金融机构如何落实宏观审慎评估

1. 如何评价中央银行2016年实施的"宏观审慎监管评估体系

新华网北京12月30日电（记者吴雨）日前，人民银行发布公告称，将于2016年开始实施“宏观审慎评估体系”。经过“升级”，明年金融监管面临怎样的转变？商业银行的日子将怎么过？从2011年开始，我国一直实施的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制。一方面通过合意贷款，对银行业金融机构的贷款规模和投放节奏进行调控；另一方面，通过差别准备金，督促商业银行调节信贷偏离度和提高经营的稳健性。“但随着社会融资规模的多样化，商业银行的资产也日渐多元化，信贷在其中的占比也不断下降。由此，信贷变化已无法完整反映整个社会信用规模之盈缩。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，央行宏观审慎管理更全面，考虑的因素更综合，覆盖范围更广，这对于未来商业银行健康发展起到有益作用。此次央行提出的宏观审慎评估体系，重点考虑资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行等七大方面；从以往的关注狭义贷款转向广义信贷，将债券投资、股权及其他投资、买入返售资产等纳入其中。中国金融期货交易所研究院首席经济学家赵庆明认为，当下金融创新速度加快，但金融监管却相对滞后，监管套利情况不断增多，这需要金融监管创新循序渐进地往前赶。“此次宏观审慎评估体系的覆盖范围，除了信贷，还扩展到债券投资、股权投资、买入返售、其他投资等，更为全面，有助于减少监管套利，也对商业银行合规经营敲响警钟。”尽管目前宏观审慎评估体系的七大考虑重点的权重并没有明确，但从央行公告中，可以明确利率定价行为是重要考察方面。今年，我国利率市场化已经取得较大进展，存贷款利率上下限已完全放开。但这并不意味着利率市场化已经完全结束，银行机构的自主定价能力和风险管理水平还有待进一步提升。一些银行恶意竞争的行为可能要过一段时间才能完全显现，可能扰乱整个金融市场秩序。与此同时，中央经济工作会议提出明年五大任务之一是要“降成本”，其中提到，降低企业财务成本，金融部门要创造利率正常化的政策环境。“因此，宏观审慎评估体系特别增加对金融机构定价行为方面的变量，从而能够起到抑制金融机构之间恶性竞争的作用。”鲁政委表示，这一变量在当下可能被作为引导银行降低实际贷款利率的工具。央行在公告中还特别提到，宏观审慎资本充足率是评估体系的核心，是对原有合意贷款管理模式的继承。赵庆明表示，当下银行业金融机构不良贷款上升明显，而资本水平是金融机构增强损失吸收能力的重要途径，注重资本充足率有利于防范系统性风险积累，保障金融支持实体经济的可持续性。“宏观审慎评估体系体现出灵活、有弹性的特点，所以对于大中小银行的资本充足率要求应该不会‘一刀切’，而是区别对待。”在央行表示2016年起实施“宏观审慎监管体系”之后，有业内人士提出，这将为今后金融监管体系改革奠定基础。对此，鲁政委认为，目前该体系主要覆盖的银行，并未太多涉及保险和证券。监管范围拓展对央行的管理工作量提出了非常高的要求，如何贯彻落实值得进一步关注。“十三五”规划建议指出，要加强金融宏观审慎管理制度建设，加强统筹协调，改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架，健全符合我国国情和国际标准的监管规则，实现金融风险监管全覆盖。“此前，资本市场出现一系列波动，从一个侧面反映出金融监管部门协同效率不高，金融监管改革和完善不可能一蹴而就，仍有较长的路要走。”赵庆明说。

