橙色超額收益一號私募基金

㈠ 關於私募基金中監管帳戶如何接收監管，投資人的資金如何保障

規定私募基金不能承諾預期收益，但是並不代表私募基金做不到這個收益。
首先，從收益角度說，私募基金現在多數沒有管理費、認購費等費用，而基金管理人獲取的是超出客戶收益的超額收益，也就是說客戶收益達不到的話，基金管理人是沒錢賺的
其次，私募的基金管理人是碰不到客戶的資金的，本金安全由銀行監管，而投向是由證監會監管
我是私募基金從業人員，再有問題可多交流

㈡ 私募基金超額收益分配方式是怎樣的

1、資產配置超額收益
資產配置超額收益主要考察的是基金經理的擇時能力，是指其在遵循契約規定的基礎上，通過對市場環境變化的判斷，動態調整股票、債券、現金等各大類資產對基金凈值所做的貢獻。在實際投資中，有些偏股型基金經理始終維持較高的股票倉位，淡化擇時，這類基金的風格較為激進，在市場上漲時往往會取得較好的超額收益，但在市場下跌時的損失也相對較重。有些基金習慣於保持較低的股票倉位，這類產品在熊市中往往具有很好的防禦性，但在市場上漲時獲得的收益也較為有限。
2、行業配置超額收益
從行業配置的方向上來看，各個行業在不同市場階段受益於經濟增長的程度有顯著區別，因此，通過對景氣行業的階段性超配，完全有可能獲得大幅跑贏市場平均水平的超額收益。 基金在某個行業上相對於同業基金平均配置比例的偏離值乘以該行業指數收益率， 即為行業配置的超額收益，代表基金經理在行業配置方面所進行的積極管理。舉例來說，如果基金A今年三季度末對金融、文化傳媒和電子信息的配置比例分別為：2%、5%和10%，同業配置比例分別為12%、2%和4%，三個行業三季度末至今的漲幅分別為-5.7%、-10.5%和-4.6%， 則該基金的行業配置超額收益分別：0.57%、-0.32%和-0.28%。
在實際操作中，有的基金經理傾向於集中投資，將大部分股票倉位配置在少數幾個較為熟悉且前景看好的行業中，超配這些行業可能會帶來爆發性的增長，令短期超額收益得到提升，但也可能令基金的凈值波動幅度加大;有的基金經理則採取均衡配置策略，對每個行業的比例進行平均分配，這類基金在一定程度上能夠對沖不同行業的基本面風險，業績相對穩定，但同時也較難取得行業超額收益。
3、個股選擇超額收益
選股超額收益則體現在基金經理對個股的深入研究和買賣時點的准確判斷上。 在基金的總體超額收益中，將資產配置和行業配置超額收益剔除之後，即為基金的個股選擇超額收益。在實際操作中，每位基金經理都有自己擅長的投資領域，如果不具備優秀的大類資產配置和行業輪動把握能力，通過深挖個股，精選具有長期增長潛力，並通過買賣時點的准確判斷獲取個股超額收益，同樣能夠彌補其在其他兩方面的不足，提高基金的整體收益水平。
私募基金超額收益分配方式可以按照性質不同劃分為資產配置超額收益 、行業配置超額收益和個股選擇超額收益。三種不同類型的超額收益的分配方式也是不同的，所以朋友們在接觸私募基金的超額收益的分配這方面的問題是，一定要結合自身的實際情況具體分析。

㈢ 基金中的超額收益率指的是什麼

超額收益率是指超過正常(或預期)收益率的收益率，它等於某日的收益率減去投資者(或市場)當日要求的正常(預期)收益率之差。

超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。

這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為：Rit= αi+ βiRim+ εit其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。

其中，ARit是計算出的事件期股票i在t時期的超額收益率，Rit為事件期股票i在t時期的實際收益，Rim為事件期t時期的天相流通指數(市場收益率)；

αi和βi為市場模型估計出的參數值，CARit為事件期股票i在t時期累計超額收益率，AARt為事件期t時期內的平均超額收益率，CARt為事件期t時期內的累計平均超額收益率。

㈣ 私募基金管理人獲得的超額收益屬於股息紅利嗎

私募基金管理人獲取的超額收益分配具體要看基金的約定情況，沒有固定標准。

㈤ 排排網名片：私募基金回報率都高嗎

私募基金管理人一般都是專業從事資產管理的團隊，比大多數散戶都做得好，但並不是每內一個都收益率做得很容高。優秀的管理人是可以跑贏市場，並且獲得很高的超額收益的，但是排名中等或者排名偏下的管理人往往不會跑贏指數。

