Ⅰ 基金10年20倍收益,年化復合收益率是多少
(1+x)^10=20 -->x=34.928%,即年化收益抄率34.928%。
年化收益率僅是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計算的,是一種理論收益率,並不是真正的已取得的收益率。例如日利率是萬分之一,則年化收益率是3.65﹪(平年是365天)。
比如某銀行賣的一款理財產品,號稱91天的年化收益率為3.1%,那麼購買了10萬元,實際上能收到的利息是10萬*3.1%*91/365=772.88元,絕對不是3100元。另外還要注意,一般銀行的理財產品不像銀行定期那樣當天存款就當天計息,到期就返還本金及利息。理財產品都有認購期,清算期等等。這期間的本金是不計算利息或只計算活期利息的,比如某款理財產品的認購期有5天,到期日到還本清算期之間又是5天,那麼實際的資金佔用就是10天。實際的資金年化收益只有772.88*365/(101*10萬)=2.79%。絕對收益是772.88/10萬=0.7728%。
Ⅱ 每月拿出1000元進行基金定投。按照年復合收益率7%計算,19年後,預計可積累多少錢
基金定投收益計算器
計劃月定投金額:1000元
計劃投資年限: 19年
預期年收益率: 7%
計算結果內:
投資年限到期本容金收益和:479945.91
投資年限到期總收益:251945.91
資產增加率:110.5%
M=12a(1+x)[-1+(1+x)^n]/x
M:預期收益
a:每月定投金額
x:一年收益率
n:定投期數(公式中為n次方)
估計50到60萬吧!
Ⅲ 私募基金的復合策略有加杠桿嗎
隨著中國金融市場的快速發展和完善,近些年私募行業不斷壯大,從2003年的私募基金合法身份都未明確發展到今天,在備案制助推下私募基金迎來大擴容時代,截止2016年2月末,基金業協會已登記私募基金管理人近26000家,管理規模達5.5萬億。
私募行業蓬勃發展,朝陽永續有幸參與和見證這一盛事,自2006年舉辦中國私募基金風雲榜,至今已經成功舉辦十屆,成為國內陽光私募基金的孵化搖籃。見證著一批批行業中堅力量,我們發掘出了矽谷基金管理人—短線操作高手楊永興;見證了金中和投資、彤源投資、瑞天投資、展博投資、混沌道然等一批優秀的陽光私募投資顧問。見證了具有近20億管理規模的國富投資氣定神閑;見證了重陽投資久經市場錘煉的優秀投研團隊;見證了股災期間成功逃頂的澤泉投資。私募江湖,傳承有序,人才輩出。
私募行業欣欣向榮,私募產品的豐富多樣化,私募基金管理和評價也一直是專業基金研究者和投資者關注的熱點,但由於非公開渠道發行、信息披露相對不透明等因素制約,讓私募蒙上一層神秘面紗,使得投資者既好奇又敬而遠之。
備案制讓私募成為資管正規軍,但在此之前,一些第三方平台就開始為神秘的私募陽光化進程作出努力,比如朝陽永續,其私募資料庫最早的數據可追溯到2003年,嚴謹的數據處理、檢驗流程,成就了目前國內最全私募資料庫。現如今,憑借強大的技術支持,朝陽永續私募雲平台上眾多私募的業績記錄、歸因分析,可以幫助機構打造優秀產品孵化體制。
而專業獨特的私募評價體系成就朝陽永續有別於市場的評價優勢:以評價投資經理的風格歸因為邏輯,界定經理的風格,與可能存在的風險暴露點,這才是能真正體現投資實務中最具直接操作意義的所在。數據分析、處理的整個過程,均有雲計算來完成,有效規避了人為主觀因素的影響,確保數據及評價結果的客觀准確,流程快捷高效。
私募發展到現在投資的策略也呈現多樣化,並逐漸朝著海外對沖基金的方向發展。如今新產品的不斷涌現,投資風格多元化。朝陽永續基於對私募行業的跟蹤以及對管理人投資策略的研究,我們將目前私募行業各類型投資策略進行了系統梳理,私募證券投資基金可分為股票策略、事件驅動、管理期貨、套利策略、宏觀策略、債券基金、組合基金、多策略等九大類。
