煤炭期貨套利

『壹』 為什麼外國沒有鋼鐵和煤炭的期貨

國外有鋼鐵和煤炭期貨的。
以煤炭來說，目前全球並沒有影響特別大的期貨版品權種。2001年，紐約商業期貨交易所推出阿巴拉契動力煤期貨品種；2006年7月，洲際交易所(ICE)推出了以荷蘭鹿特丹和南非查德灣兩地的煤炭作為標的的煤炭期貨合約。世界各國對於煤炭期貨品種的選擇是不同的，南非的煤炭期貨的交易品種是電煤，澳大利亞的交易品種是動力煤，日本是煉焦煤，而美國則是將阿巴拉契亞中心山脈的一種主要煤炭作為煤炭期貨的交易品種(簡稱CAPP煤炭期貨)。

『貳』 期貨里黑色系產品是什麼

黑色系指的是鐵煤焦鋼這一產業鏈上的品種。

主要有鐵礦石，焦煤，焦炭，動力煤，螺紋鋼，線材，板材，硅鐵，錳硅這幾類。黑五類:焦煤，焦炭，動力煤，鐵礦石，螺紋鋼。黑色金屬定義：黑色金屬材料乃工業上對鐵、鉻和錳的統稱。

亦包括這三種金屬的，尤其是合金黑色金屬鋼及鋼鐵。與黑色金屬相對的是有色金屬。事實上純凈的鐵及鉻是銀白色的，而錳是銀灰色。

由於鋼鐵表面通常覆蓋一層黑色的四氧化三鐵，而錳及鉻主要應用於冶煉黑色的合金鋼。

所以才會被"錯誤分類"為黑色金屬。黑色金屬的分類也有其意義，因為這三種金屬都是冶煉鋼鐵的主要原料，而鋼鐵在國民經濟中佔有極其重要的地位，亦是衡量一國家國力的重要標志。

(2)煤炭期貨套利擴展閱讀：

黑色系期貨關系：

焦煤主要是用來煉焦炭的，動力煤則自成一派，和前兩者沒有太多直接的聯系。

焦煤又稱「主焦煤」 ，屬於強粘結性、結焦性的煉焦煤煤種，是焦炭生產中不可或缺 的基礎原料配煤。焦煤是煉焦和鋼鐵工業的重要上游原材料，焦煤 聯接著煤、焦、鋼三個產業，在產業鏈條上具有重要地位。能用於期貨交割的焦煤必須是經過洗煤廠洗選後的精煤,其具有足夠的結焦性。

焦炭是由煉焦煤在焦爐中經過高溫干餾轉化而來，焦炭既可以作為還原劑、能源和供炭劑用於高爐煉鐵、沖天爐鑄造、鐵合金冶煉和有色金屬冶煉，也可以應用於電石生產、氣化和合成化學等領域。

據統計，世界焦炭產量的90％以上用於高爐煉鐵，冶金焦炭已經成為現代高爐煉鐵技術所需的必備原料之一，被喻為鋼鐵工業的「基本食糧」。

廣義上來說，凡是以發電、機車推進、鍋爐燃燒等為目的，產生動力而使用的煤炭都屬於動力用煤，簡稱動力煤。我國的動力煤消費結構中，有 65%以上是用於火力發電；其次是建材用煤，約占動力煤消耗量的 20%左右，以水泥用煤量最大；其餘的動力煤消耗分布在冶金、化工等行業及民用。

『叄』 煤炭或者鐵礦石進口屬於期貨嗎

所謂期貨有兩個概念：其一、是指期貨交易市場中的交易，這種期貨交易是一內種合同買賣，是一容種套期保值或投機；其二、是指實物買賣，即合同約定貨物的實際交貨期，在未來某時間裝運或運到，這在貿易中與現貨交易對應，因為不是立馬交貨，所以被稱為期貨。

進口煤炭或者鐵礦石，如果貨物已在國內港口碼頭上，那麼就是現貨，而合同約定30天或45天內在國外裝運港裝運，那麼，這就是被業內叫的期貨。

『肆』 動力煤套利沒有隻收單邊保證金嗎

如果在閃電王交易系統上建立對手盤套利是按照單邊收取的，如果是分別建立需要期貨公司和交易所備案

『伍』 動力煤期貨概念股有哪些

國煤炭進口量逐年攀升，進口商也可以利用動力煤企業對沖因船期較長帶來的價格變內動風險。而動力煤期貨和年內容可能上市的鐵礦石期貨業豐富了煤鋼焦產業鏈期貨品種，也有利於機構設計相關套利及對沖策略。
動力煤期貨上市利好煤炭股，兩市煤炭概念股：開灤股份、西山煤電、冀中能源、盤江股份、煤氣化、潞安環能、神火股份、兗州煤業、昊華能源、平煤股份、山西焦化、永泰能源等。

