⑴ 有限合伙企业私募基金会计核算适用新会计准则吗
随着私募股权基金的兴起，合伙制私募股权投资基金成为私募股权投资基金主流。合伙制私募股权基金是作为基金产品还是长期股权投资进行会计核算存在不同的看法。同时由于缺乏统一管理办法，税法上也未有针对性规定，只能作为合伙制企业进行纳税。本文对合伙制私募股权基金的会计及税务处理进行了探讨，并提出相关建议。
一、私募股权投资基金简介
私募股权投资(PrivateEquity，简称PE)是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金(包括产业投资基金、创业投资基金等)。私募股权投资基金可以依法采取公司制、合伙制等企业组织形式。随着新修订的《中华人民共和国合伙企业法》的发布，越来越多的私募股权基金选择有限合伙形式。对比公司制，有限合伙制具有以下优势：
第一，出资方式灵活。合伙人的出资方式包括货币、实物、知识产权、土地使用权，普通合伙人还可以用劳务出资。
第二，避免了“双重课税”，税赋相对较低。对于公司制基金个人股东分配的收益，要缴纳企业所得税和个人所得税双重税。而对于有限合伙制基金，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，分别缴纳个人所得税或者企业所得税，避免了“双重课税”，税负相对较低。
第三，激励机制有效、收益分配灵活。有限合伙制私募股权基金可按项目实际情况进行分配，灵活性大，收益可不按照出资比例分配。
因此，合伙制私募股权投资基金成为目前的私募股权投资基金的主流，而根据目前的主流私募股权投资基金的分配顺序：首先返还有限合伙人之累计实缴资本;其次支付有限合伙人优先回报;再次按照有限合伙人优先回报的约定比例向管理人及普通合伙人分配弥补回报;最后，剩余收益在有限合伙人和普通合伙人之间分配。本文主要就有限合伙制私募股权投资基金的会计及税务处理进行探讨。
二、合伙制私募股权投资基金的会计处理探讨
由于合伙私募股权基金LP(有限合伙人)出资人对于私募股权的投资有着两种不同的理解，所以有两种不同的会计处理方式。
第一种方式下，LP出资人认为私募股权基金投资是投资一项金融产品，其出资在“可供出售金融资产——产业基金”科目下核算。每年基金(有限合伙企业)管理人根据审计机构为出资人出具的LP账户报告进行公允价值调整。同时根据合伙协议，收回的红利、股息作为持有期间收益，计入投资收益。而投资收回及其他收益先冲减基金的投资成本，等本金全部收回后，再确认投资收益。这一处理办法的主要优势在于遵循了稳健性原则，且和基金的合伙协议规定处理一致。但是由于在税务处理中，合伙制私募股权投资将视为合伙企业采取先分后税方式纳税，会计处理中投资收益和纳税上存在时间差异。
第二种方式下，LP出资人将私募股权基金投资视作一项长期股权投资，在“长期股权投资”科目下核算。按照现行会计准则解释，这一类的长期股权投资由于未获得控制权也没有重大影响，因此将其在“可供出售金融资产——长期股权投资”科目下核算，按照基金载体合伙企业的报表调整其公允价值。在这一处理方式下，投资人将股权投资基金收回的红利、股息收益作为当期投资收益入账。而投资收回及其他收益，在冲减其对应投资本金后作为投资收益在当期确认收益。这一处理办法的优势在于成本和收益相匹配，但是和LP协议的资金回收规定有所出入。
除了股息、红利收入外，两种会计处理方式对LP投资人收益的确认存在很大的时间性差异。如果认为是基金产品，LP投资人将在投资收回全部本金后才能确认收益。而如果认为是长期股权投资，每笔投资的收回都能带来损益，投资收益随着投资项目确认。两种处理方式各有利弊，很难评判其优劣。
三、合伙制私募股权投资基金的税务问题探讨
目前，《私募股权基金管理办法(草案)》已上报国务院，正在等待批复。该办法明确了对私募股权投资行业适度监管的政策指向和基本监管框架，明确了股权投资基金的税收政策。合伙制股权投资基金和合伙制股权投资基金管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税。合伙制股权投资基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人，其企业所得税按有关政策执行。如果这一规定正式发布，那么对于合伙制私募股权投资基金的税收也有了明确的说法，对于红利可以作为税后收益予以税前抵扣。同时笔者查阅了各地的私募股权投资管理办法，也未有统一的处理标准。
