同時，如果基金合夥人願意，可以開始策劃與當地政府主管金融的部門進行接觸，從而爭取當地政府對該基金的設立給予支持（無償給予基金總額的10%-20%的配套資金）。
第二步工作：
1、預核名通過後，舉行第一次基金股東會，確認基金設立和發展的各種必要法律文件。發起設立基金的投資決策委員會。確定基金的投資決策委員章程、人員並確認外聘基金管理公司。
2、基金執行事務合夥人和外聘基金管理公司共同准備該基金在工商注冊的所有必要資料（包括：認繳出資確認書、合夥協議、企業設立登記書、委託函、辦公地點證明、身份證或企業營業執照復印件、執行事務合夥人照片等）；
3、資料准備完成後，由執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責向工商部門提交所有注冊資料並完成注冊；
4、基金投資決策委員會負責人、執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責人與政府主管部門進行實質性接觸，向政府提交基金的設立計劃和希望政府給予的支持計劃。該基金如果能夠得到政府的支持，可以讓該基金未來在很多業務上得到實質性的幫助（政府給予的配套資金；政府幫助下銀行給予的配套貸款；政府協助給予的低價土地；國家政策中政府給予的財政補貼；稅收優惠等），如果希望該基金得到政府的支持，設立該基金的計劃書可以寫上我們准備投資的方向與政府未來的發展方向一致。
5、選定基金未來放置資金的託管銀行，與銀行接觸並簽署意向協議。
第三步工作：
1、基金領取營業執照並開立銀行賬戶，完成基金稅務登記手續；
2、外聘基金管理公司與投資決策委員會負責人共同商議、策劃基金成立的對外發布會；
3、與政府金融主管部門繼續接觸，確認政府對基金給予的支持情況。
第四步工作：
1、基金發布會策劃完成，發布會運行時間表和執行計劃以及大會目標均獲得投資決策委員會通過；
2、發布會開始由外聘基金管理公司操作、實施；
3、外聘基金管理公司尋找、確認基金未來的首批投資方向，並提交擬投資項目的基礎資料給投資決策委員會。
第五步工作：
1、外聘基金管理公司對擬投資項目進行盡職調查，並製作相應的投資可行性研究、商業計劃書並提交投資決策委員會討論；
2、投資決策委員會了解擬投資項目的所有情況並進行研究；
3、外聘基金管理公司同時開始進行基金公司內部管理體系的文案建設；
4、外聘基金管理公司開始進行對投資方向進行全面的項目接觸、調查和研究；
5、外聘基金管理公司開始建立全面的基金運行管理體系流程（人員）准備。
第六步及其以後的工作：
1、投資決策委員會甄選項目後，一般獲得2/3以上委員同意後，可以通知託管銀行，進行投資准備；
2、基金管理公司委派的財務總監與資金共同進入擬投資項目，財務總監對項目資金具有一票否決權；
3、財務總監每周向投資決策委員會提交財務流水，每月對投資項目進行階段性審計，每季度邀請外界獨立審計事務所對項目出具獨立審計報告；
4、執行事務合夥人和投資決策委員會開始大面積接觸現有資本市場，獲得信息、吸收經驗、整合資源；
5、基金管理公司協助投資決策委員會不斷進行專業化學習，提高整體委員的金融專業水平。
㈣ 什麼是過橋基金
過橋基金是私募基金的一種，投資企業一般不謀求控股，在一般情況下佔有專公司股份不超過30％，只需要屬在董事會佔有一席，但是要求擁有一票否決權，這就意味著他們不想參與企業的日常經營，但是希望嚴格控制企業的發展方向過橋基金的最終目的是通過上市、轉讓或並購的方式在資本市場退出。
另外，還存在一種過橋資金，過橋資金是一種短期資金的融通，期限以六個月為限，是一種與長期資金相對接的資金。提供過橋資金的目的是通過過橋資金的融通，達到與長期資金對接的條件，然後以長期資金替代過橋資金。過橋只是一種暫時狀態。
㈤ 什麼叫做私募股權
私募股權投資(Private Equity，簡稱「PE」)是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義上講，私募股權投資涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資，即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期等各個時期企業所進行的投資。因此私募股權投資也包括創業投資[1]。