一、股票策略
股票策略以股票為主要投資標的,是目前國內陽光私募行業最主流的投資策略,約有近7成的私募基金採用該策略,該策略有股票多頭、股票多空、股票市場中性三種子策略。目前國內的私募基金運作最多的投資策略即為股票策略。
1、股票多頭策略
股票多頭策略是通過持有股票來實現盈利目標,基金經理對看好的股票選擇在低價時買進、高價時賣出,賺取中間的差額,而基金的業績則由所持有的股票組合決定;如果組合中所持股票均來自同一行業,那這就是業內常說的股票多頭策略中的股票行業策略了。
代表機構:和聚投資、展博投資、朱雀投資等
2、股票多空策略
股票多空策略也是目前對沖基金的主流策略,即在持有股票多頭的同時採用股票空頭進行風險對沖的策略,在資產配置中會同時包含多頭倉位和空頭倉位。在應用上,多空策略並不局限於股票市場,在利率市場、大宗商品市場、外匯市場、信用市場都有多空策略的用武之地,而且有眾多成功案例。就策略執行而言,多空策略除了投資於股票和期貨外,各類金融衍生品也是得力的工具。
代表機構:重陽投資、中睿合銀、睿策投資等
3、市場中性策略
市場中性策略是指同時構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險,在市場不論上漲或者下跌的環境下均能獲得穩定收益的一種投資策略。市場中性策略主要依據統計套利的量化分析。
代表機構:系數投資、金鍀資產、大岩資本等
二、事件驅動策略
事件驅動型的投資策略就是通過分析重大事件發生前後對投資標的影響不同而進行的套利。基金經理一般需要估算事件發生的概率及其對標的資產價格的影響,並提前介入等待事件的發生,然後擇機退出。該策略在我國目前有效性偏弱的A股市場中有一定的生存空間。
該策略目前有定向增發、並購重組、大宗交易等策略分類。
1.定向增發
私募基金將募集的資金專門投資於定向增發的股票。定向增發通常有良好的預期收益,一方面定增的行為對上市公司有股價利好,另一方面,定增由於拿到了「團購價格」,因此有折價的優勢。目前越來越多的機構加入了定增策略的產品線,如豐利財富、西域投資等均發行了定增策略的產品。
代表機構:財通基金、同安投資、通晟資產等
2.並購重組
該策略是通過押寶重組概念的股票,當公司宣布並購重組時對股價形成利好後獲利。私募行業內使用該策略最典型的機構就是由原公募一哥王亞偉操刀的千合資本。王亞偉從2012年底奔私以來喜拿重組股的風格依舊不變,其披露出的重倉股中總是不乏重組概念。
代表機構:千合資本
3.大宗交易
目前的大宗交易市場主要是套利交易,除少數機構投資者之間換倉外,大部分交易屬於套利交易。大宗交易套利基金就是通過大宗交易平台大量購買上市大小非股東,然後在集合競價的交易平台快速賣出,利用兩個交易平台成交差價獲取套利空間的基金。
代表機構:瑞安思考投資、世誠投資
三、管理期貨
這種策略以掛牌交易的各類金融期貨和商品期貨產品為投資對象,基金經理採用歷史數據建立程序交易模型來判斷買賣時機。比較常見的程序交易方法是跟隨大市的趨同交易,並設立止損點控制風險。管理期貨基金主要投資於與基礎資產相關性不高的衍生品,因此與基礎證券市場的相關性比較低,可以在幾乎所有道德組合配置計劃和對沖基金組合中提供分散性,這也是其最大的魅力所在。
管理期貨領域的策略可以分為趨勢策略、套利策略、復合策略3個大類。
代表機構:富善投資、千象資產、凱豐投資
四、套利策略
在對沖基金中,「套利」指對兩類相關資產同時進行買入、賣出的反向交易以獲取價差,在交易中一些風險因素被對沖掉,留下的風險因素則是基金超額收益的來源。優點是凈值波動小,不過當市場品種出現較大波動時套利基金容易虧損。
