某證券系數

A. 貝塔系數怎麼計算 具體

貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動。貝塔系數高於1即證版券價權格比總體市場更波動。貝塔系數低於1（大於0）即證券價格的波動性比市場為低。

貝塔系數的計算公式：

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

據此公式，貝塔系數並不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯系。

不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對於總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對於σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風險（σa），β一定為零。

B. 假若某證券貝塔系數為1時，則表示該證券（ ）

彈性與市場相同

C. 某公司持有A、B、C三樣股票構成的證券組合,它們的β系數分別為: 2.2、 1.1和0.6,所佔的比例分別為60%、35%

1、投資組合的β系數=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
投資組合的風險報酬率專=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、 組合必屬要報酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

D. 某證券投資組合的β系數為1.8，市場平均收益率為13%，該證券投資組合的預期收益率為17%，求無風險收益率

這是一個CAPM模型。
17%=（13%-R（f））1.8+R（f）
->R(f)=8%.

E. 已知某證券的系數等於1，則該證券__ _。

---------------a

貝塔系數利用回歸的方法計算: 貝塔系數等於1即證券的價格與市專場一同變動屬。
貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動。
貝塔系數低於1即證券價格的波動性比市場為低。
如果β = 0表示沒有風險，β = 0.5表示其風險僅為市場的一半，β = 1表示風險與市場風險相同，β = 2表示其風險是市場的2倍。

如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 。
真要是等於0了 就等於沒有波動了

F. 如果某種證券的β系數為2

A和C

G. 已知某證劵的貝塔系數為2,則該證劵是金融市場其他的證劵的平均風險的0.5倍，對么

不對 應該是2倍

H. 某證券β值計算

預期收益=β*（市場收益率-市場無風險收益率）+市場無風險收益率

代入可得 ：β=0.4