全球最大的主权投资基金

❶ 主权基金的范围

迄今来为止，全球范围内已设立自了SWFs的36个国家和地区中，由资源输出国或大宗商品出口国利用相应的出口收入创建SWFs的，有阿联酋、科威特、沙特、卡塔尔等OPEC产油国，以及俄罗斯、挪威、文莱等非OPEC产油国、美国阿拉斯加等盛产石油的独立地区，同时还有铜矿出口国智利以及钻石出口国博茨瓦纳等；由长期以来存在持续贸易顺差的东亚新兴市场国家和地区利用国际收支盈余创建的主权投资基金的，有新加坡、马来西亚、韩国和中国等。

❷ 主权基金是什么

基金简介
主权基金又称主权财富基金，主要指掌握在一国政府手中用于对外进行市场化投资的资金。主权基金之所以现在备受关注，主要是因为它们近期发展势头迅猛，并且主力并非发达国家，而是一些因油价上涨获益匪浅的中东产油国和拥有大量外贸盈余的新兴市场国家。
2特征
一般认为，SWFs具有两个显著的特征：一是由政府拥有、控制与支配的，二是追求风险调整后的回报最大化目标。从SWFs的资金来源看，既可以是一国政府通过特定税收与预算分 可能的风险移动路径配形成的，也可以是资源出口收入或非资源性贸易顺差等方式积累形成的，但通常是和如何管理多余外汇储备分不开的：以亚洲为例，中东产油国和中国、东南亚国积累了大量的美元外汇储备，若仅仅出于维护对外支付职能、维护币值稳定的目的，亚洲各国并不需要如此多的外汇储备；从经济效率的角度讲，过多持有低收益率的外汇储备，也是一种金融资源浪费。因此，多余部分的外汇储备逐渐不再投资于传统的高流动性资产，而转换成主权投资基金，通过专家管理来选择更广泛的投资工具、构造更有效的资产组合以获取风险调整后的高回报。
3范围
迄今为止，全球范围内已设立了SWFs的22个国家和地区中，由资源输出国或大宗商品出口国利用相应的出口收入创建SWFs的，有阿联酋、科威特、沙特、卡塔尔等OPEC产油国，以及俄罗斯、挪威、文莱等非OPEC产油国、美国阿拉斯加等盛产石油的独立地区，同时还有铜矿出口国智利以及钻石出口国博茨瓦纳等；由长期以来存在持续贸易顺差的东亚新兴市场国家和地区利用国际收支盈余创建的主权投资基金的，有新加坡、马来西亚、韩国和中国等。
4规模
虽然SWFs成立时间较早，但因总量规模一直不大，并不引起世人注意。据估计，1990年全球SWFs的规模只有约5亿美元，在最近10～15年间，得益于油价上涨和新兴市场经济体国际收支大幅盈余，近年来SWFs才获得惊人的增长，目前总量已经达到2万～3万亿美元，名列全球前五大的SWFs合起来规模超过2万亿美元(阿联酋的阿布扎比投资局约有8750亿美元、挪威央行的NBIM约有3549亿、新加坡的政府投资公司约有3300亿美元、沙特阿拉伯的各种SWFs约有3000亿、科威特投资局约有2500亿美元的资产规模，见下表)。从基金管理资产规模相对于基金所在国GDP百分比的相对规模来看，则阿联酋、挪威、新加坡、科威特、卡塔尔、文莱等国SWFs的比率均超过100%，而俄罗斯的比率不到15%、中国的比率不到10%。值得指出的是，全球SWFs的资本集中度是相当高的，其中最大5只基金的规模相当于全球总规模的70%以上。
5现状
目前，人们认为最为成功的SWFs是成立于1974年的新加坡淡马锡。2007年8月发布的《淡马锡2007年度回顾》显示，该公司管理的投资组合净值，已经从成立之初的3.54亿新加坡元增加到1640亿新加坡元，公司净值增加460多倍。其中，有38%的资产组合为金融类股权。而投资项目的地域范围也从新加坡延伸到整个全球。总之，当前的SWFs已经成长为全球金融市场上重要的机构投资者，投资管理风格日趋主动活跃，其资产分布不再集中于G7定息债券类工具，而是着眼于包括股票和其他风险性资产在内的全球性多元化资产组合，甚至扩展到了外国房地产、私人股权投资、商品期货、对冲基金等非传统类投资类别。
6发展预期
1990年，全球主权财富基金的规模只有约5亿美元，但来自渣打银行的一份研究报告显示，目前全球有36个国家和地区设立了主权基金，现有资金规模约为2.5万亿美元，其中规模最大的阿联酋阿布扎比投资公司资金总额已接近9000亿美元。
从资金规模上来看，主权基金已经超过对冲基金和私募基金。有业内人士预计，到2015年，全球主权基金的规模将扩大至12万亿美元，几乎占到全球金融资产的10%
7背景简介
主权财富，相对应于私人财富，是通过特定税收与预算分配、国际收支盈余和自然资源收入等方式积累形成的，由政府控制与支配的，通常以外币形式持有的公共财富。传统主权财富管理方式非常被动保守，对本国与国际金融市场影响也非常有限。而近年来主得利于国际油价飙升和国际贸易扩张而急剧增长，对其的管理遂成为一个日趋重要的议题。主权财富基金在此背景下应运而生。不同于传统的政府养老基金与那些简单持有储备资产以维护本币稳定的政府机构，主权财富基金是一种全新的专业化、市场化的积极投资机构。
近年来，主权财富基金数量快速增长，设立主权财富基金的国家，包括一些发达国家和资源丰富国家，也包括一些新兴市场国家和资源贫乏国家。主权财富基金资产规模急剧膨胀，至2006年底，全球主权财富基金管理的资产累计已达到约1.5万亿至2.5万亿美元。同时，其资产分布不再集中于G8定息债券类工具，而是着眼于包括股票和其他风险性资产在内的全球性多元化资产组合，甚至扩展到了外国房地产、私人股权投资、商品期货、对冲基金等非传统类投资类别。主权财富基金已成为国际金融市场一个日益活跃且重要的参与者， 市场影响力也不断增强。
8主要区别
主权财富基金与官方外汇储备皆为国家所拥有，同属广义的国家主权财富，来源也颇相似。但依然有其区别：
1. 官方外汇储备反映在央行资产负债平衡表中，后者则在央行资产负债平衡表以外，有独立的平衡表和相应的其他财务报表。
2. 官方外汇储备资产的运作及其变化与一国国际收支和汇率政策密切相关，而主权财富基金一般与一国国际收支和汇率政策没有必然的、直接的联系。
3. 官方外汇储备资产的变化产生货币政策效应，即其他条件不变，央行外汇储备资产的增加或减少将通过货币基础变化引起一国货币供应量增加或减少。而主权财富基金的变化通常不具有货币效应。
4. 各国央行在外汇储备管理上通常采取保守谨慎的态度，追求最大流动性与最大安全性，而主权财富基金通常实行积极管理，可以牺牲一定的流动性，承担更大的投资风险，以实现投资回报最大化目标。

