怎麼操作指數分級b基金

㈠ 分級基金的操作原理是什麼

我在這里講一個故事告訴你分級基金是怎麼操作的：
有兩兄弟，哥哥膽小謹慎，弟弟膽大激進。有一天母親把兄弟倆叫到跟前，說這里有200萬，你們兄弟倆每人100萬，自己去過日子吧。
從母親那裡領完錢回來後，弟弟突然向哥哥提了一個建議：把你的100萬借給我去炒股，贏了虧了都算我的，我保證你的本金安全，另外每年給你5萬利息，哥哥同意了，於是弟弟拿著200萬去炒股了。
母親就是分級基金的母基金，哥哥就是分級基金A類份額，弟弟就是分級基金B類份額。
因為從哥哥那裡借來100萬炒股，如果碰上市場好，弟弟就賺大了，如果碰上市場不好，虧的也會多。至於哥哥，不炒股，就等著年底向弟弟收5萬元利息，倒也挺安逸。
接下來又出現一個新的問題，哥哥的本金怎麼保障？萬一弟弟輸紅了眼，自己100萬虧光了，再把哥哥的100萬也虧了怎麼辦？於是哥哥和弟弟約定了一個向下折算（簡稱下折）的條款。
他們是這么規定的，炒股帳戶哥哥每天收盤後會看一眼，一旦總資金200萬的帳戶虧到125萬，這時帳戶里等於是哥哥100萬+弟弟25萬，哥哥為了安全起見，把屬於自己的75萬拿出來並存放在母親那裡，只留給弟弟25萬。於是炒股帳戶里剩下50萬，兄弟倆每人25萬，弟弟接下來就拿著剩下的50萬去買股票。這個過程就是向下折算。（上述描述未考慮弟弟需向哥哥支付的利息）
分級基金下折
從兄弟倆的故事也可以看出，基金下折主要是為了保護A類份額（哥哥）的資金安全。當市場連續下跌時，分級B的交易價格也勢必出現連續下跌。但分級B的價格不能無休止下跌，因為分級基金設計的初衷在於將A份額持有人的錢借給B份額的投資者，A份額作為優先端必須保證本金安全。因此，當分級B下跌至某一個水平時，分級基金觸發下折。
目前，多數分級基金的下折閾值設為0.25元，即當分級B的交易價格下跌至0.25元以下時，分級基金觸發下折。
0.25這個數值是這么來的，國家規定「杠桿型股票基金杠桿率不得高於5倍」。分級基金設立之初，A份額和B份額的凈值都是1，之後B份額的凈值隨著投資情況的變化而變化，A份額凈值是幾乎不變的，B份額凈值越低杠桿率越高，比如說：剛開始時A份額凈值1，B份額凈值1，杠桿率2倍；隨著股市的下跌A份額凈值還是1，B份額凈值變為0.5，杠桿率變為3倍；當B份額凈值下跌到0.25時，杠桿率就變為5倍。再跌杠桿率就太高了，超出監管要求的范圍了，所以大部分分級基金下折線設為0.25。
下折時，分級B凈值由0.25 調整為1，份額折為原先的四分之一，維持市值不變的情況下縮減份額。對於分級A，為了維持A、B 份額的固定比例，分級A也留下其原來份額的四分之一，而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發到投資者賬戶。（下折前，分級B的杠桿達到最高值。下折後，其杠桿恢復到初始水平——2倍杠桿率。）
A 的狂歡，B 的末日
在下折來臨時，分級A和分級B 會是冰火兩重天。A 是歡樂的節日，而B 則是末日危途了。
分級A和分級B都是場內交易（在二級市場進行交易），然而分級A往往存在不同程度的折價，當發生基金下折時，因為分級A四分之三的份額折算母基金了，即可按照凈值贖回了，這塊折價就會變成收益。因此，對折價的A 來說，大盤或標的指數下跌是利好，下跌越確定，利好程度就越大。再者，市場下跌時，資金出於避險的需求會湧入隱含收益率較高的分級A，推高其在二級市場的交易價格。
對於B 來說，日子可就沒那麼好過了。同樣由於場內交易的緣故，有跌停板限制，分級B 價格每天最大下跌幅度在10%以內；在市場連續下跌時，分級B 凈值持續縮水，杠桿不斷放大，從而促使分級B 份額凈值加速下跌，每天可能有20% 左右的跌幅，但受制於跌停板，分級B 溢價不斷抬升。而一旦發生基金下折，分級B會嚴重縮水。
下折來臨，如何自救？
當分級B發生折算，虧損是一定的，並且是巨幅虧損。那麼，分級B的投資人應當如何操作，才能在末日來臨前找到一條出路呢？
首先，下折公告出來的時候盡量賣出止損，不要補倉，不能抱有僥幸心理。千萬不能持有到下折基準日，下折基準日往往被跌停封死，沒有賣出機會了；
第二、假如遇到暴跌賣不出去的話：先買該基金的A類產品；然後合並兩基金，並贖回。
第三、買入多倍的A份額，進行風險對沖。
最後，自帶杠桿屬性的分級基金，上漲下跌都是普通基金的N倍，風險還是很高的，普通投資者千萬不要在牛市或上行市時，被分級基金的高收益所吸引跟風買入，一旦開始下跌，你可能會血本無歸。高風險的分級基金對大部分投資者來說都不適合。
所以，建議到辨險識財去多學習一些基金知識，這樣也可以避免大部分風險。