中國作為世界上增長最快的經濟體，加上日益改善的投資環境和人民幣升值的長期趨勢，使得投資中國的資產得到的回報較高，引起私募股權基金對「中國戰略」日益重視。中國也已成為亞洲最活躍的私募股權投資市場。私募股權投資機構在中國大陸地區共投資129個案例，參與投資的機構數量達77家，整體投資規模達129.73億美元。
進入模式
增資擴股：企業向引入的海外戰略投資者增發新股，融資所得資金全部進入企業，此種方式比較有利於公司的進一步快速的發展。如華平和中信資本參與哈葯集團的改制過程中，以20.35億元作價增資哈葯取得其45.0%股權。
股權轉讓：由老股東向引入的投資者轉讓所持有的股權(通常是高溢價)，滿足部分老股東變現的要求，融資所得的資金歸老股東所有。如PAG接下了「中國童車之王」好孩子集團的67.4%的股權，出讓方AIG、SB和第一上海各自獲得2-5倍回報。
一般來說，增資和轉讓這兩種方式被混合使用。如無錫尚德在上市前多次採用老股東轉讓股權和增資擴股引進國際戰略投資者。在國外，還有一種常見的安排，即私募股權基金以優先股（或可轉債）入股，通過事先約定的固定分紅來保障最低的投資回報，並且在企業清算時有優先於普通股的分配權。[2]
鑒於國內投資市場的一些政策限制，國外PE進入時，一般不選擇直接投資中國企業的本土實體，而要對企業進行改制，通過成立海外離岸公司或購買殼公司，將境內資產或權益注入殼公司，使國內的實體企業成為其子公司，以殼公司名義在海外證券市場上市籌資。這種方式俗稱「紅籌上市」。這樣，就可將境內資產的收入和利潤合法地導入境外控股母公司。私人股權投資基金對中國的投資和退出，都將發生在管制寬松的離岸。比如盛大網路，由於監管部門規定互聯網內容提供商的經營牌照必須掌握在中國公司手裡，那麼構造上述通道來引渡資產，就成了不可或缺的安排。
在「尚德太陽能」案例中,就是在英屬維京群島成立由施正榮控制的Power Solar System Co., Ltd.,再通過該BVI公司收購了中外合資企業無錫尚德太陽能電力有限公司原有股東的全部股權,從而使其成為實際持有「無錫尚德」100%權益的股東。此後在上市過程中,又在開曼群島成立了「尚德控股」,通過以「尚德控股」的股票與該BVI公司股東的股票進行換股,實現了「尚德控股」間接持有「無錫尚德」100%的權益,從而完成了境內企業的權益進入海外上市主體的目標。
股權設計方式
PE投資國內企業，在股權設計上是比較靈活的，而且，隨著私募投資基金目的的不同[3]，其對於股權的要求具有不同的特點。
廣義的私募股權投資可按投資對象和目的分為創業投資[4]、成長型投資、並購基金[5]、上市後私募投資（即PIPE）[6]、夾層投資[7]、重組/重振資本、Pre-IPO資本、不良債權投資、不動產投資以及專注於某具體行業或領域的私募股權投資資金等。
多數私募投資者除了參與企業的重大戰略決策外，一般不參與企業的日常管理和經營。他們需要在董事會佔有至少一個席位，擁有一票否決權，而且很多PE投資者會指派被投資公司的財務總監，對企業財務進行掌控。一般情況下私募股權投資基金占公司股份不超過30％。而且為了減少對於股份的稀釋，採取可轉換公司債券和可轉換優先股之類的金融工具，並能根據需要做出調整。另外，國外PE的常見方法還有「賣出選擇權」和轉股條款等。賣出選擇權要求被投資企業如果未在約定的時間上市，必須以約定價格回購私募股權基金的那部分股權，否則私募股權基金有權自由出售所持公司股權，這將迫使經營者為上市而努力。轉股條款是指投資者可以在上市時將優先股按一定比率轉換成普通股，同享上市的成果。
並購重組基金通過收購上市公司的股權，將其下市、重組、整合然後再上市，在這過程中必須先獲得目標企業的控制權。也有一些PE投資基金逐漸傾向於從參股到控股，如麥格理基礎設施基金通過控股提升企業價值獲得高額回報， 它們期望從被動的少數股權投資轉變為購買控制權，甚至100%買斷。
㈥ 發售有限合夥私募基金到底需不需要管理人登記
設立有限合夥私募基金詳細步驟
第一步：
1、開始准備注冊XX股權私募基金(以下簡稱為：基金)。
首先，准備發起基金的人(自然人或者法人)選擇獨立或者聯合朋友共同成為基金的發起人(人數不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人)。
然後，發起人在一起選定幾個理想的名稱作為該基金未來注冊成立後的名稱，然後選定誰來擔任該基金的執行事務合夥人、該基金的投資方向以及該基金首期募集的資金數量(發起人需要准備募集資金總額1%的自有資金)，最後確認該基金成立後的工作地點(已能夠獲得地方政府支撐為宜)。
