假設一隻無紅利的股票價格為

『壹』 2、假設一種無紅利支付的股票目前的市價為20元，無風險連續復利年利率為10%，求該股票3個月的遠期

3個月也叫遠期？按照你的意思年利10%，0.1/12，那一個月平均千分之八，3個月的復利就是20×（1+0.008）^3，大約是20.48

『貳』 假設某一無紅利支付股票的現貨價格為30元，無風險連續復利年利率為10%，求該股票協議價格為25元

根據來美式期自權和歐式期權的下面兩個性質可以算出樓主的題目：

性質1：歐式買入期權的價值永遠不可能低於股價和行權價格現值之差。

性質2：假定標的股票沒有紅利派發，且收益率為正，美式買入期權絕對不會提前執行，這種情況下，美式買入期權可以按照歐式期權定價。即有如下；

『叄』 無套利模型：假設一種不支付紅利股票目前的市價為10元，我們知道在3個月後，該股票價格要麼是11元，

11N-(11-0.5)=9N-0，這是由一個公式推導出來的。

即未來兩種可能的支付價格相等內。左面的式子指當價格上漲容到11時該組合產生的支付，右面的式子即為價格為9時該組合的支付。至於看漲期權空頭和股票多頭則是為了實現對沖。

遠期價格=20乘以（1+10%/12）的12次方

例如：

支付已知現金收益的證券類投資性資產遠期價格=(股票現價-持有期內已知現金收益)*e^(無風險利率*持有期限)

遠期價格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043

(3)假設一隻無紅利的股票價格為擴展閱讀：

送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票。滬深兩市送紅股程序大體相仿：上證中央登記結算公司和深圳證券登記公司在股權登記日閉市後，向券商傳送投資者送股明細資料庫，該資料庫中包括流通股的送股和非流通股（職工股、轉配股）的送股。

券商據此數據直接將紅股數劃至股民帳上。根據規定，滬市所送紅股在股權登記日後的第一個交易日———除權日即可上市流通；深市所送紅股在股權登記日後第三個交易日上市。上市公司一般在公布股權登記日時，會同時刊出紅股上市流通日期，股民亦可留意上市公司的公告。

『肆』 假設一紅利支付股票的目前市場價格為30元，無風險連續復利年利率為11%.求該股票5個月的遠期價格。

30x（1+5/12x11%）=31.375

『伍』 第四屆金中所競賽計算題，詳解，謝謝

87.(3500-2800)/2800*2=50%,選擇B
88.期貨市場盈利=(3500-2800)*300*(2*10^8/2800/300)=5E
無風險收益為2340 0000=0.234E
總盈利5.234E 選B
89.20*e^(10%/4)=20.51 選B

『陸』 希望知道的幫助計算下：1.假設一種不支付紅利的股票的目前市場價格為20元，無風險資產的年利率為10%。問該

遠期價格=20乘以（1+10%/12）的12次方
其他理財知識，歡迎查詢展恆理財網站

『柒』 一種無紅利支付的股票目前的市價是20元，無風險連續復利年利率為10%，則該股票3個月期遠期價格是多少

3個月後的遠期價格F=20*e^（10%*3/12）=20.51

『捌』 假設一隻股票的初始價格為50美元，且在考察期內沒有紅利支付。在隨後的兩年內，股價將按照每年20%的速度上

實際上這題抄目並不是很難的，襲只要花一點心思就明白了，且是有特別的具有傾向性的計算問題。
試想想第一年後實際上就只有兩種可能一種是漲20%，另外一種是跌20%；到了第二年實際上有三種可能，一種是連續上漲兩年20%(佔25%概率)，一種是連續下跌兩年20%(佔25%概率)，最後一種是一年上漲20%一年下跌20%(這種實際上是出現了兩次佔了50%的概率，只要畫一個圖或看作成一個二次方展開式就更加明白)，很明顯佔50%的概率的那一種漲20%且跌20%實際上就0.8*1.2=0.96，這個肯定是少於1了，52比50的比率是大於1的，還有那一個連跌兩年20%就可以直接排除了。也就是說符合執行期權的只有連續上漲兩年的情況。由於有無風險利率5%，那麼看漲期權的合理價格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。

『玖』 假設一隻股票現價 80美元，一隻無股息3個月期貨合約定價較高， 為83美元，市場無 風險利率為

3個月無風險利率為 3/12*5%
期貨價格理論值為80*（1+3/12*5%）=81 做空期貨 做多股票。。。

『拾』 假設一種無紅利支付股票目前的市價為10元，

內在價值為0