投资基金管理基金分析

A. 很多人愿意投资基金，这个基金的回报率为什么这么高

2020年一季度A股延续2019年结构性行情走势，公募基金赚钱效应突出。今年以来，上证50指数涨幅告负，创业板指涨幅超20％，沪指几乎收平。

但以科技、传媒、通信为代表的板块领涨两市，不论是主动偏股基金、指数型基金，还是分级B基金等，以科技、成长为主要投资方向的基金超额收益明显，已经有一大批基金收益率超60%，收益率最高的基金已经爆赚77.5%。另有112只债券基金取得了6%以上的收益，还是非常不错的。

虽然市场上有许多运作成功的基金，但也有些基金经常处于亏损的状态。总的来说股票基金风险还是比较大的，投资者在选择基金的时候，一定要谨慎一点，多研究一下基金的类型和特点，还要研究一下基金管理团队，争取选择到一个收益率较高的基金。

B. 怎么判断一只基金的投资价值

一、看历净值走势
历史业绩不是唯一衡量基金经理是否优秀的标准，但一定是最重要回的标准之一。答
二、看年度涨幅
判断一只基金的业绩是否稳定可以看基金年度涨幅在通过类基金重的排名，如果一只基金的业绩如果在大多数的年份里都能跑进同类基金的前1/3，那么这只基金的基金经理的管理水平大概率不差。
三、看基金经理的投资年限
俗话说“姜还是老的辣”，基金经理这个职业就是属于越“老”越值钱的职业，只有经过多年市场洗礼的基金经理才能成为更为成熟的基金经理。
四、看基金规模
过小的基金规模可能意味着基金面临着一定的清盘风险，过大的规模意味着基金经理的管理压力较大。
五、看基金仓位
其实通过基金的持仓通过基金持仓可以看出很多内容，基金经理的投资风格投、投资理念、投资水平、对行业个股的偏好等信息其实都反应在基金持仓中了。

C. 如何分析一只基金的好与坏

一、要抓好五个关键：1、优秀的公司：对比基金公司管理水平，整专体业绩，看牌子属就明白。2、优秀的基金经理，看看他以前的履历和管理基金业绩。3、基金评级，看谋体公布，看网站上基金评级，数星星总是会的。4、合理的费用，不能太贵，除非物有所值。5、作好基金组合，降低风险（试着作好基金组合，它会降低你被基金烂掉的几率）。 二、做好四个对比：1、对比净值、净值增长较快， 2、对比同一时间发行的、同时段间基金的表现。3、对比抗跌，抗跌性较强的基金收益比较稳健。4、对比规模、规模适中的，相对灵活。 三、还要‍看自已的风险承受能力、追求的收益高低、以及个人对基金了解和偏好程度。合适的基金就像合适的鞋子，再好看的鞋子，不合你的尺码也走不好路的。 自选基，基金挑选平台 自选基，自选基，自选基

D. 如何搭建优秀的PE基金管理团队

私募股权投资基金的运作过程，实际上就是基金管理机构根据协议和相关制度规定，用募集的资金进行投资，并将投资回报按照协议在投资者之间进行分配的过程。而这个过程的最终目的是使集合投资获得资本的增资。为实现前述资本增资的目的，需要有一个具备发现价值和控制风险能力的团队来管理基金。因此，从技术层面看，一支优秀的私募股权投资基金管理团队应该是一群能够从茫茫大海中发现潜力企业及其价值、能够合理预测风险并能合理规避风险的专业人士组合。

从发现潜力企业及其价值方面看。市场经济条件下，所属行业众多，不同行业其未来前景不一而足，有些是朝阳产业，有些是夕阳产业，有些虽尚未形成产业，但后续发展前景很好；同时，即使是相同行业，其内部竞争也是异常大，从事相同行业的不同企业之间的差别也是很大的。因此，对于私募股权投资基金来说，能够从众多的行业中发现具有投资潜力的行业是一门学问，而从相同行业的不同企业中发现具有创新能力、竞争力和发展潜力的企业以及其潜力之所在更是一门大学问。因此，私募股权投资基金应当配备对相关行业有一定敏锐度和眼光的人员，以从众多的融资需求企业中发现具有投资价值的企业及其价值之所在，并进行分析，再在此基础上初步判断是否进行投资。

