① 商業銀行上市面臨的問題及對策《論文急用》
我國商業銀行上市面臨的問題及對策://scholar.ilib.cn/A-qyjj200207075.html
國有商業銀行上市後面臨的挑戰及對策
[摘 要]國有商業銀行上市的目的是為了逐步實現市場化經營，促進國有商業銀行改善經營管理，提高業務發展質量，最終實現可持續發展。但能否實現可持續發展，要從實際市場化運營中加以衡量。本文簡要分析了國有商業銀行上市帶來的積極影響，同時也指出了其面臨的提高經營績效、增強經營透明度和股市多變對穩健經營等帶來的一系列挑戰。鑒於此，作者提出了從轉變經營理念、完善公司治理結構、提高全面風險管理能力、強化資產負債管理、實現信貸業務均衡有效發展等方面，加強各項發展要素的整合，從不同層面提高可持續發展水平和國際競爭能力；同時，積極推進相關配套的外部環境建設。
[關鍵詞]國有商業銀行，上市，公司治理，國際競爭力
隨著我國金融體制改革不斷深化與銀行業開放市場的形成，國有商業銀行股改上市步伐明顯加快，繼中國建設銀行在香港上市和中國銀行先後在香港與境內上市後，中國工商銀行也於10月27日成功在香港和上海同時公開上市，而中國農業銀行對於股改也正處於積極籌劃之中。國有商業銀行股改上市是一項新事物，面臨諸多考驗，但上市僅僅是改善產權和公司治理結構的一個開端，改革發展依然任重道遠。上市後，要嚴格按照資本市場與銀行業雙重監管標准規范運行，通過苦練內功，固本強基，找到有效發展的途徑，這是國有商業銀行上市後謀求持續科學發展的必然選擇。
一、上市給國有商業銀行帶來的積極影響
通過上市，國有商業銀行可以在資本市場獲得資金和再融資的渠道，這有利於解決困擾國有商業銀行發展的資本金不足問題，提高資本充足率；實現產權股份多元化，有利於完善公司治理結構，逐步實現市場化經營。而對信息披露的嚴格要求也提高了銀行經營管理的透明度，進一步增強銀行自身抵抗和規避風險的能力，提高經營效率和盈利能力，提升參與國際競爭的能力。
(一)推進產權多元化發展進程
產權是法律規定的對某一資源的所有及其使用方式，它具有明顯排他性或獨占性的特徵。現代制度經濟學也認為，通過明晰產權，可以更好地實現資源的優化配置，規范交易行為，提高效率。而我國現有的銀行體系，特別是處於主體地位的國有商業銀行在股改上市前，產權結構單一，所有者虛置，即國家的所有權缺位。按照產權理論的要求，我們不難理解，要使產權有效地發揮作用，必須由獲得授權的個人或組織使用它，並且運用資產的全部收益和成本都應歸屬於資產的所有者。國有商業銀行的所有權屬於國家，但在實踐中，缺乏有效的代表國家行使所有者權益的董事會(或類似機構)，沒有一個真正對國有資產負責的持股主體。通過股改上市，引進國內外戰略投資者和社會公眾股東，打破這種單一的產權格局，推進多元化產權結構的進程，有利於明晰產權，標本兼治，把國有商業銀行打造為真正的商業銀行。
(二)加速完善公司治理結構的步伐
以往我國國有企業制度變遷更多的是依賴於政府的強制性推動。依靠外部強制性力量的推動固然可在短期內實現制度變革，使其適應一時生產力發展的需要；但過多地依靠行政的強制性干預，容易造成各種利益主體的短期行為，違反事物發展的規律，最終導致政策、規則、指令等經常性調整，使得執行人無所適從，影響資源的持續優化配置。通過股改上市，引入市場自發性的變革力量，實現產權主體與股份多元化的產權結構，有利於所有權與經營權的分離，實現政企分開，建立現代企業制度，把國有商業銀行改造為真正的股份制商業銀行。從表層看，國有商業銀行股改上市有助於解決銀行的不良資產，增加資本金，提高防範風險的能力；從深層次看，國有商業銀行進行股份化改造，建立經營權、所有權與監管權「三權分立」的經營管理制度框架，可以形成科學有效的公司法人治理結構，解決國有商業銀行的軟約束問題，使銀行的市場化經營獲得制度上的保證。同時，各產權主體的管理經驗、知識水平和對商業銀行運作的了解把握程度，決定著產權主體正確行使股東權利，從而實現對經營管理者有效的激勵約束。
(三)形成良性的資本補充機制
從眾多的國際商業銀行的發展歷程來看，上市對於銀行的經營管理水平提升，增加銀行的流動性以及資本實力、促進銀行的信息披露方面，有明顯的促進作用。從國外情況看，商業銀行上市是一種普遍現象，世界上一些規模較大的銀行大多已經上市。英國《銀行家》雜志公布的「世界1000家大銀行」排名中，絕大多數是上市公司。我國國有商業銀行上市前，通過股改進行的注資、剝離及引進戰略投資者等方式，較為徹底地解決了歷史上遺留下的資本不足與不良資產問題。上市後，國有商業銀行要達到股權明晰、財務透明、管理規范等要求，增強吸收資本市場特別是證券市場資金的能力，依靠市場化手段形成良性的資本補充機制，通過股市優化資源配置的功能來持續壯大自身實力。
(四)有利於增強國際競爭力
經過近幾年的改革發展，國有商業銀行在觀念的轉變、經營管理水平、信息技術運用能力等諸多方面都取得了長足進步，經營效益、資產質量都得以大幅提高。通過上市，構建一套適應現代商業銀行管理要求，規范銀行的經營，加快與國際慣例接軌的進程，適應在境內外上市要求的財務核算、報告體系，按照監管機構要求及時進行經營管理信息的真實披露，接受市場的直接監督，必將提升公信力，擴大銀行知名度。國有商業銀行通過股改上市，引進境外戰略投資者，有利於增強國際國內投資者的認同，提升境內外資本市場對我國國有商業銀行乃至中國銀行業改革發展的信心，從而有利於提升國有商業銀行上市後的投資價值。尤其是國際知名金融集團的加盟，有利於我國國有商業銀行借鑒國際先進管理經驗、技術。方法，促進管理模式和管理理念與國際接軌，縮小與國際先進銀行的差距，提高核心競爭力，實現建立國際一流商業銀行的目標。