❸ 历年全球基金排名

全球主权财富基金排名榜
单位：10亿美元
所属国家和地区 基金名称 资金额 资金来源 成立日期
沙特 各种基金 300 石油 ---①
阿联酋 迪拜国际资本公司(DIC) 13 石油 2004③
巴西 未知 10 石油 2007④
资料来源：德国银行研究部；国际货币基金组织；主权财富基金研究所；
注释：
①沙特各种基金由沙特金融管理机构（SAMA）管理。2007年底，一些媒体称沙特将成立一个9000亿美元的主权基金，但未得到沙特官方证实。2008年3月，沙特中央银行行长正式宣布将成立一个60亿美元的沙特主权投资基金，由沙特财政大臣担任董事长。
②2008年2月1日，该稳定基金已拆分为后备基金和国家福利基金。截止2008年3月资金总额为1600亿美元。俄副总理兼财政部长库德林表示，目前有关部门正在研究将部分资金用于购买公司股票或债券，以期获取更高的收益。
③2008年2月，迪拜国际资本公司(DIC)首席运营官阿南德·克里希南称，迪拜国际资本计划在未来3到4年将该基金的规模扩大到250亿到300亿美元左右，其中50亿美元将投向日本、中国和印度。
④2007年1月，巴西财政部长吉多·曼特加表示，巴政府将在年底前建立一个总额达100亿美元的主权财富基金，以管理政府资产。

