股票期權價格影響因素

1. 股票期權價格受哪些因素影響

個股期權價格的影響因素主要有5個，它們是標的證券的價格專、期屬權的行權價格、期權的到期日剩餘期限、標的證券的波動率和無風險利率，它們通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。
標的證券的價格：對於認購期權，標的證券價格越高，期權價值越高；對於認沽期權，標的證券價格越低，期權價值越高。
期權的行權價格：對於認購期權，期權的行權價格越低，期權價值越高；對於認沽期權，期權的行權價格越高，期權價值越高。
期權的到期日剩餘期限：對於認購期權，到期日剩餘期限越長，期權價值越大；對於認沽期權也一樣，到期日剩餘期限越長，期權價值越大。
標的證券的波動率：對於認購期權，波動越大，期權價值越高；對於認沽期權也一樣，波動越大，期權價值越高。
無風險利率：對於認購期權，無風險利率越高，期權的價值越大；對於認沽期權，無風險利率越高，期權的價值越小。

2. 影響期權價格的基本因素有哪些

(一）期權的內在價值
期權的內在價值由期權合約的行權價格與標的證券市場價格的關系決定，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。打個比方，如果標的證券的現價為67元，那麼行權價格為65元的認購期權，其內在價值即為67-65=2（元）。期權的內在價值反映的是權利金中來自期權本身的實值程度的部分，因此只有實值期權才有內在價值，平值和虛值期權都沒有內在價值，期權的內在價值只能為正數或者0。
（二）期權的時間價值
期權的時間價值是權利金中超出內在價值的部分。比如前面提到的行權價格為65元的認購期權，假設其合約價格為3元，那麼，3元減去2元的內在價值，即為該合約的時間價值。如果某一期權合約的時間價值為0，說明已到期。如果以2元的價格買入行權價為65元的認購期權並立即行權，與直接以67元買入標的證券達到的效果是一樣的。不過考慮到交易費用，直接買入標的證券會更合算。
（三）影響期權價格的因素有哪些？
在期權價值的基礎上，市場對期權合約的供需關系決定了期權的市場價格，即權利金。從期權要素來看，期權價格通常會受到標的價格、行權價、合約到期期限、市場無風險利率、標的證券價格波動率等因素的影響。
（1）期權標的價格。標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌。對於前述行權價格為65元的認購期權來說，如果標的價格從63元上漲到68元，那麼合約就從虛值變成了實值，因此期權的價格也會相應上漲。而對於同樣行權價格為65元的認沽期權來說，如果標的價格從63元漲到68元，期權就從實值變成了虛值，其價格會下跌。
（2）期權的行權價。行權價越高，認購期權的價格越低，認沽期權的價格越高。行權價為55元的認購期權比65元的認購期權貴，這是因為期權買方可以以更優越的價格買入標的證券。同樣的道理，行權價為75元的認沽期權比65元的認沽期權貴，因為期權買方可以以更高的價格賣出標的證券。
（3）期權的合約到期期限。對於期權來說，期權到期期限越長，期權買方獲利的可能性越大，期權賣方須承擔的風險也越大，因此期權價格越高。從另外一個角度看，期權到期期限越長，期權的時間價值也就越高。如果把期權比作保險，保險時間越長，所支付的保險費理應越高。
（4）期權的市場無風險利率。認購期權具有融資買入標的證券的性質，市場無風險利率越高，意味著融資成本越高，認購期權的價格就越高。同理，買入認沽期權可以達到賣空標的證券的效果。如果單純賣空標的證券，投資者將獲得現金收入，而買入認沽期權是沒有現金收入的。市場無風險利率越高就越不利於認沽期權投資者，因此認沽期權的價格就越低。
（5）期權標的證券價格波動率。標的證券價格的波動率是用來衡量標的證券未來價格變動不確定性的指標。簡單地說，標的證券價格波動率越高，期權合約到期時成為實值期權的可能性就越高，因此相應合約具有更高的價格。波動率分為歷史波動率和隱含波動率。
影響期權價格的因素，標的價格、行權價、到期期限、市場無風險利率都可以直接觀察到，但波動率只能靠估計。上面五個因素對期權價格的影響，都是假定只有一個因素發生變化而其他四個因素保持不變。實際情況並非如此，因此投資者要積極學習期權知識，並認真參與全真模擬交易，進一步理解期權交易。
以上就是關於「影響期權價格的因素有哪些」的簡單介紹，希望能幫到大家。期貨交易能讓生活富足也能讓財產縮水，做交易時要控制好風險，保住本金才是第一重要的。要做好炒期貨，肯定要從期貨開戶開始。開戶的期貨公司不同，給到的期貨手續費也不一樣，有的高達交易所的幾倍，有的僅僅在期貨交易所基礎上只加1分錢！期貨開戶選擇一家可靠的、期貨手續費又便宜的期貨公司就好了，小編為您講解期貨手續費加1分的開戶問題，給你節省多花的期貨手續費。最後再次提醒大家投資有風險，入市需謹慎！祝大家在期貨市場中獲得理想的收益。

