股市資產配置

Ⅰ 資產配置到底有多重要

你做過資產配置嗎，有什麼心得體會呢？歡迎在評論欄分享你的觀點。

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Ⅱ 資產配置的主要類型有哪些

資產配置的主要類型有：
1．買入並持有策略。
買人並持有策略是指在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買人並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。
買人並持有策略適用於資本市場環境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產配置狀態的成本大於收益時的狀態。
2．恆定混合策略。
恆定混合策略是指保持投資組合中各類資產的固定比例。恆定混合策略是假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。
如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買人並持有策略。
3．投資組合保險策略。
投資組合保險策略是在將一部分資金投資於無風險資產從而保證資產組合的最低價值的前提下，將其餘資金投資於風險資產並隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。當投資組合價值因風險資產收益率的提高而上升時，風險資產的投資比例也隨之提高；反之則下降。 因此，當風險資產收益率上升時，風險資產的投資比例隨之上升，如果風險資產收益繼續上升，投資組合保險策略將取得優於買人並持有策略的結果；而如果收益轉而下降，則投資組合保險策略的結果將因為風險資產比例的提高而受到 更大的影響，從而劣於買人並持有策略的結果。
4．動態資產配置策略。
動態資產配置策略,是指動態地根據市場情況在不同類型的資產之間配置資金.當股市上升時,將更大比例的資金投向股票;超過某一高點、資金應全部投向股票,從股市的任何進一步上升中充分地獲利.相反、當股市下跌時,要及時削減投資於股票的資金比例,換成生息存款或可能的債券、形成投資組合的墊底價值,防止進一步的損失.股市達到某一低點、資金應全部轉向存款,確保股市再跌情況下組合價值不再下降、如此便建立了基金的保底水平.投資組合持有部分現金和部分股票,組合對市場波動的反應就會溫和一些。


資產配置是指因應投資者個別的情況和投資目標，把投資分配在不同種類的資產上，如：股票、債券、房地產及現金等，在獲取理想回報之餘，把風險減至最低。
總括而言，資產配置為一理財概念，投資者根據其投資計劃的時限及可承受的風險，來配置資產組合。資產配置可以應用於任何擁有兩只以上股票的投資組合內，唯較常用於資產類別的層面。不同類別的資產在市場上的運作也有所不同，所以其回報和所涉及的風險亦各有不同。

Ⅲ 其實不懂啥叫資產配置，只是在談這個話題的時候，為什麼大都是談股票、基金、地產投資啊之類的

按照標准普爾的配置模型，家庭資產配置是要包括四個賬戶來實現：一專是日常開銷賬戶，二屬是杠桿賬戶，三是投資收益賬戶，四是長期收益賬戶。通常在講資產配置時，大部分情況講的是三和四，也就是「生錢的錢」和「保本升值的錢」，而如果要在短期內實現生錢，大部分人是選擇博一博風險較高的股票或股票型基金，如果是長期方面實現資產增值，會選擇大類投資像地產之類。當然資產配置還是個比較復雜的事，有必要還是找一些專業的投顧平台比如三思投顧，或者找招行這樣的私行部等。

Ⅳ 股票配置是什麼意思

股票配置是只在一個股票賬戶里根據一定的規則購買一個或者內多個股票，這些股票容按照一定的要求。

配置型基金是指資產靈活配置型基金投資於股票、債券及貨幣市場工具以獲取高額投資回報。
配置型基金既投資股票又投資於債券，其風險收益特徵既不同於高風險高收益的股票型基金，也不同於低風險低收益的債券型基金。這種基金主要的特點在於它可以根據市場情況更加靈活的改變資產配置比例，實現進可攻退可守的投資策略，投資於任何一類證券的比例都可以高達100%。

Ⅳ 如何進行資產配置

在投資中進行資產配置可按以下方式操作：

1、應急的錢 6個月至以年的生活費。存銀回行答，活期、定期，或者貨幣市場基金。

2、保命錢 三至五年生活費，定存、國債、商業養老保險。應該是保本不陪，只會多不會少的東西。

3、五到十年不用的錢，只有這種錢才可以買股票，買基金，做房地產，或者跟朋友合夥一起開個什麼生意，去做這種投資，那麼必須是閑錢。

4、股市如潮水，怎麼漲的怎麼退。只有潮水退去的時候，我們才能看見誰在裸泳。買股票之前先問自己三句話： 第一，我有房子和保險了嗎 第二，我有急用的錢嗎 第三，我准備號堅強的神經和良好的心態嗎？

