私募基金最新消息

㈠ 私募基金现在好像是在。加强管理。那以后想成立私募基金。还能通过审批吗 私募基金现在好像是在。加

当前金融行业整饬仍在继续，最新的领域是对私募基金行业管理全面升级。
证监会已经全面暂停私募基金管理机构在新三板的挂牌和融资，并对前期融资使用情况实行调研，银监会也陆续撤销商业银行私募基金管理人资格，而中国基金业协会对于私募基金的新管理办法也在加快酝酿出台，相关人士预计申请备案也将更加严格，甚至趋向于审批制。
证监会喊停私募挂牌新三板
针对近期市场有关于证监会叫停私募基金管理机构挂牌新三板的消息，证监会副主席方星海25日表示，今年以来，新三板市场上私募基金管理机构频繁融资，融资金额和投向引起市场的关注和质疑，因此需要加强对此类私募基金管理机构的监管，暂停私募基金管理机构在新三板的挂牌和融资，并对前期融资使用情况实行调研。
证监会市场部主任霍达表示，设立新三板市场的目的是为了服务实体经济，今年以来，私募基金管理机构在新三板挂牌数量较多，引起市场和监管部门的关注。暂停了私募基金管理机构是考虑到服务实体经济的新三板定位，是为了服务实体经济。
霍达表示，有的观点认为，私募基金管理机构融资后也是投入到中小微企业，等于间接支持了中小微企业发展，对此，证监会要对私募基金管理机构挂牌融资金额、投向进行梳理和研究论证，以相应明确这类机构在新三板的挂牌监管安排。
方星海还称，今年以来，新三板市场挂牌私募基金管理机构频繁融资，融资金额和投向引起广泛关注，因此需要暂停私募基金管理机构的挂牌和融资，并对前期融资的使用情况开展调研。
银监会撤销商业银行私募基金管理人资格
随着证监会的调查明确，银监会的监管动作也在积极开展。
自2015年6月11日监管对私募基金管理业务开闸以来，共有17家商业银行向中国基金业协会申请并完成相关备案。但是，近日，包括光大银行、民生银行、浙商银行等在内的17家商业银行收到监管部门的窗口指导，这些公司在中国证券投资基金业协会备案的私募基金管理人资格将被撤回。
这意味着，银行未来一段时间，将不能作为私募基金管理人主体，发行任何包括股权、证券和其他投资基金在内的产品。
此外，银监会正在推动银行理财业务分拆和城商行投贷联动试点，希望在现有商业银行法下，为商业银行开展私募业务架设合规框架。
新管理办法在加快酝酿出台
一位曾借调中基协参与相关工作的地方基金业协会人士对券商中国记者介绍，明年1月1日施行新办法确有其事，新出台的一系列规定和以前区别很大，从登记到销售环节，基本能卡的都在卡。
“2014年2月开始实行登记备案，当时是非禁止准入，登记备案机构很多，但很多企业并没有真实经营，从我们了解的情况看，大概每1万家就只有3000多家在运营，还有一些做互联网或P2P的也借用这个通道，把登记私募当作某种牌照。”这位人士透露。
上述人士指出，今年6月中旬开始，市场急转直下，出现很多跑路的私募，一些投资者把备案理解成协会背书，这给协会带来了不小压力，在这种情况下协会开始收紧。
“从我了解的情况看，备案新规的征求意见稿中要求，拟备案公司的名称和业务范围必须明确，业务范围不能兼营互联网理财等其他业务，只有单纯股票或股权投资的公司才能获准备案。”这位人士进一步介绍说，除上述情况外，现在要求高管必须具备基金从业资格，未来还会设置会员的入会标准，对备案私募的实缴资本也可能会进行考核。
上海地区一家私募孵化机构负责人也表示，现在申请备案相对之前更加严格，时间比较长，实质上已经有些类似审批制，最近明确要求高管和法人代表必须具有基金从业资格，没有资格肯定直接被拒。
“之后怎么弄还没有确定，猜想可能要求企业必须实缴部分资本，人员要求肯定也更严，除了从业资格，比如金融行业从业经历年限等可能都会做一些规定。”在这位私募孵化机构负责人看来，最近出台的新规定对很多新公司都会有比较大影响，可能三分之一公司要调整规划。
“银行仍可通过子公司申请私募基金牌照来涉足这块业务，预计将需要一事一批。”一家商业银行高层人士表示，上海契石投资咨询，如果银行既做贷款业务又做投行业务，且两者之间没有防火墙进行隔离，那么风险很容易传导。商业银行子公司在形式上就是防火墙，它使得商业银行在发展新业务的同时防范风险，并且合法合规。
值得一提的是，监管的升级背后是私募规模大扩张。中国基金业协会公示的数据显示，截至2015年11月底，基金公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约34.55万亿元，较2014年末增长68.5%。其中，私募机构管理的私募基金（认缴规模）4.96万亿元，较2014年末增长133.1%。已登记私募基金管理人23705家，管理基金23671只，私募基金行业从业人员达到43.09万人。