《财政部国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》(财税[2008]159号)规定，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。同时规定合伙企业生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则。前款所称生产经营所得和其他所得，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。根据这一原则，法人投资合伙企业当年的纳税义务将由投资人承担。
合伙企业的亏损弥补的规定中，财税[2008]159号文规定“合伙企业的合伙人是法人和其他组织的，合伙人在计算其缴纳企业所得税时，不得用合伙企业的亏损抵减其盈利”。《财政部国家税务总局关于印发〈关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的法规〉的通知》(财税[2000]91号)则规定，“企业的年度亏损，允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，下一年度所得不足弥补的，允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。投资者兴办两个或两个以上企业的，企业的年度经营亏损不能跨企业弥补”。
通过上述两个规定可以看出，合伙制私募股权基金只能作为合伙企业进行纳税申报，由此又给投资人带来了以下问题。
一是合伙企业的分红收益是否可以税前抵扣，规定未明确。有限合伙制私募股权基金作为专门从事股权投资的经济体，分红所得是合伙基金的重要收入来源，但是现有法规仅在《国家税务总局关于〈关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定〉执行口径的通知》(国税函[2001]84号)中明确了“个人独资企业和合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按‘利息、股息、红利所得’应税项目计算缴纳个人所得税”，对于企业合伙人收到上述收入，是否可以保留其股息、红利所得的属性，“穿透”合伙企业，享受免税待遇尚不明确。
二是亏损弥补政策不清晰，未明确跨期投资亏损是否能够弥补。按照财税[2000]91号文的规定，“企业的年度亏损，允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，下一年度所得不足弥补的，允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。”而上述法规定义的生产经营所得为“个人独资企业和合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额”，其中收入总额的定义并未列举投资收益，也没有明确投资收益与投资亏损是否能够跨期弥补以及如何弥补。
三是由于跨企业的亏损不能相互弥补，对于同时投资多个有限合伙基金的投资人而言，显然相对于直接投资单个金融商品的投资人，其税负是偏高的，而投资人往往希望通过投资多个基金以平衡风险，这一规定可能会阻碍基金的发展。
四、对合伙制私募股权投资基金相关问题的建议
由于合伙制私募股权基金税收法律上未有专门的规定，导致我国合伙制私募股权基金发展遇到了一些瓶颈。笔者希望相关的管理办法尽快出台，同时提出如下建议：
1.明确合伙制私募股权投资及基金分红收益性质，允许法人企业税前抵扣。对于合伙制私募股权投资基金投资取得其投资企业的分红尽早明确其性质;对于法人投资的私募股权基金，保留其股息、红利所得的属性，“穿透”合伙企业，在税前予以抵扣，避免重复征税。
2.明确亏损弥补原则，允许投资者以投资各基金的净收益计算缴纳个人所得税。对于专门从事股权投资业务的私募股权基金而言，投资收益属于其主要收入来源，应当明确其投资收益属于合伙企业的“收入总额”，计入“生产经营所得”，并且明确投资亏损视同企业经营亏损可以允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，下一年度所得不足弥补的，允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。
⑵ 私募股权投资基金用什么会计报表
投资基金(investment funds)是一种利益共抄享、风险共担的集合投资制度（腾讯众创空间）。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。证券市场价格判断和预测的方法主要有两种:基础分析和技术分析。
⑶ 什么是私募基金 私募基金管理的规范要点哪些
