上海博雅方略股权投资基金管理有限公司股东

A. 关于现有股东是否属于私募股权投资基金或私募投资基金管理人的核查

一、前言
无论新三板、IPO还是并购重组，股转公司及证监会都会关注私募投资基金备案事宜。自2015年3月20日之日起申报的公司或其股东属于私募投资基金管理人或私募投资基金的，需要核查其私募基金备案问题。此时，律师在编制法律意见书时，就需要对公司是否是私募基金、私募基金管理人进行认定，发表明确意见。
根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，私募投资基金（以下简称私募基金），系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）按照本办法规定办理私募基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。
二、实务探讨
（一）已有案例介绍
1.富煌钢构（002743）IPO项目
发行人律师在在富煌钢构的私募基金、私募基金管理审查，出具了《富煌钢构不存在私募基金的专项核查意见书》，富煌钢构的法人股东有富煌建设、安徽江淮电缆集团、北京德泰恒润投资、安徽皖润新能源、华芳集团。律师审查后认为：富煌建设股东为杨俊斌和周伊凡，为两名自然人股东，富煌建设股东不存在私募投资基金。江淮电缆主要从事电线电缆、特种电缆、电加热器、桥架母线槽加工制造等业务，不属于《暂行办法》第二条和《备案办法》第二条所定义的私募投资基金。德泰投资股东设立的资金来及自有资金，不存在向他人募集资金的情形，其资产也未委托基金管理人进行管理。皖润新能源主要从事新能源技术开发、资本运作咨询服务、管道及配件销售、中介服务。华芳气团主要从事纺织品制造、加工、销售；纺织原料、羊毛、金属材料、五金交电、纺织机械及器材、熟料制品、煤炭购销；实业投资等业务。综上，发行律师认为，发行人股东不存在《暂行办法》和《备案办法》规定的私募投资基金。
2.杭州高新（300478）
发行律师在《补充法律意见书六》中专门对杭州高校私募基金问题进行专项恢复，发行律师认为：发行人股东高兴集团的经营范围为企业投资、管理；旅游景点开发，为委托其他机构管理其资产，不存在受第三方委托代为持有发行人股权的情形。公司股东润禾投资经营范围为创业投资业务等，润禾投资与浙江永信投资管理有限公司签订《委托管理协议》，约定浙江永信为其资产管理人。润禾投资属于私募投资基金。
3.达能照明
达能照明的股东杭州诚鼎企业类型为有限合伙企业，经营范围是创业投资业务、创业投资咨询业务。根据基金协会出具的《私募投资基金证明》，杭州诚鼎已经在基金协会办理了相关备案手续。股东芜湖富海企业类型是有限合伙企业，经营范围是股权投资、创业投资、股权投资及创业投资咨询业务。根据基金协会出具的《私募投资基金证明》，芜湖富海已经在基金协会办理相关备案登记手续。股东合能投资及合能聚源为公司员工持股平台，合伙人均为公司员工，不需要在基金协会办理登记备案手续。
4.建科机械（832578）
公司股东上海上创信德创业已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的要求，在中国证券投资基金业协会办理了私募投资基金管理人登记。股东诚科建赢（天津）投资管理有限公司系公司为实施股权激励而设立的员工持股平台，不存在以非公开方式向合格投资者募集资金、资产由基金管理人管理的情形；股东诚科建达（天津）企业管理咨询系公司为实施股权激励而设立的员工持股平台，不存在以非公开方式向合格投资者募集资金、资产由基金管理人管理的情形。
5.金泉科技
公司股东望江众晟资金来源于两位股东认缴的出资，不存在股东以外的其他投资者募集资金的情形，系金泉科技公司为实施员工股权激励而设立的有限合伙企业、但是台州益达资金来源于股东认缴的出资，其设立后，其企业资产并非通过“非公开募集”产生，但鉴于其是以进行投资活动为目的而设立的企业，为谨慎起见，该股东应被认定为属于《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案管理办法（试行）》等法律法规所指的私募投资基金。
（二）认定标准分析
从公布的律师意见书来看，律师在对是否属于私募基金、私募基金管理人认定，笔者结合工作经验，总结了以下几个方面的思考角度。
1.从公司的股东角度出发
私募基金的募集对象具有特殊性，它必须在一定范围之内募集资金，这就为我们进行判定提供了思考方向，我们可以查阅公司章程，确定公司的现有股东。一般来讲，公司股东人数较少，结构单一，不存在向其他机构募集资金的可能性，我们可以初步排除是私募基金及私募基金管理人的身份。
当然，如果公司股东人数较少，也不能百分之百的排除，同时对于符合私募基金定义的股东律师可以查询中国基金协议私募基金管理人公司信息、查询私募基金的备案资料和基金管理人的登记证书来进行辅助认定。
2.从公司主营业务出发
一般来说，私募基金的主营业务是进行证券投资、股权投资、创业投资等业务。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。我们在通过核查公司的主要业务时，一般可以排除。具体来讲，律师可以要求公司提供最近三年的主营业务资料来进行认定。
3.从公司的注册地址出发
《私募投资基金监督管理办法》第二条中指出本法定义的私募基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。我们从一条文中可以看出，这里的私募基金需要在中国境内设立，首要满足要求是在中国境内注册，如果一个中国没有在中国境内注册，自然不受我国法律监督，也就不存在私募基金及私募基金管理人的备案登记。
4.从公司资金的来源出发
律师在进行尽职调查时，需要审核公司注册资本的支付凭证。我们可以查阅公司法人股东的章程、工商档案并结合法人股东出具的说明，判定公司的资金来源于自有资金，没有向他人募集资金的情形，同时也没有委托基金管理人进行管理，我们可以排除私募基金的可能性。律师可以调取公司股东工商档案资料，公司成立时的验资报告、银行对账单，公司成立时的内部决议文件辅助判断。