3. 影響期權價格的基本因素

影響期權價格的因素有很多，主要有以下幾個：

之前我們有做過這樣的比喻：那就是把期權比成了保險。這正如一份保險的保險費會受到被保資產的價值、保險期限，以及被保資產的風險三個因素的影響。

資產的風險三個因素的影響。

我們把期權的權利金當做保險的保險費。期權價格最重要的三個影響因素就是標的資產價格、時間以及波動率。

首先，我們來看被保資產價值對保險費的影響？ （標的價格）

我們可以舉個簡單的例子，如果為一輛10萬的小車和一輛100萬的車買保險，大家覺得做哪一份保險會更貴呢？很明顯，100萬汽車的保險費肯定是更貴的。

期權也是一樣的，行權價格越接近實值，那麼所需權利金也就越高。

其次是保險期限， （時間）

試想一下一份一年期的保險和三年期的保險哪個需要花更多的價錢？答案也是肯定的，因為三年期的保險給我們的保險時間長，給予我們的權利更多，所以保險費更貴。

而期權也一樣，在其他因素相同的情況下，時間越長的期權會比較短期限的期權價格更高。

第三就是被保資產的風險。（專業的說法就是標的組成的波動率）

我們再舉個例子，如果一個地區有對應的台風險，那你覺得內陸的台風險貴呢，還是沿海的台風險貴？ 很顯然肯定是沿海的台風險更貴，因為沿海的台風概率大，被保資產的風險大。

類似的，標的股票的波動率高，意味著該資產的風險高，期權也就越貴。

除了標的價格、時間和波動率之外，還有行權價格、無風險利率和股息率也會影響期權的價格，我們接著往下看：

行權價格

在其他影響因素不變的情況下，對於認購期權而言，期行權價格越高，則轉向實值期權的可能性就越小，這樣，權利金就相應降低;

而對於認沽期權來說，期行權價格越高，則轉向實值期權的可能性越大，這樣，權利金就會相應提高。

4. 影響期權價格的因素

期權的價格跟標的的價格是有很大的關系的，就比如說上證50etf期權，他跟他的上證五零指數內的走向是有容非常大的關系的，如果說您看漲上證五零指數，那麼你就買看漲期權。如果你看跌，那就買看跌期權唄。期權交易只要1.8元一張。

5. 股票期權價格的影響因素有哪些

股票期權價格的影響因素主要有5個，分別是：標的證券的價格、期權的行權價格、期權的到期日剩餘期限、標的證券的波動率和無風險利率，它們通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。

6. 股票期權價格變動的影響因素有哪些

您好，股票期權價格變動的影響因素包括：合約標的當前價格、股票期權的行權價、股票期權的到期剩餘時間、當前的無風險利率、合約標的的預期波動率、分紅率等。

7. 期權價值的影響因素

你好，期權價值復的影響制因素：
（1）標的物市場價格和執行價格。期權的價格由內內涵值和時間價值組成，執行價格與市場價格的相對差額決定了內涵價值和時間價值的有無及其大小。對於內涵價值，就看漲期權而言，市場價格高出執行價格越多，內涵價值越大；對於時間價值，執行價格與市場價格相對差額越大，時間價值就越小。
（2）標的物價格波動率。在其他因素不變的條件下，預期標的物價格波動率越高，標的物市場價格漲至損益平衡點之上或跌至損益平衡點之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，期權賣方的市場風險也會隨之大幅增加，因此，標的物市場價格的波動率越高，期權的價格也應越高。
（3）期權合約的有效期。在其他因素不變的情況下，期權有效期越長，美式看漲期權和看跌期權的價值都會增加，歐式期權的價值並不必然增加。
（4）無風險利率。當利率提高時，期權的時間價值會降低，而對於標的物市場價格的影響不確定，因此，無風險利率對期權價格的影響，要視當時的經濟環境及利率變化對標的物的市場價格影響的方向而定，考慮對期權內涵價值的影響方向及程度，然後綜合對時間價值的影響，得出最終結果。

8. 期權價格的影響因素有哪些

期權價格復即權利金，指制的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額;
而影響期權價格的因素有五個方面：
1.期貨價格，期貨價格指的是期權合約所涉及的期貨價格，在期權敲定價格一定的條件下，期權價格的高低很大程度上由期貨價格決定；
2.敲定價格，對於看漲期權，敲定價格越低，期權價格越高，反之，期權價格越低，但不可能為負值，而對於看跌期權，敲定價格越高，期權價格也越高；
3.期權到期時間，到期時間越長，則無論是空頭期權還是多頭期權，期權的時間價值就越大;反之亦然；
4.期貨價格的波動性，無論是多頭期權還是空頭期權，期貨價格的波動性越大，期權價格也越高，反之，期權價格就越低。
5.市場短期利率，對於多頭期權，利率越高，期權價格也越高，反之，短期利率越低，期權價格也相對下降。