套利策略主要有可轉債套利、固定收益套利、ETF套利、股指期貨套利、復合套利等子分類。
目前ETF的套利空間已經非常小,採用ETF套利的基金已經非常少。可轉債套利策略是指基金管理人通過轉債與相關聯的基礎股票之間定價的無效率性進行的無風險獲利行為。固定收益套利策略常被形容成「壓路機前撿硬幣」。由於標的價格變動微小,該策略通常會運用高杠桿來提高收益率,以滿足對沖基金的絕對回報要求。
據朝陽永續私募數據顯示,目前機構有:申毅投資、盛冠達投資、艾方資產機構。
五、宏觀策略
這一策略主要是利用宏觀經濟的基本原理來識別金融資產價格的失衡錯配現象,再結合多空倉操作來達到獲利的目的,而為了增強收益通常也會選定時機進行一定的加杠桿操作。在使用的工具上,宏觀策略既可以是基礎資產,比如股票、債券,也可以相應的產生衍生工具,比如股指期貨、商品期貨,甚至期權、互換等等。宏觀策略不僅具有最為廣泛的投資范圍(各類資產),同時具有最為廣泛的投資工具(基礎資產和衍生工具),而且具有最為靈活的投資手段(做多和做空),可以說,宏觀策略最為靈活,但同時對基金經理的要求最高。
代表機構:泓湖投資、樂瑞資產、從容投資等
六、債券基金
債券基金主要是指專門投資於債券的基金,通過對債券進行組合投資,進而尋求穩定收益的策略。由於債券價格對利率變化較為敏感,基金經理需對債券組合的風險暴露進行調整,隨著國債期貨的推出,投資組合可結合國債期貨來減少凈值波動。固定收益基金通常收益空間較小,一般會配合結構化產品來擴大收益區間。
代表機構:鵬揚投資、合晟資產、耀之資產
七、組合基金
組合基金策略類似我們常說的「不要把雞蛋放在同一個籃子里」的投資理念,將資產配置的觀念應用於單一基金上,充分發揮組合基金的多元化效益,分散投資風險。組合基金最大的優勢是基金管理人可根據市況建立並調整投資組合,均衡各類策略和風格的管理人,使基金產品能更好地適應不同的市場環境。
常見的也是當前非常火爆的組合基金有FOF和MOM。FOF,也叫基金中的基金,組合基金間的配置通常是由專業機構進行篩選和合理組合來完成的,它可以同時涵蓋多隻不同策略的基金,業績相對更加平穩;MOM,也叫管理人的管理人基金,與FOF直接篩選基金不同的是MOM篩選的是投資管理人,通過篩選出多元投資風格的優秀投資管理人來構建投資管理人組合,然後將資金交給投資管理人組合進行投資。
Ⅳ 復合年化收益率一般是不是只在基金、股票中才存在
是的,基金,股票的收益經常是用復合年化利率計算的。
Ⅳ 私募基金投資策略都有哪些
私募基金策略的分類不僅是私募基金投研人員研究開始的第一步,也是私募基金投資者資產配置和風險評估的第一步。下面簡單介紹私募基金中的股票投資、管理期貨、相對價值、事件驅動、組合投資、債券投資、宏觀對沖、復合投資等策略。
私募策略架構圖
股票策略
股票策略是以投資股票類資產為主要收益來源,其投資標的為滬深上市公司股票,以及和股票相關的金融衍生工具(股指期貨、ETF期權等)。股票策略是目前國內陽光私募行業最主流的投資策略,約有80%以上的私募基金採用此策略,按照風險暴露的大小排序分別為股票多頭、股票多空、股票市場中性三種子策略。
股票多頭策略
股票多頭是指基金經理基於對某些股票看好從而在低價買進股票,待股票上漲至某一價位時賣出以獲取差額收益。該策略的投資盈利主要通過持有股票來實現,所持有股票組合的漲跌幅決定了基金的業績。其實質就是單純的股票的買賣操作,此策略具有高風險、高收益特徵。
股票多空策略
