分級基金隱含收益率

⑴ 分級基金A的隱含收益率計算公式是什麼

衡量基金收益率（fund yield rate）最重要的指標是基金投資收益率，即基金證券投資實內際收益與投資成本容的比率。投資收益率的值越高，則基金證券的收益能力越強。如果基金證券的購買與贖回要繳納手續費，則計算時應考慮手續費因素。

計算公式
收益=當日基金凈值×基金份額×（1-贖回費）-申購金額+現金分紅
收益率=收益/申購金額×100%

累計凈值
累計凈值不能准確反映基金的收益，因為基金分紅時可以選擇現金，也可以選擇分紅現金的自動再投入。如果選擇現金的，也可以選擇過幾天或者過幾個月手動再申購。累計凈值是一個簡單還原，如果不要求精確計算是可以用的指標。

⑵ 分級基金裡面的隱含收益率是什麼意思

A類份額約定收益是說明書上講的，會有一個基準，3--4%之間+1年定期存款利率。就得到了所謂5--8%之間的潛在收益率。只要B類不玩的過火，A類的收益是比較安全的。

⑶ 分級基金中A部分是不是價格越低，隱含收益率越高

隱含收益率是指，以現價買入A級並持有到到期，在不考慮不定期折算（上、下折）的情況下所獲得的年化收益率。

金融上遵循「投入=產出」的原則，A級的現價應該等於A級未來產生的預期現金流折算成當前現值的總和。

P_A類份額=∑▒〖CF〗_t/(1+r)^t

其中：

〖CF〗_t是t時點產生的現金，比如A級定期折算派息；

r即是折現率，也就是我們要求的隱含收益率。

對於非永續的A級，最後一期的CF為利息加本金，其餘都是年度所獲得的利息。我們可以通過帶入每一期的派息金額和派息時點精確計算隱含收益率。集思錄也是這樣做的。

對於永續的A級，此公式可以簡化為：

P_A級=(〖CF〗_(t_0 )+〖CF〗_(t_1 )/r)/(1+r)^(t_0 )

其中：

〖CF〗_(t_0 )是當期（下次定期折算）的派息金額（本期利率*計息天數/365）；

〖CF〗_(t_1 )為下期（今日後第二次定期折算）的派息金額（下期利率*1年）；

t_0為定期折算剩餘年限；

r為隱含收益率。

通過計算機迭代的方法可以求出較為精確的r。

公式如下：

隱含收益率=下期利率/((A級現價-(A級凈值-1)+定折剩餘年限*(下期利率-本期利率)))

所以同等利率的前提下，價格越低，隱含收益率越高，具體可以看分級樂，裡面已經給你算好了