简述社会保障基金的投资风险

❶ 为什么要建立全国社会保障基金

全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是国家重要的战略储备，主要用于弥补今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。
根据2001年12月13日公布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》规定，全国社会保障基金的来源包括： 中央财政预算拨款； 国有股减持划入资金； 经国务院批准的以其他方式筹集的资金； 投资收益； 股权资产。
全国社会保障基金理事会为国务院直属正部级事业单位，是负责管理运营全国社会保障基金的独立法人机构。其主要职责是：
1.管理中央财政拨入的资金、减持国有股所获资金及其他方式筹集的资金。
2.制定全国社会保障基金的投资经营策略并组织实施。
3.选择并委托全国社会保障基金投资管理人、托管人，对全国社会保障基金资产进行投资运作和托管，对投资运作和托管情况进行检查；
4.在规定的范围内对全国社会保障基金资产进行直接投资运作。
5.负责全国社会保障基金的财务管理与会计核算，定期编制财务会计报表，起草财务会计报告。
6.定期向社会公布全国社会保障基金的资产、收益、现金流量等财务情况。
7.根据财政部、劳动和社会保障部共同下达的指令和确定的方式拨出资金。
8.承办国务院交办的其他事项。

❷ 什么是社保基金投资范围有哪些

您好，社保基金是指全国社会保障基金理事会负责管理的由国有股减持划入资金及股权资内产、中央容财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。社保基金的投资范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具,包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。人生处处有风险，购买意外险规避风险是不错的选择。以下推荐一些综合保险给您参考：“太平福寿”意外伤害保险太平人寿是一款保障全面的综合意外伤害保险，保障额度均衡，非常适合作为社保补充进行购买。1、普通意外保险金10万元，意外医疗保险金2万元；

❸ 简述社会保障基金的来源渠道

1、由参保人所在单位按本单位职工工资总额的一定百分比缴纳的保险费。

税收方式具有强制性强、负担公平、保险项目简单明了、税收支付规范、管理简单等优点。其缺点是，税收只能通过财政资金形成后的年度预算来安排，基本目标通常是年收支平衡，因此，实际上社会保障资金是不能累计的。

2、由参保人按其工资收入的一定百分比缴纳的保险费。

以这种方式筹集的资金，由政府统筹支付，独立于财政预算制度，专款专用。不足部分由政府补贴。强制性储蓄也由雇主和雇员支付，但不作为一个整体进行管理。

政府对集资储户个人账户中的社会保障基金控制非常有限。这种筹资方式与建立在基金积累制度基础上的社会保障基金的筹资方式相适应。

3、政府对社会保险基金的财政补贴。

地方各级政府对被保险人给予基本补助，补助标准不低于每人每年30元。其中，省财政补贴总额按地方补贴的50%安排，省财政补贴按试点地区的财政水平分等级给予试点地区。其余由市、县两级共享，具体比例由市（州）人民政府自行确定。

