基金的市場組合收益怎麼計算

Ⅰ 貝塔系數怎麼計算 具體

貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動。貝塔系數高於1即證版券價權格比總體市場更波動。貝塔系數低於1（大於0）即證券價格的波動性比市場為低。

貝塔系數的計算公式：

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

據此公式，貝塔系數並不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯系。

不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對於總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對於σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風險（σa），β一定為零。

Ⅱ 某基金下一年的投資計劃是：基金總額的10%投資於收益率為7%的無風險資產，90%投資於一個市場組合

基金收益率=7%*10%+15%*90%=14.2%

若基金20%投資於無風險資產，則基金收益率=7%*20%+15%*80%=13.4%

Ⅲ 市場組合風險收益率是市場報酬率么

不是。來

市場報酬率是市場上源所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。

市場平均報酬率=無風險報酬率+市場平均風險報酬率

無風險報酬率Rf一般為短期政府債券(如短期國債)的收益率.

市場收益率是市場組合的按權重的收益率。

債券市場收益率是以市場價格換算出來的收益比率。例如債券票面價格為100元，當下的市場成交價若為90元，則市場收益率為10%。

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市場收益率的計算

公式一中Qit 是第i個國家或地區在時刻t的收益率；Pit 是第i個國家或地區在t時刻的收盤價；Pi(t − 1) 是第i個國家或地區在t-l時刻的收盤價；Dit 是第i個國家或地區在t時刻的紅利和股息等收入。

由於市場收益率Qit 較難獲得，按慣例常用市場指數來代替。我們認為紅利和股息均已反映在股指的波動之中，故定義股指在年度之間的波動為市場收益率(簡稱收益率)：

公式二中Ri(t) 為i國或地區第t年市場收益率；Indexi(t − 1) 為i國或地區第t-1年股指指數，Indexi(t) 為i國或地區第t年股指指數。

Ⅳ 作業：100萬資金如何在1個月內組合投資收益最大主要可投資貨幣市場基金、債券基金、銀行信託理財、

收益大，風險大。

Ⅳ 求計算市場組合的預期收益率急急，在線等。

直接用資產資本定價模型的公式套用。無風險收益率+貝塔系數X（市場組合收益率/通常用市場上所有股票的平均報酬率代替-無風險收益率）。 即：5%+1.5*（15%-5%）

Ⅵ 市場投資組合的構成

市場持續震盪，風險凸顯。在選擇基金理財投資時，秉承「一堆雞蛋多個籃子」的理念，優選基金做投資組合，更助你抗風險。基金組合應結合自身所處生命周期，承受風險能力與投資期限而投資多隻各類型基金，均衡風險管理，增強投資的穩定性，使基金投資在各個階段都能獲得較好的收益，而不能簡單地將股票基金累計相加。
那麼，投資人應如何選擇基金作為自己的投資組合呢？
一、要有自己的投資理念。許多投資人盲目地跟著市場、他人買賣基金，哪只基金漲幅居前就追買哪只，完全沒有把資金的安全邊際放在第一位。建議入市之前，好好學一學基金理財知識，權衡自己的風險承受能力，同時了解國家的經濟動向或趨勢，然後把握投資策略。
二、明確目標持續性投資。各類股票基金各有其特色，各有其特點。如果你正處於生命的積累階段，要投資未來購房、孩子上學費用，那麼，你就首選成長型股票基金為主；如果你正處於生命周期的分配階段，既要供孩子上學，又要自己養老，那麼，你就選收入型股票基金（價值型基金）為主。總之，一定要清楚自己持有基金組合所期望達到的目標，堅持持續性地投資。
三、投資一定要有核心組合。你的投資組合的核心部分應當有哪些主流基金組成？我非常認同股票投資的「核心——衛星」策略，在投資基金時也同樣適用。你應從股票基金中（主動型、偏股票型、平衡型）選擇適合自己的、業績穩定的優秀基金公司的基金構成核心組合。年輕的可占你基金組合資金的80%，年老的可佔40%——50%，另用10%投資防守型基金（債券基金和貨幣基金），用10%投資在市場中業績表現出色的為你的衛星基金，獲得較高收益。
四、「不投資指數基金是你的錯。」借用巴菲特的話來指導自己的投資技巧。今年的市場也證明了他的經驗。因而，在每種組合投資中，應擁有1——2隻股票市場的指數基金。如嘉實300和中小板ETF，這種擁有整個市場法不失為明智的方法。
五、不要將同類型基金做組合。盡管各基金的名稱不同，但注意「不管切得多薄，香腸片也還是香腸。」將同類型基金做組合是無效的。如果持有同類基金只數過多，會使你的組合失衡，不知不覺中讓你放大了市場風險，阻礙了你的投資目標的實現。有效的基金組合應是不同類型如股票型（主動型、偏股型和平衡型）、債券型、貨幣型等不同類型。
六、投資的期望值不要過高。市場經歷了2005年的股改，助推了基金翻番的業績，在很大程度上可以說是對股改前市場的補漲。這樣的業績在成熟市場是不可遇見的。投資者應降低對市場的投資收益。針對我們的新興市場，把預期收益調整約為30%左右就行了。

