投資理財理論

A. 如何學習投資理財知識

一、攢錢是理財的起點
二、確立正確的理財觀與方法
三、節省是理財的根本
四、理性消費量入為出
五、學習投資理財

B. 投資的各種投資理論介紹

1979年，美國普林斯頓大學的心理學教授丹尼爾·卡納曼（Daniel Kahneman）等人發表了題為《期望理論：風險狀態下的決策分析》的文章，建立了人類風險決策過程的心理學理論，成為行為金融學發展史上的一個里程碑。
行為金融學（Behavioral Finance，簡稱BF）是金融學、心理學、人類學等有機結合的綜合理論，力圖揭示金融市場的非理性行為和決策規律。該理論認為，股票價格並非只由企業的內在價值所決定，還在很大程度上受到投資者主體行為的影響，即投資者心理與行為對證券市場的價格決定及其變動具有重大影響。它是和有效市場假說相對應的一種學說，主要內容可分為套利限制和心理學兩部分。 在財務方面，投資意味著買證券或其它金融或紙上資產。估價是估計一項潛在的投資的價格值得與否的方法。投資的類型包括房地產、證券投資、黃金、外幣、債券和郵票。之後這些投資也許會提供未來的現金流，也許其價值會增加或減少。股市里的投資是由證券投資者來執行。
集體投資計劃經由推銷投資的價值來鼓勵投資者購買證券。 證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金等有價證券以及有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是間接投資的重要形式。
1、證券投資原則
①效益與風險最佳組合原則：
效益與風險最佳組合是指風險一定的前提下，盡可能使收益最大化；或收益一定的前提下，風險最小化；
②分散投資原則：
證券的多樣化，建立科學的有效證券組合；
③理智投資原則：
證券投資在分析、比較後審慎地投資。
2、證券投資賬戶開立
進行證券投資需到大型全業務牌照的證券公司申請相應的投資理財賬戶。投資理財賬戶可運用於股票（包括A股、B股、H股等）、債券（包括國債、企業債、公司債等）、期貨（包括金融期貨如股指期貨、外匯期貨，二元期權如Meetrader、商品期貨如金屬期貨、農產品期貨等）等一系列的金融工具進行證券年投資。證券賬戶的開立可到各證券公司營業部辦理，需要在交易日內辦理。部分證券公司如國泰君安證券可通過各省份網站（如國泰君安廣東）進行網路預約，通過預約的開戶時間則相應較為靈活，工作時間、午休時間、周六日均可開戶。
3、證券投資的作用
①證券投資為社會提供了籌集資金的重要渠道，是各類企業進行直接融資的有效途徑；
②證券投資有利於調節資金投向，提高資金使用效率，從而引導資源合理流動，實現資源的優化配置；
③證券投資有利於改善企業經營管理，提高企業經濟效益和社會知名度，促進企業的行為合理化；
④證券投資為中央銀行進行金融宏觀調控提供了重要手段，對國民經濟的持續、高效發展具有重要意義； 對中國的高凈值投資人而言，由於股市的大幅震盪和房市的宏觀調控，以股票和房地產為主的投資策略在過去的幾年內越來越難實現好的投資回報。
中國的股市相比於國外的市場，第一，因為缺少成熟的以做空和杠桿為工具的對沖機制，無法實現像海外對沖基金投資這樣的絕對回報。第二，由於監管的缺乏，中國股市的內幕交易問題嚴重，無內幕消息的個人投資者在股市交易中處於明顯的劣勢。 第三，由於公司上市機制的不合理性，股市往往成為上市公司圈錢的渠道而缺少長期投資的價值。最後，因為國內財務審計公司缺少獨立的監管，容易造成上市公司財務造假，進一步增加了股市長期投資的風險。
房價因過去幾年的飛速增長，使得政府不得不加大宏觀調控，以遏制房地產市場的投機性。中國房地產投資的暴利時代已結束。所以高凈值的群體都開始遠離房市，並考慮其他投資渠道。海外投資在最近幾年成為很多人高凈值投資者的選擇，原因有很多：
1，追求投資的絕對回報；
2，資產配置的國際化；
3，分散資產配置；
4，資產的安全性；
5，移民；
6，子女留學；
7，以休閑度假為目的的海外置業；
8，享受海外境外貸款較低的利率。
作為一個可能的海外投資者，必須首先回答投資海外的目的。

