導航:首頁 > 收益凈值 > pe基金收益率

pe基金收益率

發布時間:2020-12-14 16:42:38

Ⅰ PE和私募基金有什麼區別

私募基金與公募基金區別如下:

1、募集的對象不同回。公募基金的募集對象是廣大社會公眾,即答社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者,包括機構和個人。

2.募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區別。

3.信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低,具有較強的保密性。

4.投資限制不同。公募基金在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資限制完全由協議約定。

5.業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募基金來說,業績僅僅是排名時的榮譽,而對私募基金來說,業績則是報酬的基礎。

6.私募基金和公募基金除了一些基本的制度差別以外,在投資理念、機制、風險承擔上都有較大的差別。

Ⅱ 如何查看基金PE值

PE是指股票的本益比,也稱為「利潤收益率」。本益比是某種股票普內通股每股市價容與每股盈利的比率。所以它也稱為股價收益比率或市價盈利比率(市盈率)。而基金是多個股票的不同權重組合,所以PE值不太適合衡量基金。

Ⅲ 私募股權投資基金是 pe基金嗎

一、何為私募股權投資

私募股權(private equity,簡稱PE)投資,是指向具有高成長性的非上市企業進行股權投資,並提供相應的管理和其他增值服務,以期通過IPO或者其他方式退出,實現資本增值的資本運作的過程。私募投資者的興趣不在於擁有分紅和經營被投資企業,而在於最後從企業退出並實現投資收益。
為了分散投資風險,私募股權投資通過私募股權投資基金(PE基金)進行,私募股權投資基金從大型機構投資者和資金充裕的個人手中以非公開方式募集資金,然後尋求投資於未上市企業股權的機會,最後通過積極管理與退出,來獲得整個基金的投資回報。

二、有限合夥制是PE基金發展的主流方向

有限合夥企業把基金投資人與管理人都視為基金的合夥人,但是基金投資人是基金的有限合夥人(LP),而基金管理人是基金的普通合夥人(GP)。有限合夥企業除了在稅制上避免了雙重征稅以外,主要是設計出一套精巧的「同股不同權」的分配製度,解決了出錢與出力的和諧統一,極大地促進了基金的發展。基金可以選擇公司制或者契約制進行運營,但是有限合夥制是基金發展的主流方向。
在一個典型的有限合夥制基金中,出資與分配安排如下:
●LP承諾提供基金98%的投資金額,它同時能夠有一個最低收益的保障(即最低資本預期收益率,一般是6%),超過這一收益率以後的基金回報,LP有權獲得其中的80%。LP不插手基金的任何投資決策。
●GP承諾提供基金2%的投資金額,同時GP每年收取基金一定的資產管理費,一般是所管理資產規模的2%。基金最低資本收益率達標後,GP獲得20%的基金回報。基金日常運營的員工工資、房租與差旅開支都在2%的資產管理費中解決。GP對於投資項目有排他的決策權,但要定期向LP匯報投資進展。

三、風險投資/創業投資基金與PE基金有何區別?

風險投資/創業投資基金即Venture Capital,簡稱VC。從理論上說,VC與PE雖然都是對上市前企業的投資,但是兩者在投資階段、投資規模、投資理念上有很大的不同。一般情況下,PE投資Pre-IPO、成熟期企業;VC投資創業期和成長期企業。VC與PE的心態有很大不同:VC的心態是不能錯過(好項目),PE的心態是不能做錯(指投資失誤)。但是,時至今日,交易的大型化使得VC與PE之間的差別越來越模糊。原來在矽谷做風險投資的老牌VC(如紅杉資本、經緯創投、凱鵬、德豐傑)進入中國以後,旗下也開始募集PE基金,很多披露的投資交易金額都遠超千萬美元。

四、中國市場上主流的私募股權投資有哪些?