Ⅶ 為什麼資本市場線M點右側的回報率可以高於市場組合

位於資本市場線上的組合都是市場組合M與無風險資產按照不同的比例組成的新組合，其總回回報率為加權平均，答Rm*Q+Rf*(1-Q)，Q為投資於市場組合的資金占自有資金比重，一般情況下，總回報率最大就只能到市場組合M的回報率，是因為比重(Q)最大為1，但是增加了可以按無風險報酬率自由借入資金用於投資市場組合M的可能，借入多少都不受限制，則Q值可以無限大，代回總報酬率的公式裡面總報酬也就無限大了

Ⅷ 什麼叫基金組合和購買單只比較的話，有什麼區別

一、基金組合是一種以基金為投資對象，依照主理人設定的投資策略風格，通過把握大類資產配置的方法，篩選出優秀的基金進行投資，並根據市場波動情況及時調整和優化組合。

通俗的說就是有專業人士幫你選基金讓您投資，而這個專業人士我們稱之為基金組合主理人，你可以把基金組合理解為主理人幫你挑好的「一籃子」基金。

二、單只基金通常只會側重投資某一類資產，如果將來該類資產出現下跌，那就無法規避投資風險了。

比如在牛市最瘋狂的時候，由於股票型基金的股票倉位不能低於80%，盡管基金經理明明知道市場已經很貴了，但是沒有辦法，也還是要買股票的。

同樣的，債券型基金也有倉位限制，必須要把80%以上的資產投向債券。混合型基金雖然沒有明確的倉位限制，但是基金經理是有自己的投資風格、投資偏好，所以有些混合型基金也會把資金集中投到某類資產。

所以通過單只基金去規避市場下跌的風險，應該是很難的。

三、對於普通投資者而言，買基金組合可能更適合些。

比如就以三思投顧APP上面的「綠巨人」組合為例。

該組合的主理人鄭志勇老師在2018年7月30日的調倉記錄中寫到，「匯添富醫療遇見黑天鵝先是智飛生物、再是通化東寶，再是美年…… 而且醫療前期漲幅較大，現在揮淚調出組合！」

對於普通投資者而言，可能不清楚這次調倉發生的背景。

其實在2018年，醫葯行業先後發生了「疫苗事件(長生生物造假)」、「體檢行業龍頭美年健康造假」、「華大基因無創產檢風波」、「美年健康假醫生事件」、「4+7帶量采購」等諸多負面信息。

所以三思君覺得，主理人鄭志勇老師應該是看到了「綠巨人」組合持有的匯添富醫療基金(001417)，肯定會受到這次負面消息的影響，同時考慮前期醫葯板塊的漲幅很大，就做出了「揮淚調出組合」的決定。

下圖是2018年7月30日賣掉的匯添富醫療基金(001417)與2018年7月31日買入的易方達滬深300ETF聯接基金(110020)的走勢對比。

由上圖可知，通過這「一買一賣」，綠巨人組合很好的規避醫葯板塊的風險。目前持有的易方達滬深300ETF聯接基金(110020)已經給組合貢獻盈利了。

所以如果是對資本市場不敏感的普通投資者，可能就無法規避去年醫葯板塊的投資風險了。這就是主理人在管理組合與普通投資者最大的區別。

Ⅸ 市場組合的標准差

某投資者自有資金20000元，又以無風險利率借入4000元，若該投資者將全部資金投資於市場組專合，屬則其資產組合的標准差為24%。那麼，市場組合的標准差為？（解題思路）
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思路：已知資產組合的標准差為24%，資產組合是由市場組合和無風險組合組成的，由於無風險組合的標准差為零，因此 ，市場組合標准差*W1=24%，所以我們只要知道市場組合占自由資金的權重就可以了，W1=（20000+4000）/20000=120%，因此可求出市場組合的標准差=24%/120%=20%