杠桿基金收益

Ⅰ 什麼是杠桿型基金

所謂杠桿基金，並不是真正有金融杠桿。
而且有杠桿的效果。這種基金一般都有2隻-3隻是互相作用影響的。

它的主要特點是將基金產品分為兩類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金通常分為低風險收益端（約定收益份額）子基金和高風險收益端（杠桿份額）子基金兩類份額。

杠桿基金也即是對沖基金。對沖基金(Hedge Fund)是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形式上看，對沖基金是一組投資工具，交易遍及所有市場種類，包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等。

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購買杠桿基金注意事項

1、考慮杠桿的大小：不同的分級基金有不同的杠桿，從目前主流的分級股基來看，一般優先份額與進取份額的比例是1：1或者4：6，也就是初始杠桿是2倍或者1.67倍。

隨著兩者之間凈值比例的變化，杠桿也會變化。一般來說，如果進取份額的凈值增長，則杠桿會減小，如果進取份額的凈值較少，則杠桿會變大。

2、考慮出現溢價的情況下是否可以配對轉換：目前的折溢價情況。一般來說，過高的溢價率會透支掉進取份額的未來收益，造成上漲動力不足，因此在投資時需要注意。

如申萬深成進取就是因為溢價率過高，在這次上漲中二級市場的漲幅小於凈值的漲幅。而配對轉換這種機制可以保證基礎份額整體上沒有過大的折溢價。

因為一旦基礎份額的價格和價值偏離過大，就會有套利的空間，從而使價格回歸到價值附近。這種機制也造成了優先份額與進取份額的蹺蹺板效應，兩者之間的折溢價率呈現此消彼長的現象。

如果沒有轉換機制，進取份額往往會出現折價。

3、考慮到期時間：對於一些有到期時間的產品，隨著時間臨近，進取份額在二級市場上的價格會逐漸向價值回歸，折溢價將消失。對於無到期時間的產品，在每個折算時間點後由於優先份額分紅，杠桿會略有減少。

Ⅱ 杠桿型基金是什麼

杠桿基金是對沖基金的一種。國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額（又叫進取份額）。

分級內基金容是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。

它的主要特點是將基金產品分為兩類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金通常分為低風險收益端（約定收益份額）子基金和高風險收益端（杠桿份額）子基金兩類份額。

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絕大數的杠桿指數基金都是分級指數基金的B類份額，少數股票型B類杠桿份額子基金不掛鉤指數（如建信進取150037、銀華瑞祥150048、消費進取150050）。此類基金會跟隨所跟蹤的指數放大漲跌幅倍數。

杠桿債基中有參與股市投資的偏債型產品與純債型產品，偏債型產品受股市影響較大，波動性也較大，純債型產品只受債市影響。

由於分級債基的凈值波動不大，因而杠桿債基的杠桿倍數與初始杠桿倍數相關性較高。杠桿債基的初始杠桿倍數介於3倍至5倍之間。

Ⅲ BTC杠桿基金ETF收益如何

比如說來，比特幣現價為7000美金自時，您認為比特幣還會上漲，此時BTC3X的基金凈值位1，因此，你在這時候申購了1000美金的BTC3X基金份額1000份。第二天比特幣漲至7700美金，漲幅為10%，由於BTC3X是3倍杠桿，此時BTC3X基金凈值位1.3，因此你盈利了30%，也就是說你盈利了300美金。

Ⅳ 什麼是杠桿基金與普通股票基金有什麼區別

杠桿基金是對沖基金的一種。國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額（又叫進取版份額）權。分級基金是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
杠杠基金與一般股票型基金相比，杠杠基金帶杠杠運作相對於牛市收益高，風險高，熊市時杠杠基金往往收益很差，風險更大，股票型基金則是以80%以上資產投資於股市，享受高收益，風險也大，但不低於杠杠基金，而且沒有下折的存在，投資者在牛市可以根據杠杠基金追求高收益，股票型基金可以適當選擇定投。
分級基金主要特點是將基金產品分為兩類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金通常分為低風險收益端（約定收益份額）子基金和高風險收益端（杠桿份額）子基金兩類份額。分級基金，實際上屬於一種杠桿式基金產品，即運用結構化分級技術的基金，基金管理人通過以較低成本融入短期資金，投資於能夠產生較高收益率的更長久期的資產中，以期為基金持有人獲取更高投資收益。
分級基金通過其特有的基金收益分配製度對基金風險收益進行重新劃分，建立杠桿效應，滿足了追求特定高收益或特定穩定收益投資人的需求。‍

Ⅳ 什麼是杠桿基金

杠桿基金也即是對沖基金。對沖基金是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形內式上容看，對沖基金是一組投資工具，交易遍及所有市場種類，包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等。第一隻對沖基金是1949年推出的，最早的對沖基金規模很小，只在單個股票上下注，投資策略十分單一，風險很大。

Ⅵ 帶杠桿型的基金如何計算收益

准確計算杠桿率公式：

杠桿率=約定杠桿×NAVc/NAVb。

以2012年1月31日為例，測算信誠內500的beta為0.914，母基金容凈值0.707，子基金凈值0.472，約定初始杠桿為：1/0.6=1.667（因為AB份額的拆分比例為4：6），那麼根據上述公式可以計算出信誠500B的實際杠桿率 =0.914×1.667×0.707/0.472=2.281（倍）。