市面上基金榜單很多,清科、《投資與合作》、甚至連《第一財經周刊》都會不定期地搞一些排名。專業律師在私募交易中會與各種基金打交道,對各家基金的投資習慣與特點都或多或少有些了解。我們建議中小企業在私募融資時,如果有可能的話,盡量從以下知名基金中進行選擇。
本土基金:深圳市創新投資集團有限公司、聯想投資有限公司、深圳達晨創業投資有限公司、蘇州創業投資集團有限公司、上海永宣創業投資管理有限公司、啟明創投、深圳市東方富海投資管理有限公司、弘毅投資、新天域資本、鼎暉投資、中信資本控股有限公司等。
外資基金:IDG、軟銀中國創業投資有限公司、紅杉資本中國基金、軟銀賽富投資顧問有限公司、德豐傑、經緯創投中國基金、北極光風險投資、蘭馨亞洲投資集團、凱鵬華盈中國基金、紀源資本、華登國際、集富亞洲投資有限公司、德同資本管理有限公司、戈壁合夥人有限公司、智基創投、賽伯樂(中國)投資、今日資本、金沙江創投、KTB 投資集團、華平創業投資有限公司等。
如果企業私募的目標非常明確就是國內上市,除以上這些基金以外,國內券商背景的券商直投公司也是不錯的選擇。

五、誰來投資私募股權投資基金?

私募股權投資屬於「另類投資」,是財富擁有者除證券市場投資以外非常重要的分散投資風險的投資工具。據統計,西方的主權基金、慈善基金、養老基金、富豪 財團等會習慣性地配置10%~15%比例用於私募股權投資,而且私募股權投資的年化回報率高於證券市場的平均收益率。多數基金的年化回報在20%左右。
國內由於私募股權投資基金的歷史不長,基金投資人的培育也需要一個漫長的過程。隨著海外基金公司越來越傾向於在國內募集人民幣基金,以下的資金來源成為各路基金公司募資時爭取的對象:
1、政府引導基金、各類母基金(Fund of Fund,又稱基金中的基金)、社保基金、銀行保險等金融機構的基金,是各類PE基金募集首選的游說對象。這些資本知名度、美譽度高,一旦承諾出資,會迅速吸引大批資本跟進加盟。
2、國企、民企、上市公司的閑置資金。企業炒股理財總給人不務正業的感覺,但是,企業投資PE基金卻變成一項時髦的理財手段。
3、民間富豪個人的閑置資金。國內也出現了直接針對自然人募資的基金,當然募資的起點還是很高的。
如果是直接向個人募集,起投的門檻資金大概在人民幣1000萬元以上;如果是通過信託公司募集,起投的門檻資金也要在人民幣一兩百萬元。普通老百姓無緣問津投資這類基金。

六、私募股權投資基金如何尋找目標企業?

根據我們的觀察,國內民營企業家對私募股權投資基金的認知程度並不高,他們普遍比較謹慎,不大會主動出擊,而是坐等基金上門考察。
基金投資經理的社會人脈在目標企業篩選上起到了很關鍵的作用。因此,基金在招募員工時很注重來源的多元化,以希望能夠最大程度地接近各類高成長企業。新成立的基金往往還會到中介機構拜拜碼頭,希望財務顧問們能夠多多推薦項目。為了盡可能地拓展社會知名度,中國還出現了獨有的現象,基金的合夥人們經常上電視台做各類財經節目的嘉賓,甚至在新浪網上開博客,盡量以一個睿智的投資家的形象示於大眾。
此外,政府信息是私募基金獵物的一個重要來源。私募基金在西方還有個綽號「裙帶資本主義」,以形容政府官員與私募基金的密切關系,英美國多位卸任總統在凱雷任職,梁錦松卸任後加盟了黑石。

七、盡職調查都包括哪些內容?

