一級證券商

㈠ 什麼是證券一級市場和二級市場啊有什麼區別么

一級市場，也稱發行市場或初級市場，是資本需求者將證券首次出售給公眾時形成的市場。它是新證券和票據等金融工具的買賣市場。

二級市場是指在證券發行後各種證券在不同的投資者之間買賣流通所形成的市場，又稱流通市場或次級市場。比如上海證券交易所和深圳證券交易所就屬於二級市場。在二級市場上銷售證券的收入屬於出售證券的投資者，而不屬於發行該證券的公司。

區別：

1、類型不同

一級市場該市場的主要經營者是投資銀行、經紀人和證券自營商(在我國這三種業務統一於證券公司)。

在二級市場上銷售證券的收入屬於出售證券的投資者，而不屬於發行該證券的公司。

2、獲利方式不同

一級市場它們承擔政府、公司新發行的證券以及承購或分銷股票。投資銀行通常採用承購包銷的方式承銷證券，承銷期結束後剩餘發行人可以獲得預定的全部資金。

二級市場是一個資本市場，使已公開發行或私下發行的金融證券買賣交易得以進行。換句話說，二級市場是任何舊金融商品的交易市場，可為金融商品的最初投資者提供資金的流動性。這里金融商品可以是股票、債券、抵押、人壽保險等。

3、特點不同

一級市場主要特點是發行市場是一個抽象市場，其買賣活動並非局限在一個固定的場所。發行是一次性的行為，其價格由發行公司決定，並經過有關部門核准。投資人以同一價格購買股票。

二級市場的證券交易場所以證券投資者為主要參與者，它主要是證券持有人以及准備購買證券的貨幣持有人。此外，證券發行人和證券中介機構也是證券交易市場的參與者，但其職責在於輔助投資者進行和完成交易，而不是證券交易活動的獨立參加者。

㈡ 什麼是一級市場和二級市場

一級市場：首次發行
一級市場用於政府或公司首次發售證券。公司在發售債券和服票時與兩種類型的一級市場：公開發行和私下募集
大部分公開發行的債券和股票由投資銀行集團承銷進入市場的，承銷集團從公司購買新發行的證券到自己的賬戶，然後以較高朗價格售出。公開發行債權和股票必須在「證券和交易委員會」注冊登記；注冊登記要求公司在注冊登記書中公開其所有重要的信息。
法律、會汁和共他注冊登記淮備的費用較高，不可忽略不汁。在某種程度上．為避免這些費用．可採用思慕。即在私下談判的將債券和股票銷售給一些大型金融機構。私募不需要在證券和交易委員會注冊登記

二級市場
在債券和股票首次發售後，它們就可以在二級市場交易，二級市場也可以分為兩種類型；
拍賣市場和經紀人市場：
大部分美國大型公司的股票在拍賣市場上交易，如紐約證券交易所、美國證券交易所)以及一些地區交易所。其中紐約證券交易所是員重要的拍賣巾場，它在美國所有的拍賣市場中佔有85％的份額與股票交易相比，債券交易在拍賣巾場中微不足道；大部分債券在經紀人心場上交易，很多債券經紀人之間通過通汛設備進行文流．如電傳、計算機和電話，如果投資者要買賣債券．就與經紀人聯系和商淡交易。某些股票也在經紀人命場上交易，這類市場又稱「櫃台交易市場」。

㈢ 等級最高的券商是什麼級的券商中國有哪些這一級別的券商

等級最高的券商是AA級的券商。我國目前總共合規的券商總計106家，其中有20家進入回了答2015年度的AA級券商行列。
中國有AA級這一級別的券商券商包括：北京高華、華西證券、東方證券、申銀萬國、廣發證券、西南證券、國金證券、興業證券、國開證券、銀河證券、國泰君安、招商證券、國信證券、中金公司、海通證券、中投證券、華福證券、中信建投、華泰證券、中信證券。其中多家公司都是首次登上AA評級榜單。值得關注的是，仍無券商獲評AAA級這一最高級別，也沒有券商被評為D類或E類公司。

㈣ 什麼是證券一級市場和二級市場

證券一級市場指的是股票發行市場是指發生股票從規劃到銷售的全過程。證券二級市場是指已發行的證券轉讓、買賣的場所。

證券一級市場為資本市場的一部分，它專門處理新證券的發行。公司政府和公共部門通過發行新的股票和債券來匯集資金。典型的做法是向證券商的辛迪加（企業聯合組織，syndicate）或證券包銷商（保證購買全部發行的股票或公債的人）發售。

