未上市公司股票期权

1. 非上市公司是不是也可以通过赠送股份激励员工这叫什么行为来着公司里也有期权吗

股份期权（Phantom Stock Plan,PSP），又称虚拟股票计划，在非上市股份有限公司中，首先将公司所有权转化为若干虚拟股份，然后根据特定的契约条件，赋予企业经营者或劳动者在一定的时间内以某个约定的价格购买一定份额的股权（虚拟股份）的权利。
公司期权有以下几种特点：
1、一般是未上市公司发行弃权激励。而且是公司有上市潜力和上市预期
2、股份期权是一种未来经济收益，并且不确定。假设公司没能上市，依然可以根据期权价格买入相应股票，但是不可以在二级市场流通，但是可以私下转让。
3、在股权激励计划有效期内，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁（转让、出售）的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法
4、期权一开始不产生任何交易，只是未来的一个意向协议。你可以选择购买或者放弃行权。到期后你需要现金购买，公司出让一定的股份。
这是股票期权的另一种变通方式，随着大量未上市民营企业的出现和发展而产生，在人力资源证券化过程中，股份期权可依法转换成股票期权，特别适用于解决民营企业及其他未上市公司面临的中高层管理人员和劳动者的激励问题。

2. 非上市公司 期权 职员好处

很多创业公司在商业上获得一定意义的“成功”以后，很多拿到期权的人才知道原来期权这么值钱；很多忽悠的创业公司倒闭以后，很多拿到期权的人才知道原来期权是个笑话。
大部分公司的期权确实没有价值，你看一下创业公司成功的比例就知道。期权是否能够兑现和有价值，很大程度上也都是基于自己的眼光和判断，选对了团队，跟对了人，做对了项目。

核心的思想是初创团队一般需要有一个大头手里拿着比较多的股权，不论是对于将来的企业决策还是对于未来融资稀释后的股权架构而言，都是十分必要的。一般对于初创公司的 CEO 而言，最好拥有超过 50% 以上的股份，不然越走到后面资本风险越大。初创股权分配主要有两种方法：

按照每个人对于项目的贡献进行分配。一般一个项目要启动，主要包含产品、技术、财务、市场、运营、设计等。创始核心团队可以按照每个人带来的贡献价值来分配股权。如果一个产品是技术导向的，技术合伙人的股权可以多一些。但对于大多数国内的创业团队而言，市场与运营导向的产品居多，所以负责这两块的创始人一般需要拿到多一点的股权以掌握公司命脉。
按照出资额进行分配，但是千万要注意出资额的分配要与公司未来发展的方向与策略相匹配，不能只是单纯按照每个人最多能拿出钱的数额，然后按比例分配股权。

3. 公司还没上市，给员工期权或股份，分别是什么定义

司还没上市，给员工期权或股份，期权指的是期权分红，无所有权，只有分红的权利；股份指的是该公司的所有权。

4. 关于别人承诺的未上市公司期权的问题

总资来产300万是什么含义？公司的总自资产，如果这样，三年上市忽悠的成分太大了。
有些不良公司为了吸引人才，也为了少给工资，承诺的股权上市都是空的。如果公司有发展潜力，即使不上市，只要承诺的期权确实能兑现，也是有好处的，关键是看公司的发展前途。

5. 未上市公司的股票期权有什么用

这些股票等于是原始股，这些股票由于没有进入二级市场流通。所以交易需要跟个人交易，并且价值等于是商议定价。

如果公司将来业务发展很好，利润可观，行驶期权能够享受股东权利收取利润分配红利。所以期权合同是否为空头支票，关键看公司的发展势头。

(5)未上市公司股票期权扩展阅读：

期权期货：

1、买卖方权利

期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行，卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。

2、盈亏结构

期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的;相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。

3、保证金权利金

期货交易中，买卖双方均要交纳交易保证金，但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中，买方支付权利金，但不交纳保证金。卖方收到权利金，但要交纳保证金。

