Ⅰ 如何考察基金的成长性
一般应该理解为盈复利增长制潜力而不是,这个成长性更多应是从基金公司的现状来判断:
A基金公司的研究水平和能力
B基金经理对大势的判断力和对手中持仓的控盘能力
C基金公司的实力以及基金公司各部门之间的配合协调能力
D基金公司的市场美誉度引至的净申购程度
Ⅱ 怎样考察基金经理的投资风格
看他的基金投资组合?看股票含量占整个基金的百分几?如果超过90%那就版是激进型的.依此类推.
一直权好的,稳定的基金经理要看他在这个公司干了几年了,这些年来的业绩如何.是否大起大落,那就不好了.同时也要看公司里的其他兄弟基金的业绩,这些都跟公司和所选的基金有很大关联的,现在排名靠前,业绩好的基金并不代表以后也是好基金.
Ⅲ 怎么才能够从私募基金本身更全面的了解私募基金投资
根据不同的投向,私募基金又分为阳光私募基金、私募股权基金和另类私募投资基金。投向上市公司的股票、新三板挂牌企业股份、以及债券、货币市场、衍生品等的,是阳光私募基金。投向非上市公司股权,是私募股权基金。投向红酒、艺术品等,就是另类私募投资基金。
进行私募基金投资,投资者需从以下几点好好把关:
1.是否登记备案。私募基金管理人已经在中国基金业协会登记。募集资金采用备案制,除基金合同另有约定外,所募资金受托管人管控。而非法集资不具有以上特征。
2.是否公开募集,承诺收益。私募基金只能采用非公开方式募集且充分提示投资风险,而非法集资常常打着高收益高回报、保底保收益等幌子高调引诱投资者。
3.是否人数众多,没有门槛限制。私募只接受合格投资者100万以上的投资,且人数限制200人内,而非法集资通常是来者不拒。
4.是否真实项目。私募基金有明确的投资标的,而非法集资没有。
同时应遵循4P投资法则:
- Platform平台:考察公司综合平台实力,股东及人力素质,以及公司的发展目标、理念等;
- People管理人:考察基金经理素质和风格,投研团队整体水平、稳定性及敬业程度;
- Process决策流程:考察公司投资决策流程及流程;
- Performance业绩表现:考察投资业绩及业绩评价。
Ⅳ 基金公司如何调查上市公司
基金对上市公司调查时,做好以下四个环节的工作,是必须的:
一、在访问上市公司之前,一定要充分收集与该公司有关的各种信息,这些信息包括年报的信息、行业的信息、市场竞争的信息,以及媒体的综合报道。把这些信息都收集过来,初步研究形成关于这个公司的大概印象和逻辑判断。不能没有对上市公司进行逻辑分析就在什么也不掌握,什么也不了解的情况下前往公司,那样就会因为你没有对公司初步认识,到了上市公司之后,面对大量情况和现象无法进行分类归纳和思考,从而使得调研的价值度大为降低,也就是说在这一步其实就是完成我们在上篇提到的通过逻辑先把握企业。当你未到上市公司之前,形成了全面的判断之后,你就知道,你需要了解什么,需要考察什么,需要重点关注什么,你的调研就是有目标的,有效率的和有价值的。这一步,和中学生做物理试验极其相似,学生们在做实验之前,需要对实验的过程和实验的器材以及试验的目的,提前进行准备,然后再到实验室,我们在上中学的时候,如果没有提前准备实验计划,老师就不让进实验室。
二、到了上市公司之后 ,不要把调研的精力只盯在企业本身上,要多同与企业关联的部门和公司交流。任何一个企业它之所能存在,总是有与它相连的原料供应商、产品代理商等企业紧密关联才能存在,我们要想了解这个企业的具体情况,通过对与之关联的公司进行调查访问,其可信度和效率会更好。比如:我们前一段时间去山西汾酒做调查,为了搞清汾酒的经营情况,我们专门访问了给汾酒生产包装瓶的关联企业,我们和工人交谈得到的信息是,汾酒对包装瓶的需求是稳定的和持续不断的,这使我们认识到汾酒的基本经营是稳定的和正常的,多访问关联企业可以提高调研的效率和质量。
三、到上市公司之后,一方面要与企业的董事会秘书,证券事务代表等管理层接触,因为这些管理层对企业的情况有全面宏观地把握,能够为投资人提供必要的信息,但另一方面管理层所提供的信息有时候也有投投资人所好的问题,所以当我们和管理层沟通完之后,应该把大量的时间和精力投放到对这个公司各个环节,各个角落的实地走访中去,和工人接触,到车间中去,到厂区中去,在广泛的接触中,感受企业并且透过一些典型的事情和现象来剖析企业。关于这一点,我们同样举山西汾酒的例子,凌通的调查人员在山西汾酒的厂区内走动的过程中,看到一个正在施工的楼房工地,我们很好奇,通过和建筑工人的了解,知道这个楼房是新建的科技中心,这使我们感到汾酒在关乎企业长远的重大战略环节,有大手的投入,这对企业的长期发展有好处。在与企业的保安人员沟通的时候,得知保安人员的工资是1500元,而一线的生产工人工资在3000元左右,这使我们意识到,公司的基本管理制度还是比较合理的,通过广泛的与企业各方各面的接触,我们对汾酒的认识更加具体化,更加深刻了。