Ⅶ 什麼是分級基金杠桿，最近聽到很多關於基金杠桿的說法，是什麼

杠桿就是優先順序和劣後級的比例。杠桿越大，劣後所獲得的收益（承受的損失）也版更大。
比如說，獲權得總收益率是10%，優先順序收益率是8%，那麼假定優先和劣後比例是2:1，也就是兩倍杠桿，劣後獲得收益率是10%*3-8%*2=14%。如果杠桿比例放大到3:1，劣後收益率就是16%
如果說獲得總收益率是6%，優先順序收益率是8%，那麼劣後的收益是2%，如果杠桿比例3:1，劣後的收益就是0%

Ⅷ 私募基金杠桿收益風險有哪些

看門狗財富為您解答。
私募基金的風險有以下幾種：
1.法律和政策風險
對於國內私募基金而言,目前存在的最主要問題是缺乏法律依據和政策支持,使其處於法律和政策的邊緣地帶。迄今,我國的《證券法》、《信託法》等法律的條文都沒有對私募基金的含義、資金來源、組織方式、運行模式等問題做出明確規定。2003年10月《證券投資基金法》出台,由於存在諸多爭議,仍未能夠為私募基金「正名」。
從外表看,許多基金似乎都有合法身份,但如果對其經營的業務進行深究,其中一些機構很容易讓人與「地下集資」、「非法集資」聯系在一起。正是由於私募基金的法律地位得不到承認,其經營活動一直游離於法律和政策監管之外,一旦發生違約行為,不論基金管理者還是投資者都得不到法律的保護,因而面臨很大的法律和政策風險,並且基金規模越大,這種法律和政策風險就越高。
2.道德風險
私募基金的組織結構是一種典型的委託—代理機制,有限合夥人將資金交給一般合夥人負責經營,只對資金的使用作出一般性的規定,通常並不幹預基金經理的具體運營。
在運營過程中,私募基金經理和基金持有人都追求期望投資收益最大,私募基金經理越努力,收益越大,可是私募基金經理除了拿固定的管理費之外,還可以拿業績提成費用,當業績提成費用大於管理費用時,私募基金經理並不會採取使雙方利益最大化的投資策略,因為這樣選擇並不能使其本身利益最大化,而是可能會濫用自己的職權去追求更多的個人利益,從而使基金持有人的資產將承受更大的風險,所以即使私募基金有較為優越的激勵安排,但代理人的道德風險仍然存在。
3.操作風險
私募基金的投資策略具有隱蔽性,國際上一般對私募基金的信息披露沒有嚴格的限制,這就會造成嚴重的信息不對稱,不利於對基金持有人利益的保護。在沒有外在約束機制的情況下,私募基金追逐利益的投機本性,可能會讓它們為了獲取巨額的利潤,與上市公司串謀,進行內幕交易、操縱股價等違法行為。這些操作風險都會給投資人和市場帶來很大的危害。基金管理人的個人操守不好衡量,如果管理人不遵守合同,就會給投資人造成損失。
私募基金的流動性風險私募基金一般都具有很長的鎖定期,在這期間資金不準撤出,以此來保證基金運作的持續性和穩定性,對基金經理的投資策略不造成影響。私募基金不能上市交易,因此風險不能隨時轉移,持有人只有等待持有期滿才能變現,基金持有人可能在基金封閉期內會因為資金難以變現而發生債務危機甚至破產。

Ⅸ 什麼是杠桿基金杠桿基金的原理是什麼

杠桿基金是對沖基金的一種。國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額（又叫進取份額）。分級基金是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金通常分為低風險收益端（約定收益份額）子基金和高風險收益端（杠桿份額）子基金兩類份額。以某分級基金產品X（X稱為母基金）為例，分為A份額（約定收益份額）和B份額（杠桿份額），A份額約定一定的收益率，基金X扣除A份額的本金及應計收益後的全部剩餘資產歸入B份額，虧損以B份額的資產凈值為限由B份額持有人承擔。當X的整體凈值下跌時，B份額的凈值優先下跌；相對應的，當X的整體凈值上升時，B份額的凈值也將相對於A份額優先上升。A份額一般可以優先獲得分配基準收益， B份額最大化補償優先份額的本金及基準收益，B份額通常以較大程度參與剩餘收益分配或者承擔損失而獲得一定的杠桿。它擁有更為復雜的內部資本結構，非線性收益特徵使其隱含期權。
杠桿原理的物理解釋是：借用杠桿，用小的力，撬起重的物體。
在投資中，加杠桿其實就是借錢，通過借錢這個杠桿，你可以用少的本金，獲取大的收益。

Ⅹ 為什麼杠桿指數基金能夠大幅高於相應指數的收益

杠桿型基金是沒有投資衍生品的，而是它的產品設計使得這種產品具有杠桿性。版
杠桿基金分為固定端與杠桿端權，銀華深證的固定端就是銀華穩進，杠桿端就是銀華銳進，這兩端的投資者投資比例是5:5。
定端收益是固定的，銀華穩進的收益就是一年期定期存款利率+3%，它的收益是由銀華銳進那部分的錢作為保證的，如果銀華深證整體虧損，只要還沒有把銀華銳進的錢虧完，銀華穩進都是有收益的，且收益固定。
端收益是浮動的，銀華銳進的收益是在銀華深證整體收益扣除銀華穩進應付的收益後整體的收益，初始來講，銀華深證與銀華銳進的收益比例是1:2，所以銀華深證100銳進份額上漲了109%，而其跟蹤的指數深證100上漲了50%也是正常的了。因為銀華銳進分享了銀華穩進投資獲得的收益。
這就是杠桿基金也就是分級基金最大的特色。
若還是不清楚可以關注一下展恆理財