二、國有商業銀行上市後面臨的挑戰
自我國實施改革開放政策以來，金融體制改革的步子一直邁得較為謹慎。多年來，國有商業銀行的改革強調了效率導向，卻沒有真正觸及產權制度的核心層面。從現在的情勢看，國有商業銀行進入了資本市場，表明已經被推到了改革的前沿，同時也證明國有商業銀行的改革已取得較大成效。但是，銀行上市是一把雙刃劍，上市並不代表就必然地建立起了現代企業制度，不能為上市而引進戰略投資者，不能僅僅為籌資補充資本而上市；更不能為上市而上市。上市成功不是免費的午餐，只能看做銀行改革發展中邁出的重要而關鍵的一步，而其也必然面臨著一系列的挑戰。
(一)持續保持資產質量與盈利水平，提升經營績效的挑戰
盡管面臨利率市場化與流動性過剩的趨勢，近兩年，為適應我國全面開放金融業而進行股改上市的要求，與國內其他銀行的擴張相比，國有商業銀行的貸款增速明顯較低，基本控制在10%左右的水平，這在很大程度上與其處於股份制改革重組階段放貸行為謹慎有關。但隨著國有商業銀行的體制改革深入或改制完成上市，流動性過高可能獲得較大扭轉，上市後的國有銀行貸款投放有望增速。其原因在於通過上市募集資金補充資本，使得資本約束對信貸行為的影響降低，相應的作為公眾銀行，將具有更大的盈利壓力，投資者不可能長期容忍上市商業銀行把資金持續用於低收益的貨幣市場投資，也不會容忍持續過高的資本充足率和過低的資本回報率。可以預計，國有商業銀行在完成股份制改革上市之後，充足的流動性以及相對較為充足的資本金，必然會推動商業銀行更為積極地發放貸款。資料顯示，僅2006年上半年，中國銀行貸款增加了1705億元，增幅7.6%；中國建設銀行更為典型，貸款增加3570億元，增幅達14.5%，貸款總額占總資產的比重達到54.5%。
在當前我國利率市場化趨勢明朗、經濟結構加快調整帶來的流動性相對過剩的形勢下，如何實現信貸市場的有效投放並嚴格控制和規避風險，做好信貸規模增長與經營績效之間的良好平衡，則是上市後面臨的巨大挑戰。一方面，國有商業銀行應該努力創建良好的機制以控制新增貸款出現新的不良貸款；另一方面，要努力拓展新的業務領域、尋求新的利潤增長點，切實提高經營績效與盈利能力，增強競爭能力與競爭意識。若沒有銀行自身經營績效的提高，就無法從根本上控制和消化潛在的新增不良貸款，從而滿足監管機構規定的撥備覆蓋率的要求。
(二)股市的多變性帶來經營穩健性的巨大挑戰
成為上市銀行後，國有商業銀行面臨的風險范圍更廣、種類更多、表現更隱蔽、性質更復雜、管理難度更大。長期以來，國有商業銀行風險管理的重點集中在授信審批等信用風險領域，有的銀行雖然也構建了全面風險管理體系，但全面風險管理能力與國際大銀行的差距仍然明顯。上市後的商業銀行能否抵禦股價波動造成的沖擊，這是任何企業上市都將面臨的風險。國有商業銀行股改上市意味著經營貨幣的商業銀行與資本市場的密切融合，一旦出現匯率和利率大幅度波動，極有可能相互影響。這些風險將會影響上市銀行的品牌信譽、股東收益和自身「身價」，從而對上市銀行的經營行為產生重大影響。特別是在上市改革的進程中，隨著金融脫媒和流動性過剩的加速以及利率市場化的深入，加上目前我國商業銀行經營的同質性，將不可避免地導致過度競爭，進一步放大信貸風險與利率風險，國有商業銀行面臨的市場風險逐漸加大。
能否建立「以客戶為中心、以市場為導向、以金融創新求發展」的全面風險管理體制，進一步拓展上市商業銀行運作空間，增強主動負債的能力，減少或消除面臨的流動性風險敞口，改善資產負債的期限結構和利率結構，主動應對市場風險與流動性風險，提高境內外投資者的信心指數，是國有商業銀行上市後面臨的重要課題。
(三)適應監管與信息披露要求，增強經營透明度的挑戰
新巴塞爾資本協議規定，資本充足率、監管部門的監督檢查和市場紀律是新協議的三大支柱。商業銀行要融入國際金融體系，就必須遵守巴塞爾協議，同時接受我國銀行業更為嚴格的監督管理要求，達到銀監會按照經營績效類、資產質量類和審慎經營類三大類七項指標對國有股份制商業銀行進行的評估標准。國有商業銀行在海外上市還需要嚴格按照國際會計准則的要求進行會計核算和信息披露，執行審慎的會計政策，正確處理國際會計准則接軌過程中的各項關系。同時，作為上市公司，要按照上市地證券監督管理當局和證券交易所的信息披露要求，信息披露將更加統一、嚴格、規范和透明，確保披露信息的合法性、真實性、完整性和一致性，這對國有商業銀行上市後經營管理信息的透明化是全新而嚴峻的考驗，必然要求不斷增強風險防範意識，樹立審慎、穩健、透明和合規的經營理念。
三、上市後的現實選擇及對策
通過股改上市引入境內外投資者，國有商業銀行可以初步實現股權多元化，規范和完善公司治理結構。但是，基於境內外戰略投資者、社會公眾投資者和市場的期望，上市成功與否，只能通過商業銀行市場化運營來衡量，只能從為投資者提供的投資回報和客戶的滿意度來評判。為此，要真正成為市場化的主體，必須具備與市場化經營相適應的經營管理能力與風險管理水平，培育和增強持續發展的能力。
