非上市公司股票期权

① 非上市公司是否可以发行股票期权

当然可以，只要公司股东大会同意

② 未上市公司可以发行期权吗

未上市公司发行期权范围：定股。

1、期权模式股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 “一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干。

股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源。

并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。

2、限制性股票模式限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。

(2)非上市公司股票期权扩展阅读

期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。

期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。

期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

③ 对符合条件的非上市公司股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励可实行何种递延纳税政策

根据《财政部 国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》(财税〔2016〕101号)规定：“一、对符合条件的非上市公司股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励实行递延纳税政策
(一)非上市公司授予本公司员工的股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励，符合规定条件的，经向主管税务机关备案，可实行递延纳税政策，即员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至转让该股权时纳税;股权转让时，按照股权转让收入减除股权取得成本以及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20%的税率计算缴纳个人所得税。
股权转让时，股票(权)期权取得成本按行权价确定，限制性股票取得成本按实际出资额确定，股权奖励取得成本为零。
......
(三)本通知所称股票(权)期权是指公司给予激励对象在一定期限内以事先约定的价格购买本公司股票(权)的权利;所称限制性股票是指公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股权，激励对象只有工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的才可以处置该股权;所称股权奖励是指企业无偿授予激励对象一定份额的股权或一定数量的股份。
......
六、本通知自2016年9月1日起施行。”

④ 非上市公司与上市公司股权激励有什么区别

非上市公司实施的股权激励方案与上市公司有很大的区别。其主要体现在两专个方面，属
其一，由于无法通过资本市场分摊股权激励所需成本，企业要完全独自承担这些成本，支付现金给激励对象；
其二，因为公司的股票或股份价值无法通过市场确定，经营者的业绩无法通过股票市场判断，必须制订一套综合指标体系去衡量经营者的业绩无法通过市场确定，必须制订一套综合指标体系衡量经营者的业绩。
非上市公司的股权不能在公开市场上进行交易买卖,因而这些公司无法使用经理股票期权、期股这些上市公司常用的激励工具。股权激励是指通过多种方式让员工（尤其是企业的高级管理人员和技术骨干）拥有本企业的股票或股权，使员工与企业共享利益，从而在经营者、员工与公司之间建立一种以股权为基础的激励约束机制，使他们能够分享企业成长所带来好处的一种制度安排。

⑤ 非上市公司股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励适用递延纳税政策需要符合什么条件

一、根据《财政部 国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》(财税〔2016〕101号)规定：“一、......(二)享受递延纳税政策的非上市公司股权激励(包括股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励，下同)须同时满足以下条件：
1.属于境内居民企业的股权激励计划。
2.股权激励计划经公司董事会、股东(大)会审议通过。未设股东(大)会的国有单位，经上级主管部门审核批准。股权激励计划应列明激励目的、对象、标的、有效期、各类价格的确定方法、激励对象获取权益的条件、程序等。
3.激励标的应为境内居民企业的本公司股权。股权奖励的标的可以是技术成果投资入股到其他境内居民企业所取得的股权。激励标的股票(权)包括通过增发、大股东直接让渡以及法律法规允许的其他合理方式授予激励对象的股票(权)。
4.激励对象应为公司董事会或股东(大)会决定的技术骨干和高级管理人员，激励对象人数累计不得超过本公司最近6个月在职职工平均人数的30%。
5.股票(权)期权自授予日起应持有满3年，且自行权日起持有满1年;限制性股票自授予日起应持有满3年，且解禁后持有满1年;股权奖励自获得奖励之日起应持有满3年。上述时间条件须在股权激励计划中列明。
6.股票(权)期权自授予日至行权日的时间不得超过10年。
7.实施股权奖励的公司及其奖励股权标的公司所属行业均不属于《股权奖励税收优惠政策限制性行业目录》范围(见附件)。公司所属行业按公司上一纳税年度主营业务收入占比最高的行业确定。
......
(四)股权激励计划所列内容不同时满足第一条第(二)款规定的全部条件，或递延纳税期间公司情况发生变化，不再符合第一条第(二)款第4至6项条件的，不得享受递延纳税优惠，应按规定计算缴纳个人所得税。”
二、根据《国家税务总局关于股权激励和技术入股所得税征管问题的公告》(国家税务总局公告2016年第62号)规定：“一、(一)按照股票(权)期权行权、限制性股票解禁、股权奖励获得之上月起前6个月“工资薪金所得”项目全员全额扣缴明细申报的平均人数确定。”

