分級基金a類收益

『壹』 目前來說 分級基金A類哪個內含收益率最高

對追求長期穩健復收益的A類份額投資者制來說，約定收益率的兌現成本是需要考慮的重要因素之一。A類份額的約定收益往往通過母基金份額的形式發放。份額持有人兌現收益一般有兩種選擇，即直接贖回母基金份額，或將母基金份額分拆成A、B兩類份額並分別在二級市場上賣出。這兩種方式都會使投資者承受數日的市場風險，且贖回母基金份額還需要繳納0.5%的贖回費，因此，選擇具有相應對沖標的的指數分級基金可以降低兌現成本。在現有的股票分級基金中，華安滬深300指數分級基金由於有對應的股指期貨及滬深300ETF融券進行市場風險對沖，可以以更低的成本兌現約定收益率。

『貳』 場內買入分級基金A類份額，如何計算收益

1、場內買入分級基金抄A類份額的收益：
年化收益率是指投資期限為一年所獲的收益率。
年化收益率=(投資內收益/本金)/(投資天數/365)×100%

年化收益=本金×年化收益率

實際收益=本金×年化收益率×投資天數/365

2、場內就是股票市場，也就是大家說的二級市場。場外就理解成為股票交易市場外，就是銀行、證券公司的代銷，基金公司的直銷方式，也就是熟悉的開放式基金銷售渠道。 封閉式基金，ETF基金只能在場內購買(對大投資者，ETF可以在"一級"市場購買)，也就是只能在股票市場購買。其他開放式基金可以在場外購買，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在場內購買。
3、分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類份額，並分別給予不同的收益分配。從目前已經成立和正在發行的分級基金來看，通常分為低風險收益端（優先份額）子基金和高風險收益端（進取份額）子基金兩類份額。