5、 退休的老人不應該炒股，他們在財務和精神上都難以承受股市的漲跌。孝順的孩子不應該讓你的父母炒股。今年進市場的股民，三年後90%都會成炮灰，只有10%的人能從股市裡賺到錢，這是鐵律！

Ⅵ 資產配置的角度，股票佔比多少合適

如果照二樓的說法的話，占凈資產的比例要大於占凈值比例了？但是看我下面截取的數據並非都如此啊。

Ⅶ 小散戶們如何配置一定比例的股票類資產

假設市場上有兩撥投資者，一波是喜歡短線交易策略（一年50倍），另一波喜歡中長線交易策略（一年1倍）。假設股市能夠提供給我們的一個長期向上的收益率是10%，那麼在交易成本和稅收的影響下，這兩大波人最終的財富差距是很大的（特別是國內還不像美國，有資本利得稅）。
也就是，如果從整體上看而不是從個體看，表面上這兩個群體似乎只是選擇了兩種交易風格，但本質上他們是選擇了長期收益率不同的兩類資產（10%VS2%）。
選擇怎樣的大類資產，站在哪邊，往往已經很大程度上決定了你的財富增長速度，對這些大類資產細節的研究，只起到了很小的作用，特別是如果你選擇傾注大量心血去研究的大類資產本身只能提供極其有限的長期收益，甚至是負的收益的話，這樣的研究效果很可能是不理想的。（比如很多人對彩票的各種概率和數據極其有研究，但這改變不了買彩票群體的收益狀況）。
以上也從側面說明了，投資收益的絕大部分，來源於資產配置決策，也就是你關於大類資產的選擇的思考和判斷。這里一直在強調用大格局下的整體思維去思考資產配置的問題。
替大家做一個小節：資產配置決策就是一個資產與資產間相互比較的過程。如何做好資產配置這么一個行為，就是如何優化（注意是：優化優化優化）配置我們的資產，使之產生更強的賺錢能力或者更強抗風險能力的這么一個過程。
而資產配置決策最終的結果和一個東西是非常有關的，那就是個人理財能力，或者叫個人潛在投資收益率。這個收益率和每個人所熟悉的，常用的穩定理財手段和常用理財渠道是密切相關的。這個個人潛在投資收益率形成了每一次資產配置決策，也就是一樣東西你買還是不買，買多少的機會成本。

Ⅷ 什麼是資產配置

據權威估算,我國二零二零年中產階層人口數量將高達7億人，比兩個美國的人口數量還要龐大,若按照中國當前十四億人口來估算，也就意味著,明年我國將會有50%的人口達到中產階級水平。中產階層大量的涌現,對理財需求也將越來越旺盛。那麼，作為中產階級的大多數，如何理財保值，甚至增值呢？麻博士今天就來和大家談談資產配置與組合的問題。

市場理財投資風險無處不在，無時不在，任何一個理性的理財投資者，都必須清楚的明白：

第一，投資理財產品可能出現的一系列相關理財投資風險是什麼，是系統性的風險，還是局部性的風險，是道德風險，還是操作性風險，或者標的存在的難以避免的市場風險；

有效的資產配置，需要不斷的通過學習來提升自己的理財能力，還要學會理性的控制自己的理財情緒與傾向，將自己與家庭的資產合理分配在不同的投資時間和不同的投資理財產品里，這樣才能讓自己的財富實現保值的同時，實現增值，還能保證在今後不同的時間里，都能獲得大量的現金流，從而實現自己與家庭的理財目標，讓家庭資產配置越來越合理，讓自己和家庭的被動收入占據的比重越來越大，讓輕資產項目占據的比重越來越大，能在短期理財投資產品和長期投資理財產品之間尋找到一種張力，能在高收益、高風險之間尋找到最佳的平衡點，自己和家庭可以自由控制的資產越來越多，家庭成員在一起的幸福時光也越來越多，最終實現真正的財務自由。

