基金的超額收益率怎麼算

A. 私募基金超額收益分配方式是怎樣的

1、資產配置超額收益
資產配置超額收益主要考察的是基金經理的擇時能力，是指其在遵循契約規定的基礎上，通過對市場環境變化的判斷，動態調整股票、債券、現金等各大類資產對基金凈值所做的貢獻。在實際投資中，有些偏股型基金經理始終維持較高的股票倉位，淡化擇時，這類基金的風格較為激進，在市場上漲時往往會取得較好的超額收益，但在市場下跌時的損失也相對較重。有些基金習慣於保持較低的股票倉位，這類產品在熊市中往往具有很好的防禦性，但在市場上漲時獲得的收益也較為有限。
2、行業配置超額收益
從行業配置的方向上來看，各個行業在不同市場階段受益於經濟增長的程度有顯著區別，因此，通過對景氣行業的階段性超配，完全有可能獲得大幅跑贏市場平均水平的超額收益。 基金在某個行業上相對於同業基金平均配置比例的偏離值乘以該行業指數收益率， 即為行業配置的超額收益，代表基金經理在行業配置方面所進行的積極管理。舉例來說，如果基金A今年三季度末對金融、文化傳媒和電子信息的配置比例分別為：2%、5%和10%，同業配置比例分別為12%、2%和4%，三個行業三季度末至今的漲幅分別為-5.7%、-10.5%和-4.6%， 則該基金的行業配置超額收益分別：0.57%、-0.32%和-0.28%。
在實際操作中，有的基金經理傾向於集中投資，將大部分股票倉位配置在少數幾個較為熟悉且前景看好的行業中，超配這些行業可能會帶來爆發性的增長，令短期超額收益得到提升，但也可能令基金的凈值波動幅度加大;有的基金經理則採取均衡配置策略，對每個行業的比例進行平均分配，這類基金在一定程度上能夠對沖不同行業的基本面風險，業績相對穩定，但同時也較難取得行業超額收益。
3、個股選擇超額收益
選股超額收益則體現在基金經理對個股的深入研究和買賣時點的准確判斷上。 在基金的總體超額收益中，將資產配置和行業配置超額收益剔除之後，即為基金的個股選擇超額收益。在實際操作中，每位基金經理都有自己擅長的投資領域，如果不具備優秀的大類資產配置和行業輪動把握能力，通過深挖個股，精選具有長期增長潛力，並通過買賣時點的准確判斷獲取個股超額收益，同樣能夠彌補其在其他兩方面的不足，提高基金的整體收益水平。
私募基金超額收益分配方式可以按照性質不同劃分為資產配置超額收益 、行業配置超額收益和個股選擇超額收益。三種不同類型的超額收益的分配方式也是不同的，所以朋友們在接觸私募基金的超額收益的分配這方面的問題是，一定要結合自身的實際情況具體分析。

B. 年化收益率計算公式

年收益率=[（投資內收益 / 本金）/ 投資天數] * 365 ×100%

即年化收益率=[（20000/350000）/14]*365×100%=148.98%

年化收益率是指投資期限為一年所版獲的收益率，是把當前收益率（權日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，並不是真正的已取得的收益率。

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年化收益率定量的公式：

綜述：投資人投入本金C於市場，經過時間T後其市值變為V，則該次投資中：

1、收益為：P=V-C

2、收益率為：K=P/C=（V-C）/C=V/C-1

3、年化收益率為：

（1）Y=（1+K）^N-1=（1+K）^（D/T）-1 或

（2）Y=（V/C）^N-1=（V/C）^（D/T）-1

其中N=D/T表示投資人一年內重復投資的次數。D表示一年的有效投資時間，對銀行存款、票據、債券等D=360日，對於股票、期貨等市場D=250日，對於房地產和實業等D=365日。

4、在連續多期投資的情況下，Y=（1+K）^N-1=（1+K）^（D/T）-1

其中：K=∏（Ki+1）-1，T=∑Ti

C. 基金中的比較基準收益率是什麼

基金業績比較基準是評價基金公司業績的重要標准。
業績比較基準可用來反映專和比較基金的屬投資目標、范圍、策略。舉例來說：假如業績比較基準定為"95％的滬深300指數增長率＋5％的銀行同業存款收益率"，則說明目標是力爭使收益率跑贏指數。
其次，業績比較基準是理性衡量基金業績的好工具。市場向好時，通過凈值增長率與其同期業績比較基準收益率的比較，可以看出基金業績是否戰勝基準獲得超額收益率；而當市場下跌時，只要凈值增長率的跌幅小於其同期業績比較基準的收益率跌幅，則可以說明基金抵禦風險的投資運作是有效的，只需繼續持有以待市場反彈，從而避免非理性的追漲殺跌。

D. 基金上的特雷諾指數是什麽意思怎樣計算

特雷諾指數（Treynor）：是以基金收益的系統風險作為基金績效調整的因子，反映基金承擔單位系統風險所獲得的超額收益。指數值越大，承擔單位系統風險所獲得的超額收益越高。

特雷諾指數的計算公式
特雷諾指數是對單位風險的超額收益的一種衡量方法。在該指數中,超額收益被定義為基金的投資收益率與同期的無風險收益率之差,該指數計算公式為:

T=（Rp―Rf）/βp

其中：T表示特雷諾業績指數，Rp表示某隻基金的投資考察期內的平均收益率，Rf表示考察期內的平均無風險利率，βp表示某隻基金的系統風險。

特雷諾業績指數的含義就是每單位系統風險資產獲得的超額報酬（超過無風險利率Rf）。特雷諾業績指數越大，基金的表現就越好；反之，基金的表現越差。

基金投資組合面臨的投資風險包含系統風險和非系統風險兩個部分。在財務理論中,衡量投資收益的風險一般採用兩個指標：

一是其歷史收益率標准差δ,衡量投資收益的總風險；

二是其系統性風險系數,即β的估計值。

特雷諾認為,基金管理者通過投資組合應消除所有的非系統性風險,因此特雷諾用單位系統性風險系數所獲得的超額收益率來衡量投資基金的業績。足夠分散化的組合沒有非系統性風險，僅有與市場變動差異的系統性風險。因此，他採用基金投資收益率的βp系數作為衡量風險的指標。

E. 這個超額收益率＝投資資本回報率-投資資本陳本，這個投資資本成本怎麼算啊，它是率還是數啊

首先，肯定是投資資本成本率，不然，不能減，
其次，投資資本成本率，可以按公司平均資本成本率來計算。

F. 基金里對基金經理的評價有這么一句:從業以來累計超額收益率是什麼意思

超額收益率＝每天股票收益率－每天指數收益率。把一段時間的超額收益率累計起來就是累計超額收益率。不過有的基金比較基準不一樣，可能不是以大盤指數為基準。

G. 基金中的超額收益率指的是什麼

1.
超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為一年期銀行定期存款收回益答）；
2.
可以用來計算阿爾法系數：
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照貝塔系數（β）計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為一年期銀行定期存款收益）；期望收益是β系數和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即α系數。

H. ( )以標准差作為基金風險的度量，給出了基金份額標准差的超額收益率。

B
答案解析：
[解析]
夏普指數以標准差作為基金風險的度量，給出了版基金份額標准差的超額收益權率。
用公式可以表示為：，式中：TP————基金P的夏普指數；RP————考察期內基金P的平均回報率；Rf————考察期內平均無風險收益率；σP————基金P的系統風險。