證券法中承銷

⑴ 根據證券法，哪些情形應當由承銷團承銷

你好，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。

⑵ 什麼是證券發行與承銷

《2010版證券業從業資格考試統編教材:證券發行與承銷》內容簡介：隨著我國資本市場規范化、市場化、國際化的發展趨勢日漸顯著，不斷提高證券經營機構的競爭能力和風險控制水平，提升證券業從業人員和廣大證券市場參與者整體素質，顯得尤為重要。《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》以及中國證監會頒布的《證券業從業人員資格管理辦法》規定，從事證券業務的專業人員，應當參加從業資格考試並取得從業資格。凡年滿18周歲、具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員都可參加證券業從業資格考試。上述規定對擴大證券市場從業人員隊伍，提高證券從業人員的專業水平，規范證券業從業人員管理具有十分重要的意義。為適應資本市場發展的需要，中國證券業協會根據一年來法律法規的變化和市場的發展，對《證券業從業資格考試統編教材》進行了修訂：第一，隨著我國股指期貨的推出，在《證券市場基礎知識》、《證券投資分析》等書中，增加有關滬深300股指期貨合約及其交易規則、股指期貨投資的風險分析等內容；第二，根據新修訂的《證券發行上市保薦業務管理辦法》，在《證券發行與承銷》中修訂有關發行保薦制度的內容，增加有關創業板發行、上市、督導等操作上的特殊規定等內容；第三，對《證券交易》書稿進行全面梳理，調整了部分章節設置，根據新頒布的法規對相關內容進行了修訂和補充，增加了有關證券經紀業務營銷管理方面的內容，同時，簡化了有關證券交易結算方面的內容；第四，根據新發布的有關基金銷售的規范，修訂了《證券投資基金》中的相關內容，增加了分級基金、基金評價等內容；第五，在《證券投資分析》中增加了有關證券估值方法、債券估值等內容；第六，在《證券市場基礎知識》中增加了有關證券交易、發行制度介紹、上市公司信息披露監管方面的內容；第七，對原教材中的基本概念、理論和基本框架進行了較為全面的梳理和修訂，對錯漏之處進行更正，刪除了已不再適用的內容。

⑶ 證券承銷是什麼

證券承銷（抄Underwriting of Securities）是間接發襲行證券的一種方式，證券承銷是指證券發行人委託具有證券承銷資格的證券承銷商，按照承銷協議由證券承銷商向投資者募集資本並交付證券的行為和制度。

希望我們的回答能對您有所幫助。

北京市道可特律師事務所

⑷ 證券代銷和承銷的區別

證券代銷和承銷有2點不同：

一、兩者的概述不同：

1、證券代銷的概述：指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式。

2、證券承銷的概述：指發行人委託證券經營機構向社會公開銷售證券的行為。

二、兩者的優點不同：

1、證券代銷的優點：在代銷過程中，承銷機構與發行人之間是代理委託關系，承銷機構不承擔銷售風險，因此代銷傭金很低，代銷發行比較適合於那些信譽好、知名度高的大中型企業，它們的證券容易被社會公眾所接受，用代銷方式可以降低發行成本。

2、證券承銷的優點：可以有效提高公司發行證券的效率。發行人向不特定對象公開發行證券，依法應當由證券公司承銷。證券承銷業務採取代銷或者包銷方式。證券承銷是證券經營機構代理證券發行人發行證券的行為。它是證券經營機構最基礎的業務活動之一。

(4)證券法中承銷擴展閱讀：

證券承銷的相關介紹：

根據證券經營機構在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為包銷、投標承購、代銷、贊助推銷四種方式。包銷是指發行人與承銷機構簽訂合同，由承銷機構買下全部或銷售剩餘部分的證券，承擔全部銷售風險。適用於那些資金需求量大、社會知名度低而且缺乏證券發行經驗的企業。

投標承購通常是在投資銀行處於被動競爭較強的情況下進行的。採用這種形式發行的證券通常信用較高，受到投資者歡迎的證券。代銷一般是由投資銀行認為該證券的信用等級較低，承銷風險大而形成的。

這時投資銀行只接受發行者的委託，代理其銷售證券，如在規定的期限計劃內發行的證券沒有全部銷售出去，則將剩餘部分返回證券發行者，發行風險由發行者自己承擔。

贊助推銷是指當發行公司增資擴股時，其主要對象是現在股東，但又不能確保現有股東均認購其證券，為防止難以及時籌集到所需資金，甚至引起本公司股票價格下跌，發行公司一般都要委託投資銀行辦理對先有股東發行新股的工作，從而將風險轉嫁給投資銀行。