㈡ 分級基金b如何購買

購買分級基金的進取B類，需要開通證券交易賬戶，像買賣普通股票一樣進行交易，但賣出時沒有印花稅，並且很多券商對於場內基金的交易收的傭金，都會比買賣股票傭金底一些。

進取B類基金，都是帶杠桿運作的，漲跌幅都會大於其跟蹤的指數標的，獲取收益的同時，不要忘記杠桿類產品的風險。另外，分級基金除個別永續性的之外，多數都有折算期，要格外注意。

方法：

一是在證券公司處開戶，場內交易買賣分級B類產品。

二是基金場外申購轉入場內，分拆為AB兩類份額，留A賣掉B,當然也得在證券公司開戶。

分級基金是由基金代銷或者直銷渠道購買母基金，然後轉託管到場內，拆分成A份額和B份額。

2份母基金=1份A份額+1份B份額

拓展資料：

分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。

它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

㈢ 分級基金B類怎麼買

購買分級基金的進取B類，需要開通證券交易賬戶，像買賣普通股票一樣進行內交易，但容賣出時沒有印花稅，並且很多券商對於場內基金的交易收的傭金，都會比買賣股票傭金底一些。
進取B類基金，都是帶杠桿運作的，漲跌幅都會大於其跟蹤的指數標的，獲取收益的同時，不要忘記杠桿類產品的風險。另外，分級基金除個別永續性的之外，多數都有折算期，要格外注意。

㈣ b類分級基金怎麼抄

購買分級基金的進取B類，需要開通證券交易賬戶，像買賣普通股票一樣進行交易，但賣出時沒有印花稅，並且很多券商對於場內基金的交易收的傭金，都會比買賣股票傭金底一些。
進取B類基金，都是帶杠桿運作的，漲跌幅都會大於其跟蹤的指數標的，獲取收益的同時，不要忘記杠桿類產品的風險。另外，分級基金除個別永續性的之外，多數都有折算期，要格外注意。

㈤ 如何正確炒作分級基金B

不知道買什麼股票，就按下面口訣買分級基金
1、看見稀土、煤炭 、有色普漲(資源股)，不知道買什麼的時候，就買150060銀華鑫瑞和資源B
2、看見藍籌普漲，就買銀華銳進150019；
3、只有地產猛漲，就買150118房地產B，150193地產B；
4、只有中小板猛漲，就買150086中小板B；
5、只有創業板漲就買創業板B159915；
6、軍工 漲看150182軍工B；
7、券商普漲買150172證券B；
8、霧霾 天氣環保 找150185環保B；
9、信息軟體大漲就看信息B150180；
10、保險加證券就找150178非銀行B，銀行也漲就買150158金融B；
11、震盪市尋求防禦 找醫葯B150131
12、商品價格上行看商品B150097；
13、有色看好就找800有色B150151。
14、消費 股漲就買150050消費進取
15、中盤股漲就買150095泰信400B
16、TMT漲就買150174TMT中證B
17、H股機會來了就買150176H股B
18、港股機會來了就買150170恆生B
買賣基金B與股票一模一樣
▲ 在看股票的盤面上，輸入代碼 150210 ，顯示出來的k線圖、分時圖一模一樣。
▲ 在證券公司是「場內」。買入賣出基金B的方法與股票一模一樣，平時怎麼樣買賣股票就怎麼樣買賣基金B，不要選擇基金欄目，那是申購母基金和母基金贖回。
▲ 如果買入股數顯示「1235股」，要改成「1200股」，不然成交不了。.
▲ 也是T+1。免除印花稅，賣出費用比股票少萬分之10。