从预测风险和规避风险方面看。在向具体目标公司进行投资前，投资基金对创业企业以及创业者是毫无了解的，这就使得投资者和创业者之间信息不对称，这种信息不对称可能导致投资者的投资是建立在对事实了解不充分或不真实的情况下做出的错误投资行为。同时，因市场等外部环境因素不可预计和控制以及企业本身在不断发展变化，创业企业在后续发展上存在很多可能性，这些可能性相应给投资者带来了不同风险。再者，因私募股权投资基金本身基本上不会太深地介入目标企业的日常经营和管理，因此在完成投资后，投资者还会面临与创业者之间的信息不对称以及创业者不道德行为引发相关风险的问题。因此，需要有专业人员介入，以帮助投资者更全面和真实地认识和分析目标企业，更科学地预测目标企业后续经营中可能出现的非市场性风险、其他因信息不对称引发的风险以及创业者和目标企业管理层不道德行为引发的风险并通过制度设计进行合理的防范。因此，私募股权投资基金应当配备专业能力较强的计财人员和法务人员（或律师）。在投资前，由计财人员对目标企业的财务和资产状况进行分析，由法务人员（或律师）对目标企业进行法律层面的剖析，以便基金能在信息相对充分和真实的基础上做出投资决定。在投资完成后，由计财人员对目标公司的财务情况进行分析，以便基金能够针对对目标公司的财务状况变化采取合理的措施。另外，由法务人员（或律师）根据投资前企业的实际和后续可能的风险进行合理的协议和制度设计，并在投资完成后针对目标公司或创业者的可能损害基金的行为提出处理建议和采取必要措施，以此规避相应的风险。

另外，值得注意的是，在投资基金决定投资时，基金与目标企业以及创业者之间的交易对价的确定也是很重要的事情。简单地说，就是如何确定对价才更符合利益最大化原则或者不至于遭受财务上的损失。一般说来，对价的确定考虑基金进入时企业本身的资产情况、投资期的长短、预计基金退出时的企业价值和与其相应的净现值、机会成本以及内部收益率等等因素。而能够将这些因素综合考虑并据此确定基金投资时应支付的公允对价的工作极具专业性，而这项工作对基金来说异常重要，因此，为管理团队配备专业的计财人员必不可少。

综上所述，一支优秀的私募股权投资基金管理团队应当至少包括一定数量的行业人士、法务以及计财人员，而这些人员是构成团队的基础和核心。当然，一个优秀的团队不仅仅是这些人员在物质层面的组合，成员之间只有很好地协作和配合才符合优秀团队的实质。因此，基金还需要一个经验丰富的综合性管理者，以协调好各类专业人才之间的合作关系。

另外，结合基金运作本身的特点、基金投资项目的多寡、基金管理公司管理的基金的多寡以及管理人员的多少等，基金管理团队内部还可以根据情况采取项目组制和部门制等方式运作，以便管理团队能够更加有效地对基金进行管理。

E. 投资基金具有什么价值

1．专业性管理。基金管理公司所委任的基金经理，通常都是在投资领域尤其是在某一类型基金的相关领域具有专业知识的人才。他们在公司的指导方针下运作投资管理并受到公司管理业绩的考核。所以，基金经理在投资知识、运作程序、信息采集和分析、投资的策略和操作技术上都具有相对优势，相比于欠缺这些知识的大众而言，投资成功率相对较高，对于降低投资风险很有帮助。所以，基金在投资的安全性和可靠性方面相对较好。

2．全天候管理。基金经理及其管理小组的日常工作是，对投资对象进行信息收集、资料分析、市场跟踪、策略研究和投资组合更新等，这相比于有自身工作而不能全天候进行投资管理的大众来说，相对具有优势。3．分散投资，风险相对较低。基金的资金一般较个人的资金庞大，更易于实现一般人难以做到的相对广泛的分散投资。合理性的分散投资是降低投资风险的重要方法。

4．能更有效地运用科学的投资方法。在投资领域，究竟有没有科学的投资方法，似乎颇具争议。但是只要我们同意世界的事物是可认识的，那么，在投资领域有科学的方法应当是成立的。尽管有说“法无定法，无法法也”，但由于投资是可分析的，所以投资仍然是有规律可循的，仍然有投资的法则。虽然人们完全按规律去做并不容易，但这并不能完全否定人们能够认识投资的规律。当然，对于一般的大众，通常在“法无定法”中难以贯彻科学的投资方法。

5．能较有效地避免人性的弱点。在投资领域中，不乏许多有头脑、有智慧、有见地、有眼光的投资者，但他们也会在投资中失利。投资不仅仅具备理性就可以了，通常还涉及投资者的心智和心性。由于思维理性与情感心性的互动关系，在很多情形下，由于人性的弱点使然，就可能造成投资失控和失利。

由于基金经理的投资行为一般都会受到基金公司的管理约束，是在公司的指导方针下进行的，也由于投资的成败对其本人的刺激一般相对弱化，因而使基金经理投资的理性战胜人性弱点的可能性大大增加。

6．节省时间。大众即使自己花大量时间去研究投资，也未必就比基金经理做得更好，因此倒不如把这项工作委托给基金经理去做，这样就可以节省花在这方面的时间和精力，从而把时间和精力放在自己更擅长的领域。

