證券的期望收益率

1. 證券A、B期望收益率分別是6%，12%，貝塔系數分別是0.5和1.5，證券C的貝塔系數是2， 求證券C的期望收益率

實際上這抄道題考的是這一個襲公式：期望收益率=無風險收益率+貝塔系數*(風險收益率-無風險收益率)
實際上你把證券B減去證券A就能得到貝塔系數為1時，風險收益率與無風險收益率的差值。
由於證券C比證券B多出0.5倍貝塔系數乘以(風險收益率與無風險收益率的差值)，
故此證券C的期望收益率=證券B期望收益率+(證券C貝塔系數-證券B貝塔系數)*(證券B期望收益率-證券A期望收益率)/(證券B貝塔系數-證券A貝塔系數)=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%

2. 有分求助！關於證券投資組合期望收益率和無風險利率的計算

資本資產定價襲模型公式為 證券收益率=無風險收益率+貝塔值*（市場收益率—無風險收益率）
根據此公式，聯立方程組

25%=無風險收益率+1.5*（市場收益率—無風險收益率）
15%=無風險收益率+0.9*（市場收益率—無風險收益率）

解得：市場收益率=1/6
無風險收益率=0

3. 如何計算證券組合的期望收益率

投資組合的結果用收益率來衡量。
收益率等於收入減支出除以支出乘100%

4. 設r1和r2是兩證券的期望收益率…求也它們的有效前沿

我已經點了同問了。。。。

5. 給定市場組合的期望收益率為10%，無風險收益率為6%，證券A的貝塔系數為0.85，證券B的貝塔系數為1.20

證券市場線方程為E(r)=6%+β*(10%-6%)
即E(r)=0.06+0.04β

A的均衡期望收益版率權=6%+0.85*(10%-6%)=9.4%
B的均衡期望收益率=6%+1.2*(10%-6%)=10.8%

圖自己畫

6. 知道A, B兩只股票的期望收益率分別是13%和18%，貝塔值分別為0.8和1.2

設市場收益率為RM，無風險收益率為RF，則

13=RF+0.8*（RM-RF）

18=RF+1.2*（RM-RF）

解二元一次方程組，得

RM=15.5

RF=3

同期，無風險利率為3%，市場組合收益率為15.5%

例如：

期望收益率=無風險收益率+貝塔系數*(風險收益率-無風險收益率)

實際上把證券B減去證券A就能得到貝塔系數為1時，風險收益率與無風險收益率的差值。由於證券C比證券B多出0.5倍貝塔系數乘以(風險收益率與無風險收益率的差值)

故此證券C的期望收益率=證券B期望收益率+(證券C貝塔系數-證券B貝塔系數)*(證券B期望收益率-證券A期望收益率)/(證券B貝塔系數-證券A貝塔系數)=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%

(6)證券的期望收益率擴展閱讀：

市場收益率的變化決定著債券的發行價格。票面利率是發行之前確定的。而資金市場的利率是不斷變化的，市場收益率也隨之變化。從而使事先確定的票面利率與債券發行時的市場收益率發生差異，若仍按票面值發行債券就會使投資者得到的實際收益率與市場收益率不相等相差太多。

因此，需要調整債券發行價格。以使投資者得到的實際收益率與市場收益率相等或略高，當市場收益率高於票面的利率時，債券應以低於票面的價格發行；當市場收益率低於票面利率時，債券應以高於票面值的價格發行。

7. 假設市場組合由兩個證券組成，它們的期望收益率分別為8％和13％，標准差分別為12％和20％

市場組合期望收益率為：11%，標准差為：14.20%
w*0.05+（1-w）*0.11
=
0.1
所以w=1/6
標准差：sqrt(（1-w）^2*(14.2)^2)=11.8%

8. 證券投資的期望收益率怎麼計算

1、不貼現法:
收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)÷證券買入價
2、貼現法內:
收益率=(持收期間股息紅容利收入+證券賣出價-證券買入價)×以必要報酬率計算的復利現值系數)÷證券買入價
以上方法均考慮為一次分紅
開盤價、收盤價、成交金額、持有數量、公允價值這類數據是無法算出收益的。

9. 無風險利率0.07，市場組合的期望收益率為0.15，證券X的期望收益率為0.12 值為1.3，你應該（）

0.12應該是預計收益率。期望收益率=0.07+1.3*(0.15-0.07）=0.174大於預計收益率為0.12，因此應該要賣出X，因為它的版市場價格被高權估了。期望收益率是在不確定的條件下，預測的某資產未來可實現的收益率。對於無風險收益率，一般是以政府短期債券的年利率為基礎的。

(9)證券的期望收益率擴展閱讀：

整個投資組合的β值是投資組合中各資產β值的加權平均數，在不存在套利的情況下，資產收益率。

對於多要素的情況：

E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]

其中，E(Ri): 要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。

首先確定一個可接受的收益率，即風險溢酬。風險溢酬衡量了一個投資者將其資產從無風險投資轉移到一個平均的風險投資時所需要的額外收益。風險溢酬是你投資組合的預期收益率減去無風險投資的收益率的差額。這個數字一般情況下要大於1才有意義，否則說明你的投資組合選擇是有問題的。

風險越高，所期望的風險溢酬就應該越大。

風險收益性

在美國等發達市場，有完善的股票市場作為參考依據。就我國的情況，從股票市場尚難得出一個合適的結論，結合國民生產總值的增長率來估計風險溢酬未嘗不是一個好的選擇。

10. 證券組合的期望收益率需要怎麼計算公式是什麼

投資組合的結果用收益率來衡量。
收益率等於收入減支出除以支出乘100%