⑸ 1.證券公司承銷一共有幾種方式各自的含義是什麼發行風險各自由誰承擔

從證券承銷實踐看，證券承銷主要有以下四種方式：代銷、助銷、包銷及承銷團承銷。 （一）證券代銷 所謂證券代銷，是指承銷商代理發售證券，並發售期結束後，將未出售證券全部退還給發行人的承銷方式。 證券代銷的特點是： （1）發行人與承銷商之間建立的是一種委託代理關系 。代銷過程中，未售出證券的所有權屬於發行人 ，承銷商僅是受委託辦理證券銷售事務； （2）承銷商作為發行人的推銷者，不墊資金，對不能售出的證券不負任何責任，證券發行的風險基本上是由發行人自己承擔； （3）由於承銷商不承擔主要風險，相對包銷而言，所得收入（手續費）也少。 （二）證券助銷 所謂證券助銷，是指承銷商按承銷合同規定，在約定的承銷期滿後對剩餘的證券出資買進（余額包銷），或者按剩餘部分的數額向發行人貸款，以保證發行人的籌資、用資計劃順利實現。我國的證券法將余額包銷歸入包銷方式。 （三）證券包銷 所謂證券包銷是指在證券發行時，承銷商以自己的資金購買計劃發行的全部或部分證券，然後再向公眾出售，承銷期滿時未銷出部分仍由承銷商自己持有的一種承銷方式。證券包銷又分兩種方式：一種全額包銷，一種是定額包銷。全額包銷是承銷商承購發行的全部證券，承銷商將按合同約定支付給發行人證券的資金總額。定額包銷是承銷商承購發行人發行的部分證券。無論是全額包銷，還是定額包銷，發行人與承銷商之間形成的關系都是證券買賣關系。在承銷過程中未售出的證券，其所有權屬於承銷商。（四）承銷團承銷。 亦稱"聯合承銷"，是指兩個以上的證券承銷商共同接受發行人的委託向社會公開發售某一證券的承銷方式。由兩個以上的承銷商臨時組成的一個承銷機構稱為承銷團。 我國《證券法》規定，向社會公開發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷與參與承銷的證券公司組成。

⑹ 在證券承銷法律關系中承銷商和發行人的義務是什麼

1、材料核查義務 證券公司承銷證券，應當對公開發行募集文件的真實性、准確性、完整性進行核查；發現含有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；已經銷售的，必須立即停止銷售活動，並採取糾正措施。2、禁止預留義務證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。證券公司在代銷、包銷期內，對所代銷、包銷的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司事先預留所代銷的證券和預先購入並留存所包銷的證券。證券經營機構不得為取得股票而故意使股票在承銷期結束時有剩餘。證券經營機構以包銷方式承銷股票，不得為取得股票而以下列行為故意使股票在承銷期結束時有剩餘：1）故意囤積或截留；2）縮短承銷期；3）減少銷售網點；4）限制認購申請表發放數量；5）證監會認定的其他行為。3、備案義務證券公司包銷證券的，應當在包銷期滿後的15日內，將包銷情況報國務院證券監督管理機構備案。證券公司代銷證券的，應當在代銷期滿後的15日內，與發行人共同將證券代銷情況報國務院證券監督管理機構備案。4、保安義務證券經營機構從事股票承銷業務不得透露未依法披露的招股說明書、公告前的發行方案以及承銷過程中認購數量、預計中簽率等非公開信息。5、不得進行不正當競爭公開發行證券的發行人有權依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當競爭手段招攬證券承銷業務。具體來講，證券經營機構不得以下列不正當競爭手段招攬承銷業務：1）不當許諾；2）詆毀同行；3）藉助行政干預；4）證監會認定的其他不正當競爭手段。6、禁止承銷業務證券經營機構持有企業70%以上的股份，或是其前五名股東之一，不得成為該企業的主承銷商或副主承銷商。7、不得以不正當手段誘使他人購買股票義務證券經營機構在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或證監會認定的其他不正當手段誘使他人認購股票。8、不得迎合或鼓動發行企業以不合理的高溢發行股票義務股票發行價格或配股價由承銷商與發行企業共同商定。承銷商不得迎合或鼓動發行企業以不合理的高溢價發行股票。9、不得虛假承銷義務證券經營機構不得進行虛假承銷。所謂虛假承銷是指證券經營機構名義上是承銷團成員，實際上並沒有從事承銷股票的活動和承擔承銷股票應盡的責任。10、其他義務證券經營機構在承銷過程中和在承銷結束後股票上市前，不得以任何身份參與所承銷股票及其認購證的私下交易，並不得為這些交易提供任何便利。註：證券經營機構不得同時承銷4隻或4隻以上的股票。

⑺ 急!急!什麼叫承銷

就是在一個特定區域內對一種商品等物資進行承包銷售，即與產方書面承諾銷售指標…

⑻ 「承銷費」什麼意思

承銷來
當一家發行源人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經營機構來幫助它銷售證券。證券經營機構藉助自己在證券市場上的信譽和營業網點，在規定的發行有效期限內將證券銷售出去，這一過程稱為承銷。

證券發行人支付給，證券經營機構的費用，就是承銷費。
根據證券經營機構在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。
證券法中，證券的代銷、包銷期最長不得超過三個月，否則在三個月內所售出的股票，數量未達到總數量的百分之七十的為發售失敗，則發行人應當按照發行價並加銀行同期存款利息返還股票認購人。

⑼ 承銷費什麼意思

承銷
當一家發行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經回營機構來幫助它銷售證券答。證券經營機構藉助自己在證券市場上的信譽和營業網點，在規定的發行有效期限內將證券銷售出去，這一過程稱為承銷。

證券發行人支付給，證券經營機構的費用，就是承銷費。
根據證券經營機構在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。
證券法中，證券的代銷、包銷期最長不得超過三個月，否則在三個月內所售出的股票，數量未達到總數量的百分之七十的為發售失敗，則發行人應當按照發行價並加銀行同期存款利息返還股票認購人。

⑽ 證券法：什麼是主承銷什麼是參與承銷

再補一來個問題：如果為上市公自司出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委託之日前，就持有該上市公司的股票，那麼根據證券法第四十五條規定，是不是必須將該股票賣出？謝謝啦^_^