二級市場由兩個部分構成：一是交易所市場，二是場外市場。交易所市場是高度組織化的市場，是證券買賣流通的中心。

它有固定的交易場所和嚴格的交易時間，投資者又能進入場內直接買賣；參加交易的都是具有一定資格的會員證券公司，證券公司接受和辦理那些符合標准、允許上市的證券的買賣。

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一、股票一級市場的特點

發行市場的特點，一是無固定場所，可以在投資銀行、信託投資公司和證券公司等處發生，也可以在市場上公開出售新股票；二是沒有統一的發生時間，由股票發行者根據自己的需要和市場行情走向自行決定何時發行。

二、股票一級市場的構成

發生市場由三個主體因素相互連結而組成。這三者就是股票發行者、股票承銷商和股票投資者。發行者的股票發行規模和投資者的實際投資能力，決定著發行市場的股票容量和發達程度。

同時，為了確保發生事務的順利進行，使發生者和投資者都能順暢地實現自己的目的，承購和包銷股票的中介發行市場，代發行者發行股票，並向發行者收取手續費用。

㈤ 證券交易中「一級交易商」指的是什麼

申請成為一級交易商須具備下列條件：
一、經中國人民銀行批准設立，具有獨立法人資格的商業銀行、證券公司和信託投資公司；
二、遵守國家有關經濟、金融法律、法規和中國人民銀行制定的有關資產負債比例管理的規定；
三、城市合作銀行、證券公司和信託投資公司的注冊資本金不低於人民幣2億元（包括經折算的外匯資本金）；
四、證券公司和信託投資公司的債券交易量應佔有相當的市場份額，具有較大規模的代理業務及合格的業務人員，經營資產質量較好，盈利能力較強，內部管理機制健全；
五、有能力並願意履行本規定第四章所列的各項義務；
六、中國人民銀行規定的其他條件。

一級交易商的權利：
一、同中國人民銀行直接進行債券交易；
二、優先獲取中國人民銀行發布的公開市場業務信息，以及獲取操作室提供的有關資料；
三、享有中國人民銀行和有關債券登記結算機構在帳戶開立、資金清算、債券託管結算及技術支持等方面提供的便利服務；
四、參加中國人民銀行定期召開的一級交易商聯席會議和交流研討、人員培訓等活動；
五、參與討論中國人民銀行公開市場業務相關規章制度；
六、可按中國人民銀行的有關規定，相互進行政策性金融債和中央銀行融資券交易；
七、依法享有的其他權利。

一級交易商的義務：
一、踴躍參加債券交易，在操作室規定的交易日不參加交易或不進行投標、報價的，應及時向操作室說明原因及有關背景；
二、在宏觀調控特殊需要時，完成中國人民銀行指定的交易任務，及時傳導貨幣政策意圖。中國人民銀行在下達指定交易任務的同時，應適當兼顧一級交易商的利益；
三、與中國人民銀行進行誠實的債券交易，提供合理的市場報價；
四、提供資金頭寸、債券持有情況、債券二級市場交易情況及其他有關資料等數據；
五、定期向操作室提供市場信息及市場分析資料，對重大突發事件及時報告；
六、嚴格履行公開市場業務有關管理規定的其他義務。

㈥ 證券公司的一級營業部和二級營業部是什麼意思呢

二級營業部是輕型營業部 員工少 業務簡單

㈦ 公司股票在一級市場是賣給了證券公司嗎

公司股來票在一級市自場相當於是賣給了投資銀行。

一級市場並不為公眾所熟知，因為將證券銷售給最初購買者的過程並不是公開進行的。投資銀行（investment bank）是一級市場上協助證券首次售出的重要金融機構。投資銀行的做法是承銷（underwriting）證券，即它們確保公司證券能夠按照某一價格銷售出去，之後再向公眾推銷這些證券。

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一級市場和二級市場的關系：

二級市場與初級市場關系密切，既相互依存，又相互制約。初級市場所提供的證券及其發行的種類，數量與方式決定著二級市場上流通證券的規模、結構與速度，而二級市場作為證券買賣的場所，對初級市場起著積極的推動作用。

