金融机构助力中小企业融资

⑴ 如何缓解中小企业融资难

中小企业融资长期以来是中国经济的一个老大难问题。在近年国进民退、宏观调控与经济减速的大环境中，此问题变本加厉，连民间融资一向活跃的沿海地区如温州等都出现了金融危机的现象，信用干枯、资金链断裂、企业纷纷倒闭，而中西部地区中小企业的处境更可想而知。 中小企业是中国私营经济的核心支柱，是创造就业、税收与社会流动性的关键主体。如果不从根本上改善融资环境，中小企业今后的发展将步履维艰，中国经济的活力将会显著下降，未来经济转型与可持续增长将受到严重威胁。那么，如何缓解中小企业融资问题？中国新近推出了温州金融综合改革试点，提出了一系列政策举措。回顾中国的改革历程，一些有里程碑式意义的重大改革是自下而上、通过地区性的试点而取得突破的，比如安徽、四川的农村家庭责任承包制、深圳特区的市场化与对外开放试验等。有些重大改革举措，比如20世纪90年代初的财税体系改革和外汇体制改革，及2001年加入世界贸易组织，则是政府自上而下推进的，也获得了空前的成功。金融改革，从本质上涉及国家法律、监管与宏观金融政策体系，自上而下才能取得最大的效果。比如，上海成为国际金融中心进展颇慢，原因主要不在上海，而在于中央没有提供包括资本账户开放等必要的全国性政策配套改革与支持。鉴于推动全国性改革目前尚缺乏政治动力，笔者认为温州先行先试或有价值。但是，不论是在温州一地，还是在全国各地，如果要从根本上化解中小企业融资难的症结，必须在如下几个方面取得实质性的突破。 首先，需要打造多元化的金融体系。 中国现行金融体系不能有效满足中小企业的融资需要，是一个客观的事实。但鉴于中国金融资产绝对额以及资产/GDP的比率皆已经居于全球前列，显然不是金融业规模不足的问题，而是金融体系的结构问题。中国金融体系最显著的结构薄弱环节就是同质化，表现为以银行间接融资为主，资本市场的直接融资发展滞后；金融机构数量较少，差异化经营模式欠缺等。就拿最重要的银行体系来说，如果把国有控股银行、股份制银行、城市银行、农村商业银行、村镇银行和外资银行统统算在一起，中国目前银行机构仅412家。而在经历了一波波收购兼并之后，包括最近金融危机中的倒闭与整合潮，美国的银行机构仍有6291家之多。即使考虑美国经济是中国的3倍，中国显然还有很大的余地开设更多数量的银行机构，特别是社区银行或地区性金融机构。除了数量有限，中国银行业存在严重同质化经营，各类机构树有几乎共同的信贷门槛、标准与要求，面向相同的目标客户群，提供雷同的产品与服务种类。国有背景的中国银行体系传统上偏重于服务大型企业，尤其是国有大企业，以及各类政府性融资平台。私有背景的中小企业从来就不是其主要服务对象。在同质化经营模式下，银行业对于千差万别的中小企业融资实行的是一刀切。如果某私营小企业在一家银行申请贷款碰壁，则它可能在另外一家机构也借不到款。而且，如果中小企业在银行机构融不到资，在非银行金融机构往往也是机会渺茫。 第二，显著打破市场准入堡垒，开放私营资本进入金融服务领域。 金融机构数量的严重不足，业务模式的严重同质性，信贷政策的死板与一刀切，意味着中小企业的合理融资需求无法得到有效满足，在宏观调控时期中小企业尤其首当其冲。 同时，不合理的法律法规继续严格地限制了私营资本在金融服务领域的市场准入。所以，非法融资非法集资及高利贷在中国总是屡禁不止。开放私人资本进入金融服务市场，成立更多地区性私营银行与非银行金融机构，是缓解中小企业融资困境的长远与根本之计。中国法律法规对于金融机构发起人资质与一般股东资质设立了国际上罕见的苛刻条件与要求。