(3)简述社会保障基金的投资风险扩展阅读：

社保基金统筹模式：

1、现收现付社会统筹制模式

由社会保险机构为退休人员需支付退休养老金的总额进行社会筹资，即由单位和在职职工个人、（或全部由单位）按工资总额的一定比例缴纳保险费。

以支定收，不留积累，养老保险的负担是代际之间进行转移，即由在职职工一代人负担已退休职工一代人的养老费用。

2、社会统筹部分基金积累制模式

是在社会统筹筹资框架内建立部分基金积累，一方面对已经退休者的养老金继续实行现收现付，一方面为应付退休高峰期预筹部分积累基金。

实行“以支定收，略有结余，留有部分积累”的原则，在现行统筹率基础上适当增加几个百分点，作为长期统筹调剂使用的积累基金。

3、个人账户储存基金制模式

该模式是从职工开始参加工作起，按工资总额的一定比例由单位和个人缴纳保险费，记入个人账户，作为长期储存积累增值的基金，其所有权归个人。

职工到法定退休年龄，按个人账户积累总额（包括保险费本金和利息）以养老年金方式逐月发给个人。

❹ 简述社会保险基金和社会保证基金的关系

社会保险基金与社会保障基金的主要区别：
一、资金性质和用途
社会保险基金：用于社会保障待遇开支的专项社会保险基金
社会保证基金：中央政府集中地战略储备基金，用于我国将来人口老龄化高峰时期养老保障的部分资金需要。
二、资金来源
社会保险基金：
1、企业缴费；2、个人积累；3、财政补贴
社会保证基金：
1、中央财政预算拨款；2、国有股减持划入资金；3、经国务院批准的以其他方式筹集的资金；4、投资收益；5、股权资产（国家财政拨款和国有股减持划入资金是主要来源）
三、管理机构
社会保险基金：主要由地方各级社会保险基金经办机构直接运营。
社会保证基金：由社会保障基金理事会管理运营。
社会保证基金，是国家社会保障储备基金，由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。在投资运营上，坚持安全性、收益性和长期性原则；由于短期内暂不发生支出，更适宜开展中长期投资。
社会保险基金是指为了保障保险对象的社会保险待遇，按照国家法律、法规，由缴费单位和缴费个人分别按缴费基数的一定比例缴纳以及通过其他合法方式筹集的专项资金。
社会保险基金是国家为举办社会保险事业而筹集的，用于支付劳动者因暂时或永久丧失劳动能力或劳动机会时所享受的保险金和津贴的资金。社会保险基金按照保险类型确定资金来源，逐步实行社会统筹。用人单位和劳动者必须依法参加社会保险，缴纳社会保险费。

❺ 社会保障基金哪些进入了投资环节

社会保险基金是指为保障社会劳动者在丧失劳动能力或失去劳动机会时的基本生活需要,在法律的强制规定下,通过向劳动者及其所在单位征缴社会保险费,或由国家财政直接拨款而集中起来的资金。社会保险基金问题是社会保险的核心问题。实行收支两条线，加大财政干预力度，走市场化、社会化之路，并通过立法调节，是解决当前社会保障基金管理中存在问题的重要途径。
社保基金管理问题
我国在社会保障基金管理方面还存有诸多的问题，综合看来，以下四个方面的问题较为突出。
1.社会保障基金管理机构分散，管理层次过多，使得资金不集中。各级别、各部门都参与社会保障基金的统筹和管理，造成地区、部门间难以协调和集中运营，无法发挥规模效应，同时扩大了社会保障基金投资风险。另外，各部门分别设置管理机构，造成机构重置，人员臃肿，效率低，浪费严重；
2.基金投资渠道单一，难以保值增值。我国的社会保障基金管理以保证其安全性为主，投资模式单一，除保证正常开支外，其结余部分仅限于存入专业银行或购买国债。近几年，银行存款率的不断下调使基金收益率也不断下降，国债的利率受银行存款率的影响也大幅度下调，社会保障基金的投资效益越来越差，加之通货膨胀，基金的保值都成问题，增值就更无从谈起；

❻ 影响社会保障基金保值增值的因素有哪些

1、投资方式

选择投资方式时，一方面要求投资风险要小，另一方面要求有稳定和可靠的投资回报率。从我国的实际情况出发可以考虑产业化的方式，比如向公路交通、能源建设等方面投资。这样，既可以支持国家经济建设，也可以从建成的项目中获得较为稳定的高回报。为降低风险和增强资产的流动性，仍然可以把购买国债作为一个重要的投资方式。

2、投资预测

在确定投资方式的过程中，要充分地、尽可能完全地掌握市场信息，进行充分预测，不仅要预测投资的回报情况，还要充分考虑投资过程中的风险因素，以确保投资的安全性以及投资的资产易于变现。

3、投资主体

投资主体的好坏直接关系到社会保障基金的保值增值效果，因此，在社会保障基金的运营过程中要选择好的投资主体。好的投资主体的具体标准包括：信誉良好，经营管理有特色，投资人员是有专门知识的投资专家，有良好的发展前途等。

我国社会保障基金正处在资金存量构造阶段，可以考虑由政府出面选择一些机构，并给予适当的政策支持，以促进投资主体的成长。

4、投资组合

不同的投资方式各有优缺点。为分散和降低投资风险，并提高投资的收益率，可以对不同的投资方式按其优缺点进行适当组合，从而在投资运营过程中把收益性和安全性有机结合起来。