⑥ 未上市公司的股票期权有什么用

这些股票等于是原始股，这些股票由于没有进入二级市场流通。所以交易需要跟个人交易，并且价值等于是商议定价。

如果公司将来业务发展很好，利润可观，行驶期权能够享受股东权利收取利润分配红利。所以期权合同是否为空头支票，关键看公司的发展势头。

(6)非上市公司股票期权扩展阅读：

期权期货：

1、买卖方权利

期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行，卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。

2、盈亏结构

期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的;相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。

3、保证金权利金

期货交易中，买卖双方均要交纳交易保证金，但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中，买方支付权利金，但不交纳保证金。卖方收到权利金，但要交纳保证金。

4、方式

期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易。期权交易中，投资者了结其部位的方式包括三种：平仓、执行履约或到期。

5、合约数量

期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。期权交易中，期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、买权与卖权的差异。不但如此，随着期货价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。

期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性，但却需要投资者付出权利金成本，只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。但是，期权的出现，无论是在投资机会或是风险管理方面，都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。

⑦ 非上市公司是不是也可以通过赠送股份激励员工这叫什么行为来着公司里也有期权吗

股份期权（Phantom Stock Plan,PSP），又称虚拟股票计划，在非上市股份有限公司中，首先将公司所有权转化为若干虚拟股份，然后根据特定的契约条件，赋予企业经营者或劳动者在一定的时间内以某个约定的价格购买一定份额的股权（虚拟股份）的权利。
公司期权有以下几种特点：
1、一般是未上市公司发行弃权激励。而且是公司有上市潜力和上市预期
2、股份期权是一种未来经济收益，并且不确定。假设公司没能上市，依然可以根据期权价格买入相应股票，但是不可以在二级市场流通，但是可以私下转让。
3、在股权激励计划有效期内，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁（转让、出售）的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法
4、期权一开始不产生任何交易，只是未来的一个意向协议。你可以选择购买或者放弃行权。到期后你需要现金购买，公司出让一定的股份。
这是股票期权的另一种变通方式，随着大量未上市民营企业的出现和发展而产生，在人力资源证券化过程中，股份期权可依法转换成股票期权，特别适用于解决民营企业及其他未上市公司面临的中高层管理人员和劳动者的激励问题。

⑧ 非上市公司期权

我的想法，仅供参考！

仅仅一个范本并不能帮助你完整的完成股权激励计划的设计，上市不上市无非就是股票拿不拿去证券市场流通，不上市自家企业的股东持有就是了，我想设计要素变化并不会很大，差别主要就是没有上市的相关环节与要求，会省事。无非是换汤不换药。

我想如果是您自己的企业，而您想采用这种激励方式的话，一定要聘请相关的金融机构与专业人员帮助策划与实施，不专业的策划肯定是不行的。

股票期权激励方案设计的要素 （上市公司的）

1、股票期权计划的管理机构。股东大会是股票期权计划的最高管理机构。薪酬与考核委员会具体负责股票期权计划的制定、实施以及管理。董事会审议批准薪酬与考核委员会拟订修改的股票期权计划，并将计划报股东大会审批。根据国外的经验和我国上市公司的具体情况，薪酬与考核委员会一般要包括至少1／2的独立董事和1名职工代表。独立董事在此起着关键作用，除了就股权激励计划是否有利于公司持续发展、是否损害公司及全体股东利益发表独立意见，还要向所有的股东征集委托投票权。薪酬与考核委员会认为必要时，可以要求公司聘请独立财务顾问对股权激励计划发表专业意见。

2、股票期权的授予范围。从提高激励效率、降低代理成本的原则出发，股票期权的受益人应该是公司内对公司业绩有重大影响的人，即公司的关键人。按照这一标准，关键人主要包括公司的董事会成员、经理人员等高层管理人员以及技术专家。在一般意义上，董事作为所有者代表不应该包括在公司的激励计划中，但董事会是公司的重大决策机构，对公司的整体业绩有着重大的影响，况且在大部分上市公司，董事会成员本身只是大股东的代理人，因此对董事会成员实行股票期权激励也是一种现实的需要。在股票期权制度较成熟的美国，出现了股票期权逐渐向公司一般员工授予的趋势，但是股票期权激励在我国属于新生事物，因此实施范围不宜太大，应先面向高层管理人员，等积累了一定经验后再逐渐向一般员工扩大。