❹ 世界10大主权财富基金有哪些

十大主权财抄富基金： 资产（亿美元）1、阿布扎比投资局（阿联酋） 87502、政府投资有限公司（新加坡） 33003、多个基金（沙特阿拉伯） 30004、挪威政府养老基金（挪威） 30005、中投公司（中国） 20006、淡马锡控股（新加坡） 10007、科威特投资局（科威特） 7008、未来基金（澳大利亚） 4009、永久基金公司（美国） 35010、稳定基金（俄罗斯） 320

❺ 中国主权基金是指什么

中国主权基金指掌握在中国政府手中用于对外进行市场化投资的资金。主权基金之所以现在备受关注，主要是因为它们近期发展势头迅猛，并且主力并非发达国家，而是一些因油价上涨获益匪浅的中东产油国和拥有大量外贸盈余的新兴市场国家。

中国关于主权基金的做法：

面对西方“金融保护主义”的咄咄逼人，一味地回避消极，听任欧美设置投资壁垒，肯定不是一个好的办法，如何妥善应对，考验着我国政府与SWFs的金融政治智慧。

首先，充分认识清楚“金融保护主义”的政治性，尤其 政府投资工具。要考虑西方政治更替可能会导致“金融保护主义”升级的可能性。

面对“金融保护主义”，切不可等闲视之，不要以为不投资美国就能轻易地占有主动性，掺和了政治因素后情况可能恰恰相反。

其次，加强解释工作，释放诚意，强调商业性目标，适度增加透明度，不要盲目谋求控股，以缓和“金融保护主义”抵触情绪。

在目前的国际环境中，我国实业公司并购国外资源性公司经常遭遇严重抵制，自然我国SWFs的投资行为也一样会遭遇抵抗。

因此，有关方面要加强解释工作，释放诚意，做好“金融保护主义”的安抚工作。

(5)全球最大的主权投资基金扩展阅读：

主权基金，一般认为，SWFs具有两个显著的特征：一是由政府拥有、控制与支配的，二是追求风险调整后的回报最大化目标。

从SWFs的资金来源看，既可以是一国政府通过特定税收与预算按可能的风险移动路径分配形成的，也可以是资源出口收入或非资源性贸易顺差等方式积累形成的，但通常是和如何管理多余外汇储备分不开的：

以亚洲为例，中东产油国和中国、东南亚国积累了大量的美元外汇储备，若仅仅出于维护对外支付职能、维护币值稳定的目的，亚洲各国并不需要如此多的外汇储备；

从经济效率的角度讲，过多持有低收益率的外汇储备，也是一种金融资源浪费。因此，多余部分的外汇储备逐渐不再投资于传统的高流动性资产，而转换成主权投资基金，通过专家管理来选择更广泛的投资工具、构造更有效的资产组合以获取风险调整后的高回报。

近年来国际上的一个趋势是把官方外汇储备的多余部分（即在足够满足国际流动性与支付能力之上的超额外汇储备资产）从央行资产负债平衡表分离出来，成立专门的政府投资机构。

即主权财富基金，或委托其他第三方投资机构进行专业化管理，使之与汇率或货币政策"脱钩"，只追求最高的投资回报率。

新加坡政府投资公司（GIC）是这一模式的先驱，中国即将成立的国家外汇投资公司，是此模式最新也最重要的案例。

需要指出，目前学术界对于中国正在筹备的国家外汇投资公司的功能与作用有各种看法。其中一个普遍观点是，成立国家外汇投资公司可以控制外汇储备规模与增长速度，有效减少当前中国经济中的过剩流动性，并缓解国际市场对人民币升值的压力。

这是一个很大的误解。外汇储备与货币供应量的变化只受国际收支变化趋势、汇率政策与货币政策的影响，与外汇储备资产的具体管理方式或具体管理机构无关。

至少按照已经公开宣布的设计思路，该投资公司并不能管理国内流动性，不能缓解人民币升值压力，也不能影响国际收支与外汇储备变化的趋势。在货币政策方面，它是中性的。

国家外汇投资公司作为独立于国家外汇管理局的专门投资机构，主要通过采用更为活跃积极的投资管理方式，进行风险资产的最优组合，以获得比传统外汇储备管理更高的回报率。

此外，鉴于国家外汇投资公司计划吸收兼并现有的汇金公司，因此它的一个附属功能将是代表国家对国有金融资产（主要是股权资产）进行更有效的管理，帮助改善国有控股、参股金融机构的公司治理、内部管理与经营效率。