(6)简述社会保障基金的投资风险扩展阅读

社会保险基金保值增值有利于资金市场的竞争。在市场经济条件下，只有在竞争中才能促进各行各业的发展。在资金市场上，尽管各金融部门之间有较激烈的业务竞争，但竞争的对象仍有一定的局限性，竞争的范围也受到不同程度的限制。

社会保险基金投资运营实现其保值增值，使资金市场上多了一个竞争对手，这必然打破资金市场保持的原有平衡，增添了新的活力。面对强大的竞争压力，各金融机构要避免失败，就要加强和改善资金管理，提高资金使用的经济效益。同时，社会保险基金在竞争过程中其自身的管理水平也会逐步提高。

❼ 社会保障资金的社会保障资金的功能

社会保障资金具有政治的、经济的和社会的多重功能，主要表现在以下方面：
(1)提供收入补偿。社会保障资金的收入补偿功能，就是保障劳动者在遭遇社会经济风险事故，暂时或永久失去经济收入时，能从社会保障计划、项目中得到保险金以补偿收入损失。社会保障资金的这项功能，是为了有足够的支付能力，保障劳动者在遭遇风险事故时，例如年老退休、失业、工伤、疾病或生育等情况下，仍能得到适当补助以维持自己及家人的基本生活水平。
(2)均衡社会消费。社会保障资金的均衡消费功能，就是通过居民收入的转移支付或延期支付，使用于消费的居民收入在每一时期保持大体的均衡，从而维持社会消费品供求关系的平衡。
(3)激活资金市场。为满足未来的、长期的支付需求而积累起来的庞大的社会保障资金，有可能形成国家的建设资金而对金融市场的繁荣起积极作用。在金融市场中，不同的金融工具如银行存款、公司债券、公司股票、国家建设债券、抵押贷款、不动产投资等，其利润率、安全性、回收期变现能力等都各不相同，可以根据各社会保障制度、计划和项目基金的特点进行多方面的投资，在基金保值增值的同时，也使金融市场获得长期的、稳定的资金来源。
(4)规避社会风险。社会保障资金的一个重要功能，是通过资金的积累和调剂余缺，达到规避社会经济风险的目的。在众多的社会经济风险中，有些风险是可以预测的，如年老退休等；有些风险是不可预测的，如疾病、伤残等；有些风险是当事人可以控制的，如生育等；有些风险是人类无法控制的，如灾害等。正因为有如此之多的社会经济风险，而且风险情况又各不相同，所有人类必须在风险发生之前未雨绸缪，预先准备好足够的资金，满足风险发生时的支付需求。
(5)协调社会公平。社会保障资金的收缴和支付，实质上是国民收入的再分配。之所以要进行再分配，是因为市场机制造成了社会的不公平现象。在市场经济体制中，通行的是效率原则和竞争原则，一些人因社会的或个人的原因，无法适应市场经济环境，所以被边缘化为社会的弱势者。但是，人类社会是一个相互联系相互依存的整体，不同于动植物界通行适者生存、优胜劣汰的原则，人类社会要讲平等、公正，要扶助弱者，要和睦相处。社会保障资金的设立，就是起到在经济上扶助弱者从而体现社会公平的作用。
社会保障资金与社会保障基金的区别
第一，定义不同。基金常常是为特定目的专设，带有专款专用性质，有结余和投资运作。基于此，政府用一般税收安排的行政事业单位离退休经费、卫生经费、抚恤和社会救济费以及对就业和社会保障补助金，不能称其为基金，而只能是资金；而且，在社会保险费的征收过程中，单位和个人的缴费也不能成为基金，只有当其缴费收入大于待遇支出、资金沉淀下来需要进行投资运作时才能称其为资金。
第二，范围不同。社会保障资金比社会保障基金的空间范围和时间范围都要宽泛。社会保障资金包括社会保障的各方面基金、财政性社会保障资金、住房公积金、企业年金、福利彩票基金和全国社会保障基金等，是一个包括了基金在内更为宽泛的概念。
第三，管理责任和管理范围不同。社会保障资金与社会保障基金不仅仅是一个字的表面差异，更在于其背后的管理责任和管理范围的不同。市场对基金影响巨大，尤其是对养老金。所以，社会保障资金需要政府给予高度关注。

