㈠ 中國公司法真的能「孵化」私募投資嗎
私募(Private Placement)相於公募(Public offering)言私募指向規模數量合格投資者（Accredited Investor）（通35）售股票式免除（美證券交易委員（SEC））注冊程序投資者要簽署份投資書聲明購買目投資再售 相關規定 政府、金融機構、工商企業等發行證券選擇同投資者作發行象由證券發行公募私募兩種形式 主要公司制私募股權基金、限合夥制私募股權基金、信託制私募股權基金等三種形式設立解析包括設立條件、設立主體、資制度、設立流程入手 《公司》於公司制私募股權基金設立條件沒太限制主要般限責任公司股份限公司別規定設立條件諸《公司》第二十三條規定：設立限責任公司應具備列條件： （）股東符合定數； （二）符合公司章程規定全體股東認繳資額； （三）股東共同制定公司章程； （四）公司名稱建立符合限責任公司要求組織機構； （五）公司住所私募基金發展三路徑 設立主體公司制私募股權基金需要注意投資者能超200律限定其限責任公司超50並且單投資者低於100萬元民幣關於投資者數跟《公司》規定股東數致《公司》規定限責任股東數限50股份限公司股東數限200 關於注冊資本低限額按照《公司》規定律、行政規較高規定其規定按照述《創業投資企業管理暫行辦》規定備案條件公司實收資本低於民幣3000萬元依照規定創業投資企業實收資本至少低於3000萬元注冊資本卻語焉詳 設立流程根據《創業投資企業管理暫行辦》規定設立公司制PE需要按照《公司》登記程序履行關工商登記手續向各發改委履行關備案手續涉及外資辦理工商登記手續前需要履行關外資商務局或商務部審批手續 歷史起源 私募基金起源於美1976華爾街著名投資銀行貝爾斯登三名投資銀行家合夥立家投資公司KKR專門事並購業務早私募股權投資公司 外私募股權投資基金經30發展僅於銀行貸款IPO重要融資手段外私募股權投資基金規模龐投資領域廣泛資金源廣泛參與機構化西家私募股權投資占其GDP份額已達4%至5%迄今全球已數千家私募股權投資公司黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機構其佼佼者 2006全球私募股權基金資本市場募集2150億美元全球私募股權投資基金總投資額達7380億美元比2005增倍其單筆超100億美元私募股權交易達9 私募發展歷史 1984-1990：混沌代 每資本幕啟候都少數精英投機客保險櫃數熟悉或者看領域註定迎歷史原始猛烈爆炒…… 1990-1995：瘋狂代 切資本力量始悄醞釀都翹首待場萬眾矚目戲誰主角 1995-1999：巨鱷代 327債風波券商整合幕拉前序曲君安主券商紛紛崛起涌金系、德隆系等資本鱷先誕形形色色江湖物代格外刺目 1999-2001：黑金代 切故事皆19995·19行情展 庄歡股庄代逼真寫照 2001-2005：價值代 熊市漫教冷靜價值投資風潮應運聲息代新主角 2006-2008：理性代 公募系基金經理形支驟崛起力量批公募叛逃者理性力量強勢攪江湖 2009：非言代 市場化讓私募悄間進入 諸百家新代舞台每家都能跳錶演私募自所選擇發展路徑似乎決定著道路行進遠 2010：行業發展步入良性軌道 目前市場運行陽光私募累計已達500各投資明星紛紛中國私募業內明星璀璨並逐漸始擁自品牌內私募基金規模般3000萬至20億預計私募總規模已超500億總規模雖限速度驚外私募投研團隊、絕收益理念、營銷面都較早幾變化政策支持逐步提高陽光私募社位 截至201012月31號全事私募基金管理公司共377家管理證券類信託產品數量1234其放式產品810結構化產品424總規模已經超1200億元發展規模看自2007始放式證券私募投資基金始迅速發行步伐近兩更呈加速勢 