参考资料来源：网络-主权基金

❻ 中国最大的投资公司哪个

中国投资有限责任公司
中国投资有限责任公司，国有大型投资公司，2007年9月29日在北京成立。是全球最大主权财富基金之一。

❼ 谁能说一下“世界主权财富基金排名表”中前十名分别是谁

十大主权财富基金： 资产（亿美元） 1、阿布扎比投资局（阿联酋） 8750 2、政府投资有限公司（新加坡） 3300 3、多个基金（沙特阿拉伯） 3000 4、挪威政府养老基金（挪威） 3000 5、中投公司（中国） 2000 6、淡马锡控股（新加坡） 1000 7、科威特投资局（科威特） 700 8、未来基金（澳大利亚） 400 9、永久基金公司（美国） 350 10、稳定基金（俄罗斯） 320

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❽ 全球十大基金公司有哪些

根据东方财富Choice数据统计，2019年全年易方达基金以4047.87亿元的非货币基金规模位专居榜首；属华夏基金非货币基金规模3437.02亿元排名第二；博时基金非货币基金规模3270.39亿元位列第三。规模超过3000亿元的还有广发基金和汇添富基金，非货币基金规模分别达3184.45亿元和3104.48亿元。
规模超过2000亿元的有南方基金、中银基金、嘉实基金、富国基金、招商基金和工银瑞信基金。