❽ 简述社会保障基金的管理目标及原则

社会保障基金是根据国家有关法律、法规和政策的规定，为实施社会保回障制度而建立起答来、专款专用的资金。
社会保障资金管理目标
在建立独立于企事业单位之外、资金多元化、保障制度规范化、管理服务社会化的社会保障体系的总目标下，社会保障资金管理的具体目标有：
1.确保社会保障资金安全
社会保障制度的核心问题是社会保障资金，而社会保障资金的首要目标是确保资金安全。随着社会保障制度的不断推进，社会保障资金的安全问题变得越来越重要。
2.讲求社会保障资金效益
社会保障资金在运行过程中，要讲求资金效益，要处理好社会效益与经济效益的关系。社会保障资金在运作过程中，要实现资金的保值增值，既是社会保障事业可持续发展的必要条件，也是提高经济效益的很好途径。
3.促进社会保障制度可持续
社会保障制度与我国经济一样要实现可持续发展。社会保障制度的可持续发展的关键是管理好社会保障资金，即当社会保障制度面临一系列的困难如人口老龄化、突发性的自然灾害等意外情况时都能从容应对，保证社会保障制度的可持续发展。
4.实现社会公正与和谐
社保基金投资运作的基本原则是，在保证基金资产安全性、流动性的前提下，实现基金资产的增值。

❾ 社会保障基金的筹集模式有哪几种各自的特点以及优缺点是什么

一、现收现付式

这种筹资模式适用于大部分社会保障计划，要求以近期内横向收支平衡原则为指导筹集基金。该筹资模式的特点是国民收入在不同群体间进行转移支付。

现收现付式的优点其优点是：

计算方便、操作简单；费率调整及时、灵活，利于保持收支平衡；有利于体现社会保障的互助互利的功能；没有或较少基金沉淀，可以避免通货膨胀造成的基金贬值风险。

现收现付式的缺点是：

不同群体间的转移支付会使不同时期加入保障计划的人员的供款和收益失衡；由于当期收入当期支出没有资金积累，不利于促进储蓄和资金市场的发育；在社会经济风险事故严重情况下，保障金支付压力的增大会使收支平衡难以实现，从而动摇整个制度的维持和发展。

二、完全积累式

这种筹资模式比较适用于养老保险计划、住房公积金计划、教育投资计划等。要求以远期纵向收支平衡原则为指导筹集基金。这种筹资模式的特点是 储蓄积累，即现时筹资为将来之用，资金沉淀形成基金。

完全积累式的优点其优点是：

在科学预测基础上通过适当的收费率实现的基金积累，能化解社会经济风险事故加剧时所带来的不断上涨的社会保险金的支付压力；因不存在不同群体间的转移支付，所以避免了由此引起的许多矛盾冲突；积累的资金通过合理的投资可以促进资本市场的发育和经济的发展；采用个人账户实行基金积累增强了投保主体的社会保险意识，避免了漏逃缴费现象的发生。

完全积累式的缺点是：

数额巨大的积累基金投资增值的压力大；受工资、物价变动等通货膨胀因素的影响，积累基金贬值的风险大；采用个人账户式的自助方式，缺乏社会互助性，再分配功能弱化；由现收现付制向基金积累制转化的难度大初期的缴费负担过重；对金融市场的发育程度和规范程度要求高，很多发展中国家难以做到。

三、部分积累模式

这是一种把近期横向收支平衡原则与远期纵向收支平衡原则结合起来的筹资模式，也比较适用于养老保险等社会保障计划。这种筹资模式的特点是不同主体间的转移支付与自身收入延期支付并存。

部分积累式的优点：

其优点是所筹措资金既为原制度中的受益人提供保障，又为新制度中的投保人积累了将来的保障基金；相对于现收现付制的无基金积累而言，部分积累制有了资金的沉淀积累，有利于促进资本市场的发育和经济的发展；相对于完全积累制庞大积累基金而言，部分积累制基金增幅较慢，数额较少，基金的投资风险和贬值压力相对也小了许多。