4、方式

期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易。期权交易中，投资者了结其部位的方式包括三种：平仓、执行履约或到期。

5、合约数量

期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。期权交易中，期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、买权与卖权的差异。不但如此，随着期货价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。

期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性，但却需要投资者付出权利金成本，只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。但是，期权的出现，无论是在投资机会或是风险管理方面，都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。

6. 非上市公司期权

我的想法，仅供参考！

仅仅一个范本并不能帮助你完整的完成股权激励计划的设计，上市不上市无非就是股票拿不拿去证券市场流通，不上市自家企业的股东持有就是了，我想设计要素变化并不会很大，差别主要就是没有上市的相关环节与要求，会省事。无非是换汤不换药。

我想如果是您自己的企业，而您想采用这种激励方式的话，一定要聘请相关的金融机构与专业人员帮助策划与实施，不专业的策划肯定是不行的。

股票期权激励方案设计的要素 （上市公司的）

1、股票期权计划的管理机构。股东大会是股票期权计划的最高管理机构。薪酬与考核委员会具体负责股票期权计划的制定、实施以及管理。董事会审议批准薪酬与考核委员会拟订修改的股票期权计划，并将计划报股东大会审批。根据国外的经验和我国上市公司的具体情况，薪酬与考核委员会一般要包括至少1／2的独立董事和1名职工代表。独立董事在此起着关键作用，除了就股权激励计划是否有利于公司持续发展、是否损害公司及全体股东利益发表独立意见，还要向所有的股东征集委托投票权。薪酬与考核委员会认为必要时，可以要求公司聘请独立财务顾问对股权激励计划发表专业意见。

2、股票期权的授予范围。从提高激励效率、降低代理成本的原则出发，股票期权的受益人应该是公司内对公司业绩有重大影响的人，即公司的关键人。按照这一标准，关键人主要包括公司的董事会成员、经理人员等高层管理人员以及技术专家。在一般意义上，董事作为所有者代表不应该包括在公司的激励计划中，但董事会是公司的重大决策机构，对公司的整体业绩有着重大的影响，况且在大部分上市公司，董事会成员本身只是大股东的代理人，因此对董事会成员实行股票期权激励也是一种现实的需要。在股票期权制度较成熟的美国，出现了股票期权逐渐向公司一般员工授予的趋势，但是股票期权激励在我国属于新生事物，因此实施范围不宜太大，应先面向高层管理人员，等积累了一定经验后再逐渐向一般员工扩大。

3、股票期权授予数量的确定。《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《办法》）第12条规定，计划期内每次授予的股票期权限制在公司总流通股本的10％之内，任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1％。在确定了当年可授予股票期权总量之后再向每个被授予者分配时，可以按岗位贡献度、个人业绩或以工资为基础进行分配，但三种分配方式都有各自的优点和不足，因此最好把岗位贡献、个人能力和个人业绩三者有效结合，即将股票期权按岗位贡献度总分、按个人能力分值细化、以个人业绩完成比修正，再计算出各人在某个特定行权年份可授予的股票期权数量。
4、实施股票期权的股票来源。我国证监会规定，可采用向激励对象发行股份、回购本公司股份以及法律、行政法规允许的其他方式解决标的股票的来源问题。

5、行权价格的确定。行权价格是股票期权方案中最为关键的一项内容。行权价的确定方式分为三种，一是现值有利法，即行权价低于授予期权时的公平市价；二是等现值法，即行权价等于授予期权时的公平市价。三是现值不利法，即行权价高于授予期权时的公平市价。