私募基金域布情況看部證券私募基金管理都布北京、海、廣州深圳四線城市其深、廣海均32.02%占據首位投資收益面2008—2010私募基金平均收益率均於同期公募基金具體看2008滬深300指數全跌幅65.95%同期公募基金全虧損50.63%私募基金則虧損32.86%虧損幅度較公募基金明顯收窄2009滬深300指數全漲96.71%同期公募基金全盈利50.41%私募基金則達54.92%再度勝公募基金 發展路徑 私募基金發展三路徑 股權置改革私募股權基金興起提供條件 股權置改革政府既定目標改革結束我股票市場流通股票數量改革前3~4倍市公司間收購比全流通前簡單 敵意收購（hostile acquisition）壓力迫使現市公司管理層更加密切與股東合作避免收購局面現外股票全流通達產業擴張目市公司間相互收購變容易且更經濟效率改善意義 通市公司論何種形式收購都給其財務結構帶較影響並導致股票價格所變化種變化必私募基金投資模式帶變化其些私募基金能專注於業務由普遍投機性私募基金轉變專業化事市公司並購甚至產業並購合作夥伴性基金（M&A Fund） 種收購基金發達家金融市場數龐私募股權基金（private equity fund）種我斬獲美凱雷集團例該公司自資金約80億美元投資帶資金達800億美元比我A股市場全部私募基金總數要 強資金優勢、政治優勢全球資本諳熟脈關系些並購項目基本進行些外科手術式操作即整體收購用十費力拿海外資本市場市獲取超30%收益率外內非躍房產投資商凱德置（capitaland）其母公司則新加坡交易所市型房產商嘉德置集團全資公司些際投資機構全球化金融眼光看待機巧妙組合資產進行跨金融市場套利 際私募股權基金迅速發展狀況我私募基金行業政策限制逐漸變寬松前我證券市場規模3億元左右民幣自資產私募基金向向摸索通3倍杠桿比例帶10億元左右投資外要深入研究際並購基金商業模式爭取尋找跨金融市場套利機 純投機型私募基金向沖基金向轉變 隨著市公司股票全流通實現市公司股票數量增加數倍極增加市場流性加證券監管嚴格程度增加單機構投資者難像前利用資金信息優勢獲取超額利潤 外由於價值投資理念逐步認識通合謀鎖定股票數量推高股價操作式變越越風險 由於股票數量增加及單機構持股票引起要約收購披露義務使單股票投資者呈現種類似於壟斷競爭或充競爭市場格局單機構難具絕優勢 股票市場做空機制股票價格更具易變性向更難確定單純鎖定價格並且推價格漲盈利模式需要改寫 由於述三原於單純事股票買賣投資機構能遵循效市場理論指導價格瞬偏離進行適投機逐漸熟二級市場價格非理性波所現套利機間十短暫並且股票數量增加持倉品種增加私募基金經理通盯盤式變適用 基金經理受體能智力影響瞬價格波難快判斷投資機通編制計算機模型程序並且交易指令嵌入種程序私募基金管理資產佳式 所同交易指令嵌入程序基金經理必須清楚知道自預期收益率與其風險承擔系數基金管理自所管理資金風險偏完全認識並基礎制定投資策略市場機制佳配置資源功能才體現 種西型金融市場投資見手段隨著我證券市場放發展其用途逐漸熟比市公司寶鋼權證完全用計算機設定模型進行交易其控制交易風險能力遠遠高於交易員（操盤手）瞬決策 種私募基金實際演變比較典型沖基金（hedge fund）目前內已經聲稱沖基金投資機構其中國站顯示其設計產品顯偏於狹窄難與前市場狀況相匹配事沖投資機構資產規模受限制主要發效風險控制轉移技術 具創投背景私募基金轉型風險投資基金 世紀末科教興戰略指引全各立少風險投資機構由於純粹意義風險投資環境並十熟股票市場火爆少風險投資公司部投資轉向二級市場股票變主要二級市場投資機構投資者 隨著我證券主板市場逐步完善及外資風險投資公司風險投資領域功示範效應些機構能重新激起參與風險投資興趣同由於其參與二級市場經驗其投資二級市場市公司主業能其風險投資項目重要依據 股權置改革證券主管部門市公司經營業績要求增加市公司必須實實考慮其並購項目能夠其經營業績加同於市場單純製造題材收購 種條件市公司、風險投資公司、投資項目創業者、及該市公司股票投資者能贏局面雖種模式於風險投資公司說內幕交易嫌疑現行內律體系執空間種模式具定操作性述種投資模式部創業投資經驗背景私募基金探討發展向 