分級基金的母基金凈值

Ⅰ 分級基金套利會影響母基金凈值嗎

從理論上來講，如果基金出現整體溢價或者折價，就存在套利機會，即以便宜的價格獲取母基金份額，然後以更高的價格賣出。由此，投資者可以申購母基金份額，分拆後賣出子份額博取套利收益。但需要注意的是，由於整個套利過程需多個交易日，操作風險較大，賣出子份額當日如果溢價率回歸甚至出現折價，套利就會失敗。如果投資者不了解分級基金及套利機制，盲目跟風，更可能遭受巨大損失。
比如，某分級基金母基金凈值為1.064元，而兩類子份額分別為1.032元和1.248元，合並後對應「價格」為1.14元，高於母基金凈值，即整體溢價率為7.04%。理論上，只要以1.064元申購母基金，拆分後再將兩個子份額以1.14元的價格賣出，就可獲得7.04%的收益。相反，如果基金交易價格低於凈值，就可以低價買入基金兩類份額，合並後以高價贖回母基金，就可以實現低買高賣。
那麼，如何利用整體折溢價獲利？一是在溢價時申購拆分並賣出。出現整體溢價時，投資者申購母基金，拆分後分別賣出兩類份額。然而在實際操作中，投資者觀察到溢價並進行套利，但套利過程需要4個工作日，當投資者需要賣出子份額實現收益時，溢價率可能已經消失，即賣出的價格可能低於申購時的價格，導致虧損。二是折價時買入合並並贖回。出現整體折價時，需要先按配比買入穩健和進取份額，合並得到母基金份額後贖回。由於整個過程需要4個工作日，期間投資者相當於持有母基金，凈值下跌會吞噬套利收益。對此，可以利用股指期貨或融券賣出ETF來對沖母基金凈值波動的風險。在不考慮交易成本的情況下，這樣操作可以實現無風險套利。

Ⅱ 母基金凈值上漲對a,b類分級基金凈值有什麼影響

分級基金是復通過對基金（制母基金）收益分配的安排，將基金份額分成預期收益與風險不同的兩類基金（子基金）份額，並將其中一類份額或兩類份額上市進行交易的結構化證券投資基金。一般情況下，由基金基礎份額所分成的兩類份額中，一類是預期風險和收益均較低且優先享受收益分配的部分，稱為「A類份額」，一類是預期風險和收益均較高且次優先享受收益的部分，稱為「B類份額」。類似於其它結構化產品，B類份額一般「借用」A類份額的資金來放大收益，而具備了一定的「杠桿特性」，也正是因為「借用」了資金，B類份額一般又會支付A類份額一定基準的「利息」。 保守型子基金，風險低、收益也低。激進型子基金預期收益高、風險也高。基金成立成後兩類份額合並運行。在收益上分配比例不同，由投資者選擇。 A類適合於偏好低風險的投資者，B類適合於偏好高風險高收益的投資者。如果形勢好、運作的好，保守型子基金要向激進型子基金作利益輸送；形勢壞、運作不好，激進型子基金也要保證保守型子基金的基礎收益。

Ⅲ 怎麼判斷母基金和分級基金的關系

就交易方式而言，分級基金的母基金如同大多數股票型基金，可以通過櫃台（即場外）進版行申購贖權回；上海證券交易所（簡稱為上交所，即場內）的母基金還可以進行買賣（即上市交易）。而大多數分級A和分級B是在交易所進行買賣交易的。
就風險收益而言，投資於母基金的收益風險來源於母基金凈值的波動（增加或減少）；而由於分級A約定了收益，因而分級A的投資者收益主要來源於約定的收益率和分級A的價格波動；分級B的投資者在給予分級A投資者約定收益的同時，獲得了更多的資金（即初始杠桿），因而其凈值具備更大的波動性，也具備獲取更高收益的能力。

Ⅳ 什麼是母基金分級A分級B

母基金凈值=分級a凈值+分級b凈值
分級a和分級b的股價，和凈值不完全同步，相當於價格和價值的關系。場內交易用股價結算，場外交易用凈值結算。
母基金無法場內交易，所以沒有股價。

Ⅳ 分級基金上折為什麼要按母基金凈值計算，下折

按基金合同處理。
如果你認同，那就不買

Ⅵ 什麼是分級母基金

以上是分級基金的概念，分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合回下，通過答對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與佔比的乘積之和等於母基金的凈值。
A，B表示分級基金的子基金，例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
A:表示約定收益；B:表示有杠桿。

Ⅶ 分級基金母基金如何計算價值

母基金基金凈值=1/2（子基金A份額基金凈值+子基金B份額基金凈值）

Ⅷ 指數分級基金的子基金和母基金交易規則是一樣的不

指數分級基金的子基金和母基金交易規則完全不一樣
母基金只能按凈值辦理申購贖回回業務答，可通過直銷網站及代銷機構（銀行及證券公司場內外）辦理，不能上市交易，需交納基金的申購贖回費。子基金則只能使用證券賬戶按即時交易價格在二級市場買賣，交易方式類似股票，不能按凈值單獨申購贖回，交易時由證券公司收取交易費用。因二級市場價格由買賣雙方撮合成交確定，會面臨交易價格與凈值偏離的風險

Ⅸ 分級基金的母基金凈值怎麼看

1\、到各個積極公司網站查詢
2、在網路查詢，不知道母基金代碼自己網路基金名稱就可以查到