(一)徹底轉變經營管理理念
1.樹立為股東創造價值的經營管理理念。對於公開上市的國有商業銀行而言，面對的第一個挑戰就是海內外市場提出的資本回報要求，即實現股東價值的最大化。傳統的「以規模效益為中心」的管理模式顯然已經不能適應新的競爭環境。為此，上市商業銀行要樹立市值最大化的觀念，逐步將價值管理的理念引入到經營管理當中，運用價值管理理念指導經營管理實踐，通過對價值的管理實現業務長期持續的有效發展。
2.強化「以客戶為中心、以市場為導向」的經營管理理念。「以客戶為中心」體現了現代金融服務的必然要求，體現了一種經營理念的轉變，即面向市場，以市場運作方式來管理客戶關系，通過有效的分層管理，發現優質客戶，爭取優質客戶，培育優質客戶，並根據客戶的不同需求提供多樣化的服務。
3.樹立資本約束的經營管理理念。變資產約束為資本約束，促進經濟資本配置的不斷優化。上市後要以實現市值最大化為導向，兼顧短期效益與長期戰略目標，將有限的經濟資本在各類風險、各個管理層級和各種產品之間進行合理分配，有效引導業務發展方向，實現最優化的收益風險組合，實現銀行價值的增值。同時，真正建立以EVA為核心的績效考核和薪酬分配體制，將價值管理的理念深入到各層級，引導其將價值實現作為各項具體業務決策的依據，並以此衡量業務的風險與收益是否匹配，在客戶取捨、產品定價等方面做出正確的選擇。
(二)不斷完善公司治理結構
1.不斷促進股權結構合理多元化。在確保國有控股的前提下，實現股權結構多元化，促進現代企業制度下公司治理結構的建立還有相當長的路要走。上市後，要進一步借用資本市場機制，通過資本的並購和控制，使公司治理中的財產權能靈活地進入或退出交易領域，通過股權或資產的收購、贖買等方式來解決委託—代理關系，形成多元產權主體，規范其運作行為，從而降低非經濟目標在總目標中的權益，真正實現建立國際一流商業銀行的宏偉目標。
2.不斷推進建設「流程銀行」目標。按照「精簡、高效、扁平化」和「以客戶為中心，以市場為導向」的原則，進行條塊組織機構變革，重組經營網點，解決產品部門與客戶營銷的對接問題，全面整合經營流程，建立嚴明的內部權責制度，走出機構重疊、業務混雜、效率低下的粗放式經營模式，實現組織體系扁平化、業務功能綜合化、業務處理集中化、經營管理國際化；建立和完善以董事會(包括下設專門委員會)為主的決策機構、以總經理(行長)為主的執行機構以及以監事會為主的監督機構的有效聯系與制衡機制。
3.改善管理和激勵機制。將管理者的業績和收入掛鉤，採用獎金、分紅、期權等多種激勵手段，實現資本回報也是對管理層股權激勵機制的要求；將員工的業績和收入掛鉤，除了直接獎勵，如業務獎勵、年終獎金等外，還應引人員工持股計劃和期權制度，激勵員工尤其是管理層提高績效，同時著力營造尊重才智的氛圍，創造發揮才智的舞台，培育和鞏固核心競爭力。
(三)提高全面風險管理能力
風險管理是商業銀行永恆的主題。在現代金融領域中，能否建立良好的風險管理架構和體系，對風險進行全面有效的管理，是影響商業銀行核心競爭力的重要因素，也是實施價值管理的必然要求。
1.加強風險分析和預警機制，建立健全風險識別和評估體系。一是要借鑒國際先進經驗並運用現代科技手段，逐步建立覆蓋所有業務風險的監控和評價預警系統，並進行持續的監控和定期評估；二是建立完善的稽核審計體系，完善專業監督檢查制度，把風險控制在最小范圍的同時將風險由國家獨自承擔轉化為由個人及機構投資者等共同承擔；三是建立有效的資本約束、資產負債比例管理約束和風險管理約束機制，增強防控風險能力。
2.強化風險的全員全過程管理。風險管理不僅僅是風險管理部門的職責，銀行運營流程和管理流程的每一個環節都要滲透風險管理，各級管理層和全體員工要把風險管理活動整合到業務活動中。這種整，合建立在細化管理流程的基礎上，特別要研究運營過程中的所有崗位，細化對相關風險的識別、評估、分析、控制和報告等流程，制定具體的實施程序和步驟，增強流程的可操作性。風險管理部門和業務部門要相互學習，相互促進，加強溝通，共享信息，通過全員全過程管理提高風險管理能力。
3.提高全面風險管理能力，保持持續的價值創造能力。巴塞爾新資本協議將全面風險管理概括為對商業銀行各個業務單位和各種類型的風險進行統籌管理，這種管理要求將包含信用風險、市場風險、操作風險和其他風險的各種金融資產與資產組合以及承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的管理體系中，對各類風險依據統一的標准進行測量並加總，依據全部業務的相關性對風險進行全程式控制制和管理。銀行上市後，任何資產質量的變化都將被真實披露，並直接體現為風險與收益的調整，資產質量的好壞直接影響到銀行經營的安全性、盈利的真實性和在市場上的信譽，進而影響到銀行的市場價值。無論從滿足日益嚴格的監管要求還是從促進銀行穩健發展和良性運作的角度，都需要國有商業銀行上市後在夯實資產質量方面下工夫。
(四)強化資產負債比例管理
現代意義上的資產負債管理，概括而言是商業銀行為了在可控制的風險程度內實現既定經營目標，而對其整體資產負債組合進行計劃、協調、控制並據此進行客戶和產品選擇的過程。銀行經營方向和策略的選擇不是憑主觀臆測得出的，要科學測算每一種金融產品的風險和收益，必須依靠資產負債管理來實施。