股票多空策略,簡單而言就是基於各種理論模型和經驗總結,在股票投資中配置不同比例的股票多頭和空頭(融券賣空股票、做空股指期貨或股票期權等),構建成符合自己預期收益和風險特徵的投資組合,並持續跟蹤和調整的投資策略。股票多空策略與股票多頭策略相比,共同點都是將資產主要投向於股票,核心都是選股。所不同的是,股票多頭只需要選出被低估的股票,而股票多空策略則同時還需要選出被高估的標的,同時採取做多和做空操作來對沖掉組合風險。此策略一般呈現中等收益、中等風險特徵。
股票市場中性策略
股票市場中性策略,指基金經理通過融券、股指期貨、期權等工具完全對沖掉股票組合的系統性風險,或是僅留有極小的風險敞口,以期望獲得超額收益。股票市場中性策略可以看做是股票多空策略中的一種特別的實施方式,市場中性策略要求投資組合的系統性風險近似為零,基金經理必須構建嚴謹的投資組合風險對沖模型進行估算,以保證其多頭頭寸和空頭頭寸的風險敞口相等。這類基金的收益主要來源於多頭與空頭頭寸漲跌幅的差額。此策略一般呈現低收益、低風險特徵。
管理期貨策略
管理期貨策略稱為商品交易顧問策略(Commodity Trading Advisors簡稱CTA),該策略主要投資:商品期貨、金融期貨、期權與衍生產品、外匯與貨幣。管理期貨策略區別於其他策略的關鍵在於期貨是杠桿交易,投資者可以成倍的放大收益(或虧損),並且賣空像做多一樣稀鬆平常(每一份期貨合約的背後都有一個多頭和空頭),投資者可以同時從上漲和下跌中獲利。該策略一般包含期貨趨勢策略、期貨套利策略、復合期貨策略三種子策略。
期貨趨勢策略期貨趨勢策略,指基金經理通過定性、定量等分析方法,跟蹤商品價格漲跌趨勢,通過做多、做空雙向手段博取收益。此類策略的一般呈現高收益、高風險的特徵
期貨套利策略
期貨套利策略,指基金經理通過定性、定量等分析方法利用相同期貨品種在不同市場、不同時點的不合理價差,或者相關期貨品種不同交易場所的不合理價差來獲利。具有對價差的深刻認識並能發現不合理的定價,是套利成功的關鍵,無論是從資本逐利還是從避險的角度來說,套利都是一種有效的交易模式。此類策略一般呈現低收益、低風險的特徵。
復合期貨策略
復合期貨策略,指基金經理通過多種分析方法和交易手段,獲取期貨市場漲跌收益。此類策略資金容量大,一般呈現中等收益、中等風險特徵。
相對價值策略
相對價值策略強調從資產價格的相對高低中獲利,既同時涉及兩個具有高度相關性的資產或者不同市場中的同一資產,當這兩個資產(市場)之間的價格差變得充分大時,買入價格低的資產,賣出價格高的資產,獲取兩者之間的價格差。簡單一點說,相對價值策略是一種無風險或者低風險套利。該策略一般包括ETF套利策略、可轉債套利策略和分級基金套利策略。此類策略普遍呈現較低收益、較低風險特徵。
ETF套利策略
ETF套利策略,由於ETF基金可以同時在一級、二級市場進行交易,當一級市場的ETF份額凈值和二級市場交易價格之間存在不合理價差時,就是交易機會的出現。一般有如下兩種交易方法:一是折價套利,當ETF二級市場價格小於凈值時,投資者便可以在二級市場買進ETF,然後在一級市場贖回ETF份額,再於二級市場賣掉ETF籃子中的股票,賺取之間的差價;二是溢價套利,與折價套利相反。
可轉債套利策略
可轉債套利是指通過轉債與相關聯的基礎股票之間定價的無效率性進行的無風險獲利行為。可轉債套利的主要原理:當可轉債的轉換平價與其標的股票價格產生相對折價時,兩者間就會產生套利空間,投資者可以通過將手中的轉債立即轉轉換成股票並賣出股票,或者投資者可以立即融券並賣出股票,然後再購買可轉債立即轉換成股票並償還先前的融券。
分級基金套利策略
