期貨中月差套利怎麼做

1. 關於期貨 跨月套利問題

1.你做的是跨期套利。只有當價差擴大時，你這么做才能獲利。
2.這一秒買（賣），下一秒就能賣（買）來對沖合約。

2. 期貨套利的具體操作

套利，打個比方，今天2010.3.24

cf1009午盤收盤價格是17170，而cf1103午盤收盤價是16770，差價達到400，我們可以判斷內往後行情必定縮短容差價，所以可以採用做空CF1009，做多CF1103

所以不必管這兩個合約處於上升還是下跌趨勢，只要價格能縮小，你就能盈利

不過盤面看來，1009明顯弱於1103，所以大可放心套利

至於現貨來說，期貨是預期價格而不是現在的價格，所以以後價格怎樣也很難說，現貨的價格參考價值不大，研究現貨價格相當於研究以前的K線走勢

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3. 什麼是期貨跨月套利

跨月套利又稱「跨交割月份套利」或「月份間套利」。是指交易者在同回一市場利用同答一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。
這是最為常用的一種套利形式。其具體操作方法是：在同一交易所內買進某一交割月份的一種期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同種期貨合約，等到其價差出現向有利可圖的方向擴大或縮小時，再對沖了結手中持有的合約頭寸，平倉獲利。
比如：如果注意到5月份的大豆和7月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，你可以買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過後，當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。
跨月套利具體而言，又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。

4. 期貨中很多人在講做套利，請問做套利是什麼意思怎麼做

套利交易：即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。

套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：

1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。

2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。

2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）

3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。

套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越
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5. 期貨中套利需要注意什麼

1、下單報價時明確指出價格差
2、套利時堅持同進同出
3、不能因為低風險和低額保證金而做超額套利
4、不要在陌生的市場上做套利交易
5、不要用套利來保護已虧損的單盤交易
6、注意套利的傭金支出

6. 期貨套利是怎麼做的

四、思考與探討

（一）「雙跨」套利是期貨交易發展的必然趨勢
近年來，國內期貨品種不斷增加，且呈現進一步發展的趨勢。在上市品種不斷增多的條件下，商品間的套利交易成為可能。我們的任務就是要充分研究、揭示和利用商品間價格關系，把商品間套利的有利因素運用好。從交易所層面看，要積極制定和推出各種期貨商品間的套利制度，包括套利保證金信用比例和套利系數等。套利者在牟利的同時，無意識地為期貨價格趨於正常化做出努力，交易所在控制風險的前提下，提供套利信用和優惠不僅是合情合理的，而且是明智的。棉麥套利研究思路不僅局限於棉麥品種，旨在打開「雙跨」套利的「潘多拉盒子」，使之產生「多米諾效應」，把套利交易擴展到金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間。例如，銅和鋁套利，豆和粕套利，強麥和硬麥套利等。當前，跨商品套利交易機會不斷出現，問題是我們要借鑒國際期貨市場發展經驗，盡快研究和制定交易所套利保證金制度。
（二）「雙跨」套利是商品期貨走向聯合發展的紐帶
在金融期貨即將上市背景下，商品期貨急需在有限的時間內，尋找創新發展出路。國際期貨市場發展規律以及國內期貨業發展經驗表明，商品期貨只有加快發展步伐，填充行業發展欠缺的空白，才能在整體上形成「鐵板」一塊，提升聯合抗衡外界競爭壓力的能力。當前，我國期貨業正在開辟品種創新道路，而制度創新和機制創新將成為未來兩年商品期貨業的「雙刃劍」。棉麥套利將為「雙跨」套利奠定基礎，跨交易所聯合結算、跨交易所綜合收取保證金體系以及跨交易所聯網交易系統將接踵而至。
（三）「雙跨」套利將促進期貨業向國際慣例靠攏
在2006年期貨交易額超過20萬億、創歷史新高的背景下，「雙跨」套利交易的提出將引發期貨界同仁對國際慣例更多深思。例如，按照國際慣例，90%的上市合約都是失敗的。而在我國，似乎多數上市合約都是活躍的，至少活躍比例很高。又如，國際上從上個世紀開始的交易所聯合趨勢如火如荼。最近，CBOT和CME兩艘巨型「航母」也在意外之中強強聯合。而國內期貨交易所的進一步聯合似乎遙遙無期。再如，美國常常在具有壟斷性質的證券期貨業內營造競爭環境，出台品種競爭政策，使6家股票交易所交易同種股票相互競爭，3家商品期貨交易所對同品種期貨交易相互競爭，而國內期貨業壟斷經營模式的弊端日益顯露。第四，按照國際慣例，期貨合約條款設計應按照不同商品品種特性確定，保證金和漲跌停板各不相同。而我國交易所的價幅限制幾近雷同，且經常認為停板越小，風險越小。第五，國際上計算交易量和空盤量都是單邊計算，惟獨我國採用雙邊計算，為的是一些交易數據看上去與國際發達交易所差距不大。諸如此類，不勝枚舉。
（四）「雙跨」套利最直接的效應是提高商品期貨市場運行質量
總體來看，CBOT和NYBOT是全球最大的小麥和棉花期貨市場，ZCE位居第二。與CBOT和NYBOT 相比，ZCE小麥和棉花市場不僅是一個有待進一步完善的市場，而且也是一個發展潛力巨大的市場。NYBOT棉花市場的交易穩定性（表現在交易量和空盤量上）很高，ZCE需要進一步提高棉花市場內在運行質量，尤其是在擴大交易量、提高流動性基礎上，進一步提高ZCE棉花期、現貨價格的相關程度，充分發揮棉花市場的套期保值和價格發現功能。
（五）「雙跨」套利是對上市產品開發理念的更新和提升
當前，上市產品開發理念可以概括為傳統理念和現代理念。傳統理念的上市產品開發模式基於成熟產品的現貨市場調研開發，生成標准化期貨合約，進行期貨交易。而現代理念的上市產品開發模式是基於未成熟產品的現貨市場培育開發，逐步過渡成標准化期貨合約，進行期貨交易。可以概括為：模式①，傳統理念：產品股—有市場—調研—開發；模式②，現代理念：概念股—無市場—培育—開發。在理念上，前者「以現有產品為對象」、「盯住眼前」、「坐享其成」，而後者「以未來概念為對象」、「放眼未來」、「無中生有」。在方法上，前者「以市場調研為主」、「科技含量低，開發難度小」，而後者「以市場培育為主」、「科技含量高，開發難度大」。例如，國際上新興起的天氣期貨、「綠色」期貨以及水權市場開發都是典型案例。「雙跨」套利在市場與品種間尋找合約開發機遇，提出價差交易標准化理念，生成棉麥期貨衍生交易，是對上市產品開發理念的補充和提升。
（六）「雙跨」套利與把商品期貨做強、做大密切相關
研究表明，商品期貨大有發展潛力。CBOT小麥期貨交易已有150多年歷史，交易量和空盤量很大，交易、交割、結算運行穩定，使我們意識到國內商品期貨市場的巨大發展潛力。小麥和棉花等基礎農產品是交易所需要下大工夫做大做強的品種，尤其是對地處中原、承東啟西、輻射南北的ZCE來說，基礎農產品期貨品種的發展與完善更具有重要意義。如果說未來97%的期貨交易將是金融期貨的話，那麼，商品期貨還有97%的潛力等待挖掘開發。因此，在金融期貨成為熱點的背景下，發展商品期貨交易更是大有作為。搞商品期貨不僅要放眼未來，還要「備戰、備荒、為人民」。「備戰」，就是要把商品期貨連成「鐵板」一塊，做強、做大。「備荒」，就是要培育和儲備上市商品和專業人才。「為人民」，就是要讓各種基礎商品期貨切切實實地為國民經濟發展服務。