比如，成立村镇银行必须由一家现有的银行机构作为发起股东，并规定其持股比例不得低于20%。小额贷款公司的单一自然人与法人股东持股比例不得超过10%，贷款业务资金来源必须主要为自有资本金，无论如何从金融机构融资余额不能超过净资本的50%。对于其他非银行金融机构，如信托公司、证券公司、基金管理公司等也设有关于发起股东与一般股东资质的一系列不合理限制。这些所谓资质条件本质上严重偏向国有企业，而对于私人资本的进入造成了极为不公平的待遇。温州的金融综合改革试点，如果能够真正为私营资本平等地进入银行等金融服务领域扫除体制性障碍，那将是具有深远意义性的贡献。 第三，尽快发展中国债券市场。 中国的债券市场即使相对于仍欠完善的股票市场，也是极度发育不良，加剧了中小企业融资的困难。如果建立了一个深度运作良好的债券市场，并建立了一个较广的机构投资者基础，中国就完全可以推出非投资品级债券，或俗称垃圾债券，为高成长中小企业提供一个新的但重要的融资渠道。 第四，发展与壮大天使投资、VC投资与PE行业。 中国近年来兴起了一股PE热，初看之下似乎PE过剩了。其实，无论是PE资产管理规模，还是PE实际投资额，相对于中国的GDP与股票市值，还是非常狭小。真正的天使融资与早期VC融资尤其远远落后于美国。这些多种形式的股权投资，可以在中小企业不同的发展时期为其增加资本金，从而为争取银行信贷融资，创造了更好的条件。私人股权行业的传统掣肘使退出渠道与GP团队人才不足。虽然现在情况已经有很大好转，但是相关法律与监管的死板及不确定性，以及不成熟的机构LP，继续成为制约中国本土VC、PE发展的绊脚石。 第五，设立政府中小企业信用担保基金。 中小企业自身的资产、业务与财务较不稳定，外部融资往往存在严重信息不对称与道德风险，加之中国信贷决策制度过分重视资产抵押而轻视未来现金流预测，过分重视有形资产而轻视包括企业家精神与新型商业模式在内的无形资产，中小企业融资面临着显著难度。为了有效克服市场失效，政府可以设立中小企业信用担保基金，由财政部或中国人民银行监督管理，其主要职能是为自身无法融资或融资成本过高的中小企业提供基本信用担保，比如为商业银行的中小企业贷款风险暴露承担一定比例的所谓贷款第一损失。 第六，成立一家专门管理中小企业融资的政策性金融机构。 中国在上世纪90年代成立了三家政策性银行，一方面担负了合理的政策性金融的功能，另一方面也为国有银行体系的商业化改革提供了条件。比如，国家开发银行主要集中于大型基础设施与城市化融资，成绩不菲。但是作为真正的开发性融资机构，对于就业与脱贫中至关紧要的中小企业应该自然地成为其主要的服务对象之一。如果国开行一定要按现行思路改制转型为一般性商业银行不可，那么我郑重建议中国政府另外设立一家新的专门服务于中小企业的非营利性政策银行，类似于德国的KFW。KFW属于德国国有，主要通过以主权债信或主权信用担保的优惠条件，从资本市场融资，直接给中小企业提供贷款，或者提供资金给以中小企业融资为主的金融机构，例如小额贷款公司、村镇银行、小型城市银行等机构，提供优惠批发性融资、信用担保等。除了信贷，它还可以根据中小企业客户的融资需求，灵活地提供少数股权与夹层融资。如果该政策性银行经营妥善、风险管理适当，其低成本融资的优势、免税的优势、规模化经营与中小企业客户多元化的特点等，完全可以保障在较长时期的盈亏平衡，也不至于为公共财政增添负担。同时，这样的机构可以在中小企业融资上，发挥私人金融机构不可比拟的作用，从而创造巨大的社会效益。