㈥ 私募基金的收益分配方式是怎樣的

私募股權基金一般的收益分配流程為：
1、分配LP本金
版2、分配GP本金
3、分配LP優先回報權
4、剩餘超額收益部分GP分配20%，LP分配80%。
通常GP和LP會簽訂「優先收益條款」，當投資收益超過某一門檻收益率(有限合夥人應當獲取的最低投資回報)後，基金管理人才能按照約定的附帶權益條款從超額投資利潤中獲得一定比例的收益。確保了GP只有在基金投資表現優良之時才能從投資收益中獲取一定比例的回報。
如果是個人投資者，收益分配時有限合夥企業會代扣代繳個人所得稅。所有貨幣形式的投資收益都匯入投資者指定的銀行賬戶中。

㈦ 基金超額收益是指什麼

1. 超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為一年期銀行定期存款收益）；

2. 可以用專來計算阿爾法系數屬：

阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照貝塔系數（β）計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為一年期銀行定期存款收益）；期望收益是β系數和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即α系數。

㈧ 公募基金的私募基金

私募基金是大家都比較重視的一項業務，它可以一定程度反映一個公司的水平。
下面我們來討論一下私募基金與公募基金相比有哪些區別 募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者，包括機構和個人。
募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的，而私募基金則是通過非公開發售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區別。
信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強的保密性。
投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制，而私募基金的投資限制完全由協議約定。
業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬，只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬，一般不收管理費。對公募基金來說，業績僅僅是排名時的榮譽，而對私募基金來說，業績則是報酬的基礎。
私募基金和公募基金除了一些基本的制度差別以外，在投資理念、機制、風險承擔上都有較大的差別。
首先，投資目標不一樣。公募基金投資目標是超越業績比較基準，以及追求同行業的排名。而私募基金的目標是追求絕對收益和超額收益。但同時，私募投資者所要承擔的風險也較高。
其次，兩者的業績激勵機制不一樣。公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理費，與基金的盈利虧損無關。而私募的收益主要是收益分享，私募產品單位凈值是正的情況下才可以提取管理費，如果其管理的基金是虧損的，那麼他們就不會有任何的收益。一般私募基金按業績利潤提取的業績報酬是20%。
此外，公募基金在投資上有嚴格的流程和嚴格的政策上的限制措施，包括持股比例、投資比例的限制等。公募基金在投資時，因為牽扯到廣大投資者的利益，公募的操作受到了嚴格的監管。而私募基金的投資行為除了不能違反《證券法》操縱市場的法規以外，在投資方式、持股比例、倉位等方面都比較靈活。
私募和公募的最大區別是激勵機制、盈利模式、監管、規模等方面，具體的投資手法，尤其是選股標准在同一風格下都沒有什麼不同。
對於公募基金而言，其設立之初已明確了投資風格，比如有的專做小盤股，有的以大盤藍籌為主，有的遵循成長型投資策略，有的則挖掘價值型機會，品種很豐富，可以為不同風險承受能力的投資者提供相應的產品。
對於私募基金，大多數規模很小，國內很少有上10億元人民幣的私募基金，他們不是以追求規模掙管理費為商業模式，而是追求絕對的投資回報。 由於私募管理資金規模有限，他們不大會像公募那樣跟蹤指數(持有大量權重藍籌股)，投資風格較為靈活，也就是說在做好風險管理後更多以挖掘個股(大牛股)為主，而且對市場出現的一些熱點把握也更為敏感。那些以前做的比較成功的公募基金經理，挖掘牛股能力都比較強，到私募後更能發揮其特長，不必像以前還要被迫大量持有一些表現一般的指數權重股，可以放開手腳去選股，甚至是可以做以前被公募基金視為有高風險的品種，比如ST和績差股，但前提是經過研究今後其咸魚翻身的可能性很大，而不只是傳統的「做莊」或「操盤手」的玩法。
如果我們管理一個9位數的私募基金，自然也是以純粹的選股，追求絕對回報為主，資金的使用效率會比公募高很多，畢竟盤子少，可以選擇投資的股票相對有很多。只要我們能確定其成長性，價格也合理，即便只有5個億的流通市值我們也可以進，而這樣的機會對絕大多數公募基金都是無法參與的，但往往小盤股更容易有翻10倍的股票。
做私募的生活會比較滋潤，從個人和團隊角度來看，回報會很誘人。但如果你很有野心，希望規模不斷做大，最後還是要轉變為公募，掙固定的管理費，因為規模越大，超越市場表現的難度就越大。
如果將私募基金與公募基金作個對比的話，公募基金的合理之處，私募基金基本上都具備，而公募基金的缺陷，私募基金往往還能克服。公募基金的特點是四權分立、信息透明、風險分擔，但實際上這些優點是打折扣的。基金持有人參加基金大會成本很高，基金發起人實際上控制了基金大會和基金經理等相關人員的任命，這使公募基金的四權分立實際上只有三權分立。公募基金的信息披露是半個月公布一次投資組合，信息是滯後的，而私募基金的出資人可以隨時隨地了解到基金運作情況。對於風險，公募基金發起人實際上分擔得很少，而私募基金呢，保底合約下的風險完全由管理人承擔，分成合約及保底加分成合約下的風險，管理人也是與出資人一起分擔的。
目前的公募基金是最透明、最規范的基金。公募基金對基金管理公司的資格有嚴格的規定，對基金資產的託管人也有嚴格的規定，基金託管人在中國實際上就是銀行，因為它的注冊資本必須達到80億元。封閉式公募基金每周還要公布一次資產凈值，每季度還要公布投資組合。公募基金因為在光天化日之下，所以還要受到監管部門的嚴格監管。所以，一般公募基金的資產安全性在一般人看來更安全，也容易接受。
規模的問題，私募基金比較小，公募基金比較大。公募基金是透明的，業績每周每個月都會公布，私募基金沒有公開審計和披露，所以一般人很難知道。就像存銀行，銀行給的利息好，申購資金極增，所以公募很容易做大。而私募即使他說自己做得好，你很難相信，而且他的門檻高，所以公募基金是一個狠角色，私募基金很難做到。巴菲特他曾經投資公司，他找他的姨媽、牙醫來投資，他一直做，從1956年做到1965年，大概做了10年才做了260萬美元，而他每年增長30%，他做到了20億人民幣。彼德林奇的基金他只有2000萬美金，而且拿到手之後，1976年到1989年13年翻了29倍，他的增值數是0.2億一下子增到140億。就是說，你要做規模大的肯定公募基金快，而私募基金體力就不行。
大有大的好處，大有大的壞處，大的就像大象就跑得慢了，矮的就跑得快了。那麼公募基金壓力不那麼頻繁，不像股價那麼頻繁。那麼私募基金沒有的短期業績排名的壓力，那麼這個壓力不要想壓力非常大。巴菲特74、75還在做投資，他告訴大家，「我是很健康，還可以繼續做，」而彼德林奇40多歲就退休了，因為壓力太大了，做不了了。所以做私募基金的經理沒有做到很大的，而做公募基金的是可以做很久的。私募基金是短期的，因為它的壓力更大，你必須比公募做得更好，人家才會轉到你私募這邊。
私募基金的缺點正是公募基金的優點，而私募基金的優點恰恰是公募基金的缺點。私募基金是在市場機制下的產物，因此它的運作機制就很靈活，一切就是要為出資者賺錢，否則它就不可能生存下去。