私募基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向两个以上投资者募集资金，为获取财务回报进行投资活动设立的投资基金。
私募基金管理备案核查及规范关键要点
（一）高管基金从业资格问题
1、私募股权投资类
至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。
2、证券投资类私募基金
高管人员（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等）均应当取得基金从业资格。
（二）高管如何认定
1、公司制基金，应当在公司章程中约定高管范围，总经理、副总经理（合规\风控负责人应当担任副总）为公司高管，执行董事（董事长）参照高管应取得基金从业资格。
2、合伙制基金，应当通过合伙人会议或者制度明确高管范围，执行事务合伙人委派代表、风控负责人应当为高管，其他以管理合伙或者创始合伙人等从事投资业务的应当以合伙人会议或者制度明确是否为基金高管。
3、监事不得担任高管。
4、高管履历及身份信息应当详细披露不能隐去关键信息。
5、高管人员是否违反静默期规定进行核查并发表意见。从公募基金管理公司离职，转而在私募基金管理公司就职的基金经理实行3个月的“静默期”。
（三）高管或者投资经理兼职问题
1、合规\风控负责人不得从事投资业务（不得内部兼职）
2、集团公司、控股股东委派到基金管理公司兼任合规\风控负责人、投资经理、财务、行政的应当可以，但是比例应当控制在合适的范围，兼职不超过1/3为宜。
3、其他基金管理公司人员、证券投资人员不宜在申请备案的基金管理公司兼职,应当规避利益冲突问题。
（四）基金管理公司股本及实缴问题
无论是公司制基金还是合伙制基金，考虑到基金管理公司一般开展经营所需资金不多，不建议将股本设置很大，三到五百万为宜，实缴比例在25%-50%以上。对于那些股本设置很大，但是缴纳比例很低的，应当核查出资人的出资能力。
（五）关于基金外包服务
主要是指为私募基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务。
（1）股权类私募基金，可以根据实际需要聘请外包服务机构，并承诺在基金管理中根据需要适时聘请外包机构。
（2）证券类私募基金，原则上应当聘请外包服务机构，未聘请外包服务机构的，应当说明自身具备销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统的业务能力，并承诺在基金管理中根据需要适时聘请外包机构。
（六）注册地与实际办公地不一致问题
很多基金都有这个问题，如为了享受基金退出的税收优惠等，注册地和实际办公地不一致，律师核查主要是核查实际办公地及房屋租赁合同，说明原因即可。
（七）专业化经营问题
基金管理公司的经营范围应当以私募股权投资、投资管理、资产管理为主。有其他经营范围的应当变更，突出专业化经营。投资咨询因为是卖方业务，且在证券领域是需要有牌照的，应当变更，实践中也有承诺变更的。
核查财务报表以及业务合同，落实是否经营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务。
（八）需要提交重大变更法律意见的情形
变更控股股东、实际控制人、法定代表人/执行事务合伙人等重大事项，或中国基金业协会审慎认定的其他重大事项的。主要股东或者第一大股东发生变更的基金业协议一般也要求提供重大变更的法律意见。
（九）基金管理公司在基金业协会登记信息
与法律意见不一致的问题
建议律师单独就该问题进行逐一说明，并发表法律意见。律师应当在基金管理公司现场登录逐一比对，或者自己登录进行核查，确保法律意见与登记的信息一致，不一致的逐一说明。
（十）基金管理公司股东披露到什么程度
基金管理公司股东应当追溯到自然人，上市公司追溯至最近一期公开披露的实际控制人，国有企业披露至实际控制人即可。直接持股的自然人股东应当详细披露身份信息，不得隐去关键信息。
（十一）是否需要提交审计报告
基金管理公司成立满一年（日历年非会计年度）的，应当提交审计报告，不满一年的提供最近一期财务报表（公司盖章，财务负责人签字）。
（十二）基金管理公司股东穿透至自然人及是否涉及境外股东问题
一般的穿透核查较为容易，按照工商档案信息核查，关于上市公司股东穿透核查，如是上市公司作为基金管理公司的控股股东，应当核查其最新的股东名册，如上市公司是间接的参股公司，原则上可以上市公司披露的最新的季报核查十大股东情况。上市公司股东众多，除了十大股东外无法按照股东名册核查股东国籍信息。
（十三）律师核查公司风险管理和风控制度的可行性和可操作性，是否具备有效执行