C. 理財的一些基本理論

人活著就需要錢，你不可能一輩子靠人賺錢，所以要保證一輩子不為專錢煩惱，一輩子有錢屬花，就要合理規劃自己的收入，使得收入穩步增長，達到任何時候都有錢花。一個人一生重要的不是賺了多少錢，而是讓錢為自己服務。這就要理財。終身理財。

D. 談談經濟學的十大原理在投資理財中的應用

美國著名經濟學家曼昆在其風靡全球的經濟學入門教材《經濟學原理》中提出了經濟學十大原理，在教材的開篇第一章，曼昆即以通俗易懂的語言為我們闡述了對經濟學門外漢來說看似高深的經濟學理論。這十大經濟學原理從十個方面為我們解釋了日常生活中所常見的經濟現象。下面，僅以個人的理解來結合實際談談自己對經濟學十大原理的看法。

經濟學十大原理之一—人們面臨著權衡取捨。

經濟學理論是建立在一些重要的假設基礎之上。其中重要的一個假設即是資源是稀缺的。而同時，人的慾望是無窮的。當人們面臨的資源是稀缺的而其慾望是無窮的時候，他必然面臨這一定的選擇。中國人常說「有所得必有所失」即是這樣的道理。人們在做出選擇的同時必定面臨著權衡取捨。生活中，小到個人，大到國家，在平時的行為中總是表現出這樣的權衡取捨。當你擁有一大筆錢的時候，你會選擇去買一輛車還是一套房子？究竟是車子還是房子能給你帶來最大的效用？因為你擁有的錢是有限的，而如果你有足夠的經濟能力，你會選擇兩者都購買，但你的預算不允許你這樣做，在有限的金錢收入的前提下，你只有做出一定的選擇。此乃謂之「人們面臨著權衡取捨」。

經濟學十大原理之二——某種東西的成本是為了得到它而放棄的東西

在經濟學的成本理論中，一個重要的概念是機會成本。所謂機會成本，即同樣的資源用在一個用途之後所失去的其用在其他用途所能得到的最大收益。通俗的講，某種東西的成本是為了得到它而放棄的東西。機會成本的概念的提出，顛覆了以前人們在做出決策的時候只考慮看的見的成本的傳統。在做出選擇的時候，人們不僅僅應該考慮看得見摸得著的成本損失，更應該考慮一些潛在的看不見的機會成本。理性的經濟人都會考慮機會成本。一個比較經典的例子就是我們在大學畢業之後做出是否繼續上研究生的經濟決策。鑒於目前人類本身還沒有分身術，我們去繼續深造上研究生就不能去工作，上研究生的機會成本即是同樣的時間內我們參加工作所能得到的最高收入。而相反，我們工作的機會成本即是我們上研究生所能擁有的美好未來。

經濟學十大原理之三——理性人考慮邊際量

邊際分析是經濟學理論分析中的一個重要方法。在微觀經濟學理論中，經濟學家們相繼提出了很多邊際量的概念，比如邊際成本，邊際效用，邊際消費傾向等等。邊際即自變數每變化一個單位所引起的因變數的變化量。基於某些自然或者心理的作用，隨著某些物質的增加，其帶來的作用或者效果增加並不是與其增加量同比例的而是遞減的。邊際效用遞減規律、邊際報酬遞減規律等等就充分的證明了這一點兒。

理性人考慮邊際量。每個人在消費的時候都會考慮他多花的一元錢所得到的好處或者滿足是多少。即商品的邊際效用遞增還是遞減的。人在飢寒交迫的時候的一個饅頭給他帶來的效用要遠遠大於他富足的時候。人在貧窮的時候所擁有的一元錢的意義遠遠大於他富裕的時候。因為邊際量有這樣的性質，所以理性的經濟人在做出經濟決策時會考慮邊際量的大小。

經濟學十大原理之四——人們會對激勵作出反應

經濟學理論的一個重要假設是理性經濟人假設。這一假設就是說人從本質上來說都是自私自利的。經濟人都在試圖以既定成本獲取最大的收益或者在既定收益的情況下試圖去使自身成本最小化。因而人們在做出決策的時候會權衡收益與成本，而激勵會在某種程度上改變經濟行為的成本與收益。這就勢必使人們對激勵做出反應。