『叄』 分級基金下折時a類能有怎樣的收益

A類份額可以按照凈值回到一元哦。因為你持有A類是交易價格，下折後凈值歸一，會按照凈值重回一元的，但是下折後分級A 是要跌停的。

『肆』 分級基金的約定收益A類基金

此類基金是所有基金理財產品中唯一可以在宣傳上使用「約定收益率」做宣傳的基金。即使是貨幣型基金，也只能使用過往七天年化收益率，而不能使用「預期收益率」「約定收益率」做宣傳。有期限的約定收益基金往往受到達不到5萬元銀行理財門檻又需要高收益的低風險承受能力投資者喜愛。 此類基金有分級期限，到期A類份額與B類份額終止上市，或者終止分級合並成為LOF基金，或者按凈值轉換為母基金再次拆分。需要注意的是，雖然新雙盈A（000092）、季季添金（550015）、中歐鼎利A（150039）、德邦德信A（150133）等是永續循環存在的，但是他們定期折算是可以按照凈值贖回或者按照凈值轉為母基金贖回，所以也屬於有分級期限的約定收益A類基金。
場外定期申贖A類基金
此類子基金存在一個封閉期（一般是3個月或6個月），到期開放按照凈值贖回，此類基金一般主要在銀行銷售，在證券公司也有代售。當約定收益率高於銀行同期（3個月或6個月）理財產品利息，常需要進行配售；當約定收益率低於同期銀行理財收益率時，就遭遇凈贖回。 基金名稱 基金
代碼 到期時間 約定收益(%) 申贖頻率費率(%) 近期申贖
時間 當前
利率 諾德雙翼A 165706 2015-02-16 一年定存×1.3 每6個月申0贖0.1
(持有一年贖0) 2014-08-15 3.90% 招商雙債A1617172015-03-01一年定存+1.3%，
最低不低於4% 每6個月申0贖0 2014-09-014.30%金鷹回報A 162106 2015-03-08 一年定存+1.1% 每6個月申0贖0 2014-09-08 4.10% 信誠雙盈A 165518 2015-04-12 一年定存+1.5% 每6個月申0贖0.1
(持有一年贖0) 2014-10-10 4.50% 中歐信用A 166013 2015-04-15 一年定存+1.25% 每6個月申0贖0 2014-10-15 4.25% 金鷹元盛A1621092015-05-02一年定存+1.5%，
最低不低於2.5% 每6個月申0贖02014-10-314.50%信達增利A 166106 2015-05-06 一年定存×1.3 每6個月申0贖0 2014-11-06 3.90% 國聯安雙佳A 162512 2015-06-04 一年定存×1.4 每6個月申0贖0 2014-12-03 4.20% 安信寶利A1675022015-07-24一年定存×1.2+
利差0~3% 每6個月申0贖02015-01-235.20%瑞福優先 121007 2015-08-14 一年定存+3% 每6個月申0贖0.1
(持有1年贖0) 2014-08-14 6.00% 嘉實新興A
(美元) 0003412015-11-26美元一年定存均值
+利差1~2% 每6個月申0贖02014-11-262.80%天弘添利A 164207 2015-12-02 一年定存×1.3 每3個月申0贖0.1
(持有6個月贖0) 2014-09-02 3.90% 中海惠裕A 163908 2016-01-07 一年定存+1.4% 每6個月申0贖0 2015-01-04 4.40% 財通純債A 000498 2016-01-17 一年定存+2.5% 每3個月申0贖0 2014-10-17 5.50% 銀華永興A 161824 2016-01-18 一年定存×1.4，
可上調不超過20% 每6個月申0贖0 2015-01-16 4.70% 中歐純債A1660172016-01-31一年定存+1.25%每6個月申0贖02014-07-314.25%長信利眾A1630062016-02-04一年定存×1.2+1%每6個月申0贖02014-08-034.60%工銀增利A1648132016-03-06一年定存+1.4%每6個月申0贖02014-09-044.40%鵬華豐利A1606232016-04-23一年定存+1.4%每6個月申0贖02014-10-224.40%東吳鼎利A1658082016-04-25一年定存X0.7+
6個月ShiborX0.5 每6個月申0贖02014-10-244.60%長信利鑫A 163004 2016-06-24 一年定存×1.1+0.8% 每6個月申0贖0 2014-12-24 4.10% 天弘同利A1642112016-09-17一年定存×1.6每一年申0贖02014-09-174.80%匯添富互利A1647042016-11-06一年定存X1.1+