2、上述資料准備完成後，發起人開始成立私募基金的招募籌備組或籌備委員會，落實成員及分工。
3、確定基金募集的對象和投資者群體(詳見：股權私募基金(PE)獲利模式揭秘一文)，即基金將要引入的投資者(有限合夥人)范圍。
4、製作相關的文件，包括但不限於：初次聯系的郵件、傳真內容，或電話聯系的內容;基金的管理團隊介紹和基金的投資方向;擬定基金名稱並製作募集說明書;准備合夥協議。
5、與基金投資群體的的聯系和接觸，探尋投資者的投資意願，並對感興趣者，傳送基金募集說明書。
6、開募集說明會，確認參會者的初步認股意向，並加以統計。
7、與有意向的投資者進一步溝通，簽署認繳出資確認書，並判斷是否達到設立標准(認繳資金額達到預定募集數量的70%以上)。
8、如果達到設立標准，基金招募籌備組或籌備委員會開始向指定地區的工商局進行注冊預核名。在預核名時按照有限合夥企業歸檔，最終該基金在工商營業執照上表述為：XX投資管理中心或XX投資公司(有限合夥)。
9、預核名的同時，如果基金合夥人願意，可以開始策劃與當地政府主管金融的部門進行接觸，從而爭取當地政府對該基金的設立給予支持(無償給予基金總額的10%-20%的配套資金)。
第二步：
1、預核名通過後，舉行第一次基金股東會，確認基金設立和發展的各種必要法律文件。發起設立基金的投資決策委員會。確定基金的投資決策委員章程、人員並確認外聘基金管理公司。
2、基金執行事務合夥人和外聘基金管理公司共同准備該基金在工商注冊的所有必要資料(包括：認繳出資確認書、合夥協議、企業設立登記書、委託函、辦公地點證明、身份證或企業營業執照復印件、執行事務合夥人照片等);
3、資料准備完成後，由執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責向工商部門提交所有注冊資料並完成注冊;
4、基金投資決策委員會負責人、執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責人與政府主管部門進行實質性接觸，向政府提交基金的設立計劃和希望政府給予的支持計劃。該基金如果能夠得到政府的支持，可以讓該基金未來在很多業務上得到實質性的幫助(政府給予的配套資金;政府幫助下銀行給予的配套貸款;政府協助給予的低價土地;國家政策中政府給予的財政補貼;稅收優惠等)，如果希望該基金得到政府的支持，設立該基金的計劃書可以寫上我們准備投資的方向與政府未來的發展方向一致。
5、選定基金未來放置資金的託管銀行，與銀行接觸並簽署意向協議。
第三步：
1、基金領取營業執照並開立銀行賬戶，完成基金稅務登記手續;
2、外聘基金管理公司與投資決策委員會負責人共同商議、策劃基金成立的對外發布會;
3、與政府金融主管部門繼續接觸，確認政府對基金給予的支持情況。
第四步：
1、基金發布會策劃完成，發布會運行時間表和執行計劃以及大會目標均獲得投資決策委員會通過;
2、發布會開始由外聘基金管理公司操作、實施;
3、外聘基金管理公司尋找、確認基金未來的首批投資方向，並提交擬投資項目的基礎資料給投資決策委員會。
第五步：
1、外聘基金管理公司對擬投資項目進行盡職調查，並製作相應的投資可行性研究、商業計劃書並提交投資決策委員會討論;
2、投資決策委員會了解擬投資項目的所有情況並進行研究;
3、外聘基金管理公司同時開始進行基金公司內部管理體系的文案建設;
4、外聘基金管理公司開始進行對投資方向進行全面的項目接觸、調查和研究;
5、外聘基金管理公司開始建立全面的基金運行管理體系流程(人員)准備。
第六步：
1、投資決策委員會甄選項目後，一般獲得2/3以上委員同意後，可以通知託管銀行，進行投資准備;
2、基金管理公司委派的財務總監與資金共同進入擬投資項目，財務總監對項目資金具有一票否決權;
3、財務總監每周向投資決策委員會提交財務流水，每月對投資項目進行階段性審計，每季度邀請外界獨立審計事務所對項目出具獨立審計報告;
4、執行事務合夥人和投資決策委員會開始大面積接觸現有資本市場，獲得信息、吸收經驗、整合資源;
5、基金管理公司協助投資決策委員會不斷進行專業化學習，提高整體委員的金融專業水平
㈦ 求注冊成立私募基金的詳細流程，需要准備的資料和注意事項和必要條件 地點：深圳市 形式：有限合夥制
第一步工作：
1、開始准備注冊XX股權私募基金（以下簡稱為：基金）。