四、有必要对自己的访问过程进行尽可能的详细记录,这种记录包括:笔记、照片、录音、录像,因为作为一个远道而来的调研者,在短短的几天之内,所看到的,所听到的信息量非常杂多,如果不做必要的记录等回到自己的所在地,很多接触到的事情和细节你可能就忘记了,从而使调研所得到的信息量大为减少。做出了必要的记录后,回到所在地,一定要对调研的结果进行综合的分析并形成最后的结论。调研证明了自己哪些看法是正确的,哪些看法不正确,以及整体上这个公司处于什么状态,都要写出来,就象中学生做完实验后要写实验报告交给老师一样。
还有至少有以下两点:
(1)任何一家上市公司都存在问题区域和风险,但是这些投资者没有通过财务分析和基本面分析发现银广夏的问题区域和风险线索。如果他们仔细阅读银广夏2000年度报告中会计报表附注,他们应该发现银广夏的主营业务收入主要来自于向一家德国贸易公司销售萃取产品。了解这家德国贸易公司的基本情况应该是现场调查的重点。通过德国工商总会北京代表处,我们可以找到这家德国贸易公司的地址和电话,并且发现其主营业务是机械产品,而不是萃取产品。
(2)在进行现场调查前,他们没有根据财务分析和基本面分析发现银广夏的问题区域和风险线索,准备现场调查提纲,尤其是,没有准备现场调查询问提纲,只是被动地听银广夏董事长和其他高级管理人员介绍公司情况。这种现场调查是毫无用处的,严格地说,这不能称为“现场调查”,只能算作是一次“现场参观”。“现场调查”和“现场参观”有本质区别。
Ⅳ 私募股权基金绩效怎么考核
私募股权基金业绩是考察和评价基金的最重要指标。在全球范围内,各类私募股权基金业绩对标体系(又称Benchmark)是行业进行业绩比较的重要依据。国际著名的私募股权基金Benchmark体系包括Cambridge Associates, Preqin , BISON等。中国国内的私募股权投资行业发展还处于早期阶段,数据完善程度尚有所欠缺,且国内一直缺乏进行专业基金业绩整理和分析的机构,因此中国区域内的私募股权基金业绩对标体系一直处于空白状态。
由于私募股权基金的“私有”特征,各基金的业绩信息属于核心数据和机密信息,基金管理人一般仅向其投资人披露其基金管理业绩,外界难以获知真实和动态的基金业绩。市场化媒体和数据公司一般通过公开信息搜集整理部分数据,但皆为管中窥豹,只见一斑。
诺承投资作为中国机构类投资人的另类资产配置顾问,在过去三年中代表社保基金、保险公司、地方引导基金、富裕家族通过尽职调查和投后管理等活动实际调研了数百只的基金业绩数据,并在持续更新当中。通过搜集、整理、分析PE基金的实际业绩数据,经过长期的准备,编制了具有初步统计意义的中国PE基金Benchmark体系。
参照国际标准,在任何一支Benchmark体系中,都不披露或体现某一特定PE基金的名称和业绩。而是以整体统计的形式,描绘出整体行业在不同投资年份上的业绩分布情况。一般认为,处于行业前25%的PE基金是表现优秀的PE基金。
私募股权基金现在能够在投资领域中快速的走红,还是来源于这是一只非常的具有爆发力的并且收益相当的不错的一种投资产品,深受现在投资者们的青睐。随着经济市场的发展,随着社会公众对投资理财这一方面的越来越看重,于是经济投资基本上是愈演愈热,已经成为了现在的社会上必不可缺少的一个话题。但是投资领域中所涉及到的各种产品是相当的多的,股票,基金,债券等等都是现在的主流的投资产品,而基金一般来说是大多的公众所选择的投资产品,因为投资基金的风险是相当的小的,
Ⅵ 私募基金公司产品哪些公司可以代销现在哪个私募基金公司有比较好的产品
财浪投来资认为,考察自一家私募基金公司,主要考察:
1、私募基金公司结构是否完备:包括不限于公司投资管理水平、投资人力素质,以及公司的发展目标、理念等;2、管理人:考察基金经理教育背景、风格、稳定性及敬业程度;
3、决策流程是否规范:考察公司投资决策流程及流程; 4、业绩表现:考察投资业绩及业绩评价。
Ⅶ 有人去香港考察过联宇基金管理有限公司的实体吗它们推出来的P2F投资理财项目可以做吗
非常好,公司实体很强大,第一期我做了9个月。
Ⅷ 基金经理的管理水平是投资者首要考察因素之一。那么,华安可转债基金拟任基金经理的业绩如何
是的。华安可转债基金的拟任基金经理是贺涛先生。 贺涛先生是国内债券市场的资深专家之一,系厦门大学金融学硕士(金融工程方向),具有12年证券、基金从业经历。曾任长城证券有限责任公司债券研究员。
2005年8月加入华安基金管理有限公司,任债券研究员、债券投资风险管理员,固定收益部债券投资经理。2008年4月起担任华安稳定收益债券型证券投资基金的基金经理。
贺涛先生多年来专注于债券市场研究、投资和风控,是业内公认的债券研究专家。业绩方面,截至2011年4月28日,他所管理基金的简单年化收益达7.52%,在同类型基金中名列前茅。在 55位一级债券基金经理中任职年化收益率排名第六,可谓实力超群!
Ⅸ 如何考察基金管理公司
您好,您可以按照以下内容来考察基金管理公司:基金管理公司的背景、管理的资产规模及业绩表现、投资程序及经验、研究团队的阵容以及客户服务。