的现实基础和条件，例如，相关制度的建立是否与机构现有组织架构和人员配置相匹配，是否满足机构运营的实际需求等。
1、该问题重点关注制度是否已经有权机关审议通过；
2、相关制度由那些部门落实执行，是否有执行的记录，如会议纪要，决议等；
3、管理人是否设置了相关岗位，相关岗位是否可以有效执行相关制度。
（十四）公司运营场所、办公条件、人员、投资决策流程的说明
1、基金业协会重点关注申请机构是否有真实的办公地，及办公场所是否能够满足私募基金管理业务需要。除查验租赁合同外，应当至办公地实地核查，检验办公场基本设施及相关费用清单。
2、投资决策流程需与申请机构的组织架构、人员分工、内部控制制度保持一致性。
（1）详细披露管理公司组织架构图
（2）详细披露高级管理人员职责和分工
（3）详细披露公司岗位职责
（4）详细披露投资决策程序
（十五）关联方之间业务往来情况
申请机构如存在子公司/关联方，需说明申请机构与其关联方之间的业务关联情况（有无业务往来、关联交易，经营范围有无重叠，实际经营业务有无重合，是否可能存在利益冲突），尤其对于从事金融投资业务的关联方，需要更为详细地描述业务关联情况，如存在关联业务或同类业务，又或因经营范围重叠而可能存在同类业务，建议进一步对防范利益冲突制度措施进行说明（如运营场所分离、人员各自独立等）。如申请机构的关联方为私募基金管理人，需要说明是否存在重大关联交易事项需向投资者进行信息披露。
（十六）关于双GP的问题
如果两个GP都是基金管理人，均需登记备案，基金只能登记的其中一家GP名下。
（十七）投顾产品视为首只备案产品
已经在协会备案的投顾产品视为备案过首只产品，不需要提交法律意见。
（十八） 自我管理型基金
公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金应作为基金管理人履行登记手续的同时，作为基金履行备案手续。
（十九）尽职调查的详细程度
1、提供完整工商资料，股东详细资料、出资银行流水、财务报表、资产明细、员工花名册、劳动合同、社保关系、高管征信报告，办公租赁合同等。
2、网络舆情信息是通过互联网搜索的查验方式，对私募基金管理人的网络宣传推介行为进行查验。主要目的在于审查私募基金管理人是否存在违规推介、变相公募等行为，以及是否存在重大负面新闻；通过核查官方网站、微博、微信、贴吧、第三方网站、主流网络搜索引擎等的检索结果。
（二十）合格投资者的标准
（1）个人投资者的金融资产不低于300 万元人民币，机构投资者的净资产不低于1000 万元人民币；
（2）具备相应的风险识别能力和风险承担能力；
（3）投资于单只私募基金的金额不低于100 万元人民币。
对于合伙企业、契约等非法人形式的投资者，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者数量。但是，依法设立并经基金业协会备案的集合投资计划，视为单一合格投资者。
⑷ 求私募股权投资基金（合伙企业）的财务报表和会计科目
合伙企业没有特定的财务报表，不过，一般执行《小企业会计制度》，可以按照《小企业会计制度》的相关规定设立会计科目、做账和填写报表
⑸ 私募股权基金管理办法
私募股权基金管理办法，主要有以下几点制度：
一，明确口径登记备案制度；回
二，确立合格投资者答制度；
三，明确了解私募基金的募资规则；
四，提出规范投资运作行为的规则；
五，确立了对不同类别私募基金进行差异化行业自律和监管的制度。
⑹ 私募基金单独建账 包括哪些账目
证券投资基金会计的特点就要按照证券投资基金会计核算的特点来做。证券投资基金会计核算的特点有：一、独立建账和核算《金融企业会计制度》第一百四十五条规定，“基金管理公司管理的证券投资基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立”。基金管理公司是专门从事基金运作的公司。由于每家基金管理公司管理多只基金，而每只基金的权益由不同的基金持有人所拥有，因此基金管理公司公司对每只进行单独进行建账，以核算每只基金的资产、负债、收入、费用及单位基金净值情况，为基金投资人买卖基金提供依据。二、计算和公告基金单位净值证券投资基金会计核算的目的是反映证券投资基金的财务状况和基金管理公司运作业绩，为投资者提供投资依据。反映基金业务经营业绩的最终指标是基金单位净值及其增长速度。运作好的基金单位净值上升速度快，基金单位净值高。因此，《金融企业会计制度》第一百四十六条规定，“基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告。基金净值=基金资产-基金负债，基金净值按基金单位总份额平均分割，得出基金单位净值。三、按公允价格进行资产计价