私募基金自主发行产品

1. 私募基金自主发行产品需要开立哪些账户

私募产品不能公开募集销售的。只能通过私下推荐的形式，以集合信托为例内：1、私人推荐2、三方容销售公司非公开代销3、直属财富公司的直接非公开销售补充：由于是私募产品，本质上不要公开以登报、电视广告的形式即可，最关键别被同行举报就好了。

2. 私募基金发行方式有哪些

目前私募基金的发行产品有多种途径可供选择，包括信托公司、券商(期货公司)资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私募产品一直是国内比较主流的模式，2003年国内第一只阳光私募产品就是以信托形式发行的，在私募基金发展初期，信托公司为私募阳光化提供了一条合法合规、认可度高、公信力强的发行渠道，为私募基金行业的发展做出了重要的贡献。信托型私募主导市场多年以后，基金子公司、券商资管管制逐渐放松，催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此，私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式，在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。2014年私募备案登记制度推出，私募基金自主发行模式被广泛看好，发行方式的增加给私募基金更多的选择，不同的发行方式各有优劣。

私募基金发行方式具体如下：

3. 什么是私募基金自主发行

关于私募备案要求的问题

一、公司所需要的条件和材料：1.最新营业执照；2.公司章程（最后一页需有签字、日期、公章）；3.验资报告（实缴资金是注册资金的25%以上或是实缴100万以上，带实缴银行汇单）；4.财务审计报告（营业执照是2017年之前注册的公司需要提供，会计师联系人电话和邮箱）；5租赁合同；6.公司所在写字楼全图片和带有机构LOGO的前台图片；7.公司员工花名册8人以上（带身份证号码）；8.工商公示出资人信息图片；9.工商存档出资人信息图片。二、所有股东需要需要的条件和资料：1.原件身份证（正、反面）；2.毕业证；3.联系方式（移动电话、邮箱、办公座机）；4.个人简历（教育经历从高中依次填写，工作经历从大学毕业后填写，工作经历从大学毕业后填写）。三、所有高管和法人需要的条件和材料：1.原件身份证（正、反面）；2.毕业证（高中-大专- 本科-硕士-博士，需连贯不能中断）；3.个人简历（教育经历从高中依次填写，工作经历从大学毕业后填写，工作经历需要和投资、证券、基金公司相关的经历，工作经历的证明人和电话）；4.联系方式（移动电话、邮箱、办公座机）；5.基金从业资格证；6个人征信报告；7.劳动合同和社保证明。以上是最新材料清单，最新增项我都已经标注。虽然不是比较严苛的要求。对于不能提供的企业者依然是致命的。最起码是比较麻烦的。另外就是基金业协会审核尺寸趋向保守，可以说是越来越保守，模棱两可的就不行，所以别凑数。别有投机心理，现在只要被打回一定次数就会被锁定三个月。三个月内不能有任何动作。我 司专业代办 。

4. 请列举私募产品发行方式的种类,并简要说明

统计显示，按照目前自主发行产品募资方式分类，共有标杆产品、试点产品、“壳”产品、阳光化产品等4类。

所谓成立标杆产品，即完全以自有资金快速完成发行。例如，重阳投资旗下的重阳A股阿尔法对冲基金，作为自主发行的第一只基金，具备更高的战略意义。“很多大私募把操作业绩放在次席，赶着‘抢头彩’，最终目的还是为做品牌，提升影响力。”张彦认为，重阳意在打造资管平台，规模上肯定要做大，提高社会知名度、行业地位，提升投资者的熟知度和认可度。与此相类，期货基金等也有这种造品牌、冲规模的意图，毕竟募资方式是全部自掏腰包，净值披露没有公募那么透明。

除了完全自有资金认购外，也有部分私募以自有资金及部分大客户资金为主，“低调”成立规模较小的试点产品，旨在进行新通道或新策略的小规模试运行。如世诚投资旗下的季和稳健套利、诚祥主题投资、诚明对冲策略3只基金。