㈥ 指數型分級基金是怎麼操作的

指數分級基金存在多元化的投資策略，不僅獨特的分級結構設計可以給不同風險承受能力的投資人提供不同的投資策略，而且投資人還可以通過各級份額之間的交易，衍生出更多投資策略。目前，指數分級基金有三個主流的操作策略，分別包括長期持有、波段操作和套利交易。
從長期投資角度來看，由於杠桿份額B類具有杠桿特性，波動性較大。一般來說，基礎份額和A類份額更適合長期持有。基礎份額相當於一隻指數基金，而A類份額則類似於信用債券，可以持有到期獲得約定收益率。而除了長期持有，目前最主流的指數分級基金投資方式就是不同份額輪番投資、波段操作。在波段操作中，A類份額適合偏好固定收益率產品的穩健型投資者，從現有持有人結構看，主要為企業年金、保險資金等，而投資時機則可在市場開始下跌時進行投資，特別是預期將發生向下不定期折算的時候，因為A類份額隱含看跌期權。而B類份額適合風險偏好較高、追求資金效率的激進型投資者，從現有持有人結構看，主要為券商自營、資管及QFII等。投資時機則與A類份額投資時機相反，當市場連續下跌一段時間、反彈預期較強烈時，恰是轉入B類份額的良機。
相較於前面兩類操作策略，分級基金的套利交易要復雜許多，並衍生出許多不同的投資方式。由於指數分級基金A、B兩類份額各自有著不同的投資群體，因此常出現整體折溢價情況，套利空間較ETF等更大。具體來看，套利交易主要可分為六種，包括折溢價套利、股指期貨對沖風險套利、無風險(持有底倉對沖風險)折溢價套利、結合融資融券套利、結合ETF套利和期現套利。

㈦ 如何投資分級基金B級

分級基金開通條件：需滿足最近20個交易日名下日均證券類資產不低於30萬，其中證版券類資產包括該投資者名義開權立的證券賬戶及資金賬戶內的資產；個人及一般機構投資者攜帶有效身份證明文件，至營業部現場臨櫃以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》。

㈧ 什麼是金融b基金怎麼操作

金融b基金就是分級基金，帶有杠杠，風險大，收益也大，此類基金像股票內一樣交易，需要開通證容券賬戶進行買賣。
融資型分級基金通俗的解釋就是，A份額和B份額的資產作為一個整體投資，其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息，至於支付利息後的總體投資盈虧都由B份額承擔。
以某融資分級模式分級基金產品X（X稱為母基金）為例，分為A份額（約定收益份額）和B份額（杠桿份額），A份額約定一定的收益率，基金X扣除A份額的本金及應計收益後的全部剩餘資產歸入B份額，虧損以B份‍額的資產凈值為限由B份額持有人承擔.
當母基金的整體凈值下跌時，B份額的凈值優先下跌；相對應的，當母基金的整體凈值上升時，B份額的凈值在提供A份額收益後將獲得更快的增值。B份額通常以較大程度參與剩餘收益分配或者承擔損失而獲得一定的杠桿，擁有更為復雜的內部資本結構，非線性收益特徵使其隱含期權。