⑵ 中小企业融资的概念是什么除了中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。具体点

中小企业通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。

⑶ 政府及金融机构为解决中小企业融资难已经做了哪些,正在做哪些,还有哪些未做

v上交所抄、天交所、齐鲁袭股交所和青岛蓝海股交所补助，青岛政府为鼓励符合条件的中小微企业进入资本市场等（股权交易中心）挂牌上市，对企业在挂牌过程中实际发生的中介费用，按不超过70%的比例给予补助，单个企业补助总额最高不超过50万元。

v新三板补助 对高新区管委和市发展改革委确认的进入拟上新三板企业，按不超过实际发生费用的70%给予补助，每个企业最高补助金额不超过70万元。其中，完成股份制改造并经券商审核但尚未获得推荐进入代办股份报价转让系统的企业，最高补助金额不超过40万元，已完成改制并通过券商内核推荐挂牌的企业，最高补助金额不超过70万元。（以上全都是青岛地区）

⑷ 非银行金融机构在解决中小企业融资障碍中能够提供哪些帮助

二、引入风险投资事半功倍
市场经济社会，竞争越来越激烈，世界越来越小，尤其是中国加入WTO以后，国内企业原来特有的优势变小了，如低人力成本优势正在大幅削弱，高端人才的价格正与国际接轨，只是操作工人比国外廉价。
随着更多国际资本的引入和跨国公司的进入，高技术企业的竞争，主要体现在高端人才的竞争上，因此，高技术企业的压力确实大。在这方面，引入风险投资，不仅仅带来的是钱，还可带来管理技术和人才，尤其是管理方面的人才。如果中小企业家能够做到风险投资视野较宽，对资本运作和国际动向比较了解。那么，就完全可以做到借风生力，事半功倍，迅速把企业做大。
三、紧盯政策性融资
政策性融资是根据国家的政策，以政府信用为担保的，政策性银行或其他银行对一定的项目提供的金融支持。主要以低利率甚至无息贷款的形式，其针对性强，发挥金融作用强。政策性融资适用于具有行业或产业优势，技术含量高，有自主知识产权或符合国家产业政策的项目，通常要求企业运行良好，且达到一定的规模，企业基础管理完善等等。政策性融资成本低，风险小。缺点是适用面窄，金额小，时间较长，环节众多，手续繁杂，有一定的规模限制。虽然有诸多限制，但是你一旦开始第一笔政策性融资，你很有可能会得到持续性的政策融资，当然这需要企业做出成绩，政策才会锦上添花。
四、卖股权求发展
国外有一个很流行的比喻，把创业者办企业喻为三种类型：一是把企业当“老婆”来养，别人不能碰，股权100%是自己的；二是当“儿子”来养，别人可以碰，可以分一点股权；三是把企业当“猪”来养，合适的时候拿出去换钱，即用股权来换取发展急需的现金。实际上，办企业的出发点就在于获取利润。那么，如果你把企业当“猪”来养，你卖出股权，拿回现金，用这些钱又可投资更有潜力的项目。要知道，股权转让是企业做大做强的一种捷径，资金也如滚雪球一样，越滚越大。
五、用信誉来融资
培育融资信誉很重要，因为一个企业要办下去，永远要与金融机构打交道，永远要与客户打交道。经济往来中，信誉是第一位的，有时候宁愿借些高利贷，也要把到期的债还了，以培育自已的信誉，信誉可以帮助你来融资。
中小企业跟大企业比，大企业人家相信，这是不争的事实，所以小企业只能做具体的事让别人信服，这是需要多付出一些成本，这个成本可以叫信誉构建成本。这一点，也往往是很多中小企业家所容易忽视的。
六、寻求企业上市借鸡生蛋
中小企业在国外上市难，例如，在硅谷，有几万家企业，能上市的并不多。而在中国，能上市的中小企业更是少数。但是，如果通过努力，得到政府的支持，企业能够求得上市，则对企业而言，真可谓如虎添翼，企业上市了，知名度提高了，又可增发、配股、发可转债，融资能力则空前提高，市场竞争力就更不用说了。
当然，上市是有成本的，证券市场行情好时，对公司有好处，可以增加公司的市面价值，提升股东的财富水平；但市场不好时，实际上是便宜卖公司股权。另外，上市公司始终有个维持成长的压力，而一般股东与核心人员对公司的关注角度是有差距的，二级市场的股东更注重短期回报，短视不利于公司的长远发展，使公司容易被市场牵着鼻子走，因为流通股价最终影响到企业的发展。但是投融资专家张雪奎教授认为，如果你已经上市，获得了大量的最廉价的资金、资源，起点比别人高，做不好企业没有理由。

