期貨比價

『壹』 現在什麼期貨比較好

期貨市場的種類劃分
大體上來劃分，我們可以把期貨市場中的種類分為商品期貨和金融期貨兩種。而商品期貨一般包含了農產品期貨、能源期貨、金屬期貨這類，其中剛剛說的三種商品期貨屬於比較大的類別;金融期貨則有股指期貨、外匯期貨、利率期貨等等，股指期貨是我們平時接觸最多的，接下來詳細解釋下這些種類。
農產品期貨。隨著我國農業產業化經營的推進和發展，以及現代農業觀念的深入和普及，我國已經有不少農產品已經實行了期貨交易，如黑龍江省的大豆交易市場;天津市的紅小豆交易市場等等，農產品期貨可交易的商品有大豆、玉米、小麥、咖啡、橡膠等等。
金屬期貨。金屬是當今世界期貨市場中比較成熟的期貨品種之一。目前，世界上的金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業交易所和東京工業品交易所。金屬期貨可以交易的品種有黃金、白銀、銅、鋁、鐵、鋅等等。
能源期貨。能源期貨是商品期貨中相當重要的一環，不下於現貨市場的影響力。目前較重要的商品有輕原油、重原油以及燃油;新興品種包括氣溫、二氧化碳排放配額。
外匯期貨。外匯期貨交易是指在約定的日期，按照已經確定的匯率，用美元買賣一定數量的另一種貨幣。外匯期貨買賣與合約現貨買賣有共同點亦有不同點。合約現貨外匯的買賣是通過銀行或外匯交易公司來進行的，外匯期貨的買賣是在專門的期貨市場進行的。外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國法郎、荷蘭盾等。
利率期貨。利率期貨最早是由芝加哥交易所推出的，是指以債券類證券為標的物的期貨合約, 它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多，分類方法也有多種。通常，按照合約標的的期限， 利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。

『貳』 期貨價格低於現貨價格關系對比有什麼

從理論上講，現貨期貨價格比較的數量關系應表示為：期貨價格=現貨價格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求關系條件下，廠商持有某種商品所付出的倉儲費、利息等費用。

期貨價格是影響現貨價格形成的一個重要因素。期貨市場形成後，由於期貨價格的真實性、爭議性、預見性等特點，期貨價格便成為這種商品在世界范圍內的權威價格。商品生產經營者在其生產、交易活動中，將此價格作為參考價格或商品的基準價格。

(2)期貨比價擴展閱讀

兩者相互作用、相互影響的路徑有兩點：一是通過套期保值直接傳遞作用和影響作用，二是通過期貨投機者間接傳遞作用。但對期貨價格起決定作用的是後者，而對現貨價格起重要作用的是前者，由現貨市場的套期保值主體和期貨投機者在期貨市場上的支配地位所決定。

在市場經濟條件下，現貨市場上的商品價格經常發生變動，價格風險較大，商品生產經營者渴望通過套期保值來轉移價格風險。如果在這個時候其他條件都具備了，就會形成該商品的期貨市場，從而形成該商品的期貨價格。看得出，首先是現貨價格，然後是期貨價格。

因此，期貨價格是價格形式較高級的一種。另外，雖然期貨的交易方式是以合約買賣為主，但總是以實物交割為主，因此，期貨價格是由商品的現貨價格決定的。

『叄』 如何計算期貨的國內國外市場比價

時間最好也是一樣的，3月就都三月的，連續就都用連續的。
你可以做成一個表格，上面有國外銅連續價格，國內期銅價格，國內現貨價格，以及比值。
這個需要長期觀察你才能發現裡面的關系，不會做表格再問我。

『肆』 什麼網站看期貨比較好

期貨市場要靜下心來，要有自己的一套方法思路，和訊期貨、二五八萬財訊、七禾、萬得資訊，都可以滿足你

『伍』 期貨整頓過後比價好得平台還有哪些

你好，期貨市場經過多次整頓以後，現在相對比較穩定，目前有四家期貨交易所，分別是上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所，統一由中國證監會監管。

『陸』 如何知道期貨合約的比價關系,以實現套利

套利( spreads): 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。

套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。

案例一：

某公司每年船運進口銅精礦含銅約2萬噸，分6-7批到貨，每批約3500噸銅量。方案為：若合同已定為CIF方式，價格以作價月LME平均價為准，則公司可以伺機在LME買入期銅合約，通過買入價和加工費等計算原料成本，同時在SHFE賣出期銅合約，鎖定加工費（其中有部分價差收益）。2000年2月初該公司一船進口合同敲定，作價月為2000年6月，加工費約350美元（TC/RC＝72/7.2），銅量約3300噸（品位約38%）。隨即於2月8日在LME以1830美元買入6月合約，當時SCFc3-MCU3×10.032＝691（因國內春節休市，按最後交易日收盤價計算），出現頂背離，於是2月14日在SHFE以19500賣出6月合約；到6月15日，在國內交割，交割結算價17760，此時SCFc3-MCU3×10.032＝333。到7月1日，LME6月份的現貨平均價確定為1755美元（視為平倉價）。該過程歷時4個月，具體盈虧如下：