首先，准備發起基金的人（自然人或者法人）選擇獨立或者聯合朋友共同成為基金的發起人（人數不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人）。
然後，發起人在一起選定幾個理想的名稱作為該基金未來注冊成立後的名稱，然後選定誰來擔任該基金的執行事務合夥人、該基金的投資方向以及該基金首期募集的資金數量（發起人需要准備募集資金總額1%的自有資金），最後確認該基金成立後的工作地點（已能夠獲得地方政府支撐為宜）。
2、上述資料准備完成後，發起人開始成立私募基金的招募籌備組或籌備委員會，落實成員及分工。
3、確定基金募集的對象和投資者群體（詳見：股權私募基金（PE）獲利模式揭秘一文），即基金將要引入的投資者（有限合夥人）范圍。
4、製作相關的文件，包括但不限於：初次聯系的郵件、傳真內容，或電話聯系的內容；基金的管理團隊介紹和基金的投資方向；擬定基金名稱並製作募集說明書；准備合夥協議。
5、與基金投資群體的的聯系和接觸，探尋投資者的投資意願，並對感興趣者，傳送基金募集說明書。
6、開募集說明會，確認參會者的初步認股意向，並加以統計。
7、與有意向的投資者進一步溝通，簽署認繳出資確認書，並判斷是否達到設立標准（認繳資金額達到預定募集數量的70%以上）。
8、如果達到設立標准，基金招募籌備組或籌備委員會開始向指定地區的工商局進行注冊預核名。在預核名時按照有限合夥企業歸檔，最終該基金在工商營業執照上表述為：XX投資管理中心或XX投資公司（有限合夥）。
9、預核名的同時，如果基金合夥人願意，可以開始策劃與當地政府主管金融的部門進行接觸，從而爭取當地政府對該基金的設立給予支持（無償給予基金總額的10%-20%的配套資金）。
第二步工作：
1、預核名通過後，舉行第一次基金股東會，確認基金設立和發展的各種必要法律文件。發起設立基金的投資決策委員會。確定基金的投資決策委員章程、人員並確認外聘基金管理公司。
2、基金執行事務合夥人和外聘基金管理公司共同准備該基金在工商注冊的所有必要資料（包括：認繳出資確認書、合夥協議、企業設立登記書、委託函、辦公地點證明、身份證或企業營業執照復印件、執行事務合夥人照片等）；
3、資料准備完成後，由執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責向工商部門提交所有注冊資料並完成注冊；
4、基金投資決策委員會負責人、執行事務合夥人和外聘基金管理公司負責人與政府主管部門進行實質性接觸，向政府提交基金的設立計劃和希望政府給予的支持計劃。該基金如果能夠得到政府的支持，可以讓該基金未來在很多業務上得到實質性的幫助（政府給予的配套資金；政府幫助下銀行給予的配套貸款；政府協助給予的低價土地；國家政策中政府給予的財政補貼；稅收優惠等），如果希望該基金得到政府的支持，設立該基金的計劃書可以寫上我們准備投資的方向與政府未來的發展方向一致。
5、選定基金未來放置資金的託管銀行，與銀行接觸並簽署意向協議。
第三步工作：
1、基金領取營業執照並開立銀行賬戶，完成基金稅務登記手續；
2、外聘基金管理公司與投資決策委員會負責人共同商議、策劃基金成立的對外發布會；
3、與政府金融主管部門繼續接觸，確認政府對基金給予的支持情況。
第四步工作：
1、基金發布會策劃完成，發布會運行時間表和執行計劃以及大會目標均獲得投資決策委員會通過；
2、發布會開始由外聘基金管理公司操作、實施；
3、外聘基金管理公司尋找、確認基金未來的首批投資方向，並提交擬投資項目的基礎資料給投資決策委員會。
第五步工作：
1、外聘基金管理公司對擬投資項目進行盡職調查，並製作相應的投資可行性研究、商業計劃書並提交投資決策委員會討論；
2、投資決策委員會了解擬投資項目的所有情況並進行研究；
3、外聘基金管理公司同時開始進行基金公司內部管理體系的文案建設；
4、外聘基金管理公司開始進行對投資方向進行全面的項目接觸、調查和研究；
5、外聘基金管理公司開始建立全面的基金運行管理體系流程（人員）准備。
第六步及其以後的工作：
1、投資決策委員會甄選項目後，一般獲得2/3以上委員同意後，可以通知託管銀行，進行投資准備；
2、基金管理公司委派的財務總監與資金共同進入擬投資項目，財務總監對項目資金具有一票否決權；
3、財務總監每周向投資決策委員會提交財務流水，每月對投資項目進行階段性審計，每季度邀請外界獨立審計事務所對項目出具獨立審計報告；
4、執行事務合夥人和投資決策委員會開始大面積接觸現有資本市場，獲得信息、吸收經驗、整合資源；