6、行权资金来源。从国际通行的做法来看，行权时的资金来源主要有以下四个方面：（1）现金和支票；（2）部分股票期权的收益；（3）全部股票期权的收益；（4）高级管理人员的年度奖金及其它收入。目前我国大部分高管人员收入有限，全部以现金或薪金收入支付行权价及其他相关费用是不太现实的。因此，方案中要设计以期权收益来行权的内容，包括具体的清算交割的技术细节，确保合法性和可操作性。为了在某些情况下不与相关法律规定冲突及加强激励效果，必须考虑促使激励对象长期持有行权所得股票的问题，这就涉及到融资环节。《办法》规定，上市公司不得为激励对象以股权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。所以，要探讨以行权所得股票作为抵押进行融资的做法，一是向金融机构或其他对象抵押贷款，二是在证券市场以股票回购等方式抵押融资，当然这需要有相关的政策和适合的金融产品支持。从长远来看，为了促进股权激励的发展，管理层和金融界应专门就此出台配套的措施。

7、股票期权授予、等待期与行权期限的安排。设立股票期权最短等待期的目的在于避免激励对象有短期套现行为，获取投机性利润，而行权期限的长短直接决定股票期权的内在价值。根据国外股票期权激励方案的成熟经验，以及我国证券监管部门的相关要求，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期限从授权日计算不得超过10年。为了突出股票期权激励方案的长期激励效应，行权权利的授予时间表一般设计为加速度的。

8、股票期权行权窗口期的规定。窗口期是为了避免激励对象操纵信息披露和制造概念增大不正当的股票期权获利空间，而对股票期权的授予日期、行权日期及取消行权资格事项作出的规定。根据国外经验以及我国监管部门的要求，上市公司在影响股价的重大事件发生时以及定期报告前的一个月内、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日、其它可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日内不得向激励对象授予股票期权；在重大交易或重大事项决定过程中、其它可能影响股价的重大事件发生之日至该事项公告后2个交易日内不得行权；如果公司年度财务报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的，或公司财务会计文件有虚假记载、公司操纵股价而受到中国证监会或证券交易所处罚的，激励对象持有的股票期权取消行权资格。

9、特殊情况下期权方案的调整办法。当股票期权持有人出现辞职、解雇、退休、死亡等情况时，股票期权方案就应该作相应的调整，调整的方式一般有加速行权和期权失效。应该根据情况采用不同的调整方式。在股票期权方案执行中，若出现由于伤残、死亡等意外使得股票期权持有人终止服务时，应采用加速行权的方式来进行调整。当股票期权持有人即将退休或主动辞职时，为了避免其为加速行权而利用非正当手段在短期内抬高股价，做出不利于公司长期发展的行为，应该规定在该事项发生后推迟一段时间，比如两年，才能加速行权。当股票期权持有人故意做出不利于上市公司的行为，并对公司造成重大损失而被公司解雇时，期权自动失效。当公司出现要约收购、与其他公司合并、控制权转移、公司分立时，除非新的控制方同意继续实施股票期权计划，已赠予的股票期权应加速行权。

7. 未上市公司可以发行期权吗

未上市公司发行期权范围：定股。

1、期权模式股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 “一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干。

股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源。

并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。

2、限制性股票模式限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。

(7)未上市公司股票期权扩展阅读

期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。

期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。

期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

8. 如果公司没有上市期权有用吗

没有统一规定，一般和投资人协商确定。

1、期权模式股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 “一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干，股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源，并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。

2、限制性股票模式限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。

3、股票增值权模式

4、虚拟股票模式

二、定人的三原则：

1、具有潜在的人力资源尚未开发

2、工作过程的隐藏信息程度

3、有无专用性的人力资本积累高级管理人员，是指对公司决策、经营、负有领导职责的人员，包括经理、副经理、财务负责人（或其他履行上述职责的人员）、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

9. 非上市公司是否可以发行股票期权

当然可以，只要公司股东大会同意

10. 股票期权适用于非上市公司吗

是适用的。因为拥有公司的股权就有分钟的权力，期权就是预期的股权，及便公司版不上市，得到了期权也意味着权将在达成条件时就拥有了公司的股权，一旦公司盈利，就有分红可以拿了。当公司上市后，所持有的股权一般都会以很低的价格转为股票，收益是非常可观的。