部分积累式的缺点是：

由于处于新老制度的交替转轨中，在职职工要承担为原制度受益人的现时保障待遇供款和为自己将来保障待遇筹款的双重负担，企业和职工个人的缴费压力较大。

(9)简述社会保障基金的投资风险扩展阅读：

我国社会保险基金筹集方式实施部分积累制，即现收现付制和完全积累制的综合。按照有关规定，我国的社会保险基金是由地方税务部门或社会保险业务经办机构采用社会保险费的形式进行筹集的，这对不同的征收形式下筹集基金时以不同的账户设置及管理提出了明确的要求。

主要包括收入户和财政专户两个账户，前者由经办机构管理，后者由地方财政部门管理。实行经办机构征收社会保险费的地区，经办机构开设收入户暂存单位和个人的缴费收入及由此形成的利息收入等，并定期或定额转入财政专户；实行税务机关征收社会保险费的地区，不设收入户，缴费收入直接存入财政专户。

就筹资而言，财政专户的主要用途是接受税务机关或社会保险经办机构征收的社会保险费收入和接受财政部门拨付的财政补贴收入。

在我国的大部分地区，已经实施了社会统筹和个人账户相结合的社会保障模式，社会统筹实行现收现付制，用于支付已经退休的老年人的退休金，但由于该部分人没有个人积累，所以社会统筹资金在弥补这一部分缺口。随着人口老龄化越来越严重，这部分缺口也越来越大，社会统筹资金收不抵支，侵占了个人账户的资金，使个人账户空账运行，从而背上了沉重的负担。

❿ 社会保障资金的社会保障资金的特点

(1)专款专用性。社会保障资金是为满足社会保障的需要而建立起来的专项资金，是保障全社会成员由于年老、疾病、失业、工伤、贫困等各种原因导致生活水平下降甚至无法维持基本生活而建立的具有特点用途的资金，如社会救济金是在公民不能维持最低生活水平时，由国家和社会按照法定标准向其提供满足最低生活要求的资金；社会保险资金是为保障劳动者的基本生活，按照国家法律、法规，由缴费单位和缴费个人分别按缴费基数的一定比例缴纳以及其他合法方式筹集的专项资金；住房公积金是由各企业、单位及其在职职工缴存的长期住房储蓄金。由此不难看出，各项社会保障资金都有专门的用途，既不能混合使用，更不能挪作他用。
(2)覆盖面广。首先是社会保障资金来源多渠道，既有来源于用人单位的缴费，又有来源于劳动者个人的缴费，也有来源于政府的一般税收，还有基金投资所得和来源于第三次分配的慈善捐赠等，其来源的广泛性超过了一般意义上的基金；其次是社会保障资金受众范围广，老弱病残困以及全体社会成员均为受众对象。正是因为来源多渠道和受众范围广，所以社会保障资金覆盖面之广是其他各种资金难以比拟的。
(3)积累期限长。在社会保险制度中的养老保险和医疗保险的个人账户都是劳动者为其退休后的基本生活或生病医疗储存的基金，贯穿劳动者的一生，其储存时间长达几十年。
(4)统筹互济性。通过国民收入低的分配和再分配形成专门的消费性的社会保障资金被统一调剂使用，使社会成员共同承担风险。在社会保障资金筹集过程中，收入较多的人比收入较少的人缴纳的费用一般要多一些，而在资金使用的过程中，是根据制度的规定统一分配，个人享受的权利与承担的义务并不严格对应，具有较强的统筹互济性。
(5)管理多样性。适应社会保障项目的不同特点，社会保障资金管理具有多样性。医疗、工伤与生育等社会保险资金一般只要求依据大数定律进行短期平衡，而养老保险基金所对应的是必然风险，往往要求长期平衡。积累性养老保险基金需要进行投资性运作，政府财政性社会保障资金一般只按照需要进行事业性分配。事业性分配的社会保障资金要纳入政府预算内管理，而投资运作的社会保障资金一般无需纳入政府预算内管理。住房公积金由于其特殊性而需要住房公积金管理委员会决策、住房公积金管理中心运作、建设银行专户存储、财政监督的方式进行管理。