『陸』 套期保值的二、國內企業價格風險管理難題

在國際上規避價格風險擁有較為成熟的模式，通常是通過期貨、期權等金融衍生品來規避價格風險。之所以選擇期貨等金融衍生品，是因為它們擁有眾多優點：首先期貨能夠反向操作，當企業遭遇風險時候可以通過做空來規避風險，當判斷價格可能下跌時可以通過做空來獲得盈利；同時期貨行業每日無負債結算，不存在信用問題；最後期貨行業是杠桿交易，不會佔用企業太多的現金流。任何事物都擁有兩面，期貨等金融衍生品也不例外，雖然在規避價格風險和業務模式創新中優點明顯，在也存在不利一面，期貨是杠桿交易，可以節省現金的同時，在無形中能數十倍的放大盈虧，在單純的期貨投機交易中虧損是很普遍的現象。
同時在期貨等金融衍生品交易的過程中風險容易失控，這其中最為典型的是「中航油事件」和「國儲銅事件」。它們虧損原因很大程度是因為在期貨期權交易過程中缺乏風險控制，同時因為期貨是杠桿交易，致使套期保值變成了投機交易，最後造成了企業的巨額虧損。
但國外的企業在期貨期權等金融衍生品的使用上效果明顯。例如有色行業，中國企業在非洲的銅礦主要的銷售客戶是托克和嘉能可等大宗商品巨頭，同時國內銅貿易商采購的銅大部分也是來自托克，在貿易的過程中，托克從中國在非洲的礦采購材料，將冶煉好的成品銅再賣給中國貿易商，托克在國外高價采購銅，然後低價賣到中國，在這個高買低賣的過程中托克是有利可圖的。因為托克在整個業務流程中使用了很復雜的金融工具，當國外和中國國內銅的價差比較大時，托克在國外采購銅的同時，在LME上拋出做了保值，當把銅銷售給國內公司時候，就在上海期貨交易所作買入操作，當兩邊市場的價差變小時，托克就把兩個市場的期貨解鎖掉，在這個操作的過程中還加入了匯率和利率等兩面套利操作，所以托克的高買低賣能實現盈利。國際糧食巨頭嘉吉是世界四大糧商之一，但嘉吉在上海擁有一個鋼鐵事業部，專門在上海現貨市場上買入熱卷板現貨，在期貨市場上拋出螺紋鋼期貨的操作，因為熱卷板現貨和螺紋鋼期貨價差大的時候能達到六七百，比如嘉吉在現貨市場上四千買入熱卷板，三千多價格就賣出，最後可能還有四百塊錢的利潤。
國外企業能夠有效的利用期貨等金融衍生品規避價格風險提高競爭力的主要原因是SunGard、Openlink和高盛等機構給國外企業提供工具和服務。SunGard是專門為大宗商品企業提供價格風險管理軟體工具的企業，主要的客戶集中在汽車、大型鋼廠和原油行業。SunGard現在國內主要提供銀行等金融系統資金頭寸的風險管理產品，還沒有開展大宗商品業務。Openlink也主要是提供大宗商品價格風險管理軟體的公司，客戶也主要是國際大型企業，在中國尚未開展業務。國外企業正是有了專業的價格風險管理機構提供的工具和服務才能在價格風險管理上成效顯著，國外企業不需要通過excel計算或者是主觀的想法去決策，軟體工具能實現敞口情況實時顯示，同時動態的監控外部市場變化情況，從而快速決策出企業應對策略！
當前國外價格風險管理服務商還沒有在中國大面積銷售產品，主要是因為價格風險管理產品在實施中的溝通存在障礙，產品的企業需求調研困難。大宗商品價格風險管理軟體很多都需要定製，外企在與國內企業人員特別是基礎人員交流中存在著較大的問題，其次大宗商品行業中每個企業存在著較大差異，企業運營流程不標准。企業價格風險管理的關鍵點是定價時間，國內大宗商品每個行業的定價時間點都不相同，以有色行業為例主要是以點價為主要的定價時間，鋼鐵企業在合同簽訂時就已經定價，而煤炭行業的合同更加復雜，它是以入庫作為定價的時間，所以SunGard、openlink的標准化產品在中國很難實施。
綜上分析國內與國外的價格風險管理差距主要體現在：理念、方法和工具上。

『柒』 焦煤期貨一手多少錢

根據目前的市價，焦煤主力合約需要1萬2；焦炭主力保證金需要3萬塊左右。鄭煤主力需要八千塊錢。

『捌』 動力煤期貨到交割月交割需考慮什麼因素

目前國內期貨交割法律法規還不太健全，真要實物交割還是比較麻煩的，而期貨交易單做的都是優質煤的價格，就看你的品質能否達標了。