利差0~2% 每6個月申0贖02014-11-064.80%大成景祥A0003572016-11-19一年定存+利差0~2%每6個月申0.3贖02014-11-185.00%融通通福A1616272016-12-10一年定存+利差0.5~2%每6個月申0贖02014-12-105.00%新華惠鑫A1643032017-01-24一年定存X1.4+
利差0~1% 每6個月申0贖02015-01-235.20%國富恆利A1645102017-03-10一年定存×1.4，
可上調不超過20% 每6個月申0贖02014-09-104.95%易方達聚盈A000429每年循環 一年定存+利差0~3%每3個月申0贖02014-08-086.00%富國恆利A000383每年循環一年定存+利差0~2%每3個月申0贖02014-09-095.00%季季添金 550015 每年循環 一年定存+利差0~2% 每3個月申0贖0 2014-09-12 5.00% 新雙盈A000092每年循環一年定存+利差0~2%每4個月申0贖02014-09-095.00%國金鑫利A000454每年循環一年定存+利差0~3%每6個月申0贖02015-01-215.20%鵬華豐信A000292每年循環一年定存+利差0~2%每6個月申0贖0.1
(持有一年贖0) 2014-10-214.50%泰達瑞利A000387每年循環一年定存+利差0.5~3%每6個月申0贖02014-11-144.70%海富通雙利A519052每年循環一年定存X1.2+
利差0~2% 每6個月申0贖02014-12-044.80%華富恆富A00050118個月循環一年定存X1.4+
利差0~1% 每6個月申0贖02014-09-195.20%中銀聚利A00063218個月循環一年定存X1.1+
利差0.5~3% 每6個月申0贖02014-12-054.70%中海惠豐A163910兩年循環一年定存+1.5%每6個月申0贖02014-09-124.50%中銀互利A163826兩年循環一年定存X1.1+
利差0.5~1.5% 每6個月申0贖02014-09-244.80%海富通雙福A519057兩年循環一年定存X1.2+
利差0~2% 每6個月申0贖0
第4次A禁申 2014-11-064.95%華富恆財A000623兩年循環一年定存X1.4+
利差0~3% 每6個月申0贖0 2014-11-116.10%中海惠利A000317兩年循環一年定存+利差0~2%每6,6,12個月申0
每6個月贖0 2014-11-214.80%銀華永益A161828三年循環一年定存+利差0~2%每6個月申0贖0 2014-11-215.00%中歐添利A166022三年循環一年定存+利差0~2.5%每6個月申0.35贖02014-11-284.90%場內交易的有期限A類基金
場內交易的有分級期限約定收益A類基金參考交易價格=約定收益率÷同久期AA+至AAA級信用債到期收益率+凈值-1元。由於期限確定，收益確定，因此有期限A類分級基金的價格波動很小，適合買入持有到期策略的投資者。到期折算是有分級期限和循環分級的分級基金到期A、B份額都按照凈值折算為母基金。 基金名稱 代碼 分級到期日 約定收益率 現行利率 下一折算日 海富通
增利A 150044 2014.08.31 三年定期利率+0.5%，每季度調整一次，到期轉為LOF基金 4.75% 到期日 浦銀增利A 150062 2014.12.12 3年定存利率+0.25%，到期轉LOF 單利5.25% 到期日 雙力A 150069 2015.03.23 一年定存利率+3.5%，到期轉LOF 6.5% 到期日 中歐盛世A 150071 2015.03.28 三年單利6.5%，到期轉為LOF基金 單利6.5% 到期日 同慶800A 150098 2015.05.21 一年定存利率(稅後)+3.5 %，可和同慶B合並贖回，到期轉LOF基金 6.5% 到期日 華商500A 150110 2015.09.06 三年期定存利率+2%即6.25%，可和華商500B合並贖回，到期轉LOF基金 單利6.25% 到期日 聚利A 150034 2016.05.12 按5年期國債算術平均利率X 1.3，每季度調整一次，到期轉為LOF基金 5.78539% 到期日 中小板A 150085 2017.05.08 一年定期利率(稅後)+3.5 %，可和B配對贖回，不參與上折，到期轉LOF基金 6.5% 2015.05.08 大宗商品A 150096 