1.計量和管理各類市場風險，建立和完善市場風險計量系統。利率風險、流動性風險和匯率風險的產生，主要是由於資產負債項目錯配和金融市場要素波動引起的，因此也統稱市場風險。如果過度承擔市場風險或風險管理不善，將有可能給商業銀行造成滅頂之災。資產負債管理的首要任務就是建立一套風險計量系統，對市場風險進行准確計量和科學管理。
2.實現科學的預期獲利，穩步提高市值。追求盈利是商業銀行經營管理的根本出發點，也是資產負債管理的最終目標。但是，商業銀行不應簡單追求短期盈利，而必須實現有戰略目標的持續穩定增長。目前，國際銀行業通常以凈利息收人為短期『盈利目標，而以市值也就是資產負債表未來凈現金流量的折現值為長期盈利目標。隨著我國逐步實現利率市場化，資產負債管理的一項重要任務就是在判斷市場利率走勢的基礎上，謀求短期和長期盈利目標之間的平衡。
3.優化資產負債結構的平衡關系。借鑒國際先進銀行資金缺口管理方法，通過調整利率敏感和非利率敏感的資產負債組合結構，改變資金缺口的大小，以達到盈利最大化的目的。此外，為保證獲得金融市場上存在的比較利益，規避利率風險，創新對沖利率風險的金融衍生工具產品，從而有助於根據市場變化及時調整資產負債結構的失衡，實現資產負債結構的總量平衡和期限結構平衡。
4.全面實施資產負債比例管理。隨著我國金融市場機制的不斷完善，著手整合管理架構，即由目前以分行為核算主體的橫向管理體制，漸次過渡到以業務線為核算主體的縱向管理體制，全面推行內部資金轉移定價體系，完全實現市場風險集中管理；同時，要進一步完善資產負債管理的組織結構，理順管理流程，建立以風險調整為中心的營運決策機制、績效衡量體系和激勵約束機制，全面實施資產負債管理。
(五)把握信貸業務均衡有效和階段性發展
在當前和今後一個較長時間內，信貸業務仍然是我國商業銀行經營利潤的主要來源，也是拓展其他業務的基礎。股改上市後資本約束和不良貸款控制的硬性要求得以舒緩，高度重視並著手加快信貸創新，拓展優質信貸市場，在支持客戶發展中提高資產收益；是國有商業銀行上市後面臨的現實選擇。
1.創新信貸經營觀念。必須把握信貸經營主線，找准市場定位，樹立有所為、有所不為的思想。當前，我國把增強自主創新能力作為推進產業結構升級、轉變經濟增長方式的重點，這為今後一個時期的信貸結構調整和優質信貸市場拓展帶來新的機遇。在確保已有的優質大
客戶和高端客戶群體的同時，要淡化客戶身份觀念，積極培養優質中小客戶群體，拓展優質信貸市場增長點。
2.創新信貸產品與服務。積極創新信貸產品，實現信貸產品的多元化和個性化。在信貸產品的研發、創新方面，既要根據市場需求有機地組合金額、利率、期限及擔保方式等要素，根據客戶階段性需求為客戶提供多種信貸產品組合的結構性融資動態服務，更要在貸款審批流程、貸款發放前提條件及附加服務等方面尋找突破。要提高信貸產品技術含量，形成核心產品，提供特色服務，拓展和延伸信貸產品功能，提高信貸業務競爭力。
3.大力構建信貸文化。信貸文化對銀行信貸經營業績有重大促進作用，是信貸業務競爭力的主要資源之一，是減小信貸風險、提高資產質量的重要手段。建設信貸文化的根本點是倡導「以人為本」的管理理念，營造客戶經理、信貸人員之間以及銀行與客戶之間的和諧關系，增強信貸隊伍的凝聚力和信貸人員對銀行的歸屬感，建立管理制度化、經營規范化、審貸專業化，重視人才培養和能力提升的新型信貸文化是防範信貸風險的一道有力屏障。
另外，為加大我國金融市場改革的步伐，促進經濟金融的和諧發展，將上市後的國有商業銀行打造為真正具有國際競爭力的世界一流銀行，同時要積極推進外部環境的配套建設：一是促進健全金融監管職能。國有商業銀行上市後，政府應破除嚴格分業經營的抑制性金融政策，努力推動利率市場化，政府金融職能與商業職能分離，加強對金融業市場約束。特別是證監會和銀監會應聯合加強監管，建立有效的監管協調機制，防範和化解國有商業銀行上市風險。證監會加強對股市的監管，避免過度投機導致的股市大幅波動；銀監會加強對上市銀行的監管，規范外資銀行參股中資銀行的行為，避免紀福星：國有商業銀行上市後面臨的挑戰及對策間接控股或收購。而這就需要政府通過行政和法律手段改革現有的監管制度安排，對業務日益交叉和融合的金融機構進行統一監管，營造大銀行與小銀行公平競爭的環境，在實施監管中要注重監管程序的規范化和全程化。這樣，既能控制國有商業銀行上市後的制度風險，又能保證金融運行的高效與公平。二是大力促進資本市場的發展與完善。我國金融體系的問題在很大程度上受制於資本市場的不發展。只有資本市場發展了，銀行體系積聚的風險才能最終得到化解。因此，在我國金融開放過程的同時，必須立足國內，加快資本市場的發展，改變企業的融資結構和資本結構，進而有效地將儲蓄轉化成投資，提高金融資源的配置效率。三是積極促進研究出台相應政策措施。用法律手段明確界定限制國有上市銀行的公共性經營范圍，國家對上市銀行承擔的公共性業務給予補償；更加明確與上市銀行中國有股產權相關的「責任約束機制」，明確國有產權代表與監管者的職能定位，真正形成上市銀行的所有者和監管者職能分開；變行政方式選擇銀行管理者為市場選擇方式，建立科學的經理人績效評價和激勵機制，從用人制度和評價機制上促使經理人注重銀行的逐利性，注重銀行盈利能力的提高；在稅收等政策方面，也應使國有商業銀行在上市後享受與一般法人企業同等稅收待遇等。
② 建設銀行專題調研報告或案例分析怎麼寫
簡簡單單的就行,原創,我行.