B. 求参股基金公司的上市公司

截止2012年年底的:

中集集团（000039）
公司持有交银施罗德基金管理公司5%股权，该公司注册资本2亿元。

中兴通信（000063）
1650万元合设中兴创投基金管理公司（占55%），2010年11月，公司出资3亿元合作设立深圳市中和春生壹号股权投资基金合伙企业，该基金专注于TMT（高科技、传媒、电信）行业未上市公司的股权投资。其中子公司中兴创投基金管理公司以认缴出资1千万元，其他有限合伙人现金认缴出资共计人民币5.41亿元。

国际实业（000159）
万家基金管理公司：公司通过竞拍公司取得万家基金管理公司20%股权受让资格，2012年2月21日，公司与出让方签署产权交易合同，交易价格为竞拍底价10460万元。本次股权受让事宜，万家基金管理公司需报经中国证监会审核通过后方可实施。2012年7月，竞得万家基金20%股权，若两次竞拍履行完监管部门审批，公司在万家基金管理公司中持股将达到40%。

吉林敖东（000623）
参股广发证券：广发证券借壳延边路事宜已完成，公司持有广发证券6.22亿股，占其24.82%(广发证券定增导致持股比例降到了21.03%)，为其第二大股东。广发证券作为国内首批综合类券商之一，在全国各地拥有多家证券营业部，并控股了两家证券公司和1家基金管理公司。2011年广发证券实现净利润20.64亿元。由于2011年广发证券完成增发股份，按要求确认投资收益177867万元，2011年为公司贡献净利润183032万元，占公司净利润的比重92.35%。2012年1-6月为公司贡献投资收益30905元，占公司净利润71.86%。

美的电器（000527）
公司投资5000万元持金鹰基金管理公司20％股权，2012年中期账面值18072万元。出资6亿元参股设立的美的集团财务有限公司，占注册资本的40%，2012年中期账面值15.91亿元。

中山公用（000685）
参股广发证券：广发证券借壳延边路事宜已完成，公司持有广发证券3.43亿股，占其13.69%(广发证券定增完成后，中山公用的持股比例下降至11.6%)。广发证券作为国内首批综合类券商之一，在全国各地拥有多家证券营业部，并控股了两家证券公司和1家基金管理公司。

