① 如何选择一支优秀的定增基金,实现个人财富的最大化
定增基金投资的定增股份一般都带有一年的锁定期,只有到期后才能卖出变现。因此,和一般基金按照市价对持有个股进行估值不同,定增基金对持仓定增股的估值方法较为特殊。具体来说:
第一种情况是,估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
第二种情况是,当估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按照公式FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)/Dl(FV为估值日该非公开发行股票的价值;C为该非公开发行股票的初始取得成本;P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价;Dl为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数;Dr为估值日剩余锁定期,即估值日至锁定期结束所含的交易天数,不含估值日当天)。
简单来说,如果估值日当天股票市价低于基金申购的成本价时,即按照市价来估值;如果高于基金申购的成本价,则按上述公式来计算估值。
举例来说,如果一只基金参与定增的成本是10元,最新收盘价为15元,剩余交易日还有90日,而锁定一年的累计交易日为250日,则该基金对该定增股的估值价格为10+(15-10)*(250-90)/250=13.2元,而非15元。而如果该股最新收盘价为9元,那该基金将直接按9元估值。
定增基金溢价之谜:主要定增公募基金情况
目前成立运作的定增基金共有国投瑞银瑞利、国投瑞银瑞盈,财通多策略精选和九泰锐智定增四只。见下表
相关数据
四只定增基金均在今年成立,目前看收益都不高。参与定增项目最多的是规模最大的财通多策略精选,成立以来半年多累计参与定增26项,该基金目前净值也最高。
二级市场上,四只基金有三只处于溢价交易状态,其中以国投瑞银瑞盈溢价率最高,达到11.53%。
对于定增基金出现的溢价,一方面在于近期市场环境较好,投资者风险偏好上升,另一方面很重要的原因是由于其特殊的估值方法导致其账面净值(估值方法算出的净值)低于真实净值(按市价计算的净值),这可以解释定增基金溢价交易的原因。当然,定增基金的稀缺性也导致其容易出现溢价。
值得注意的是,由于封闭期剩余不足1年,成立较早的国投瑞银瑞利目前已经不再参与新的定增项目,这解释了为何其为折价交易。
根据华宝证券本周三发布的研究报告显示,目前国投瑞盈参与了10多个定增项目,共占基金净资产63.3%。其仓位较高。由于市场回暖,其中一些项目的盈利可观,比如占基金净资产5.2%的市北高新[-0.50% 资金 研报],定增价是9.91,市价37.74。但其定增日期为2015年8月20日,该涨幅计入基金净值部分大约只有1/3。目前国投瑞盈名义溢价10.76%,但其实际折价高达19.7%。其他的定增基金九泰锐智的实际折价为11.7%,财通精选的实际折价为9.86%。
对于几只定增基金,基金君建议投资者分散投资,趁调整布局。
其他密集参与定增的主动基金
除了上述四只典型的定增基金之外,四季度以来还出现了部分主动基金密集参与非公开发行的情形,场外的投资者可以适当关注,其中主要为泓德基金旗下的泓德泓富、泓德泓业、泓德远见等基金。这些基金均为开放式运作,不上市交易,按净值申购赎回,不存在折溢价问题,但可能存在流动性风险。投资者需要特别注意。历史上曾发生过基金投资定增后份额大幅缩水导致定增股占基金比重大幅超过10%的情形,使得基金净值受到单一个股表现很大影响,投资者需要特别注意该风险。
② 什么公司可以发行公募基金
目前证监会批准的62家基金管理公司可以发行公募基金,名单如下:
广发基金、银华基金、工银瑞信基金、嘉实基金、东吴基金、兴业全球基金、创金合信基金、易方达基金、红塔红土基金、大成基金、南方基金、天弘基金、汇添富基金、九泰基金、华夏基金、东方基金、招商基金、上银基金、博时基金、万家基金、华泰柏瑞基金、新华基金、前海开源基金、华商基金、申万菱信基金、永赢基金、宝盈基金、国投瑞银基金、泰达宏利基金、国金通用基金、农银汇理基金、长城基金、富国基金、中加基金、国联安基金、建信基金、银河基金、长安基金、交银施罗德基金、信达澳银基金、国寿安保基金、长盛基金、融通基金、国泰基金、中原英石基金、中信建投基金、红土创新基金、中海基金、国海富兰克林基金、财通基金、泓德基金、华宝兴业基金、鹏华基金、富安达基金、光大保德信基金、金鹰基金、中银基金、华安基金、平安大华基金、长信基金、中欧基金、浦银安盛基金。
公募基金(Public Offering of Fund),公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露,利润分配,运行限制等行业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。公募基金和私募基金各有千秋,它们的健康发展对金融市场的发展都有至关重要的意义。
③ 泓德基金管理有限公司北京分公司怎么样
简介:注册号:****所在地:北京市法定代表:温永鹏企业类型:其他有限责任公司版分公司登记状态:权在营登记机关:西城分局注册地址:北京市西城区德胜门外大街125号3层301B
法定代表人:温永鹏
成立时间:2015-04-09
工商注册号:110102018910581
企业类型:其他有限责任公司分公司
公司地址:北京市西城区德胜门外大街125号3层301B-1
④ 泓德集团怎么样
$pbb@643502c11@19293206t6$
⑤ 泓德基金002801属于私募基金吗
泓德泓信混合(002801) 基金类型:混合型 | 中高风险 基金规模:8.80亿元(回2017-10-27) 基金经理:郭堃答
成 立 日:2016-06-01 管 理 人:泓德基金 封闭期:18个月(封闭期到期开放后,转型为开放式基金)
⑥ 泓德基金管理有限公司怎么样
简介:泓德基金管理有限公司成立于2015年3月3日,是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的公内募基金容管理公司。
法定代表人:王德晓
成立时间:2015-03-03
注册资本:14300万人民币
工商注册号:540195200002285
企业类型:有限责任公司(自然人投资或控股)
公司地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室
⑦ 中国所有基金公司名称
http://blog.sina.com.cn/s/articlelist_1513470762_2_1.html
这个是我的博客,上面不仅有中国所有基金公司的名称,还有内关于每个基金公司自成立以来的具体情况容,分析,报告~
希望能帮到你的忙~
⑧ 泓德基金客服电话是什么
泓德基金客服电话是4009-100-888
⑨ 泓德基金001500适合定投吗
洪德基金是比较适合定向投资的,这样的投资比较稳定。