注釋：
17.當前交割月份為2個最近交割月份中的第1個交割月份。
18.同上。
19.商品期貨套利交易的國際借鑒，徐毅、唐衍偉、馬衛鋒、劉春彥，2006年5月10日。
20.1980-2000年棉花與小麥比價系數見附表。
21.+為買進，或盈利，-為賣出，或虧損。系數盈虧為按照CF/WS（系數）為 10計算得出的盈虧結果。

7. 在期貨交易中 什麼叫做跨期套利 應該怎樣操作啊

跨期套利：就是同時買入或賣出同種類期貨合約，數量相同，方向相反，但交割月份不同的合約。即你買入N手3月份銅期貨合約，需要同時賣出N手5月（不同的交割月）的銅期貨合約。
套利操作要點：
第一點：開倉與平倉的兩個合約一定要同時進行，這是要點。
第二點：套利不是以開倉與平倉的絕對價格來計算盈虧的，而是以開倉時的價差與平倉的價差來計算的。
價差是指開倉或平倉時同時買入與賣出之間的價格差。
舉例：
開倉時：3月銅50000元/手，5月銅的53000元/手，這時我們買入3月銅，賣出5月銅，兩者價差為3000元；
平倉時：
A.假如平倉時價格同時上漲，3月銅為55000元/手，5月銅為56000元/手，價差為1000元，那麼我們獲利就是2000*N手。
B.假如平倉時價格同時下跌，3月銅為48000元/手，5月銅為50000元/手，價差為2000，那麼我們獲利就是1000*N手。
上面的情況屬於賣出套利，即價差縮小，不管上漲或下跌都會盈利；如果是買入套利，只要價差擴大，不管價格上漲或下跌都會盈利，這段話就是套利操作的重點，只要記住就OK！
至於買入套利和賣出套利的區分則以價格較高的合約進行區分就行，買入價格較高合約的為買入套利，賣出價格較高合約的為賣出套利。
套利是在兩個合約之間的價差處於不合理狀態下進行的，可以通過以往的合約之間價差進行對比，但要考慮持倉費等其他變動因素！風險較小，但理論上風險小，實踐上還是有風險的，入市須謹慎。

8. 關於期貨跨月套利的疑問

你的想法完全正確，你可以「把我買的近月貨物好好保存到遠月成交了回」
但是如果你真要交割答買近月貨物時需要動用的資金就不是原來那麼點保證金了，按照一般杠桿比例如果是10%的話，就要動用十倍的資金買下現貨。這樣資金到哪裡去借？即使能借到其借貸成本是很大的，而且除了借貸成本外，如果是商品期貨還有很多費用，如運輸費等等，這樣的機會成本可能遠高於你到期獲得的收益，因此在期貨市場做套利的人幾乎沒有人願意去做實物交割。

9. 商品期貨價差套利 給舉個例子解釋下 形象點的小弟才能理解

套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合回約上進行交易方向相答反的交易，以期價發生有利變化而獲利的交易行為。

如果利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現套利（Arbitrage）。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易（Spread）。

(9)期貨中月差套利怎麼做擴展閱讀

利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。

交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。

10. 期貨交易如何做套利交易

要知道
套利本質是獲得相關合約的價差、比價的縮小或者擴大帶來的風險收益。
可以在期貨和現貨之間進行套利；
也可以在不同月份、不同品種、不同市場間的價差進行套利。
套利也投機的一種，比純粹投機更要專業一點