2017.06.28 一年期定存利率(稅後)+3.5%，可和商品B配對贖回，到期轉LOF基金 6.5% 2015.01.05 同輝100A 150108 2017.09.13 年利率7%，可和同輝100B 合並贖回，到期轉LOF 7% 2014.09.13 易基穩健 150106 2019.09.20 年利率7%，可和易基進取合並贖回，到期轉LOF 7% 2014.09.20 匯利A150020每2年循環兩年定存利率(稅後)+利差0~2%，到期折算為母基金開放申贖後封閉兩年單利4.75%2015.10.16德信A150133每2年循環一年定存利率+1.2%，每次折算後2周年定折轉為母基金循環分級單利4.2%2015.04.25鼎利A150039每3年循環一年定存利率+1%，每3年定折轉為母基金循環分級單利4%2017.06.16合潤A150016每3年循環1元，當母基金163406凈值≥1.21元時合潤A凈值=母基凈值X100/121，每3年定折轉為母基金循環分級0%2016.04.22場內有期限A類基金年化收益率計算：（到期凈值-現交易價）/現交易價/剩餘天數X365天X100% 此類基金分級期限是永久的，除了發生向下不定期折算能按凈值得到大部分本金之外，定期折算是每約定周期的約定收益（A類份額凈值超過1元的部分）定期折算為母基金份額贖回的形式獲得。除了可以在場內交易之外，還可以和對應的B類基金份額按比例合並為母基金贖回。在母基金距離向下折算所需跌幅大於10%以上時，永續A類分級基金交易價對債券收益率、貨幣基金收益率、逆回購利率波動高度敏感。如果A類份額對應的B類份額有向下不定期折算條款，相當於對約定收益以及大部分（多數為75%）的本金進行擔保，因此風險較低，類似於有擔保高信用評級債券。此類永續A類相當於永續債，可以看成是「存本取息」。
低風險永續A類
因為有B類份額下折保障，目前其參考交易價=約定收益率÷當前10年左右久期AA+級信用債即期收益率+凈值-1元。約定收益率高於債券收益率則溢價交易，約定收益率低於債券收益率則折價交易。例如，有甲A、乙A、丙A、丁A四個凈值分別為1.01元、1.02元、1.03元、1.04元的永續A類基金，約定收益率分別是6%、6.5%、7%、7.5%，假設當前市場10年AA+債券收益率6.95%，則永續A類的隱含收益率就向6.95%看齊，甲A交易價=6%÷6.95%+1.01-1=0.873元，乙A交易價=6.5%÷6.95%+1.02-1=0.955元、丙A交易價=7%÷6.95%+1.03-1=1.037元、丁A交易價=7.5%÷6.95%+1.04-1=1.119元。 基金名稱 基金
代碼 約定收益率 現行
約定 定期折算日，其他 互利A 150066 一年定存利率+1.5%，動態調整 4.5% 每年1月1日 多利優先 150032 每年固定收益率5% 5.0% 每年3月23日左右 久兆穩健 150057 每年固定收益率為5.8% 5.8% 每年1月29日左右 轉債A級150143一年定存利率+3%6.0%每年12月1日左右可轉債A150164一年定存利率+3%6.0%每年12月1日左右銀華穩進 150018 一年定存利率(稅後)+3% 6.0% 每年1月1日 諾德300A 150092 一年定存利率(稅後)+3% 6.0% 每年1月1日 資源A 150100 一年定存利率(稅後)+3% 6.0% 每年1月1日 恆生A150169一年定存利率(稅後)+3% 6.0%每年1月1日非銀行A150177一年定存利率(稅後)+3% 6.0%每年1月1日信息A150179一年定存利率(稅後)+3% 6.0%每年1月1日證券A150171一年定存利率(稅後)+3%6.0%每年3月13日左右，不參與上折環保A150184一年定存利率(稅後)+3%6.0%每年5月30日左右，不參與上折信誠300A 150051 一年定存利率(稅後)+3% 6.0% 每年12月15日左右 軍工A150181一年定存利率(稅後)+3% 6.0%每年12月15日左右 浙商穩健 150076 一年定存利率(稅後)+3%，不超12% 6.0% 每年1月1日 信誠500A 150028 一年定存利率(稅後)+3.2% 6.2% 每年2月11日左右 800醫葯A150148一年定存利率(稅後)+3.2%6.2%每年12月15日左右800有色A150150一年定存利率(稅後)+3.2%6.2%每年12月15日左右800金融A150157一年定存利率(稅後)+3.2%6.2%每年12月15日左右消費收益 150049 一年定存利率+3.2%，動態調整 6.2% 