Ⅸ 如何理解資產配置

1.資產配置的意義
大衛·史文森在《機構投資的創新之路》和《不落俗套的成功》中闡述的資產配置理念在理論和實踐上都取得了巨大的成功。他的核心思想可以概括為：資產配置+指數化+被動再平衡。
理解這個思想大致包括幾個方面：
1).理解各個大類資產的長期收益水平和價格波動特點；
2).理解擇時和證券選擇的困難，以及它們對總收益的貢獻很低，理解配置決定收益；
3).結合自身的資金性質、心理特點等，有一個合理的收益預期；
4).設定各個大類資產的配置比例，並用指數化投資的方式構建投資組合來實現收益預期；
5).在持有過程中，由於價格波動使得大類資產的比例偏離一定程度時，進行交易使之恢復到既定的比例。
資產配置+指數化+被動再平衡的意義在於一旦理解並按此操作，那麼你在投資方面不需要做更多的研究，只需要注意管理好心理情緒，做到知行合一，就能達到比較不錯的收益水平。
另一個意義在於，這個思想提供了一個思考的和處理投資的框架，也是一個實踐的起點。我們可以先採取「資產配置+指數化+被動再平衡」的投資策略進入市場，如果不願意深入研究，那麼就這樣效果也不錯；如果確信在此基礎上可以優化，就一步步前進。
2.擇時之難
在資產配置框架里，擇時的意思是主動調整大類資產的配置比例。史文森用股票基金申購贖回的統計數據來衡量投資者整體的擇時能力。申購基金相當於投資者整體上增加了股票配置比例；而贖回則表示減少了股票配置比例，以此來衡量投資者整體的擇時能力。統計結果顯而易見，投資者整體上在做高買低賣，擇時對收益的貢獻為負的。
但是，投資者整體不可能跑贏市場，另一方面，股票投資本來就是少數人賺錢。所以上述統計只能說明擇時之難，而不能說擇時無效。
根據技術指標來擇時是很難的。但是如果錨定一些基本面指標，比如某類指數的PB、PE、股息收益率等，據此設定投入股票的比例，則非常可能做到成功的擇時。這種擇時保證了低估時股票倉位相對較大，高估時股票倉位相對較小，真正做到了大級別上的高拋低吸。
3.證券選擇之難
在資產配置框架里，證券選擇是指偏離指數化而進行主動選擇股票來購建組合。史文森主要通過主動型基金與指數基金的業績對比並沒有明顯優勢，說明了證券選擇之難。我對此毫不意外，如果統計的是「格雷厄姆部落」的那些價值投資者的業績，結果又是另一番景象，他們個個都是證券選擇的高手。
證券選擇確實很難，從收益來源分解來看，在統計主動證券選擇的收益時，只有超越指數收益的那部分才算作證券選擇貢獻的收益。這個定義本身就對證券選擇提出了很高的要求。
4.為什麼說配置決定收益
為什麼說配置決定收益，為什麼說統計表明資產配置貢獻了90%以上的收益？
正如剛才提到如何計算證券選擇的收益貢獻那樣，超過指數收益的那部分才會算作證券選擇的貢獻。對於擇時來講也類似，以既定的股票比例為基準，擇時（調整股票比例）的結果超出基準收益的那部分才算作擇時的收益貢獻。
再考慮到投資七虧二平一賺的殘酷現實，那麼大量樣本的統計結果出現「資產配置貢獻了90%以上的收益」也就不難理解了。
這告訴我們，擇時和證券選擇很難，靠資產配置就能取得投資成功。
5.擇時和證券選擇的意義
盡管如此，擇時和證券選擇對於積極投資者仍然是有意義的。一般地，從風險和收益來衡量，擇時或證券選擇可能帶來的好處是：
1).在風險水平差不多的情況下提高了收益；
2).在收益水平差不多的情況下降低了風險；
3).降低風險的同時提高了收益。
其實不僅這些，只要能帶來足夠的好處就是值得的，可能還包括：
4).在風險和收益差不多的情況下縮短了投資期限，適用於到期後仍能有較好的再投資選擇，提高了周轉率；
5).在風險和收益差不多的情況下換到了期限更長的證券，前提是這個收益率很滿意願意長期持有，避免到期再做決策的麻煩；
6).在風險和收益差不多的情況下降低了波動幅度，有利於心態穩定；
7).在風險和收益差不多的情況下構建的組合是自己更熟悉和善於把握的。
6.擇時 vs. 證券選擇：積極投資者的努力方向
在我看來，從基本的資產配置框架出發，擇時比證券選擇更容易掌握和操作。就如前面提到的用指數的PB作為錨進行股票比例的主動調整，涉及的知識不多，主要是理解和實踐。但證券選擇涉及的知識就太多了，沒達到一定的水平前只會適得其反。
從資產配置框架出發，積極投資者的努力方向首推擇時，即根據估值水平調整股票比例；另一個可選方向是研究各類風險套利機會，以及類似網格交易等系統化的操作策略；最難的是主動選股。