2. 合格审慎评估还是宏观审慎评估，金融机构定价行为都是一票否决

宏观审慎评估对法人金融的影响:
（一）资本约束进一步加强。MPA更加重视宏观审慎资本充足率。原则上，法人金融资本充足率应不低于宏观审慎资本充足率，而且这一项指标是7项评估内容中占有重要的地位，如果此项指标不达标，评级基本为C级。宏观审慎资本充足率主要取决于广义信贷增速和目标GDP、CPI增幅，并体现了巴塞尔Ⅲ资本框架中逆周期资本缓冲、系统重要性附加资本等宏观审慎要素。因此如果法人金融想实现广义信贷的高增长，就需要有更高的资本充足率进行配套，这必将提升法人金融对资本充足率的重视程度。
（二）提升对利率定价能力重要性的认识。MPA非常重视法人金融利率定价机制建设，将利率定价与资本充足率提高到同等重要的地位，并实行“一票否决”，如果利率定价机制不达标将直接影响法人金融评级。在这种约束机制作用下，将促进地方法人金融提高自主定价能力和风险管理水平，约束非理性定价行为，避免恶性竞争，维护良好的市场竞争环境，降低融资成本。
（三）信贷与资产规模过快增长将受到一定程度的抑制。MPA对金融的信贷调控，不仅包括原来差别准备金动态调整中的人民币贷款，还要包括广义信贷（如贷款、证券及、回购等），所以，MPA是强化了对金融的信贷调控。此外，MPA关注点从狭义的贷款转为广义的信贷、同业负债、委托贷款等，这将在很大程度上堵住银行将表内资产大量转向表外的冲动，制约银行表外资产的过快增长。
（四）促使建立多元化业务模式。按照宏观审慎监管理念，法人金融的发展不仅面临资本约束，还面临着利率定价行为、信贷政策执行等方面约束，法人必须以有限的资本赢取更高的回报，而不是通过规模扩张的粗放经营模式简单地“以规模换效益”。这将迫使中小银行加快发展其他业务模式，建立多元业务模式，促使法人银行向精细化经营转变，细分客户、精细定价。

3. 宏观审慎评估体系对银行业有何影响

背后原因在于国内金融市场正快速变化，混业经营成为趋势，各类金融创新让人内眼花缭乱，当前建立容在分业监管基础之上的金融监管体系已明显跟不上金融行业变化的节奏，出现了监管协调不够与监管真空。例如，在资产多元化的大趋势下，以前重点关注狭义贷款的差别准备金动态调整机制就显得有点不合适，因为随着社会融资渠道的增多，银行贷款在整个社会融资规模中的占比越来越小，仅管住信贷是控制不住M2的。

4. 如何理解宏观审慎评估体系

宏观审慎政策：1、对系统重要性金融机构征税。2、加强对金融创新的监管考回虑到中国银行业发展现答状，若要控制系统重要性金融机构的风险，限制银行资产规模和降低可替代性的途径并不可取，最有效的方法是降低系统重要性金融机构的风险关联度。在目前的货币政策不改变其总量调节基础的情况下，货币政策和宏观审慎监管拥有不同的政策目标和政策工具，而且两者难以相互替代，因此加强货币政策与宏观审慎监管之间的配合就显得非常必要。事实上，中央银行所面临的核心问题不是徘徊于物价稳定与金融稳定之间的取舍关系，而是如何在当前的经济稳定与未来的经济稳定之间做出决策，即政策的实施必须通过对物价稳定和金融失衡的双重视角来全面评估经济状况。当经济过热迹象出现时，如果货币政策仍然宽松，则任何后续的宏观审慎工具都难以奏效。换言之，宏观审慎监管的结构性调节优势必须以适当的货币总量调节为基础。宏观审慎监管是为了维护金融体系的稳定，防止金融系统对经济体系的负外部溢出而采取的一种自上而下的监管模式。两者的主要区别为监管是根本，政策是要随着局势的变化而进行周期性的改变。

5. 央行宏观审慎评估体系是个啥 有什么好处

中国央行今日宣布，从2016年起将现有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，“升级”为“宏观审慎评估体系”（Macro
Prudential
Assessment，简称MPA），以进一步完善宏观审慎政策框架，更加有效地防范系统性风险，发挥逆周期调节作用。
对于央行。