㈡ 什么是私募基金

政府、金融机构、工商企业等在发行证券时，可以选择不同的投资者作为发行对象，版由此，可以将证权券发行分为公募和私募两种形式。在中国金融市场中常说的“私募基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

㈢ 什么是私募基金

私募基金就是非公开发行以特定投资者对象作为目标的来进行发行的基金，简单来说就是以特定投资对象来进行发行募集资金的基金就叫私募基金，它不公开发行。

私募基金的特点主要有这样几个方面：第一个方面就是私募基金它的门槛相对来说比较高一些。第二个方面就是私募基金它的流动性一般来说会受到一定的限制。第三个方面就是私募基金因为它是对特定投资者来发售的，因此它的信息披露相对来说少一些。另外一个就是私募基金一般来说它是追求正的收益，而且私募基金一般来说都是有发展前景的，盈利能力相对来说有好的投资对象能有好的获得利，所以说一般来说跟利益相关者然后来进行发售。

私募基金的成立从国际上来看大概有这样三种方式：一种就是公司制，另外一种就是信托制，还有一种就是有限合伙制。由于信托制它要求一般来说比较高，起点资金等等方面规模要求比较高，所以说一般不太采用。而另外公司制基金由于各种限制条件比较多一些，所以说现在采用的也相对少一些，基本上没有了。另外现在大多数就是有限合伙制，因为有限合伙制对资金等等方面没有限制，相对来说比较灵活一些，所以说现在大多数采取有限合伙制这样的一种方式。

私募基金的运作模式有这样的几种情况：一种就是风险投资基金，那么风险投资基金主要选择一些有前景的，但是风险比较高的这样的一些投资项目。另外一种是产业投资基金，相对来说投资在这方面收益相对来说比较稳定一些。另外一种就是并购型投资基金，那么主要就是选择有发展前景的这些公司，然后进行并购，并购过来以后将来盈利了，那么这样可以再把它卖掉或者是获取分红。

㈣ 私募基金季度更新出新规，哪些投资者的风险揭示

首先，按照法规的时间轴，看一下风险揭示书的演变过程： ■ 2014年8月21日 《私募投资基金监督管理暂行办法》 第十六条 私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。 投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由基金业协会按照不同类别私募基金的特点制定。 提出了私募基金管理人需要对投资者进行风险揭示并签字确认。但由于协会没有细化的标准，所以还没有指引文件要求具体怎样执行。 ■ 2016年7月15日 《私募投资基金募集行为管理办法》 第二十六条 在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。 风险揭示书的内容包括但不限于：
（一）私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在中国基金业协会登记备案的风险等；
（二）私募基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等；
（三）投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等。 《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》详见附件二。 这里的附件二《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》是在2016年4月15日发布的，其中详细地写明了风险揭示书中必须的要素内容以及十三项需要投资者逐一签字的条款。
■ 2018年1月12日 《私募投资基金备案须知》 《私募投资基金备案须知》中第三点规定了涉及特殊风险的私募基金备案要求，其中要点摘录如下： 2、私募基金涉及关联交易的，私募基金管理人应当在风险揭示书中向投资者披露关联关系情况，并提交证明底层资产估值公允的材料、有效实施的关联交易风险控制制度、不损害投资人合法权益的承诺函等相关文件。 3、私募基金管理人应对投资人进行充分的风险揭示。根据《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》，私募基金管理人应当在风险揭示书的“特殊风险揭示”部分，重点对私募基金的资金流动性、关联交易、单一投资标的、产品架构、底层标的等所涉特殊风险进行披露。私募基金风险揭示书“投资者声明”部分所列的13类签字项，应当由全体投资人逐项签字确认。
由此，风险揭示书就演变成了目前我们看到的最新版本。 那么有些人就想问了，我不想知道风险揭示书以前是怎样的，我只想知道现在到底要上传什么。 其实，按照最新协会热线反馈的消息，私募管理人需要按照投资者购买基金产品的时间来判定是否需要上传新版的风险揭示书。 按照上面我们提到的三个时间节点： 2014年8月21日之前购买产品的客户，可以不签署风险揭示书； 2014年8月21日至2016年7月15日购买产品的客户要签署风险揭示书，但具体的形式和内容未做要求； 2016年7月15日至2018年1月12日购买产品的客户一定要签署具有十三项逐项签字确认内容的风险揭示书； 2018年1月12日之后购买产品的客户一定要按照协会最新要求，签署具有关联交易、单一投资标的等特殊风险揭示的风险揭示书。 所以，管理人可以按照上面的规律对号入座，提交与本季度更新上传的投资者清单相对应的风险揭示书即可。 热点问题
接下来，我们就大家在风险揭示书的上传实操中提到的一些问题进行讨论： 1、签电子合同和电子版风险揭示书的在上传时有什么要求呢？ 答：签电子版风险揭示书，不局限于之前的基金是否签署过电子合同，只要最终的内容是符合要求即可。 2、季度更新会像产品备案一样要求退回补正吗？ 答：如果投资者过多，或者在季度更新时间内，因客观原因无法重现签署风险揭示书，那么可以先写个说明文件，说明情况，但是会有被退回的风险。 3、已经备案成功的产品也要补传所有投资者的风险揭示书吗？产品备案的时候提交过所有投资者的风险揭示书啊，现在还要重新提交吗？ 答：不需要上传自产品备案以来全部的风险揭示书，而是上传本季度更新全部的投资者的风险揭示书，如果与备案时无变化，再上传一次即可。