人們對激勵做出反應是政府進行經濟政策制定的重要參考前提。當政府發布一項經濟政策的時候，他應該充分考慮理性的經濟人會對他所發布的政策做出什麼樣的反應。近幾十年發展起來的理性預期學派就認為理性經濟人的假設會使政府的經濟政策效果大大減弱。

經濟學十大原理之五——貿易能使每個人狀況更好

貿易的過程即是兩個經濟主體進行交換的過程。所謂交換就是互通有無的過程。大衛李嘉圖提出的比較成本理論指出，每個人或國家都在生產自己具有相對比較優勢的產品來與比人或他國進行交換，這樣的交換使得交換之後的總福利要比自己各自生產各自的東西要大得多。

雖然國與國、人與人之間都是相互競爭的，但絕對的競爭對雙方都沒有任何好處，反而帶來的只是福利的損失。這也就是經濟全球化趨勢下各個國家所應該遵循的重要法則！

經濟學十大原理之六——市場通常是組織經濟活動的一種好方法

經濟學是研究稀缺資源配置如何有效配置的一種學科。市場和計劃是兩種現存的基本資源配置方式。市場機制的作用發揮依靠的是競爭機制、價格機制、供求機制。歷史的實踐經驗表明，市場機製作為配置稀缺資源的方式確實給世界帶來了翻天覆地的變化。改革開放三十多年來的探索經驗表明，市場機制與社會主義體制的完美結合造就了今天強大的中國！在市場經濟中，個人及企業作為市場經濟主體獨立自主的進行經濟決策，而非計劃經濟中的由政府壟斷了經濟決策權。市場經濟中的主體充分發揮自己的自主性，為自己的極大利益或極大效用而不擇手段，正是這種激勵作用才使得亞當斯密的「看不見的手原理」指使著人們在追求自己福利最大化的同時也促進了整個社會的福利最大化。

經濟學十大原理之七——政府有時可以改善市場結果

在凱恩斯主義經濟學出現之前，古典主義經濟學佔領了經濟學理論領域的統治地位。古典主義經濟學假設市場可以自動出清並在長期中保持充分就業狀態，而不需要政府的干涉。1929年的美國經濟大蕭條動搖了古典主義的基石，隨之而起的是凱恩斯主義經濟學。凱恩斯認為市場不是出清的，並且價格具有剛性。造成經濟危機的原因是因為有效需求不足，這就需要政府的介入。政府制定合適的財政政策和貨幣政策來刺激總需求進而引導經濟走向復甦。由於市場調節的自發性滯後性等缺陷，市場調節有時候會導致市場失靈。在收入分配方面，市場調節在競爭機制的作用下難免會導致收入差距的不斷擴大。在市場不能充分發揮或者有效配置資源的情形下，政府就應該出面替代市場的作用或者改善市場調節的結果。當今世界實際上已經沒有純粹的市場經濟體，每個國家都或多或少的存在政府對經濟的宏觀調控和微觀規制。

經濟學十大原理之八——一國的生活水平取決於它生產物品與勞務的能力

美國與非洲國家的生活水平為什麼差別如此之大？歸根結底是因為生產力水平的差異。一國的生產力水平高低直接決定著他生產產品和勞務的能力。經濟增長指的是一國或一地區生產產品和勞務的總量長期持續增加。經濟增長的源泉來自於生產要素的投入量，勞動生產率水平以及制度。但是資源的可用量對於每個國家或個人來說在一定時間內是相對固定的，決定其生產的產品和勞務總量的因素就落到勞動生產率水平的提高和制度之上。

生活水平與勞動生產率水平之間的關系也引導著政府如何提出合適的經濟政策來刺激經濟社會的發展，從而更大程度上促進人們生活水平的提高。

經濟學十大原理之九——當政府發行了過多貨幣時，物價上升

貨幣主義經濟學家弗里德曼曾指出通貨膨脹不外乎是一種貨幣現象。當過多的貨幣追求過少的商品時，通貨膨脹必然發生。所謂通貨膨脹指的是整個價格水平的長期持續增加。貨幣的發行由中央銀行所決定，當央行採取寬松的貨幣政策之時必定會引起貨幣供給的增加，但是生產能力在短期內並不可能上升，這就在經濟中產生了過多的貨幣與相對過少的商品。貨幣就會追逐商品進行套利從而推高商品的價格。近期我國的CPI高漲的背後即是前幾年政府為應對金融危機而實行的適度寬松的貨幣政策所造成的貨幣超發的後果。