⑸ 中小企业融资的意义

中小企业融资的意义是通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要。

企业利用资本制度、机制、手段获取资源。企业资本通过上市，使资本流动性增强，同时把企业未来价值“拉近”到现阶段实现，使企业原有流动性较密切的资本增值；股份制可以融入商业信誉和品牌价值。

有人利用国有企业改制的机会，采取低估国有资产价值，尤其低估或不记无形资产的办法，买股份合资套值，非法向国有企业融资；一些大型企业转型时会甩掉一些非核心企业，一些企业由于错误地估计了产业前景或急等着变现而低价出售企业。

这时候，适合的企业兼并这些待出售的企业，会有长足进展；企业股份上市后，为兼并、收购企业创造了方便条件，同时也容易引来竞争者；两家同业企业合并会共同提高市场竞争地位，产业互补性企业间合并会提高企业的产业规模，进而提高市场竞争力，甚至造成垄断。

(5)金融机构助力中小企业融资扩展阅读

常见形式：

1、银行贷款

银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

2、股票筹资

股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。

3、债券融资

企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。

债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。

4、融资租赁

融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择，向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。

⑹ 金融机构,应开发怎样的金融产品和服务模式来适应中小企业的融资要求

首先是金融机构要解决一个认识问题，不要迷信大机构、大贷款。大专额贷款、大机构不一属定没有风险。反过来看小机构支持小企业并不是无利可图。

其次是融资方式上。一般中小企业财务状况较差 固定资产少 债权债务较多 金融机构开发的融资产品在担保抵押方式上要创新 应倡导应收账款融资 信用联保贷款等
中小企业融资一般规模较小 融资成本高 所以集合贷款值得推广 如当下的结合债券

还有就是融资服务问题。中小企业融资审批核查手续复杂 效率低下 控制风险是应该的 但是也需要简化创新融资流程 金融机构可适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，对有市场、有效益、有信用的中小企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例，以降低企业的融资成本和银行的管理成本。

⑺ 如何破解中小企业“融资难”

中小企业应该不存在融资难的问题。

1、太小的企业。无法上升到融资的概念。即：几乎只有ACCOUNTING的业务；而没有FINANCE的业务涉及及其问题。这是常识。甚至，连懂融资的人员都没有。更不用说去做这方面的业务和工作的努力。；

2、中国是世界存款比例最高的国家。不像美国人，存款的人数，只占全国总人口的大约6%。也就是说几乎全部的美国人，无存款，而全部有贷款。我国在2007年的数据，是全国股市30万亿；人民存款约30万亿。即使，不是很大的数字，也还有超过3亿人随时在赤贫的贫困线的边缘徘徊。随时坠入贫困人口的人群中。但是，户均存款比例高达97%。这是全世界最高的有存款的人民户均比例之一。那么，中小型企业，几乎是最大多数，利用自有资金发展，几乎是全部的事实。于是，把这部分，想像成需要融资的企业，是有问题的。；

3、贷款和融资。欣闻，人民银行，央行新批准了《文汇报》报载：8800家全国的私营贷款小型公司。但是，就看到此新闻报道之后，仅仅几个月里，打给我的贷款电话，就多达至百还多。？！几乎，全部是无数的高利贷；亦或认识银行的熟人的关系户。真正，做抵押贷款业务的：没有。！做融资金融的公司：没有。！

那么，您在此处，提到的所谓的问题，出自何处？！意味几何？！如何有的？！是个需要具体市场中，有完全事实和数据支持的如果是课题。！？

1、提高公司的服务理念，先进的产品技术或者服务理念
2、提高管理模式，提高公司的构架，引进先进的管理模式
3、融资难的一个问题最重要的是要让融资者看到你未来企业的效益，让他觉得投资你这个项目是有价值的。
4、增强自身的抗风险能力

⑻ 中小企业融资方式有哪些

1、银行贷款，银行贷款融资成本低，但是对企业的资质要求非常高
2、熟人借贷
3、通过挂牌区域性股权交易市场（即四板），可获得债权和股权融资的机会
4、投资机构