㈨ 如何購買分級基金

如何購買分級基金？

一、把握分級基金結構

1. 分級基金可以分為兩大類，即股票分級基金和債券分級基金。股票分級基金主要投資於股票，又可分為主動管理的和指數型的。債券分級基金，又可分為一級和二級債券分級基金。一級債券基金不能在二級市場直接買入股票，但可以打新股，二級債券分級基金可以在二級市場買入不多於20%的股票，因此一級債券分級基金風險低於二級債券分級基金。

   
   

2. 股票分級基金一般分成三個份額，即母基金份額，優先類份額，進取類份額。其中母基金份額和一般的股票基金並沒有太大的區別，不過可以按比例轉換為優先類份額和進取份額。優先份額一般凈值收益率是確定的，比如一年定期存款利率＋3．5%。站在進取類份額投資者的角度看，實際上就是向優先類份額借入資金，再去購買股票，支付的代價是要向優先類份額支付一定的利率。這里非常關鍵的地方有兩點，其一是優先類份額的基準收益率，這代表了進取類份額借入資金的成本。如果基準收益率較高，則有利於優先份額的投資者，不利於進取份額的投資者。其二是優先份額與進取份額之間的比例，這代表了進取類份額向優先類份額的融資比例

   
   

3. 一般來說，優先份額比上進取份額的比例越低，越有利於進取份額，因為進取份額可以借入更多的資金。不過同時進取份額的風險也上升，因為此時杠桿倍數增加了。進取份額適合更願意承擔風險的投資者，如同借入資金炒股，收益可能更高，但風險也上升了。

   
   

4. 債券分級一般就分成兩個份額，即優先類份額和進取類份額。比如大成景豐基金，按照7∶3 的比例確認為A類份額和B類份額，A類份額約定目標收益率為3年期銀行定期存款利率＋0．7%。A類份額是優先份額，B類份額是進取類份額。

二、緊緊抓住折溢價率

1. 封基的一個獨有的魅力，就是其二級市場價格，相對於凈值來說，存在折價率或溢價率。分級基金的折溢價率，是把握分級基金投資最關鍵的參考指標。

2. 一般來說，溢價率表明市場看好該基金，不過溢價率越高，風險也越高。而折價率，表明市場不看好該基金，因此只願意出比凈值低的價格購買該基金。對於偏好追漲殺跌的投資者來說，喜歡買入溢價的份額，而冷落折價的份額。

3. 不過正如老話說的，物極必反，折價率很高的基金，也會出其不意的爆發性的上漲，比如2011 年10月的第3周，天弘添利分級B一周之內上漲了30%，而該周股市跌了4．69%。同樣的，溢價率過高的基金短期內會突然下跌來釋放風險，比如2011年10月的第3周，銀華銳進一周就損失了20%。對於穩健的投資者，建議在折價率過高的時候買入，溢價率過高的時候應賣出，避免在大幅拉升的過程中追漲。當然，不同的基金，由於結構不一樣，合理的折溢價率水平是不同的。

三、守候伏擊，賺了就跑

1. 股票分級基金進取類份額的價格波動，和股市存在非常緊密的關系，而且是倍數放大。比如股市上升1%，進取類份額凈值可能上升2%，同樣，股市下跌1%，進取類份額凈值也會下跌2%，體現了進取類份額漲的更快，跌也更快的特徵。因此投資股票分級基金，應根據市場大勢來定。

2. 在股市大跌，溢價率較小的時候，比如溢價率低於10%的時候，提前買入股票分級基金進取份額是較好的方式。一旦股市回暖，進取份額將爆發式的上升，此時一定要及時的獲利了結，因為這些份額往往上漲過度之後會有較大的調整的。對於債券分級基金進取份額而言，更需要耐心守候了。一般來說，如果折價率高達20%以上，可以逐步的買入。

㈩ 如何購買分級基金B

你好，購買分級基金的進取B類，需要開通證券交易賬戶，像買賣普通股票一版樣進行交易，但權賣出時沒有印花稅，並且很多券商對於場內基金的交易收的傭金，都會比買賣股票傭金底一些。
進取B類基金，都是帶杠桿運作的，漲跌幅都會大於其跟蹤的指數標的，獲取收益的同時，不要忘記杠桿類產品的風險。另外，分級基金除個別永續性的之外，多數都有折算期，要格外注意。