分級基金又叫「結構型基金」,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。絕大多數的股票型分級基金分為三類份額:基礎份額、A類份額(獲取約定收益的穩健份額)、B類份額(具有杠桿功能的進取份額)。當基礎份額凈值大幅高於兩類子基金按初始比例得到的整體二級市場價格時,就產生了折價套利機會。投資者可通過在二級市場買入兩類子份額並申請將兩類子份額合並為場內基礎份額,進而在場內贖回基礎份額。當基礎份額凈值大幅低於兩類子份額按初始比例得到的整體二級市場價格時,就產生了溢價套利機會。投資者可通過在場內申購基礎份額,然後申請將基礎份額拆分為兩類子份額,進而在二級市場將兩類子份額賣出。
事件驅動策略
事件驅動型投資策略,就是通過分析重大事件發生前後對投資標的影響不同而進行的套利。基金經理一般需要估算事件發生的概率及其對標的資產價格的影響,並提前介入等待事件的發生,然後擇機退出。該策略主要包含定向增發和並購重組等策略。此類策略一般呈現高風險、高收益特徵。
定向增發策略
定向增發指將募集的資金專門投資於定向增發的股票,即主要投資於上市公司非公開發行的股票。定向增發通常有良好的預期收益:一方面,定向增發行為對上市公司的股價利好;另一方面,定向增發由於拿到了「團購價格」,因此有折價優勢。定向增發的基金通常需要較大的規模才能做到有效地分散風險,且會面臨募資周期與定增項目周期不匹配的情況。另外,由於定增投資者會有12個月的持股鎖定期,定增策略的基金相對於股票類的基金流動性較差。
並購重組策略
該策略是通過押寶重組概念的股票,當公司宣布並購重組時對股價形成利好後獲利。
組合策略
組合策略指將投資理財上的"資產配置"概念,應用於單一基金上,由基金經理人針對全球經濟和金融情勢的變化,決定在不同市場、不同投資工具的資產配置比重。 組合策略通常通過投資在於多種不同類型的專業基金如股票基金,債券基金、貨幣基金、甚至絕對回報基金作為資產配置的工具。投資"組合基金"能充分發揮多元化效益,將投資風險分散,而擁有一個完善的基金組合,所需的資本卻遠比自行建立投資組合為低。
FOF
FOF(Fund of Fund)是一種專門投資於其他投資基金的基金。FOF並不直接投資股票或債券,其投資范圍僅限於其他基金,通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產,它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。
MOM
MOM(Manager of Managers) 即管理人之管理人模式。是指一個基金產品,分為母基金和子基金兩種層面,母基金募資然後把資金分配給下層子基金管理人管理。當然母基金管理人不單單是做資金分配這樣一個工作,更多是多宏觀走勢產生一個判斷,做好一個資產配置的計劃,然後挑選各種投資風格底下最為優秀的子基金管理人,而且在資金分配完之後也可以調整資金分配、增減子基金管理人等等。FOF是直接投向現有的基金產品,MOM則是把資金交給幾位優秀的基金經理分倉管理,更具靈活性。
TOT
TOT(Trust of Trusts)是指投資於陽光私募證券投資信託計劃的信託產品,該產品可以幫助投資人選擇合適的陽光私募基金,構建投資組合,並適時調整,以求獲得中長期超額收益。
債券策略
債券策略是指專門投資於債券的策略,對債券進行組合投資,尋求較為穩定的收益。在國內,債券策略的投資對象主要是國債、金融債和企業債。通常,債券為投資人提供固定的回報和到期還本,因此債券基金具有收益穩定、風險較低的特徵。此外債券策略也可以有一小部分資金投資於股票市場(可轉債、打新股)以增強收益。
宏觀對沖策略
宏觀策略對沖基金是指充分利用宏觀經濟的基本原理來識別金融資產價格的失衡錯配現象,在世界范圍內,投資外匯、股票、債券、國債期貨、商品期貨、利率衍生品及期權等標的,操作上為多空倉結合,並在確定的時機使用一定的杠桿增強收益。宏觀策略的主要優勢是與股市、債市關聯度低,同時投資靈活,在股票市場低迷時也能創造收益。此類策略一般呈現較高風險、較高收益特徵。