❾ 主权财富基金的排名

根据美国主权财富基金研究所（Sovereign Wealth Fund Institute）2015年12月发布的数据，世界上排名为 Country Fund Name Assets $Billion Inception Origin Linaburg-Maell Transparency Index Norway Government Pension Fund – Global $824.9 1990 Oil 10 UAE – Abu DhabiAbu Dhabi Investment Authority$7731976Oil6China China Investment Corporation $746.7 2007 Non-Commodity 8 Saudi Arabia SAMA Foreign Holdings $668.6 n/a Oil 4 KuwaitKuwait Investment Authority$5921953Oil6China SAFEInvestment Corporation $547** 1997 Non-Commodity 4 China – Hong Kong Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio $417.9 1993 Non-Commodity 8 Singapore Government of Singapore Investment Corporation $334 1981 Non-Commodity 6 QatarQatar Investment Authority$2562005Oil&Gas5China National Social Security Fund $236 2000 Non-Commodity 5 Singapore Temasek Holdings $193.6 1974 Non-Commodity 10 UAE – Du Investment Corporation of Du $183 2006 Oil 4 UAE – Abu Dhabii International Petroleum Investment Company $110 1984 Oil 9 Australia Australian Future Fund $95 2006 Non-Commodity 10 KazakhstanSamruk Kazyna JSC$85.12008Non-Commodityn/aSouth KoreaKorea Investment Corporation$84.72005Non-Commodity9Kazakhstan Kazakhstan National Fund $77 2000 Oil 8 RussiaNational Welfare Fund$73.52008Oil5UAE – Abu Dhabi Mubadala Development Company $66.3 2002 Oil 10 UAE – Abu Dhabi Korea Investment Corporation $66.3 1984 Oil 9 LibyaLibyan Investment Authority$662006Oil1RussiaReserve Fund$65.72008Oil5IranNational Developemnt Fund of Iran622011Oil &Gas5US – Alaska Alaska Permanent Fund $53.9 1976 Oil 10 AlgeriaRevenue Regulation Fund502000Oil & Gas1Malaysia Khazanah Nasional $41.6 1993 Non-Commodity 9 BruneiBrunei Investment Agency401983Oil1US - TexasTexas Permanent School Fund37.71854Oil & Other9Azerjan State Oil Fund $37.3 1999 Oil 10 FranceStrategic Investment Fund25.52008Non-Commodity9Ireland National Pensions Reserve Fund $23.5 2001 Non-Commodity 10 New Zealand New Zealand Superannuation Fund $20.2 2003 Non-Commodity 10 US – New MexicoNew Mexico State Investment Council19.81958Oil & Gas9Canada Alberta’s Heritage Fund $17.5 1976 Oil 9 US – Texas Permanent University Fund 17.2 1876 Oil & Gas n/a East Timor Timor-Leste Petroleum Fund $16.9 2005 Oil & Gas 6 ChileSocial and Economic Stalization Fund15.22007Copper10UAE- FederalEmirates Investment Direct Investment Fund132011Non-Commodityn/aOmanState General Reserve Fund131980Oil & Gas1Bahrain Mumtalakat Holding Company $11.1 2006 Non-Commodity 9 Peru Fiscal Stabilization Fund $9.2 1999 Non-Commodity n/a ChilePension Reserve Fund$7.92006Copper10MexicoOil Revenues Stablization Fund ofMexico6.02000Oil4OmanOman Investment Fund6.02006Oil4ItalyItalian Strategic Fund6.02011Non-Commodityn/aBotswana Pula Fund $5.7 1994 Diamonds & Minerals 6 US – Wyoming Permanent Wyoming Mineral Trust Fund $5.6 1974 Minerals 9 Trinidad & Tobago Heritage and Stabilization Fund $5.5 2000 Oil 8 BrazilSovereign Fund of Brazil5.32008Non-Commodity9Saudi ArabiaPublic Investment Fund5.32008Oil4China China-Africa Development Fund $5.0 2007 Non-Commodity 4 Angola Fundo Soberano de Angola 5.0 2012 Oil 8 US - North DakotaNorth Dakota Legacy Fund3.22011Oil & Gasn/aUS – Alabama Alabama Trust Fund $2.5 1985 Oil & Gas n/a KazakhstanNational Investment Corporation22012Oiln/aNigeria - Bayelsa Bayelsa Developement and Investment Corporation 1.5 2012 Non-Commodity n/a Nigeria Nigerian Sovereign Investment Authority $1.4 2011 Oil n/a US - LouisanaLouisiana Ecation Quality Trust Fund1.31986Oil & Gasn/aPanama Fondo de Ahorro de Panama 1.2 2012 Non-Commodity n/a UAE - Ras Al Khaimah RAK Investment Authority 1.2 2005 Oil 3 Bolivia FINPRO 1.2 2012 Non-Commodity n/a Senegal Senegal FONSIS 1 2012 Non-Commodity n/a IraqDevelopment Fund for Iraq0.92003Oiln/aPalestine Palestine Investment Fund0.82003Non-Commodityn/aVenezuelaFEM0.81998Oil1KiribatiRevenue Equalization Reserve Fund0.61956Phosphates1Gabon Gabon Sovereign Wealth Fund $0.4 1998 Oil n/a GhanaGhana Petroleum Funds0.452011Oiln/aIndonesia Government Investment Unit $0.3 2006 Non-Commodity n/a Mauritania National Fund for Hydrocarbon Reserves $0.3 2006 Oil & Gas 1 MongoliaFiscal Stability Fund0.32011Mineralsna/aEquatorial Guinea Fund for Future Generations $0.08 2002 Oil n/a Papua New Guinea Papua New Guinea Sovereign Wealth Fund n/a 2011 Gas n/a TurkmenistanTurkmenistan Stablization Fundn/a2008Oil & Gasn/aUS- West VirginiaWest Virginia Future Fundn/a2014Oil & Gasn/aMexicoFondo Mexicano del Petroleon/a2014Oil & Gasn/aTotal Oil & Gas Related $4,057.7 Total Other $3,135.5 TOTAL $7,193.2 说明：1、数据包括俄罗斯石油稳定基金。
2、数据是一个估计数。
3、所有引用的数据来自官方的消息，或者在有关机构，不出具的资产统计，从其他公开可用的资源。
截止2015年12月主权财富基金的季度市场规模： Dec2015 Sep2015 June2015 Mar2015 Dec2014 Sep2014 Jun2014 Mar2014 Dec2013 7,024 7,028 7,286 7,308 7,235 7,259 7,276 7,144 6,833 说明：以上市场规模的大小数据来自官方的披露，基金的建立，投资活动，资本注入，和其他变量。