国元证券（000728）★
长盛基金注册资本为1亿元，是国内最早成立的十家基金管理公司之一，也是首批获得全国社保基金管理资格的六家基金管理公司之一，公司持有长盛基金41%的股权。

中弘股份（000979）
2011年7月出资1亿元参股设立中信夹层投资基金(上海)一期(有限合伙)。中信夹层基金发起人为中信产业投资基金管理公司，目标规模50亿至60亿元，重点关注并购融资、企业股权质押融资、矿产能源和房地产等领域投资机会。

北京利尔（002392）
2011年12月公司以4960万元增资中关村兴业（北京）投资管理有限公司，增资完成后，公司取得中关村兴业公司19.78%的股权，成为其第一大股东。中关村兴业公司为一家专业的、市场化的创业投资基金管理公司，发起募集并管理创投基金，重点对中关村国家自主创新示范园区的具有高速成长性、符合国家战略新兴产业的高科技企业进行上市前的股权投资，注册资本10182万元。目前公司发起设立并管理了三只专业基金，管理基金总规模为6.08亿元。

浦发银行（600000）
浦银安盛基金管理公司是一家中法合资银行系基金公司，成立于2007年8月，是国内第二批银行系基金公司的第一家，注册资本2亿元，其中，本行占比51%，法国安盛占比39%，上海盛融占比10%。2012年上半年损益-566万元。

武钢股份（600005）
公司参股长信基金管理公司，占股本的16.67%，最初投资成本为1500万元，持有其1667万股，期末账面价值2112万元；

中信证券（600030）★
参股华夏基金(占49%)是中国最大的基金管理公司。还参股了长盛基金公司。

招商银行（600036）★
招商基金管理公司(占33.4%)是证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，成立于2002年12月27日。截至2012年6月30日，招商基金总资产9.15亿元，净资产7.09亿元，共管理25只开放式基金、4个社保组合、18个年金组合、23个专户理财组合和1个QFII组合，合计管理资产规模802.82亿元。

国金证券（600109）★
设立国金通用基金管理公司，该公司注册资本1.6亿元，其中公司出资7840万元，占49%；

长江投资（600119）
私募基金，2012年3月30日公告，控股子公司上海长利资产经营有限公司出资与相关投资管理公司及自然人共同设立上海浩博股权投资基金管理公司，该基金管理公司拟在上海筹备发起设立一支内资私募股权投资基金。公司拟作为关键投资人，意向对该基金认缴1亿元，该基金的存续期为五年。公司将视该基金的实际筹备进程及募资情况，及时履行必要的程序并进行信息披露。

昌九生化（600228）
公司与财通证券经济有限责任公司等发起设立财通基金管理有限公司。该公司注册资本1亿元，其中，公司出资3000万元(占30%)。财通基金管理公司2011年7月取得证监会核发的《基金管理资格证书》，宣告成立。2011年7月财通基金增加注册资本1亿元，公司向其增资3000万元，完成后公司共出资6000万元(占30%)。2011年财通基金管理公司首只公募基金产品“财通价值动量混合型证券投资基金”于2011年12月1日成立，基金初始规模为10.58亿元；2011年财通基金实现净利润-6384万元。2012年中报披露，1-6月，财通基金实现净利润-1893.04万元。

大恒科技（600288）★
公司受让诺安基金管理有限公司20%股份事项获证监会批准(公司于2007年12月出资收购诺安基金管理公司20%股权。)，并已完成工商变更手续。公司持有诺安基金20%的股份，为第三大股东。由于诺安基金收益各月相对均衡，将对公司财报前低后高的情况起一定平滑作用。截至2011年12月底，诺安基金管理资产总规模近500亿元，拥有客户数量超过400万。2012年中报披露，1-6月，净利润同比增长3.89%，原因系公司所购诺安基金20%股权年初获证监会批准，其收益改为按"权益法"计算所致(诺安基金报告期损益为2519.64万元)。