每年3月13日左右，AB凈值歸一 雙禧A 150012 一年定存利率+3.5%,單利3年一調整 6.5%2016.4.15，三年一折,AB凈值歸一 （*：雙禧A三年單利到期凈值1.195元，實際上等效於1.0613×1.0613×1.0613，即約定6.13%的每年定折的其他永續A類）銀華金利 150030 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 建信穩健 150036 一年定存利率+3.5% 6.5% 每年1月1日 工銀500A 150055 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 銀華金瑞 150059 一年定存利率+3.5% 6.5% 每年1月1日 同瑞200A 150064 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 諾安穩健 150073 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 廣發100A 150083 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 金鷹500A 150088 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 萬家創A 150090 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 泰信400A 150094 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 華安300A 150104 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 銀河優先150121一年定存利率(稅後)+3.5%6.5%每年1月1日國金300A 150140 一年定存利率(稅後)+3.5% 6.5% 每年1月1日 創業板A150152一年定存利率(稅後)+3.5%6.5%每年1月1日銀華800A150138一年定存利率+3.5%6.5%每年12月1日左右銀華300A150167一年定存利率+3.5%6.5%每年12月1日左右300高貝A150145一年定存利率(稅後)+3.5%6.5%每年12月15日左右工銀100A150112一年定存利率(稅後)+3.5% 元旦調整6.5%每年7月1日左右銀華瑞吉 150047 一年定存利率+4% 7.0% 每年1月1日 房地產A 150117 一年定存利率(稅後)+4% 7.0% 每年1月1日 醫葯A150130一年定存利率(稅後)+4%7.0%每年1月1日建信50A150123一年定存利率(稅後)+4.5%7.5%每年1月1日永續A類收益率 = A類凈值 / A類交易價 x (本期利率 x 本期剩餘天數 +下期利率 x(365-本期剩餘天數)) / 365
高風險永續A類
此類基金份額相當於信用評級時好時壞，甚至本金受損的信用債。由於此類A金份額在對應B類份額凈值≤閾值時與母基金同漲同跌成為指數基金，要承擔母基金下跌虧損，在每年定期折算日凈值低於1元都不能按時按量得到約定收益，甚至「本金」1元凈值都要受損，不能計算隱含收益率，相當於約定收益無擔保，存在像「11超日債」那樣的信用違約風險，在B份額逐漸接近閾值點時，相當於信用等級越來越低，因此隱含收益率需要逐漸提高（價格逐漸下跌）。而母基金在閾值點下方的時候相當於債券信用違約，由於喪失折算分紅，只能與B份額配對贖回退出，如果母基金跌幅越深，其名義凈值越顯得無意義。但只要母基金凈值在1元之上，此類份額的信用等級和有B類下折擔保的低風險A類信用等級相同。其交易價形成機制=相同約定收益率有下折A類交易價值X得到約定收益概率%+配對博弈價值X(1-得到約定收益概率%)，配對博弈價值即母基金凈值，而在母基金閾值點上下方不同漲跌幅距離得到約定收益的概率百分比呈正態累積概率分布函數（高斯誤差函數）分布，母基金閾值點=(1+A份額累計應計利息+B份額閾值)/2，在母基金閾值點概率為50%。閾值點上方概率大於50%，下方概率小於50%。 基金名稱 基金
代碼 份額佔比 約定收益率 現行
約定 定期折算日 申萬收益 150022 50% 一年定存利率+3%（不保證按期） 6.0% 每年1月1日 (凈值≤1元不折算) 銀華H股A15017550%一年定存利率+3.5%(不保證按期)6.5%每年12月1日(凈值≤1元不折算)