盡職調查是一個企業向基金亮家底的過程,規范的基金會做三種盡職調查:
1、行業/技術盡職調查:
找一些與企業同業經營的其他企業問問大致情況;如果企業的上下游,甚至競爭夥伴都說好,那基金自然有投資信心;
技術盡職調查多見於新材料、新能源、生物醫葯高技術行業的投資。
2、財務盡職調查:
要求企業提供詳細財務報表,有時會派駐會計師審計財務數據真實性。
3、法律盡職調查:
基金律師向企業發放調查問卷清單,要求企業就設立登記、資質許可、治理結構、勞動員工、對外投資、風險內控、知識產權、資產、財務納稅、業務合同、擔保、保險、環境保護、涉訴情況等各方面提供原始文件。
為了更有力地配合法律盡職調查,企業一般由企業律師來完成問卷填寫。

八、簽署Term Sheet對企業意味著大功告成了嗎?

雙方在企業估值與融資額達成一致後,就可以簽署Term Sheet或者投資意向書,總結一下談判成果,為下一階段的詳細調查與投資協議談判作準備。
Term Sheet或者投資意向書其實只是一個泛泛而談的法律文件,聲明除保密與獨家鎖定期(No Shop)條款以外,其餘均無約束力。簽署Term Sheet是為了給談判企業一顆定心丸,使得其至少在獨家鎖定期內(一般為2個月)不再去繼續尋找白馬王子,專心與該基金獨家談判。簽署Term Sheet以後,基金仍然可能以各種理由隨時推翻交易,Term Sheet獲得簽署但最終交易流產的案例比比皆是。
不同基金草擬的Term Sheet的詳盡程度也有很大不同,某些基金公司的Term Sheet已經很接近於合同條款,在所投資股權的性質(投票表決、分紅、清盤時是否有優先性)、投資者反攤薄權利、優先認購新股權、共同出售權、信息與檢查權、管理層鎖定、董事會席位分配、投資者董事的特殊權力、業績對賭等諸方面都有約定。盡管這些約定此時並無法律效力,但是企業日後在簽署正式投資協議時要推翻這些條款也非易事。

Ⅳ PE基金和VC基金 區別是什麼各有什麼特點請簡要概述下

1、風險偏好不同

在投資的過程中,pe投資偏向的是利潤、估值以及資金需求量較大的項目。集中資金投資版某個項目或者某幾個項目。當然,失敗的話對整體的回報影響比較大。

vc投資則注重的是分散投資,遍地撒網的狀態,行業跨度較大。可能有時候會投資個別站上風口實現爆發式增長的項目,投權資手法相對較為激進。

2、規模不同

pe投資在資金量的范圍上相對比較廣,無論是幾個億,還是幾百個億的情況都有。而vc投資一般分為美元和人民幣兩個類別,如果是人民幣投資的話,一般在3-5億左右比較多;如果是美元投資的話,從幾億甚至十幾億美元的情況都有。