3、股票期权授予数量的确定。《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《办法》）第12条规定，计划期内每次授予的股票期权限制在公司总流通股本的10％之内，任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1％。在确定了当年可授予股票期权总量之后再向每个被授予者分配时，可以按岗位贡献度、个人业绩或以工资为基础进行分配，但三种分配方式都有各自的优点和不足，因此最好把岗位贡献、个人能力和个人业绩三者有效结合，即将股票期权按岗位贡献度总分、按个人能力分值细化、以个人业绩完成比修正，再计算出各人在某个特定行权年份可授予的股票期权数量。
4、实施股票期权的股票来源。我国证监会规定，可采用向激励对象发行股份、回购本公司股份以及法律、行政法规允许的其他方式解决标的股票的来源问题。

5、行权价格的确定。行权价格是股票期权方案中最为关键的一项内容。行权价的确定方式分为三种，一是现值有利法，即行权价低于授予期权时的公平市价；二是等现值法，即行权价等于授予期权时的公平市价。三是现值不利法，即行权价高于授予期权时的公平市价。

6、行权资金来源。从国际通行的做法来看，行权时的资金来源主要有以下四个方面：（1）现金和支票；（2）部分股票期权的收益；（3）全部股票期权的收益；（4）高级管理人员的年度奖金及其它收入。目前我国大部分高管人员收入有限，全部以现金或薪金收入支付行权价及其他相关费用是不太现实的。因此，方案中要设计以期权收益来行权的内容，包括具体的清算交割的技术细节，确保合法性和可操作性。为了在某些情况下不与相关法律规定冲突及加强激励效果，必须考虑促使激励对象长期持有行权所得股票的问题，这就涉及到融资环节。《办法》规定，上市公司不得为激励对象以股权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。所以，要探讨以行权所得股票作为抵押进行融资的做法，一是向金融机构或其他对象抵押贷款，二是在证券市场以股票回购等方式抵押融资，当然这需要有相关的政策和适合的金融产品支持。从长远来看，为了促进股权激励的发展，管理层和金融界应专门就此出台配套的措施。

7、股票期权授予、等待期与行权期限的安排。设立股票期权最短等待期的目的在于避免激励对象有短期套现行为，获取投机性利润，而行权期限的长短直接决定股票期权的内在价值。根据国外股票期权激励方案的成熟经验，以及我国证券监管部门的相关要求，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期限从授权日计算不得超过10年。为了突出股票期权激励方案的长期激励效应，行权权利的授予时间表一般设计为加速度的。

8、股票期权行权窗口期的规定。窗口期是为了避免激励对象操纵信息披露和制造概念增大不正当的股票期权获利空间，而对股票期权的授予日期、行权日期及取消行权资格事项作出的规定。根据国外经验以及我国监管部门的要求，上市公司在影响股价的重大事件发生时以及定期报告前的一个月内、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日、其它可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日内不得向激励对象授予股票期权；在重大交易或重大事项决定过程中、其它可能影响股价的重大事件发生之日至该事项公告后2个交易日内不得行权；如果公司年度财务报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的，或公司财务会计文件有虚假记载、公司操纵股价而受到中国证监会或证券交易所处罚的，激励对象持有的股票期权取消行权资格。

9、特殊情况下期权方案的调整办法。当股票期权持有人出现辞职、解雇、退休、死亡等情况时，股票期权方案就应该作相应的调整，调整的方式一般有加速行权和期权失效。应该根据情况采用不同的调整方式。在股票期权方案执行中，若出现由于伤残、死亡等意外使得股票期权持有人终止服务时，应采用加速行权的方式来进行调整。当股票期权持有人即将退休或主动辞职时，为了避免其为加速行权而利用非正当手段在短期内抬高股价，做出不利于公司长期发展的行为，应该规定在该事项发生后推迟一段时间，比如两年，才能加速行权。当股票期权持有人故意做出不利于上市公司的行为，并对公司造成重大损失而被公司解雇时，期权自动失效。当公司出现要约收购、与其他公司合并、控制权转移、公司分立时，除非新的控制方同意继续实施股票期权计划，已赠予的股票期权应加速行权。