『伍』 分級基金A類定期折算到底是怎麼回事

1、每到一定時候（定期或不定期），基金公司會把基金的份額按照一定比例調整，回使基金答的凈值等於1或接近1，從而使投資者的份額以相應比例增加或減少，但是每個人持有的比例是不變的，對每個人的持有權益也是沒有影響的。
2、分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。
3、折算，指摺合，換算。見《宋史·食貨志下四》「 崇寧曾定鹽價，買鈔折算，酌以中價。」

『陸』 分級基金a類基金和b類基金的區別

• 分級基復金制是指通過事先約定基金的風險收益分配，將母基金份額分為預期風險收益不同的子份額，並可將其中部分或全部類別份額上市交易的結構化證券投資基金。其中，分級基金的基礎份額偉母基金份額，預期風險收益較低的子份額為a類份額，反之為b類份額。

• a類具有低風險、收益穩定的特徵，比較適合保守型、偏好固定收益品種的投資人

• b類具有高風險高預期收益的特徵，具有鮮明的杠桿特性，比較適合偏好杠桿投資的激進型投資者

『柒』 分級基金A類怎麼計息的

1、場內買入分級來基金A類份額的自收益：
年化收益率是指投資期限為一年所獲的收益率。
年化收益率=(投資內收益/本金)/(投資天數/365)×100%
年化收益=本金×年化收益率

實際收益=本金×年化收益率×投資天數/365

2、分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。

『捌』 分級基金的A類B類啥意思啊，有什麼套利機會么

分級基金是通過對基金（母基金）收益分配的安排，將基金份額分成預期收益內與風險不同的兩類基金（子容基金）份額，並將其中一類份額或兩類份額上市進行交易的結構化證券投資基金。一般情況下，由基金基礎份額所分成的兩類份額中，一類是預期風險和收益均較低且優先享受收益分配的部分，稱為「A類份額」，一類是預期風險和收益均較高且次優先享受收益的部分，稱為「B類份額」。類似於其它結構化產品，B類份額一般「借用」A類份額的資金來放大收益，而具備了一定的「杠桿特性」，也正是因為「借用」了資金，B類份額一般又會支付A類份額一定基準的「利息」。 保守型子基金，風險低、收益也低。激進型子基金預期收益高、風險也高。基金成立成後兩類份額合並運行。在收益上分配比例不同，由投資者選擇。 A類適合於偏好低風險的投資者，B類適合於偏好高風險高收益的投資者。如果形勢好、運作的好，保守型子基金要向激進型子基金作利益輸送；形勢壞、運作不好，激進型子基金也要保證保守型子基金的基礎收益。

『玖』 分級基金A類和貨幣基金哪個收益穩定

兩種來基金哪個收益高源，我們可以從基金的投資品種來分析： 1.債券基金以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金稱為債券型基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為「固定受益基金」。根據投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。兩者的區別在於，純債型基金不投資股票，而偏債型基金可以投資少量的股票。偏債型基金的優點在於可以根據股票市場走勢靈活地進行資產配置，在控制風險的條件下分享股票市場帶來的機會。 一般來說，債券型基金不收取認購或申購的費用，贖回費率也較低。 2.貨幣型基金只投資於貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據、銀行存款等等，風險基本沒有。其流動性僅次於銀行活期儲蓄，每天計算收益，一般一個月把收益結轉成基金份額，收益較一年定期存款略高，利息免稅。貨幣型基金本金比較安全，適合於流動性投資工具，是儲蓄的替代品種。 從這個來分析，就一般說來，債券型基金收益要優於貨幣型基金。

『拾』 分級基金A類份額隱含收益率怎麼計算

分級基金的A類子基金（即優先份額A）本質上就是一個永續年金，約定每年支付一定專的利息。如信誠500A約定每年支付屬一年期銀行存款利率+3.2%，按照現行標准就是6.7%。先來看A類子基金的定價：從本質上來說，A類子基金就是按照永續年金的定價公式進行定價： p / i。其中， 就是p永續年金的市場價格， 是每年支付的利息，i則是市場利率。當然，知道了市場價格，同樣可以反向推算出當天的隱含利率（市場利率）。
根據這個公式，可以用來計算A類子基金的隱含投資收益，以此來作為投資時候的參考。以信誠500A在2012年1月31日價格和凈值為例：二級市場交易價格0.87元，單位凈值1.06元，約定利率為6.2%，根據公司可以得出信誠500A當天隱含利率為7.55%（相當於年化收益率），同日10年期的AAA級企業債的收益率為4.83%，而信誠500A的風險幾乎不可能高過企業債。