組織完善、經營有方、服務良好的二級市場將初級市場上所發行的證券快速有效地分配與轉讓，使其流通到其它更需要、更適當的投資者手中，並為證券的變現提供現實的可能。此外，二級市場上的證券供求狀況與價格水平等都將有力地影響著初級市場上證券的發行。

因此，沒有二級市場，證券發行不可能順利進行，初級市場也難以為繼，擴大發行則更不可能。

參考資料來源：網路——一級市場

參考資料來源：網路——投資銀行

㈧ 一級市場的證券市場

證券發行市場是發行人向投資者出售證券的市場。證券發行市場通常無固定場所,是一個無形的市場。證券發行市場的作用主要表現在以下三個方面:
1.為資金需求者提供籌措資金的渠道。證券發行市場擁有大量的運行成熟的證券商品供發行者選擇,發行者可以參照各類證券的期限、收益水平、參與權、流通性、風險度、發行成本等不同特點,根據自己的需要和可能選擇擬發行證券的種類,並根據當時市場的供求關系和價格水平確定證券發行的數量和價格(收益率)。發行市場上還有眾多的為發行者服務的中介機構,他們可以接受發行者的委託,利用自己的信譽、資金、人才、技術和網點等資源向公眾推銷證券,有助於發行者及時籌措到所需資金。大的發行市場還可以突破地區限制,為發行者擴大籌資范圍和對象,在境內或境外面向各類投資者發行證券、籌措資金,並通過市場競爭逐步使籌資成本合理化。
2.為資金供應者提供投資的機會,實現儲蓄向投資轉化。政府、企業和個人在經濟活動中可能出現暫時閑置的貨幣資金,證券發行市場提供了多種多樣的投資機會,實現社會儲蓄向投資轉化。儲蓄轉化為投資是社會再生產順利進行的必要條件。
3.形成資金流動的收益導向機制,促進資源配置的不斷優化。在現代經濟活動中,生產要素都跟隨資金流動,只有實現了貨幣資金的優化配置,才有可能實現社會資源的優化配置。證券發行市場通過市場機制選擇發行證券的主體,產業前景好、經營業績優良和具有發展潛力的企業更容易從證券市場籌集所需要的資金,從而使資金流入最能產生效益的行業和企業,達到促使資源優化配置的目的。
證券發行分類
按發行對象不同和有無中介機構介入是證券發行最基本的、共有的分類方法,也是發行主體選擇證券發行方式時首先要考慮的問題。 (1)公募發行,又被稱為「公開發行」,是發行人向不特定的社會公眾投資者發售證券的發行。在公募發行方式下,任何合法的投資者都可以認購擬發行的證券。採用公募發行的有利之處在於以眾多投資者為發行對象,證券發行的數量多,籌集資金的潛力大;投資者范圍大,可避免發行的證券過於集中或被少數人操縱;公募發行可增強證券的流動性,有利於提高發行人的社會信譽。但公募發行的發行條件比較嚴格,發行程序比較復雜,登記核準的時間較長,發行費用較高。公募發行是證券發行中最常見、最基本的發行方式,適合於證券發行數量多、籌資額大、准備申請證券上市的發行人。
(2)私募發行,又被稱為「不公開發行」或「私下發行」、「內部發行」,是指以特定投資者對投資對象的發行。私募發行的對象有兩類,一類是公司的老股東或發行人的員工,另一類是投資基金、社會保險基金、保險公司、商業銀行等金融機構以及與發行人有密切往來關系的企業等機構投資者。私募發行有確定的投資者,發行手續簡單,可以節省發行時間和發行費用,但投資者數量有限,證券流通性較差,不利於提高發行人的社會信譽。 (1)直接發行,即發行人直接向投資者推銷、出售證券的發行。這種發行方式可以節省向發行中介機構繳納的手續費,降低發行成本。但如果發行額較大,由於缺乏專業人才和發行網點,發行者自身要擔負較大的發行風險。這種方式只適用於有既定發行對象或發行人知名度高、發行數量少、風險低的證券。
(2)間接發行,是由發行公司委託證券公司等證券中介機構代理出售證券的發行。對發行人來說,採用間接發行可在較短時期內籌集到所需資金,發行風險較小;但需支付一定的手續費,發行成本較高。一般情況下,間接發行是基本的、常見的方式,特別是公募發行,大多採用間接發行;而私募發行則以直接發行為主。