F. 基金公司是什么概念 是怎么运作的

券投资基金管理公司（基金公司），是指经中国证券监督管理委员会批准，在中国境内设立，从事证券投资基金管理业务的企业法人。公司董事会是基金公司的最高权力机构。
基金公司发起人是从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理机构。人们平常所说的基金主要就是指证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。
运作模式：
基金公司是按照中国证监会的法律，是要由机构出钱来设立的一个有限责任公司。法律规定的都是一些经营的企业有资格来做信托公司、证券公司等其他的一些公司。
成立基金公司都会有商业计划书、企业的说明，然后提交证监会，由证监会来核准设立一个基金公司。
基金公司成立以后主要的任务就是发行、管理基金。
一个基金公司内部的架构大体上有以下几个部门，一是投资管理部门，二是投资部门，三是研究部门，有很多公司是投资部门和研究部门一起来做。还有会计、账务这些部门。
对于基金公司而言有很多外部的机构给他提供研究服务，像我们公司也是机构之一，很多证券公司的研究所也是提供研究服务的，相当于卖方，比如基金公司推过一些佣金这样的一些情况来支付他的费用。
另外一个部门就是销售的部门，有销售及客户的服务、维护。
从投资角度来说有两个委员会是非常重要的，一个是投资决策委员会，一个是风险控制委员会。因为在以前，基金公司基本上都是放了一个投资决策，后来发现机构投资者变得越来越多，他的竞争变得越来越困难的时候，后来发现有很多投资者对风险是很重视的，这时候就引入了一个风险控制委员会，来对投资决策委员会员工的内部做内部控制。这样基本上有两个常设的机构，对基金公司整体的运作起到一定的作用。投资决策委员会是整个投资决策最高的权利机构，然后确定基金经理的投资权限，制定整个研究的流程和整个投资的流程，风险控制委员会是整个公司监管的最高的机构，对整个基金运作过程风险点以及哪些不规范的地方提供监管。
一个基金公司的运作架构差不多就是这样的架构，只要是下达指令，这个体系就保证了它本身的投资是比较安全的。大家都知道有很多时候，为什么证券公司出了那么多的问题，就是因为证券公司的资产不是托管的，都是它们自己在管的，它们随时都可以把钱划进来，也可以随时把钱划出去，这样的时候就会产生很多的窟窿，基金就规避了这一点，相对而言是非常安全的，应该说是目前市面上投资类的这些产品中是最透明的，业绩也是相当不错的一个品种，它比一般的证券公司的一些委托理财的产品还是有很大的优势，因为在规范运作以及透明点上运作。当然基金公司里边也有违规的存在，历史上就存在基金黑幕。

G. 基金是什么怎么运作

基金指为兴办、维持或发展某种事业而储备的资金或专门拨款。基金必须用版于指定的权用途，并单独进行核算。广泛的目的组成各种需求的基金。做为不同的投资基金，通常都有人专门打理并有相关的管理办法。

运作基金的组织有国际组织，如联合国儿童基金会；有国家或地方政府，如运作财政专项基金的政府部门；有公司法人，如设立了职工福利基金的公司；有非盈利机构或事业单位，如运作各种慈善基金的红十字会。

(7)投资基金管理基金分析扩展阅读：

国家机关设立的各种基金

1、铁路建设基金：国务院规定的从铁路货物运输费用中按照一定比例提取部分资金专款专用，保证铁路建设不断发展的资金。国家财政部《关于印发〈铁路建设基金管理办法〉的通知》(财工字(1996) 371号)

2、三峡基金：为中国国家重大水利工程建设基金，在电价中征收。

3、中央水利建设基金：国务院《关于印发〈水利建设基金筹集和使用管理暂行办法〉的通知》(国发[1997]7号)

企业年金是根据企业年金募集计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

H. 基金的含义及分析作用

基金的含义: 基金包含资金和组织的两方面含义：从资金上讲，基金是用于特定目的并独立核算的资金；从组织上讲，基金是为特定目标而专门管理和运作资金的机构或组织，例如各种基金会。

基金是众多投资者把资金汇集起来，并交给基金管理人管理，投资于股票、债券，以获取投资收益的金融工具。由于基金实力雄厚，由专业人士理财，使得基金可以涉足多种证券，进行组合投资。因此，一部分基金能做到在反弹行情中跟涨，在下跌行情中抗跌，跑赢大盘。如果选择基金，投资者就无需在1400家上市公司中做出艰难选择。也无需了解这1400家公司的经营、业绩以及行业的发展前景。证券投资基金的作用1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低；投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进 行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，可以说是专门为中小投资者设计的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。，可以说基金已进入了寻常百姓家，成为大众化的投资工具。2、基金通过把储蓄转化为投资，有力地促进了产业发展和经济增长基金吸收社会上的闲散资金，为企业在证券市场上筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了把储蓄资金转化为生产资金的作用。这种储蓄转化为投资的机制为产业发展和经济增长提供了重要的资金来源，而且，随着基金的发展壮大，这种作用越来越大。3、有利于证券市场的稳定和发展第一,基金的发展有利于证券市场的稳定。证券市场的稳定与否同市场的投资者结构密切相关。基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构，成为稳定市场的中坚力量。基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。第二，基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推动证券市场发展的重要动力。4、有利于证券市场的国际化很多发展中国家对开放本国证券市场持谨慎态度，在这种情况下，与外国合作组建基金，逐步、有序地引进外国资本投资于本证券市场，不失为一个明智的选择。与直接向投资者开放证券市场相比，这种方式使监管当局能控制好利用外资的规模和市场开放程度。