經濟學十大原理之十——社會面臨通貨膨脹與失業之間短期權衡取捨

經濟學家菲利普斯在1958年根據美國的經驗數據提出了貨幣工資增長率與失業率之間的關系，十年之後的1968年，索洛和薩繆爾森在菲利普斯提出的理論之上進行了發展和創新而得出了菲利普斯曲線。菲利普斯曲線揭示了通貨膨脹與失業率之間的短期取捨關系。即當失業率上升的時候，通貨膨脹率會降低，當失業率下降時，通貨膨脹率會上升。政府可以依據此制定一個合理的失業率和通脹率的合理區間，當經濟在這一合理區間內運行的情況下可以不去干預，一旦經濟運行偏離了這一合理區域，政府即採取一定的宏觀經濟政策進行適當干預。

隨著經濟學的發展，這一取捨關系逐漸遭到新古典主義經濟學的質疑。新古典主義認為經濟人所做出的決策都是理性的，對與政府的每一個政策都有理性預期。這樣就抵消了政策的效果。

E. 關於投資理財不可或缺的理財知識，你知道多少

首先需要明確自身理財需求，只有知道自己的投資目的、風險偏好、投資預期才能更好的明確理財需求。其次需要了解理財產品特點比如投資時機、獲利方式、影響因素等。這樣才能根據個人需求及實際情況做出選擇。最重要要選擇可靠的理財平台，謹防上當受騙。

推薦可以了解下農行的理財業務，農行針對不同客戶需求，推出了不同的理財方式。

五萬元以下的資金，推薦辦理農行儲蓄方式的理財，比如：定期存款、定活兩便、通知存款等。詳情可點擊鏈接：存款業務介紹

或者可以考慮下農行的貴金屬業務，比如存金通。

存金通業務指客戶通過我行借記卡開立貴金屬賬戶，按照我行實時貴金屬報價購買「傳世之寶」貴金屬投資產品，購買數量實時計入客戶貴金屬賬戶。投資黃金，也是使資產得以保值的一種方式。詳情可點擊鏈接：貴金屬業務介紹

若是金額在五萬元以上，那麼又會有更多的選擇。比如購買農行的理財產品。一般保本保收益的理財風險較低，可看下本利豐系列。若是想要收益略高，可看下安心得利。或者最近比較受歡迎的「周四我最賺」。

或者直接簽約自動理財業務，自動理財是指客戶通過與銀行的一次性簽約，系統按照約定周期和扣款規則對我行開放式理財產品實現定期申購的功能。

更多理財業務介紹可點擊鏈接：農行更多理財業務介紹

F. 金融投資理財的概念是什麼

投資，指國家或企業以及個人，為了特定目的，與對方簽訂協議，促進社會發展，版實現互惠互利，權輸送資金的過程。又是特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或是資金增值，在一定時期內向一定領域投放足夠數額的資金或實物的貨幣等價物的經濟行為。可分為實物投資、資本投資和證券投資等。前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤，後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。