③ 中國建設銀行股票投資分析報告發展形勢如何
銀行類的股票一般保持的比較平穩，長久看，市值肯定是逐漸走高的
適合長期持有,
④ 跪求一篇2千字左右的金融風險管理論文！
淺析金融創新條件
下的金融風險管理
摘要]當前中國金融創新業務領域向縱深推進,金融服務對象進一步擴大,理財業務成創新亮點。正
確認識金融創新與金融風險管理的關系,正確認識和評價金融創新帶來的風險,通過加強政府部門的金融監
管、金融創新主體內部的自我風險管理、國際間的合作,在金融創新的路徑上設好防火牆,為金融創新提供良
好的外部環境,從而促進當前金融創新。
[關鍵詞]金融創新;金融風險;風險管理
長期以來,在成熟的市場監管、眾多的金融產品的庇
護下,金融風險與金融危機似乎離歐美等發達國家非常
遙遠。不管是1997年席捲亞洲的金融危機,還是1994年
開始的墨西哥、巴西和阿根廷先後經歷的「拉美型」危機,
歐美等發達國家的金融市場只是隔岸觀火。2008年美國
華爾街金融風暴使美國、歐洲、日本等國金融體系紛紛受
到重創,冰島、巴基斯坦幾乎國家破產。透過金融危機可
以發現,金融創新是一把「雙刃劍」,對金融創新風險的謹
慎管理十分必要。當前我國正處於一個金融創新活躍程
度不斷加深的時代,積極進行金融創新是國內外經濟金
融形勢變化對中國金融行業提出的新挑戰,也是大轉折
時期中國金融業生存和發展的內在要求。可以說金融創
新是金融業生存和發展的必然要求,風險管理則是金融
創新的「護身符」,我們必須正確處理好金融創新與風險
管理之間的關系。
一、當前中國金融創新活動的特點
根據中國銀監會發布《商業銀行金融創新指引》,金
融創新是指商業銀行為適應經濟發展的要求,通過引入
新技術、採用新方法、開辟新市場、構建新組織,在戰略決
策、制度安排、機構設置、人員准備、管理模式、業務流程
和金融產品等方面開展的各項新活動。當前中國金融業
已全面對外開放,金融業加大了金融創新的力度,創新業
務發展迅速,金融創新呈現出新的趨勢和特點:
(一)理財業務成創新亮點
2007年以來,居民投資意願持續走強,受市場需求的
推動,商業銀行在理財業務方面的競爭趨於白熱化,理財
創新的速度和頻率更是史無前例。根據《上海證券報》統
計資料顯示,截至2007年4月末,共有22家中、外資銀行
取得開辦代客境外理財業務資格,中外資銀行共推出21
期26款代客境外理財產品。2007年5月份,銀監會下發
通知,將商業銀行代客境外理財業務投資范圍擴大至與
銀監會簽有備忘錄的境外股票市場。多家商業銀行隨即
快速反應,在較短時間內研發推出了新一代QDII產品。
針對火爆的股票市場,工行、建行、中行、招行等根據客戶
需求研發了各式各樣的「新股申購」理財產品。
(二)創新業務領域向縱深推進
金融創新步伐的加快,使商業銀行的業務領域伸展
到前所未有的廣度。商業銀行的業務范圍已從過去的
存、貸、匯「老三樣」,拓展到了個人理財、資產證券化、衍生
產品、電子銀行、銀行卡等多個領域。
當前世界各國金融業普遍呈現出業務多元化的趨
勢。全球有50多個國家允許銀行經營證券業務,30多個
國家允許銀行經營保險業務。在我國,商業銀行通過組
建金融集團、設立基金公司以及探索設立保險公司,嘗試
著銀行資金的跨業流動。2005年開發銀行和建設銀行開
展了資產證券化業務試點工作。建行研究報告顯示,銀
行理財產品期限結構已從1個月、半年,發展到3年、6年
以及更長期限不等;投資領域也從單一的銀行間債券市
場,發展到企業債、資產證券化產品、貨幣基金、信託計劃
等;掛鉤指數從利率、匯率,發展到股票、石油、黃金等資
源類指數;銀行理財產品創新視野由國內延伸到國外,由
以高端客戶為重點到逐步傾斜至普通客戶,由以一般金
融產品為依託到重點借力於衍生金融產品。
根據中國銀監會公布的2006年年報顯示,截至2006
年底,我國已有69家中外資銀行獲得了衍生品的交易資
格;主要銀行業金融機構的電子銀行業務交易規模達122
萬億元;銀行卡發卡量增加至11.7億張。在綜合經營方
面,工行、建行、交行發起設立工銀瑞信、建信和交銀施羅
德基金管理公司,這3家基金公司管理的證券投資基金資
產凈值,已從2005年的300億元增至2007年的600億元。
(三)金融服務對象進一步擴大
改革開放30年來,我國國民經濟實現了快速增長,人
民生活水平不斷提高。國家統計局數據顯示,2007年前3
季度國內生產總值達到了166043億元,同比增長11.5%,我國城鎮居民人均可支配收入10346元,扣除價格因素,
實際增長13.2%,增幅高於上年同期3.2個百分點。中國
經濟的快速發展加速了個人財富積累,為商業銀行開展
財富管理提供了廣闊空間。目前,我國商業銀行已開始
提供針對特定客戶「量身定做」的財務規劃、投資分析和