利息費用（約4個月）：5.7%×4／12×（1830－350）×8.28＝233

開證費：（1830－350）×1.5‰×8.28＝18

交易成本：1830×1/16%×8.28＋19500×6/10000＝9＋12＝21

增值稅：17760/1.17×17%＝2581

商檢費：（1830－350）×1.5‰×8.28＝18

關稅：（1830－350）×2%×8.28＝245

運保費：550

交割及相關費用：20

費用合計：233＋18＋21＋2581＋18＋245＋550＋20＝3686

每噸電銅盈虧：19500＋（1755－1830）×8.28－1830×8.28－3686＝41

總盈虧：41×3300＝13.53（萬元）

此盈虧屬於套利價差收益，通過上述交易，加工費已得到保證。

案例二：

上海某一代理銅產品進出口的專業貿易公司通過跨市套利來獲取國內外市場價差收益.例如,2000年4月17日在LME以1650的價格買入1000噸6月合約，次日在SHFE以17500的價格賣出1000噸7月合約，此時SCFc3-MCU3×10.032＝947；到5月11日在LME以1785的價格賣出平倉，5月12日在SHFE以18200的價格買入平倉，此時SCFc3-MCU3×10.032＝293，該過程歷時1個月，盈虧如下：

保證金利息費用：5.7%×1／12×1650×5%×8.28＋5%×1／12×17500×5%＝3＋4＝7

交易手續費：（1650＋1785）×1/16%×8.28＋（17500＋18200）×6/10000＝18＋21＝39

費用合計：7＋39＝46

每噸電銅盈虧：（1785－1650）×8.28＋（17500－18200）－46＝401

總盈虧：401×1000＝40.1（萬元）

鋁品種跨市套利

案例三：

在通常情況下，SHFE與LME之間的三月期鋁期貨價格的比價關系為10：1。（如當SHFE鋁價為15000元/噸時：LME鋁價為1500美元/噸）但由於國內氧化鋁供應緊張，導致國內鋁價出現較大的上揚至15600元/噸，致使兩市場之間的三月期鋁期貨價格的比價關系為10.4：1。

但是，某金屬進口貿易商判斷：隨著美國鋁業公司的氧化鋁生產能力的恢復，國內氧化鋁供應緊張的局勢將會得到緩解，這種比價關系也可能會恢復到正常值。

於是，該金屬進口貿易商決定在LME以1500美元/噸的價格買入3000噸三月期鋁期貨合約，並同時在SHFE以15600元/噸的價格賣出3000噸三月期鋁期貨合約。

一個月以後，兩市場的三月期鋁的價格關系果然出現了縮小的情況，比價僅為10.2：1（分別為15200元/噸，1490美元/噸）。

於是，該金屬進出口貿易商決定在LME以1490美元/噸的價格賣出平倉3000噸三月期鋁期貨合約，並同時在SHFE以15200元/噸的價格買入平倉3000噸三月期鋁期貨合約。

這樣該金屬進出口貿易商就完成了一個跨市套利的交易過程，這也是跨市套利交易的基本方法，通過這樣的交易過程，該金屬進出口貿易商共獲利95萬元。（不計手續費和財務費用）

（（15600-15200）-（1500-1490）*8.3）*3000=95（萬元）

通過上述案例，我們可以發現跨市套利的交易屬性是一種風險相對較小，利潤也相對較為有限的一種期貨投機行為。

跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。

交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。套利的主要作用一是幫助扭曲的市場價格回復到正常水平，二是增強市場的流動性。

資料來源：上海商品交易所簡介
原創撰稿：godsoniszyf - 助理 二級 4-28 20:07
http://..com/question/24640532.html?si=1

『柒』 期貨比價怎麼計算的

比價，從數學的角度看，其反應的是兩者之間的相對水平；而差價，反應的則是兩者之版間的絕對關系。權他們是考量兩個事物之間關系的兩個方面。

我們現在假設有事物Y和X，它們之間存在某種關系，我們用BJ表示比價，用CJ表示差價。即：BJ=Y/X;CJ=Y-X。

從理論上講，如果Y和X之間存在簡單的線性關系，即Y=AX+B,那麼無論Y和X怎麼變化，BJ總等於A，而CJ=(A-1)X+B,即隨著Y和X的變化而保持同方向變化。

而在現實的生活裡面，特別是在商品世界裡，這種簡單的關系幾乎是不存在的，但是這並不能阻止我們去尋找其中的內在規律。

上面只所以提到這種簡單關系，其實是有內在含義的。就我們飼料糧來說，象我們上面所提到的一樣，存在一個理論的比價，而這個理論的比價就是BJ(A)。

『捌』 期貨套利交易中的3月期比價什麼意思

期貨套利操作

『玖』 期貨套利的比價指的是什麼

期貨套利的比價指的是套利的兩個品種的價格比，價差是價格差值。比如說進行玉米豆粕的跨品種套利，玉米價格2400，豆粕價格3300，那麼這兩個品種套利的比價就是2400/3300=0.73，而價差是2400-3300=-900.比價如果比一般水平低的話，就可以做買玉米賣豆粕的套利，比價比一般水平高的話，就可以做賣玉米買豆粕的套利。