G. 投資理財的目的是什麼

每個人活在這個世界上，都應該有一個目標，人若是沒有目標，那不過就是個浪費糧食的行屍走肉，抑或是會呼吸的木偶罷了，當然此話說的有點嚴厲了，但主要還是告知大家財務自由的重要性，人生目標有三個，第一是實現全面的財務自由，讓自己不為錢所累，第二個是解決好你自己，子女，父母三代有可能會面對的財務困境，第三就是成為一個卓有成效的人生勵志家。 你也可以把以上幾個過程組成一個循環，或者就叫理財環，理財活動就是圍繞以上幾個過程來進行，通過學習與實踐，不斷提高我們自己理財能力，做自己財富的主人。然而，在一百多年錢馬克思就曾試圖揭穿錢生錢的幻想。無論他的結論在今天是否已經過時，資本市場的繁榮也依舊必須以實物經濟的繁榮作為依託。內需不振與牛市並存的結果是否是更多資金從消費領域的退出？由此所帶來的是否又是一個危機的泡沫？這恐怕也是一些人對中國股市前景存下疑問的一個原因。沒有贏利能力的支撐，單靠資金推動的繁榮是不可能持續的。 1、增加收入；每個人的收入高低各不相同，理財首先是開源，通過理財不斷增加財富，創造財富。 2、減少支出；每個人的支出方式習慣也都是不同的，因人而宜，理財最重要的一個環節也就是節流。 3、提高生活質量；通過理財以最小的支出獲得最大效用，提高生活質量。 投資理財的目的是善用錢財，是家庭的財務狀況處於最佳狀況，從而滿足各個層次，各個階段的生活所需。投資的終極目的是賺錢，理財的終極目的是生存的更好。 1、風險識別與認識；理財產品應該講都是有風險的，只是大小程度不一樣，控制的水平不一樣，因此客戶首先應該了解你所購買產品的風險情況，按規定，銀行都應向客戶進行產品的風險提示，還有，銀行不允許向客戶承諾保本和保收益。因此，客戶應該對產品做仔細地了解，自主判斷風險的可能性與大小，確認是否能夠承受可能發生的損失。 2、合適的收益；理論上是越高越好，但這也是容易使客戶忽視風險的因素，往往是收益越高風險越高，風險低收益也低，這是規律，因此，客戶應結合風險來看收益。 3、期限的匹配；一是客戶要按照自己的資金閑置的時間來安排理財產品的期限，防止影響資金的使用；二是要考慮在理財期限內市場利率的變化，在目前存款利率向上走的形勢下，建議不要投資期限太長的產品，以三年以內為主，防止在不遠的將來損失更好的投資機會。 4、流動性的考慮；有些理財產品可以提前退出，及時變現，我們稱之為流動性好。因此客戶應根據自己的需要盡量選擇流動性較好，容易變現的產品，以應自己的臨時之需。 5、合理配置；建議客戶根據自己的風險承受能力和資金安排的計劃，將資金按比例分別投向不同的期限，不同收益的產品，形成合理的配置，在自己風險承受力的范圍內，做到高低風險合理搭配，期限長短合理搭配，做到既不影響正常生活，又能獲得最大的收益，一旦遇到風險不至於影響到整體的資金安排。

H. 個人理財業務的理論基礎有哪些

銀行個人理財業務理論基礎
一、生命周期理論(★★★)
(一)生命周期概念
生命周期理論是由F?莫迪利安尼與R?布倫博格、A?安多共同創建的。生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的 ，在整個生命周期內實現消費和儲蓄的最佳配置。也就是說，一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入、可預期的開支以及工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在各階段保持相對適當的水平，而不至於出現消費水平的大幅波動。
(二)生命周期在個人理財中的運用
(1)專業理財從業人員，如金融理財師可以幫助客戶根據其家庭生命周期選擇適合客戶的銀行理財產品、保險、信託、信貸等綜合理財套餐。
(2)專業理財從業人員可根據客戶家庭生命周期不同階段對客戶資產流動性、收益性和獲利性的需求給予資產配置建議。
二、貨幣的時間價值(★★★)
(一)時間價值概念與影響因素
1.概念
一般地，同等數量的貨幣或現金流在不同時點的價值是不同的。人們通常將一定數量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。
貨幣之所以具有時間價值，是因為：
(1)貨幣可以滿足當前消費或用於投資而產生回報，貨幣佔用具有機會成本;
(2)通貨膨脹可能造成貨幣貶值;
(3)投資有風險，需要提供風險補償。
2.貨幣時間價值的影響因素
(1)時間
時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣時間價值越明顯。
(2)收益率或通貨膨脹率
收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。
(3)單利與復利
單利始終以最初的本金為基數計算收益，而復利則以本金和利息：勾基數計息，從而產生利上加利、息上添息的收益倍增效應。
(二)時間價值與利率的計算1.基本參數
現值：貨幣現在的價值，通常用PV表示。
終值：貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。時間：貨幣價值的參照系，通常用t表示。
利率(或通貨膨脹率)：即影響貨幣時間價值程度的波動要素，通常用r表示。2.現值和終值的計算
·········等等。