3、退出路徑不同

pe投資的話,從國內的情況來看,在退出路徑上主要通過ipo的方式。但是,從長遠的方向來看的話,退出的路徑還可能是並購。

VC投資的話,如果是投資於偏天使融資的,退出途徑很多是靠後續多輪融資轉老股實現退出,只有少部分留到最後,而偏後期的VC則更像PE。

Ⅳ 如何預測PE基金的收益

在基金業績層面,以IRR作為基本標桿,我們可以看到自2004以來至2014年,行業的中位數基本高於25%的年化內部收益率,而優秀基金(前25%)的業績水平要高於30%。這一業績水平,要遠遠高於傳統的投資手段,確實體現出了PE行業的高收益特徵。
在風險層面,投資失敗的可能性永遠存在(IRR為負值),且表現優秀基金與表現差基金之間的差距非常大。對於投資人的風險即在於,選擇不同的基金管理人,其最終的收益可能存在實質性的差異,選擇錯誤的基金管理人,可能帶來極大的投資損失。而一般認為,在行業中僅僅有20%的基金管理人是真正能給投資人帶來收益的。而在中國當前魚龍混雜的行業環境下,諾承投資認為,僅有前10%的基金管理人能為投資人帶來長期和穩定的股權投資收益。因此,在中國選擇PE基金管理人是一個更為突出和嚴肅的話題。
我們可以看出,從整體分布上,存在著大小年的特徵。如2004和2005年是PE基金投資的黃金年份。而在2009年開始投資的PE基金,整體低於行業的歷史平均水平,體現出在當年的基金業績存在著行業性的下行趨勢。
需要指出的是,由於PE基金存在著典型的J-Curve曲線特徵,即基金的收益率是在長時間生命周期中逐漸釋放和上升的。在Benchmark中的體現則是2004-2006年的基金業績基本已經完全釋放,但是最近幾年剛開始投資的基金,其業績尚處於J-Curve的下行階段,故幾年的統計數據低谷並不代表未來業績的走勢。更多信息建議您搜索「自選基」,希望可以幫到你

Ⅵ PE基金的發展趨勢走向如何

在未來十年後期,部分中國品牌的基金,VC/PE將走向國際市場。事實上,一些本土機構已經在嘗專試「往外走屬」。例如,目前深創投所投企業已有在德國證交所、韓國KOSDAQ和台灣實現IPO;2010年,達晨投資的武漢金凰珠寶在美國上市。同時,一些基金也已在嘗試到境外收購資產。
金融危機過後,不僅外資機構將繼續在境外募集資金,本土機構也會在境外募集新的基金;而且,本土PE將開始在海外投資,第三模式———「境內籌資,境外投資」有望出現。中國PE業將在更高層次更大范圍融入PE全球化的浪潮。 資料來源:中國市場調查研究中心

Ⅶ pe基金和私募基金的區別是什麼

私募基金與公募基金區別如下:

1、募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣內大社會容公眾,即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者,包括機構和個人。

2.募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區別。

3.信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低,具有較強的保密性。

4.投資限制不同。公募基金在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資限制完全由協議約定。

5.業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募基金來說,業績僅僅是排名時的榮譽,而對私募基金來說,業績則是報酬的基礎。

6.私募基金和公募基金除了一些基本的制度差別以外,在投資理念、機制、風險承擔上都有較大的差別。

Ⅷ PE及vc公募和私募基金中,PE和VC各代表什麼含義

VC 風險投資是英文venture capital的簡稱,PE 私募股權投資是英文Private Equity的簡稱、VC一般是指投資於早內期初創公司企業,容風險大時間周期長、但是以後成功了,回報比PE大、PE是指投資於快要或者將要上市的企業、一般周期是1-2年,有的3-5年或者更加長。回報率也大,但是沒有VC回報率達。他們都可以歸到私募類別、

閱讀全文

與pe基金收益率相關的資料

熱點內容
中國銀行貨幣收藏理財上下班時間 瀏覽:442
中國醫葯衛生事業發展基金會公司 瀏覽:520
公司分紅股票會漲嗎 瀏覽:778
基金定投的定投規模品種 瀏覽:950
跨地經營的金融公司管理制度 瀏覽:343
民生銀行理財產品屬於基金嗎 瀏覽:671
開間金融公司 瀏覽:482
基金從業資格科目一的章節 瀏覽:207
貨幣基金可以每日查看收益率 瀏覽:590
投資幾個基金合適 瀏覽:909
東莞市社會保險基金管理局地址 瀏覽:273
亞洲指數基金 瀏覽:80
金融公司貸款倒閉了怎麼辦 瀏覽:349
金融服務人員存在的問題 瀏覽:303
怎樣開展普惠金融服務 瀏覽:123
今天雞蛋期貨交易價格 瀏覽:751
汕頭本地證券 瀏覽:263
利市派股票代碼 瀏覽:104
科創板基金一周年收益 瀏覽:737
2016年指數型基金 瀏覽:119