5、基金管理公司協助投資決策委員會不斷進行專業化學習，提高整體委員的金融專業水平。
㈧ 什麼是私募股權基金
私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金，追求的不是股權收益，而是通版過上市、管權理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。
私募股權基金特點介紹：
私募資金
私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。
股權投資
除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。
風險大
私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這註定是個長期的過程。
參與管理
一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。
㈨ 投資方的一票否決權是否合理
浙江張先生: 我們是一家高科技企業，這段時間以來一直在和風險投資商接觸，希望找到合適的投資人支持我們事業的進一步發展。可能是受金融危機的影響，我們接觸的大部分投資者態度都很謹慎和保守。令人高興的是，經過一段時間的了解，終於有兩家機構表示願意投資。但是，我們在投資意向書里發現，對方要求以後在公司一些事項的決策上，例如，投資資金用途的改變和對外投資等方面，有一票否決權。我們感到很疑惑，投資方只是一個小股東，要求一票否決權是否合理合法？這種要求是不是風險投資中通行的做法？ 深圳市東方富海投資管理有限公司總裁程厚博:去年我曾經在報紙上看到一篇文章，叫做《私募基金來了，中小企業笑了》。還沒看內容，光是看文章題目，我就笑了。風險投資作為私募股權投資中的一種，很多人可能還不夠了解。作為風險投資的從業人員，我們的理想是：風險投資來了，不僅中小企業笑了，投資機構最後也笑了。 先介紹一個案例，說明風險投資的「一票否決權」等保護條款從何而來、投資機構為何要堅持一些保護條款。我們曾投資過一家企業，其業務方向及業績成長都不錯，公司的主要負責人（也是大股東）是高學歷、有地位的社會名流，管理團隊在技術開發、市場開拓以及內部管理等方面也有較強的能力，符合投資的要求。但在投資時我們疏忽了利用「一票否決權」來保護自己的權益，當該公司發展到相當規模後，遇到一個並購上市的重大機會，這時管理層的道德風險出現了，在實施並購上市時，他們僅把自己的股權並入上市公司，然後在證券市場高價套現，而我們投資的股權既得不到分紅，也無法增值變現，權益受到損害，由於沒有保護條款，我們對此也無可奈何。 這個案例非常典型，就是大股東利用投資機構的錢辦了自己的事，並且把投資機構給甩了。風險投資機構通常在所投企業中只是小股東，對企業的經營參與有限，因此，從保護自己利益的角度出發，投資機構往往會在投資條款中設置一些保護性條款，「一票否決權」就是其中的一條。「一票否決權」在法律上沒有障礙，其本質上相當於「全票通過」，可以在公司章程里事先作好約定。其范圍包括但不限於對公司高管人員的聘請和員工的激勵機制、對外投資和擔保、重大資產購置、增資擴股、股權出售限制、董事席位變化等。由於每家投資機構的要求不同，每個創業企業的具體情況不同，條款清單也會千差萬別。 就我們自身的經驗而言，一般情況下，風險投資機構佔有被投資企業的股份不會超過30%，但是需要在企業的董事會里佔有至少一個席位，在「改變被投企業的經營方向、對外投資和擔保、重大資產的購置、管理層激勵約束機制的制定、股份出售及再融資和上市」這五個方面，投資機構一般會要求有明確的決策參與權，這是風險投資行業的普遍做法。這也意味著投資機構雖不參與企業的日常經營，但是，在企業規范化發展、重大事件的決策上要求有一定的話語權。從這個角度講，風險投資機構對企業的公司治理及管理的滲透程度要高於股市融資和銀行貸款。 「一票否決權」的存在不僅在於保護投資機構的權益，也旨在保護被投企業的整體利益不被侵犯。涉及「一票否決權」的大多是企業發展中的一些重大事件，相關決策往往會對企業的經營產生重大的影響，審慎決策和規范發展對企業也很有利。投資機構往往也會從企業利益最大化的角度審慎行使手中的投票權，沒有一個投資者會對有利企業發展的決策行使「一票否決權」。 如果您有任何有關創業、投資方面的問題，請發郵件至[email protected]，本刊將邀請權威為您作答。