㈨ 私募基金超額收益計提是怎麼計提的

基金超額收益計提是怎麼計提的數目，基金超級應該是根據他的自己的多方面具體的。

㈩ 私募基金有哪幾種類型

私募基金就是發起人以非公開的途徑私下募集的資金私募基金被大多用來投資證券。私募基回金大體答上分為四類：
第一類，私募證券類基金。這種基金一般是通過向個人投資者或者機構投資者發放證券的方法運行的，由於採取的是非公開的方式，因此發放證券的手續避免了很多繁瑣的步驟，易於操作，但是缺點是基金的流動性比不上公募發行的速度，而且數額受到嚴格的限制。
第二類，私募股權類資金。這類資金通常被用來投資股權，也是通過非公開的方式集齊的，是當今很多非上市公司首選，雖然基金是私募的，但是募集對象都是一些實力雄厚的企業或個人。
第三類，創投基金類。這類基金是為一些有潛力創業的個人或者有發展潛力的公司專門設立的資金，創業風險很大，而且創業需要花費的時間很長，因此這類基金屬於長期投資，在選擇這類基金時一定要謹慎。
第四類，其他基金類。除了以上三種類型的基金以外，證券，股權，創業投資等基金的衍生品以及涉及到其他方面的基金都自動劃為其他類別。