復合策略
該策略通過將對沖基金的多種策略組合起來來運作對沖基金。每一種對沖基金的策略都有其優勢和劣勢的一面。通過對多種策略的組合,往往可以平滑單一策略的風險,使得業績表現趨向於穩定。此類策略一般呈現低風險、低收益特徵。
投資有風險,一路需謹慎!
攜手同行,共享未來~
Ⅵ 交易性金融資產的核算 會計分錄~
交易性金融資產的主要賬務處理:
①、取得交易性金融資產時,應當按照該金融資產取得時的公允價值作為其初始確認金額;取得交易性金融資產所支付價款中包含了已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息的,應當單獨確認為應收項目;取得交易性金融資產所發生的相關交易費用應當在發生時計入投資收益。
②、持有期間,收到買價中包含的股利/利息借:銀行存款,貸:應收股利/利息;確認持有期間享有的股利/利息,借記「應收股利/利息」,貸記 「投資收益」,同時,借記「銀行存款」,貸記「應收股利/利息」。票面利率與實際利率差異較大的,應採用實際利率計算確定債券利息收入。
③、資產負債表日如果交易性金融資產的公允價值大於賬面余額,借記「交易性金融資產——公允價值變動」,貸記「公允價值變動損益」;如果資產負債表日公允價值小於賬面余額,則做相反分錄。
④、出售交易性金融資產時,應當將該金融資產出售時的公允價值與其初始入賬金額之間的差額確認為投資收益,,借記「銀行存款」,貸記「交易性金融資產——成本」「交易性金融資產 ——公允價值變動」「投資收益」;同時按初始成本與賬面余額之間的差額確認投資收益/損失,借記或貸記「公允價值變動損益」,貸記或借記「投資收益」。
交易性金融資產的核算分為:
1、企業取得時:借:交易性金融資產-成本 應收股利/利息(宣告發放的股利) 投資收益(交易費用) 貸:銀行存款。
2、收到股利時:借:銀行存款 貸:應收利息(應收股利)
3、資產負債表日:
①、公允價值高於賬面余額時,按差額借:交易性金融資產-公允價值變動 。貸:公允價值變動損益。
②、公允價值低於賬面余額時,按差額借:公允價值變動損益。 貸:交易性金融資產-公允價值變動。
4、出售交易性金融資產
①、結轉成本借:銀行存款 貸:交易性金融資產-成本 投資收益(損失為紅字)
②、結轉公允價值變動借:公允價值變動損益(或紅字) 貸:交易性金融資產-公允價值變動(或紅字)股票和債券都屬於交易性金融資產,他們的核算都是一致的。只是利息涉及到兩個科目而已。那就是股票的利息計入「應收股利」,債券的利息計入「應收利息」。
(6)基金復合收益擴展閱讀
交易性金融資產的界定:
根據金融工具確認與計量會計准則的規定,金融資產或金融負債滿足下列條件之一的,應當劃分為交易性金融資產或金融負債:
(1)、取得該金融資產的目的,主要是為了近期內出售或回購。如購入的擬短期持有的股票,可作為交易性金融資產。
(2)、屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分,且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理。如基金公司購入的一批股票,目的是短期獲利,該組合股票應作為交易性金融資產。
(3)、屬於衍生工具。即一般情況下,購入的期貨等衍生工具,應作為交易性金融資產,因為衍生工具的目的就是為了交易。但是,被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外,因為它們不能隨時交易。