實際我快速型企業直風險投資機構掘金領域據安永公司統計2004我完風險投資金額已經達12.7億美元2002數據4.18億美元其外資已經我風險投資事業發展重要力量 比較言外資項目選擇退機制更具優勢比高盛蒙牛投資及凱雷集團攜程中國投資盈利模式我具風險投資經驗背景私募基金所必須關注般事該類業務投資者應具5000萬元民幣資產通制定合理資產組合事跨市場套利 組織形式 公司式 公司式私募基金完整公司架構運作比較式規范公司式私募基金（"某某投資公司"）能夠比較便立半放式私募基金能夠某種變通式比較便進行運作必接受嚴格審批監管投資策略更加靈比： （1）設立某"投資公司"該"投資公司"業務范圍包括價證券投資； （2）"投資公司"股東數目要資額都要比較既保證私募性質要較資金規模； （3）"投資公司"資金交由資金管理管理按際慣例管理收取資金管理費與效益激勵費並打入"投資公司"運營本； （4）"投資公司"注冊資本每某特定點重新登記進行名義增資擴股或減資縮股需要資每某特定點其資贖其間投資者間進行股權協議轉讓或櫃交易該"投資公司"實質種隨擴募每贖公司式私募基金 公司式私募基金缺點即存雙重征稅克服缺點： （1）私募基金注冊於避稅堂曼、百慕等； （2）公司式私募基金注冊高科技企業（享受諸優惠）並注冊於稅收比較優惠； （3）借殼即基金設立運作聯合或收購家享受稅收優惠企業（非市公司）並作載體 契約式 契約式基金組織結構比較簡單具體做： （1）證券公司作基金管理選取家銀行作其託管； （2）募定數額金額始運作每月放向基金持公布基金凈值辦理基金贖； （3）吸引基金投資者應盡量降低手續費證券公司作基金管理根據業績表現收取定數量管理費其優點避免雙重征稅缺點其設立與運作難避證券管理部門審批監管 虛擬式 虛擬式私募基金錶面看像委託理財實際按基金式進行運作比虛擬式私募基金設立擴募表面與每客戶簽定委託理財協議些委託理財帳戶合起進行基金式運作買入贖基金單元按基金凈值進行結算具體做： （1）每基金持其名義單獨立帳戶； （2）基金持共同資組建主帳戶； （3）證券公司作基金管理統管理各帳戶所帳戶統計算基金單位凈值； （4）證券公司盡量使每帳戶實際市值與根據基金單位凈值計算市值相等二者相等贖由主帳戶與帳戶資金差額劃轉平衡 虛擬式優點規避證券管理部門基金設立與運作面審批與監管設立靈並避免雙重征稅缺點依沒擺脫委託理財束縛資金籌集需要律進步規范資金運作依受證券管理部門券商監管資金規模擴張缺乏基金發展優勢 組合式 發揮述3種組織形式優越性設立基金組合幾種組織形式結合起組合式基金4種類型： （1）公司式與虛擬式組合； （2）公司式與契約式組合； （3）契約式與虛擬式組合； （4）公司式、契約式與虛擬式組合 限合夥制 限合夥企業美私募基金主要組織形式 20076月1我《合夥企業》式施行批限合夥企業陸續組建些限合夥企業主要集股權投資證券投資領域 信託制 通信託計劃進行股權投資或者證券投資陽光私募典型形
㈡ 做期貨私募的人厲害么
說白了，就是炒期貨賺了些錢的人。有些技術，就成立個機構，帶沒有時間理財的人賺點錢。按業績算，超過百分之三十的，也就能進排名了。但是反觀單賬戶交易翻倍的比比皆是。
㈢ 成立期貨私募基金的條件有哪些
私募基金設立條件流程如下：
有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規定的章程；
取得基金從業資格的人員達到法定人數；
有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金管理業務有關的其他設施；
有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度。
設立私募基金公司，應當具備以下條件：
管理型企業：
《一》公司制管理型企業「北京」作為行政區劃允許在商號與行業用語之間使用。合夥型企業「北京」作為行政區劃必須放在商號和行業用語前面。