私人銀行等個性化服務。除了推行面向高端客戶的私人
銀行業務外,突出的表現就是小企業貸款的推廣。2006
年,我國主要金融機構小企業貸款余額近3萬億元,不少
地區的小企業貸款滿足率已經達到50%以上。
(四)金融機構同質化
由於金融機構在業務形式和組織機構上的不斷創
新,使得銀行與保險、信託、證券等非銀行金融機構之間
的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機
構正由分業經營向綜合化方向發展。
(五)金融創新還需努力克服同質化問題
目前,我國銀行業真正自覺性的創新活動仍然很不
充分,創新的廣度和深度存在較大不足,行業內照搬復制
式的「創新」佔了很大比重,金融創新產品中,超過半數是
外資銀行的專利注冊。
二、金融創新與金融風險管理的關系
金融風險是指在資金的融通和貨幣的經營過程中,
由於各種事先無法預料的不確定因素帶來的影響,從而
蒙受損失和獲得額外收益的機會或可能性,它與金融活
動相伴相生。金融風險管理則是指公司在資金的籌集和
使用過程中,對各種可能產生的金融風險進行辨識、度
量、預測和分析,並在此基礎上有效地控制和分散金融風
險,用最經濟合理的方法來實現最大安全保障的科學管
理方法。
(一)風險管理與金融創新是相互正向博弈的關系
風險管理的需求促進了金融創新的發展,金融創新
又反過來促進金融風險管理更加完善,兩者之間是一種
正向的博弈關系。金融風險的日益增大,金融風險管理
顯得越重要,人們對金融風險管理工具的需求就越迫切。
隨著人們避險需求的日益擴大,各種新的金融風險管理
工具也如雨後春筍般地涌現出來,如金融期貨、金融期
權、金融互換及遠期利率協議等。但金融創新是金融業
為逃避監管而進行的,金融創新使原有的監管失效,金融
當局便制定出更為嚴厲的監管措施,以約束金融業的行
為,而約束的結果是更為高級的金融創新形態出現。
(二)金融創新的發展帶來新的金融風險
任何收益都伴隨著一定的風險,創新產品交易是一
種零和游戲,不能消除風險,只是將風險和收益在不同偏
好客戶之間重新分配,一方的收益則是另一方的損失,其盈
虧之和為零。金融創新只是在微觀上降低了風險,在宏觀
上卻是將風險從風險迴避者轉移到風險偏好者,以新的方
式重新組合,金融體系的總體風險並未因此而減少。
三、正確認識和評價金融創新帶來的風險
我們知道金融創新無法消除整體風險,而只是分散
和轉移了個別風險,而且在當前的金融創新活動中還產
生了新的金融風險,這對金融風險的管理提出了挑戰,在
金融創新條件下的風險將更加復雜,治理或者規避將更
加的困難。具體表現如下:
(一)金融創新帶來的資產證券化加劇了金融風險
證券化提高了資產的流動性,促進了金融商品的標
准化,也為投資者防範風險提供了一個有效的手段。然
而,證券化仍容易產生許多問題。對於銀行而言,能夠證
券化的資產首先是質量良好的資產,盡管它可以利用時
間差將不良資產置換出去,但它也必須冒信譽受損的風
險。對於貨幣當局,證券化也為其提出了許多挑戰。首
先,它使貨幣當局銀行資產負債表的直接控制能力減弱,
這必然影響到貨幣政策執行的效力。其次,證券化所產
生的許多證券具有高度的流動性,常常成為貨幣的代用
品。這就打破了貨幣當局對貨幣發行權的壟斷,形成一
種貨幣競爭的局面。同時,貨幣當局難以對貨幣給出明
確的界定,這也削弱了它控制貨幣的能力。
(二)投機市場的存在加大了風險破壞性
金融創新的一個重要作用是為金融市場的安全提供
工具,但與避險相對應的還有大量投機行為的存在。因
為如果沒有投機者,避險者就無法將風險轉移出去。衍
生產品市場的出現,為客戶提供了進行投機和避險的場
所。而衍生產品具有的高流動性和杠桿作用,使得這個
市場具有極大的波動性和破壞性。因為一旦投機失敗成
為大多數進入者的結局,則不僅避險功能無從談起,而且
對整個金融市場的沖擊和破壞性更是常規的金融業務所
無法比擬的。
(三)金融創新增加了金融業的經營風險
金融創新使金融機構同質化,加劇了金融機構間的
競爭,銀行傳統的存貸利差縮小。激烈的競爭迫使各金
融機構不得不從事高風險的業務,這又導致金融機構經
營風險增加,信用等級下降。隨著金融市場國際化和自
由化進程加深後,外資可能大量流入,這對一國的匯率及
銀行的流動性造成影響,此外,一些金融創新工具能把本
該屬於本國的經營或投資風險,通過風險輸出影響全球
資本市場,這加大了金融體系的脆弱性。美國的次貨危
機對全球經濟的影響之大就是一個很好的說明。
(四)金融創新產品風險主要來自市場基礎不完善以
及使用不當和監管失控
在開放經濟中,只要經濟、尤其是金融市場價格存在
不均衡現象,就可能被國際游資利用。國際游資往往是
洞悉並順應了市場向均衡方向演變的趨勢,才投機成功。