烽火通信（600498）
公司持有广发基金管理公司2000万股（占16.67%），最初投资成本2000万元。

辽宁成大（600739）
公司持有广发证券6.25亿股，占其总股本21.12%，为其第一大股东。广发证券作为国内首批综合类券商之一，在全国各地拥有多家证券营业部，并控股了两家证券公司和1家基金管理公司。2011年8月，广发证券定向增发45260万股，由于公司未参与本次定增，持股比例由24.93%下降至21.12%，仍持有其6.25亿股股份。根据相关会计处理方法，公司计入当期损益约13亿元。

招商证券（600999）★
公司持有博时基金49%的股权。博时基金注册资本1亿元，成立于1998年7月13日，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一，也是目前我国资产管理规模最大的基金管理公司之一。总部设在深圳，在北京、上海、沈阳、郑州等中心城市设有分公司。截止2011年年末，博时基金净资产为12.86亿元；

南京银行（601009）
2012年8月25日公告，公司拟作为发起人全资设立或与其他投资者共同发起设立基金管理公司，注册资本不超过2亿元。公司董事会授权经营层开展发起设立基金管理公司的相关工作。授权期限为自董事会通过之日起2年。

兴业证券（601377）
公司初始投资1880万元持有南方基金10%股权，南方基金注册资本1.5亿元，是我国基金行业资产管理规模最大、资产管理经验最为丰富、客户资产管理业务最为多元化的基金管理公司之一。截至2012年6月30日，该公司管理各类公募基金34只，管理公募基金资产规模1327亿元。

华泰证券（601688）★
公司持有南方基金管理公司45%的股权，截至2012年6月30日 ，南方基金管理公司总资产28.71亿元，净资产19.92亿元；2012年1—6月，该公司营业收入8.28亿元，净利润1.94亿元。公司持有华泰柏瑞基金管理公司49%的股权，截至2012年6月30日，华泰柏瑞基金管理公司总资产4.56亿元，净资产4.11亿元；

光大证券（601788）★
公司分别持有光大保德信基金管理有限公司(注册资本1.6亿元)和大成基金管理有限公司(注册资本2亿元，是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一)55%和25%股权。截至2012年6月末，上述两家基金管理公司管理基金规模分别为238亿元和693亿元，公司按持股比例享有的基金管理规模合计304亿元。2012年上年年光大保德信和大成分别实现净利润5536万元、12892万元。

C. 财通基金管理有限公司的股东简介

浙江省政府直属国有企业，全牌照券商，营业网点72家。
控股浙江省永安期货经纪回有限公司。
2012年底资产总答额90.31亿元，净资产40.63亿元。 杭州市政府直属国有企业，涉及机械装备、化工医药、轻工家电和三产服务等多个门类的大型企业集团公司。
下属企业113家，拥有产值百亿和50亿企业各一家，亿元以上企业30余家。
2012年底资产总额396.93亿元，净资产117.27亿元。 是国内规模较大的新型农药、兽药生产企业之一，国家重点扶持的高新技术企业。
上海证券交易所上市公司，股票代码600226。
2012年底资产总额22.15亿元，净资产13.26亿元。 公募业务：

财通基金建立起覆盖各种投资标的、各种风险收益特征的产品线。注重引导客户根据自己的风险偏好及收益需求选择合适的产品进行长期投资，并兼顾发行产品的市场时机。
截至2013年12月末，财通基金已成立起覆盖保本、债券、混合、股票、指数等不同类型的产品线。在完善产品线的同时，财通基金关注可持续发展投资领域；同时，还在探索商品期货指数产品等各大创新型领域。

D. 上海昱虹股权投资基金管理有限公司有多少个部门

五脏俱全，该有的部门都有。

E. 湖北主动股权投资基金管理有限公司怎么样

简介：抄 2014年9月24日,湖北主动投袭资有限公司更名为湖北主动股权投资基金管理有限公司。
法定代表人：朱天春
成立时间：2013-07-05
注册资本：300万人民币
工商注册号：420103000225020
企业类型：有限责任公司(自然人投资或控股)
公司地址：武汉市东湖新技术开发区武大园路5-2号国家地球空间信息产业基地二期北主楼2单元4层04室