Ⅶ 投資基金公司裡面的年化收益率,復合年化收益率,年復合收益率的關系和區別,最好給我定義和計算公式~
A年化收益率是指投資期限為一年所獲的收益率。
實際獲得的收益計算公回式為
本金答×年化收益率×投資天數/365
投資人投入本金C於市場,經過時間T後其市值變為V,則該次投資中:
1、收益為:P=V-C
2、收益率為:K=P/C=(V-C)/C=V/C-1
3、年化收益率為:
⑴.Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1 或
⑵.Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1
B其中N=D/T表示投資人一年內重復投資的次數。D表示一年的有效投資時間,對銀行存款、票據、債券等D=360日,對於股票、期貨等市場D=250日,對於房地產和實業等D=365日。
4、在連續多期投資的情況下,
Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1
其中:
K=∏(Ki+1)-1,T=∑Ti
Ⅷ 普遍說基金定投很好,大家以為如何,3年一般年復合收益率一般多少
一般是0~稍高於銀行利率
定投不會讓你發財的,最多比銀行利息高點,但是要承受沒有利息的風險
Ⅸ 會計分錄
1、倉庫發出材料40000,用於生產A產品 21900元,B產品18100元
借:生產成本——直接材料——A產品 21 900
借:生產成本——直接材料——B產品 18 100
貸:原材料 40 000
2、倉庫發出輔助材料2000元,供車間使用。
借:製造費用 2 000
貸:原材料 2 000
3、以現金支付職工薪酬
借:應付職工薪酬
貸:庫存現金
貸:應交稅費——代扣代繳個人所得稅
4、按照員工工作部門,將應付職工薪酬在生產成本(直接工人的工資)、製造費用(車間管理人員的工資)和管理費用(管理科室人員的工資)和銷售費用(銷售部門人員的工資)之間分配:
借:生產成本——直接人工
借:製造費用
借:管理費用
借:銷售費用
貸:應付職工薪酬
5、會計分錄格式:
第一:應是先借後貸,借貸分行,借方在上,貸方在下;
第二:貸方記賬符號、賬戶、金額都要比借方退後一格,表明借方在左,貸方在右。
會計分錄的種類包括簡單分錄和復合分錄兩種,其中簡單分錄即一借一貸的分錄;復合分錄則是一借多貸分錄、多借一貸以及多借多貸分錄。
(9)基金復合收益擴展閱讀:
一、本科目核算企業根據有關規定應付給職工的各種薪酬。
二、本科目應當按照「工資,獎金,津貼,補貼」、「職工福利」、「社會保險費」、「住房公積金」、「工會經費」、「職工教育經費」、「解除職工勞動關系補償」、"非貨幣性福利"、"其它與獲得職工提供的服務相關的支出" 等應付職工薪酬項目進行明細核算。
賬務處理
企業按照有關規定向職工支付工資、獎金、津貼等,借記"應付職工薪酬",貸記「銀行存款」、「庫存現金」等科目。
企業從應付職工薪酬中扣還的各種款項(代墊的家屬葯費、個人所得稅等), 借記本科目,貸記「其他應收款」、「應交稅費——應交個人所得稅」等科目。
企業向職工支付職工福利費,借記本科目,貸記「銀行存款」、「庫存現金」科目。
企業支付工會經費和職工教育經費用於工會運作和職工培訓,借記本科目,貸記「銀行存款」等科目。
企業按照國家有關規定繳納社會保險費和住房公積金,借記本科目,貸記「銀行存款」科目。
企業因解除與職工的勞動關系向職工給予的補償,借記本科目,貸記「銀行存款」、「庫存現金」等科目。
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