新興市場經濟國家如果金融市場開放和金融產品創新過
渡,超過了本國的經濟承受能力和金融監管能力,遭受國
際游資襲擊的可能性就會增高。「市場中留有投機的空
間是政府的錯誤」,索羅斯的這句話不無道理。相對而
言,歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機、亞洲金融風暴、華爾
街金融風暴等一系列風險事件都證明了內因是危機產生
的直接根源,而國際游資利用創新金融工具沖擊是外因,
只是起到了推波助瀾的作用。因此,發展金融創新產品
市場應充分考慮本國的市場基礎條件,宏觀經濟管理部
門應該經常檢查本國經濟是否存在不均衡,並主動調節。
四、加強風險管理,促進當前金融創新
從某種角度來看,此次華爾街金融風暴給世界范圍
內方興未艾的金融創新蒙上了一層厚重的陰影,但我們
不能因噎廢食,因為在金融創新發展過程中出現重大金融風險事件而畏之如虎、敬而遠之。因此,在促進金融創
新的同時,必須加強金融風險的管理。
(一)加強政府部門的金融監管,為金融創新提供良
好的外部環境
從監管理念上,引領創新與穩定的協調發展。從國
內外經濟金融形勢的發展趨勢來看,金融創新作為金融
發展的主要動力之一,是監管當局應鼓勵而不是限制的。
為促進金融創新,需要在一定程度上放鬆管制,但放鬆管
制決不是放棄監管。在某些方面的金融監管應該是進一
步加強,如打擊違規行為、完善監管手段等。因此,監管
既要維護金融穩定,又要鼓勵金融創新,重要的是把握好
鼓勵創新與風險監管的尺度,區別違規與創新,找准監管
切入點,有所為有所不為。實現「創新———監管———創
新」的良性互動、螺旋式上升的正常態勢。
從監管法規上,在完善健全監管法律框架的基礎上,
提高法規的前瞻性。金融監管法規的制定要有更大的包
容性,制定的程序要有公開性,不但要考慮金融監管的要
求,也要兼顧被監管對象的利益,為金融機構進行金融創
新提供一定的空間。要引導金融業從單純的產品創新向
產權制度創新、經營體制創新、組織體系創新、市場結構
創新等方向發展。盡快推進目前的法規清理工作:一是
應盡快修改金融監管法律、法規,以適應銀行創新業務的
實際需要。對銀行業競爭中互相攀比打「擦邊球」現象,
規避法規的創新業務行為,應迅速地完善法規。二是要
及時廢止或修改過時的法規,特別是涉及同業的交叉業
務,如個人理財、代理證券、代理保險業務等,要有針對性
地制定和修訂相關法規。
(二)加強金融創新主體內部的自我風險管理
首先,必須對金融創新利弊可能產生的市場影響要
有足夠的思想准備。透過此次影響之大的美國次貸危機
發現,金融創新中類似衍生產品的創新工具確實存在著
事前不為人知的巨大殺傷力。金融機構在創新過程中,
風險日益增大,呈現出多樣化、復雜化的趨勢,必須確立
風險管理的意識與觀念。其次,金融機構要統一制定有
效的、切實可行的風險防範制度,並結合自身的特點,在
實踐的基礎上建立一套科學的風險預測評估指標體系,
對風險進行科學度量。此外,金融機構在創新新產品,推
出新業務時首先要遵循謹慎決策的原則,切勿盲目從事,
急於求成。
(三)加強國際間的合作
在當今經濟全球化和金融自由化的背景下,一個國
家僅靠本國政府的宏觀經濟管理已不足以維護經濟穩定
和對付金融風險,而需要各有關國家在防範、遏制經濟、
金融風險方面進行國際合作。比如中國可以與國外政府
簽訂相關合作監管的協議,還可以參與國際監管組織並
且參照其標准制定中國開展金融衍生業務的相關規則,
從而達到全面有效監管的目的。
(四)在金融創新的路徑上設好防火牆
金融創新的路徑大致有三條,即金融產品、機構和制
度創新。由此要防止金融風險向危機的過渡還須做到:
從金融產品創新來看,應該以優質資產來衍生出新
產品,不良資產始終只能作為補充。同時,處於創新初級
階段的我國,更不能追求過於復雜的金融技術,而先要創
新出各種債權和股權類基礎產品,避免好高騖遠的發展。
從金融機構創新來看,核心問題是要關注混業經營
的風險。混業經營是今後的發展趨勢,我們只能遵循漸
近式的改革,在條件成熟的時候推出。作為金融業的微
觀主體,所追求的依然是成為主營業務突出、專業優勢明
顯的金融服務機構,而不是無所不包的全能銀行。
從金融制度創新來看,最重要的就是監管制度和創
新激勵約束制度。政府對創新的激勵約束政策,要關注
經濟周期性風險。產品創新本質上是對未來前景的看
好,如經濟背景逆轉,則可能出現創新失敗,美國房地產
市場低迷與次級債危機的關聯,就是很好的例子。針對
我國來說,就是在需要控制市場流動性時,不要鼓勵推出
增加流動性的金融工具。
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⑤ 基於杜邦分析法的建設銀行盈利能力分析出自哪個論文