6. mpa银行审慎评估如何做

中国人民银行研究构建了金融机构宏观审慎评估体（MacroprudentialAssessment，MPA），并从2016年开始实施。
MPA并不是一个全新的工具，而是对原有差别准备金动态调整机制的进一步完善，是其“升级版”。MPA继承了对宏观审慎资本充足率的核心关注，保持了逆周期调控的宏观审慎政策理念，在此基础上适应经济金融形势变化，借鉴国际经验，将单一指标拓展为七个方面的十多项指标，将对狭义贷款的关注拓展为对广义信贷的关注，兼顾量和价、兼顾间接融资和直接融资，由事前引导转为事中监测和事后评估，建立了更为全面、更有弹性的宏观审慎政策框架，引导金融机构加强自我约束和自律管理。
MPA从七大方面对金融机构的行为进行多维度的引导。
一是资本和杠杆情况，主要通过资本约束金融机构的资产扩张行为，加强风险防范。重点关注宏观审慎资本充足率与杠杆率，其中宏观审慎资本充足率指标主要取决于广义信贷增速和目标GDP、CPI增幅，体现了巴塞尔Ⅲ资本框架中逆周期资本缓冲、系统重要性机构附加资本等宏观审慎要素，杠杆率指标参照监管要求不得低于4%。未来待相关管理标准明确后，还将考虑纳入总损失吸收能力（TLAC）等指标。
二是资产负债情况，适应金融发展和资产多元化的趋势，从以往盯住狭义贷款转为考察广义信贷（包括贷款、证券及投资、回购等），既关注表内外资产的变化，也纳入了对金融机构负债结构的稳健性要求。
三是流动性情况，鼓励金融机构加强流动性管理，使用稳定的资金来源发展资产业务，提高准备金管理水平，并参照监管标准提出了流动性覆盖率的要求。
四是定价行为，评估机构利率定价行为是否符合市场竞争秩序等要求，特别是对非理性利率定价行为作出甄别，体现了放开存款利率上限初期对利率市场竞争秩序和商业银行定价行为的高度重视。
五是资产质量情况，鼓励金融机构提升资产质量，加强风险防范。其中包括对同地区、同类型机构不良贷款率的考察。
六是跨境融资风险情况，从跨境融资风险加权余额、跨境融资的币种结构和期限结构等方面综合评估，以适应资金跨境流动频繁和跨境借贷增长的趋势，未雨绸缪加强风险监测和防范。
七是信贷政策执行情况，坚持有扶有控的原则，鼓励金融机构支持国民经济的重点领域和薄弱环节，不断优化信贷结构。根据宏观调控需要和评估实施情况，中国人民银行将对评估方法、指标体系等适时改进和完善，以更好地对金融机构的经营行为进行评估，引导金融机构加强审慎经营。

7. 人民银行实施宏观审慎评估为C级会有什么影

宏观审慎评估对法人金融机构的影响:
（一）资本约束进一步加强。MPA更加重视宏观审慎资本充足率。原则上，法人金融机构资本充足率应不低于宏观审慎资本充足率，而且这一项指标是7项评估内容中占有重要的地位，如果此项指标不达标，机构评级基本为C级。宏观审慎资本充足率主要取决于广义信贷增速和目标GDP、CPI增幅，并体现了巴塞尔Ⅲ资本框架中逆周期资本缓冲、系统重要性机构附加资本等宏观审慎要素。因此如果法人金融机构想实现广义信贷的高增长，就需要有更高的资本充足率进行配套，这必将提升法人金融机构对资本充足率的重视程度。
（二）提升对利率定价能力重要性的认识。MPA非常重视法人金融机构利率定价机制建设，将利率定价与资本充足率提高到同等重要的地位，并实行“一票否决”，如果利率定价机制不达标将直接影响法人金融机构评级。在这种约束机制作用下，将促进地方法人金融机构提高自主定价能力和风险管理水平，约束非理性定价行为，避免恶性竞争，维护良好的市场竞争环境，降低融资成本。
（三）信贷与资产规模过快增长将受到一定程度的抑制。MPA对金融机构的信贷调控，不仅包括原来差别准备金动态调整中的人民币贷款，还要包括广义信贷（如贷款、证券及投资、回购等），所以，MPA是强化了对金融机构的信贷调控。此外，MPA关注点从狭义的贷款转为广义的信贷、同业负债、委托贷款等，这将在很大程度上堵住银行将表内资产大量转向表外的冲动，制约银行表外资产的过快增长。
（四）促使建立多元化业务模式。按照宏观审慎监管理念，法人金融机构的发展不仅面临资本约束，还面临着利率定价行为、信贷政策执行等方面约束，法人机构必须以有限的资本赢取更高的回报，而不是通过规模扩张的粗放经营模式简单地“以规模换效益”。这将迫使中小银行加快发展其他业务模式，建立多元业务模式，促使法人银行机构向精细化经营转变，细分客户、精细定价。

8. 金融机构如何更好地贯彻执行资管新规

7月20日，为指导金融机构更好地贯彻执行资管新规，确保规范资产管理业务工作平稳过渡，央行会同银保监会、证监会发布了《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》(下称《通知》)，就过渡期内有关具体操作性问题进行了明确。

在过渡期的宏观审慎政策安排方面，《通知》明确提出，对于过渡期结束后难以消化的存量非标，可以转回银行资产负债表内，人民银行在宏观审慎评估(MPA)考核时将合理调整有关参数予以支持。同时，为解决表外回表占用资本问题，支持商业银行通过发行二级资本债补充资本。过渡期结束后，对于由于特殊原因而难以回表的存量非标准化债权类资产，以及未到期的存量股权类资产，经金融监管部门同意，采取适当安排妥善处理。过渡期内，由金融机构按照自主有序方式确定整改计划，经金融监管部门确认后执行。