此外，第三类私募自发成立“壳”产品也较受关注。私募公司以自主发行的产品投向其他现有理财产品，达到降低投资门槛、扩充小额投资者（300万元以下）名额的目的。如理成资产成立的理成MINI全球视野资产管理计划，为投向理成全球视野资产管理计划的子基金，可将投资门槛由500万降至100万元。

除了上述三类产品外，中小私募发行的产品仍以客户资金为主，这就是第4类阳光化私募产品。目前，这类私募又分两种，一是早已发行过阳光私募基金的成熟私募管理人，成立自主发行产品，更多考虑的是通道费用、投资限制等实际操作因素，如朱雀投资发行的朱雀灵活阿尔法一号等。

另一类私募管理人处于阳光化的转型期，通常以自主发行基金来迈出第一步。但鉴于自主发行基金的风险控制系统及交易系统尚在建设期，还达不到银行风控的标准，因此银行未介入自主发行基金的销售，私募管理人只能依靠自营客户及券商、第三方理财等销售渠道进行募集，规模一般不大。

5. 私募基金发行产品流程、要求

私募基金发行产品流程、要求

1.产品设置阶段
⑴选择基金管理人。选择有成熟交易模式并有稳定交易记录的操盘团队作为基金管理人。具体评估过程由公司相关部门制定严格的制度严格执行(拟采用与合伙制企业合作模式)
⑵ 产品设计方案制定，包括具体操作模式，募集周期风险控制，募集规模，封闭期，承销方式，资金投向，退出机制等。同时，进行路演等一系列的推介活动。?
2.基金分销渠道以及募集期规定
⑴基金开始发行期间，通过证券营业所网点和第三方机构等代销渠道，向投资人发售基金单位。私募基金多采取自行发行的方式，即指基金发起人不通过承销商而由自己直接向投资者销售基金。?
⑵ 发行期结束后，基金管理人不得动用已募集的资金进行投资，应将发行期间募集的资金划入验资帐户，由有资格的机构和个人进行验资。封闭式基金自批准之日起到募集期限内募集的资金超过该基金批准规模的80%的，该基金方可成立。
⑶封闭式基金募集期满时，其所募集的资金少于该基金批准规模的80%的，该基金不得成立。基金发起人必须承担基金募集费用，已募集的资金并加计银行活期存款利息必须在30天内退还基金认购人。??
3.基金运作实施
基金成立后，按照产品设置方案，进入封闭运行期。期货公司尽风险监控义务，实施跟踪该基金运作情况。
4.基金退出机制

6. 私募基金产品怎么发行 私募基金产品发行流程是什么

1.产品设置阶段
⑴选择基金管理人。选择有成熟交易模式并有稳定交易记录的操盘团队作为基金管理人。具体评估过程由公司相关部门制定严格的制度严格执行(拟采用与合伙制企业合作模式)
⑵ 产品设计方案制定，包括具体操作模式，募集周期风险控制，募集规模，封闭期，承销方式，资金投向，退出机制等。同时，进行路演等一系列的推介活动。
2.基金分销渠道以及募集期规定
⑴基金开始发行期间，通过证券营业所网点和第三方机构等代销渠道，向投资人发售基金单位。私募基金多采取自行发行的方式，即指基金发起人不通过承销商而由自己直接向投资者销售基金。
⑵ 发行期结束后，基金管理人不得动用已募集的资金进行投资，应将发行期间募集的资金划入验资帐户，由有资格的机构和个人进行验资。封闭式基金自批准之日起到募集期限内募集的资金超过该基金批准规模的80%的，该基金方可成立。
⑶封闭式基金募集期满时，其所募集的资金少于该基金批准规模的80%的，该基金不得成立。基金发起人必须承担基金募集费用，已募集的资金并加计银行活期存款利息必须在30天内退还基金认购人。
3.基金运作实施
基金成立后，按照产品设置方案，进入封闭运行期。期货公司尽风险监控义务，实施跟踪该基金运作情况。
4.基金退出机制
封闭期满后，按照产品设置方案进行分红，退出。期货公司协助办理退出工作。