杜邦分析法（DuPontAnalysis）是利用幾種主要的財務比率之間的版關系來綜合地分析企業的財務狀權況。杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。由於這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
⑥ 關於建設銀行文章
可以在網上辦理轉賬手續 也可以到銀行去辦理轉賬手續
同行同城轉帳不需要支付手續費
同行異地一般是需要支付至少2％的手續費 20元封頂吧
有的銀行間可以實現異行異地轉賬
目前的轉賬手續費可以參考下面的文章 可能各行會有調整 但基本上是這樣的
各家銀行轉賬手續費用
招商銀行一卡通
手續費：
**同城同行免費;
**同城他行(不包括郵政儲蓄)賬戶轉賬：正常情況下資金可在2個工作日到賬，每筆轉賬交易收取手續費人民幣2元；
**「採用招商銀行系統內快速匯款」向異地招商銀行一卡通賬戶匯款：正常情況下資金實時到賬；每筆匯款交易按匯款金額 0.5% 收取手續費，手續費最低為5元，沒有上限。
**向異地招商銀行賬戶匯款：正常情況下資金可在2個工作日到賬。每筆匯款交易按匯款金額 1% 收取手續費，手續費最低10元，最高為50元。
**向異地其他銀行(不包括郵政儲蓄)賬戶匯款：正常情況下資金可在5個工作日到賬。每筆匯款交易按匯款金額 1% 收取手續費，手續費最低10元，最高為50元。
從2004年4月1日起使用網上個人銀行專業版進行網上快速匯款的手續費下調60%新標准為：手續費按匯款金額的0.2%收取，上限由不封頂降為50元，下限維持5元不變
中國工商銀行牡丹靈通卡
手續費：
**同城同行免費;
異地存款：按金額的0.5%；最低1元，最高50元
異地取款、轉入個人賬戶：按金額的1%收取，最低1元，最高50元
中國農業銀行金穗通寶卡
我已經多次詢問了農行櫃台的營業員，都說十一之後轉賬是需要手續費，具體的收費標准還不太清楚。
中國建設銀行龍卡
http://www.ccb.com.cn/
異地交易（包括異地存現、異地網點取現、異地ATM取現、異地轉賬等）均按交易額的0.5%收取異地交易手續費，手續費不足1元的收取1元。（自2000年3月1日起執行，以各分行公告為准）
----龍卡異地存款和異地轉賬（含大額購貨轉賬）手續費設收費上限，最高不超過20元。（自2000年5月1日起執行，以各分行公告為准）
中國郵政於2001年7月1日隆重推出了郵政電子匯款業務。
24小時電子匯兌業務：是指聯網網點自櫃台受理申請起，24小時後（次日）即可辦理兌付的匯款。在取款的通知方式上，此類匯款原則上由匯款人自行通知，例如郵政企業投遞取款通知單進行通知的，應增加相應的投遞時間。可以實現匯款的24小時（不受節假日的限制，節假日正常進行業務處理）到達兌付。
解釋一下：即由匯款人匯款時自行設置一個取款密碼，收款人收到匯款單後，證明款已到帳，但要匯款人告知密碼方可取到錢。如一個月內匯款沒取出，匯款人可向郵局申請退回匯款金額。
建議：對於較高金額交易的買賣雙方可以選擇這種匯款方式，這樣對雙方都有保障。
附：郵政電子匯款的單筆最高限額為10000元，每10000元匯款的資費標准為匯款金額的1%，不足2元的收2元，最高收費為50元。
中國光大銀行陽光卡
持卡人在特約商戶消費不需支付額外費用；在發卡行當地存取款不收取手續費；辦理異地存款，按存入金額的1%支付手續費，最低1元，最高10元，不足1元的按1元計收；辦理異地取款，按支取金額的1%支付手續費；辦理異地轉賬，按轉賬金額0.5%支付手續費，最低10元，最高500元，不足1元的按1元計收。持卡人支付手續費後，有權向收費單位索取收費憑證。
交通銀行太平洋卡
異地存款手續費 每筆 千元以下按存款金額的1%收取,千元(含〉以上均收10元。
異地取款手續費 每筆 按取現金額的0.5%收取,不足1元按1元計收。
異地轉帳手續費 每筆 按轉帳金額的0.5%收取,但最高不超過500元,不足10元按10元計收。
ATM跨行取款收費:
同城跨行交易的代理費為每筆不超過2元；
異地跨行交易的代理費為每筆2元及按取現金額的0.5%收取手續費；
我行每月為持卡人提供3次同城跨行免費取款服務。
以上文章出處
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⑦ 有關建設銀行盈利能力分析論文選題表中的課程介紹怎麼寫
這樣的復論文通過一製件較為完整的事情來表現一個人，要求事情具體、生動，因此我們要選擇能夠表現人物的最典型的事件，選擇自己印象最深、最能使自己感動的事情來寫，要求這個事件表現的是這個人物最典型的特徵，或者這個人的多個特徵在這個事件中慢慢呈現出來