《二》管理型企業名稱核定為：北京**投資基金管理有限公司或北京**投資基金管理中心（有限合夥）。
《三》注冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）不低於3000萬元；
《四》單個投資者的投資數額不低於100萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）
《五》至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。
《六》管理型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資管理、咨詢。
管理型企業均可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：
1、發放貸款；
2、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；
3、以公開方式募集資金；
4、對除被投資企業以外的企業提供擔保。
㈣ 中國原油期貨有基金嗎
可以自己成立一家專做原油期貨的私募基金，我這邊可以幫忙孵化
㈤ 私募基金孵化都有哪些模式
私募基金的孵化模式：
1、風險型私募基金。風險型私募基金的投資對象主專要是那些處於創業期屬、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。
2、證券型私募基金。證券型私募基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是資金較為集中，投資管理過程簡單，收益率比較高。
3、產業型私募基金。產業型私募基金以投資產業為主。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。
㈥ 期貨公司跟信託公司,私募,基金一般是怎麼合作的呢期貨能得到什麼好處呢需要詳細的,謝謝
期貨公司只是為信託公司、私募、基金搭建一個可以交易的通道，期貨公司可以回得到傭金收入的好處，答信託、私募、基金可以得到快速的交易通道和很低的手續費和相關的行業信息等。
信託公司承擔資金安全這樣一個職責 ，私募基金管理公司出具投資建議，實際上私募管理人是不會直接接觸資金的。
信託公司，在中國是指依照《中華人民共和國公司法》和根據《信託投資公司管理辦法》規定設立的主要經營信託業務的金融機構。信託公司是以獲取信託報酬為目的，以受託人身份進行信託投資的一類企業法人，其主要功能體現在資產管理、資金融通等方面。
㈦ 我精通期貨技術，年盈利翻倍沒問題，想組建私募，怎麼獲取大資金
1.既然都年盈利翻倍了，我想你至少有個10W吧，那麼復利下去10年後你就有內1億了，還要啥大資金。
2.如果容你所說的翻倍只是1萬變2萬，5變10，或最多100W變200W。那真沒什麼吸引力，因為使用100W的基數年報酬率翻5倍以上的操盤手太多了。但是能操作1千萬，1億以上的能翻倍的就很稀有了。所以若果你是前者，那麼給你大資金你也無法操作，還不如親戚朋友湊點錢自己去翻倍吧
㈧ 一支私募基金能開多少個期貨賬號
一個主體在一個期貨公司只能開一個戶，但可以在多個期貨公司分別開戶；
如果是多個主體在一個期貨公司就可以開多個戶。
㈨ 單賬戶期貨私募是什麼意思
就是大家把錢存入同一個人賬戶，讓一個人操作 。
目前期貨私募回主要有三類組答織形式：
一是有限責任公司，
二是有限合夥期貨基金，
三是「期貨工作室」。
在有限合夥期貨基金中所有投資者都是有限合夥人，而操盤手則作為普通合夥人屬於是合夥人開辦的投資公司自營式的基金。這種形式的合夥制公司具有明確的法律地位，對一些想成立期貨私募的操盤手來說有一定的吸引力。但合法地位的取得也必須付出較高的稅收成本。很多機構考慮到較高的稅收成本以及管理上的不便最終還是放棄了有限合夥這種模式 。