7. 私募基金自主发行的基金产品，基金持有人收益要交纳个人所得税吗

1、个人所得税来：
个人所得税（personal income tax）是调源整征税机关与自然人（居民、非居民人）之间在个人所得税的征纳与管理过程中所发生的社会关系的法律规范的总称。
个人所得税的纳税义务人，既包括居民纳税义务人，也包括非居民纳税义务人。居民纳税义务人负有完全纳税的义务，必须就其来源于中国境内、境外的全部所得缴纳个人所得税；而非居民纳税义务人仅就其来源于中国境内的所得，缴纳个人所得税。
个人所得税是国家对本国公民、居住在本国境内的个人的所得和境外个人来源于本国的所得征收的一种所得税。在有些国家，个人所得税是主体税种，在财政收入中占较大比重，对经济亦有较大影响。

2、私募基金的投资者的个人所得税不是强制性收取，需要投资者自行前往税务机关进行个税申报，因此现在很多投资者将私募产品作为避税产品进行投资

8. 私募基金自主发行产品方式有什么优势劣势

私募自主发行产品首先得到的实惠在于成本的降低。
好买基金研究中心研究员王梦丽指出，以往私募在发行产品时必须借助信托、基金专户、子公司等渠道，按照这种传统发行产品方式，一般而言，通道和托管费率共约0.7%左右。而私募自主发行产品时，估值、TA等外包费用一般在0.2%，托管费用约0.1%，所以自主发行产品单是在发行初期就能节约0.4%的费用。
其次，私募自主发行产品投资范围更广。比如以往私募通过信托渠道发行产品，参与股指期货的比例不得超过20%，而商品期货更是不得参与，而且信托账户不能参与定增和网下打新，因此基金管理人很难自由发挥投资能力。而私募自主发行产品的投资范围则包括证券投资、股权投资以及艺术品投资等，投资自主权大幅提升，操作、持仓也更加灵活。
当然，也有少数私募认为，借助通道发行仍然是较优选择。沪上一家知名私募总经理就拒绝了自主发行产品的建议，而是选择继续以基金专户作为通道。在他看来，私募机构作为基金管理人自主发行产品时，就成了基金契约中的法律主体，要承担许多原来付费让通道方承担的风险，以及各种诸如估值、计算净值、开立各类账户等工作。当私募机构成为法律意义上的管理人之后，一旦事前风控、账户及还款流程、净值等各种事项出现问题，私募机构作为管理人则需要承担一定的法律责任。再者，虽然自主发行能节约一定的成本，但是差别并不明显，特别是当发行诸如市场中性等较为复杂的产品时，外包商的收费未见得比原先的通道方便宜多少。
不过，多数私募基金还是表示，自主发行产品是大势所趋。上海耀之相关人士表示，除了节约部分费用之外，自主发行产品的私募更能体现公司在投资、风控、治理等各方面的综合实力，有助于建立并提升品牌形象和市场认可度。目前公司除了一些结构化产品因为优先端需要通过银行募资，而考虑借助通道发行之外，其余产品已经全部采用自主发行的形式。
值得注意的是，私募自主发行时代，对投资者的产品辨识能力提出了更高要求。好买财富首席投资官乐嘉庆分析表示，此前一些通道方会设置基本的风控条款，如止损线、持股集中度限制等，但是自主发行的产品则需要私募自我约束。一些风控体系健全的私募会严格执行风控条款，或者通过外包服务商实现。但是不排除有一些规范程度不高的私募会有意无意忽略这些，这个风险点如何监控和规避，值得各方思考。

9. 私募基金备案自主发行产品保壳和托管有什么区别

私募基金备抄案完毕，在六个月内必须袭发行首只产品，公司的自主发行与托管没有什么区别，因为托管只是发行产品的步骤，自己在发行产品的时候也可以托管，也可以不托管，当然托管的目的在与使自己的资金更加明确，有保障，在自己之后发行产品的时候更加容易一下些，当然一般公司在备案之后没有合适的项目发行，我们也可以帮助，有托管，有需要可联系，当让，也希望对您有所帮助