❶ 證券市場線的斜率受通脹率影響嗎
證券市場線的斜率不會收到通脹率的影響
❷ 為什麼資本市場線斜率不受投資者態度影響
資本市場線是指表明有效組合的期望收益率和標准差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風險資產和無風險資產構成的投資組合。
資本市場線可表達為：
E(rp)=rF+re*Qp
其中rp為任意有效組合P的收益率，rF為無風險收益率(純利率)，re為資本市場線的斜率，Qp為有效組合P的標准差(風險)。
雖然資本市場線表示的是風險和收益之間的關系，但是這種關系也決定了證券的價格。因為資本市場線是證券有效組合條件下的風險與收益的均衡，如果脫離了這一均衡，則就會在資本市場線之外，形成另一種風險與收益的對應關系。這時，要麼風險的報酬偏高，這類證券就會成為市場上的搶手貨，造成該證券的價格上漲，投資於該證券的報酬最終會降低下來。要麼會造成風險的報酬偏低，這類證券在市場上就會成為市場上投資者大量拋售的目標，造成該證券的價格下跌，投資於該證券的報酬最終會提高。經過一段時間後，所有證券的風險和收益最終會落到資本市場線上來，達到均衡狀態。
資本市場線和證券市場線的異同：
1．證券市場線，或者叫資本資產定價模式適用范圍更寬泛一些，因為它既可以適用於單個股票，也適用於投資組合。資本市場線不適用單個證券，必須用於組合。2．資本市場線適用的組合必須是有效組合。
結論：
共同點：1．這兩條線在縱坐標上都有個截距，截距都表示無風險收益率。2．縱坐標都表示收益率。3．這兩條線都表示收益和系統性風險之間的一種線性關系。
區別：1．橫坐標不同，資本市場線的橫坐標是標准差，證券市場線的橫坐標是β系數。
2．適用范圍不同，資本市場線只適用於投資組合，而且必須是適用於有效組合。而證券市場線既適用於單個證券，也適用於投資組合；既適用於有效組合，也適用於無效組合。
3．這兩條線斜率的含義不同。雖然都表示風險的價格，但含義不一樣。資本市場線的斜率表示每一個單位的標准差所對應的風險收益率。證券市場線的斜率表示每一個單位的β系數所對應的風險收益率。
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資本市場線（CML）
資本市場線是由無風險收益為RF的證券和市場證券組合M構成的。市場證券組合M是由均衡狀態的風險證券構成的有效的證券組合。同時投資者可以收益率RF任意地借款或貸款。
CML
M
如果投資者准備投資風險資產，他們就需要一個風險報酬來補償增加的風險。風險報酬是一個證券組合的收益與無風險收益之差。
CML的斜率是有效證券組合的風險市場價格，表示一個證券組合的風險每增加1%，需要增加的收益。在了解CML的斜率和截距RF後，在CML上的任意有效證券組合中的預期收益可用它的風險表示，因此CML的表達公式為：
式中：E（RP）是代表CML上任意有效證券組合的預期收益率，
σP代表CML上任何有效證券組合的標准差，CML根據證券組合P的不同風險水平決定它的預期收益。
❸ 市場風險溢價率(Rm-Rf)反映市場整體對風險的偏好,如果風險厭惡程度高,則證券市場線的斜率(Rm-Rf)的值就大
資本資產定抄價模型Ri=Rf+β×襲（Rm-Rf）中，Rm-Rf是斜率；橫軸是β，表示風險；縱軸是必要回報率Ri。之所以風險厭惡的市場，斜率Rm-Rf高的原因是：只要風險增加一點點，人們就要求這一點點風險能夠帶來很多的回報，那麼反應在圖像上，就是橫軸β增加一點點，縱軸的必要回報率就會增加很多；而相對於風險不厭惡的市場來說，橫軸β增加一點點，縱軸的必要回報率不需要增加那麼高。
因此風險厭惡的市場，斜率更大，Rm-Rf更大。
❹ 通貨膨脹率對資本市場線斜率的影響
這個估計要做詳細的數學計算，無風險利率的變化肯定也會導致投資組合期望回報酬率和投資組合標准差，一答個一計算估計都會約去。
2，風險溢價而已，說明斜率與無風險資產收益無關，這個應該都是可以從式子裡面看出來的。
❺ 證券市場線斜率為負
市場氛圍上升趨勢，下跌趨勢和水平，其實如果下跌趨勢的話，你就可以做工了，上升趨勢的話就可以做多了。把幾個下跌的高點連成一條線，就是趨勢線不破趨勢線就一直做空就可以啦。