㈤ 什么叫私募，私募基金又是怎么回事。求解。谢谢！

1、私募基金管理人登记对企业名称、经营范围有何要求？名称是否必须含有“私募”相关字样？
答：根据《私募基金管理人登记法律意见书指引》、《私募投资基金登记备案问题解答（七）》，私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等相关字样。此外，从专业化经营和防范利益冲突角度出发，私募基金管理人不得兼营与私募基金可能存在冲突的业务、与买方“投资管理”业务无关的卖方业务以及其他非金融业务。
根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，协会鼓励私募基金管理人在名称中增加“私募”相关字样，但目前暂不做强制性要求。
2、目前一些地区对投资类企业的工商注册及经营范围、名称等变更采取了相关的限制性措施。在这种情况下，如果已登记私募基金管理人的经营范围和名称不符合协会相关自律要求，但客观上又无法完成工商信息变更的，如何处理？
答：私募基金管理人的经营范围和名称的整改工作需要事先完成相关工商信息变更。考虑到近期各地相关工商注册政策处于调整期，为不影响已登记的私募基金管理人开展业务，需提交相关法律意见书的私募基金管理人，若其经营范围和名称不符合协会相关自律要求，同时确出于客观原因无法进行相关工商变更的，申请机构应书面承诺不开展与本机构所从事的具体私募基金业务类型无关的其他业务，并承诺待相关工商变更手续可正常办理后，将及时完成经营范围和名称变更，并在私募基金登记备案系统中按要求及时更新变更后的工商信息。上述承诺情况应如实告知相关律师事务所及经办律师，有私募基金产品的，应如实告知其投资者。
若申请机构具有《私募基金登记备案相关问题解答（七）》明确禁止的经营范围，应进行整改并完成相关工商信息变更后才能再次提交申请，此类情形包括：私募机构工商登记经营范围及实际经营业务包含可能与私募投资基金业务存在冲突的业务（如民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等）。
3、私募基金管理人登记对注册资本/认缴资本、实收资本/实缴资本、实收/实缴比例等有何要求？
答：《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》并未要求申请机构应当具备特定金额以上的资本金才可登记。但作为必要合理的机构运营条件，申请机构应根据自身运营情况和业务发展方向，确保有足够的资本金保证机构有效运转。相关资本金应覆盖一段时间内机构的合理人工薪酬、房屋租金等日常运营开支。律师事务所应当对私募基金管理人是否具备从事私募基金管理人所需的资本金、资本条件等进行尽职调查并出具专业法律意见。
针对私募基金管理人的实收资本/实缴资本不足100万元或实收/实缴比例未达到注册资本/认缴资本的25%的情况，协会将在私募基金管理人公示信息中予以特别提示，并在私募基金管理人分类公示中予以公示。
4、私募基金管理人登记时机构需要制定哪些基本制度？
答：私募基金管理人应参照协会发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募基金管理人登记法律意见书指引》等规定制定并上传相关制度，制度文件包括但不限于（视具体业务类型而定）运营风险控制制度、信息披露制度、机构内部交易记录制度、防范内部交易、利益冲突的投资交易制度、合格投资者风险揭示制度、合格投资者内部审核流程及相关制度、私募基金宣传推介、募集相关规范制度，以及适用于私募证券投资基金业务的公平交易制度、从业人员买卖证券申报制度等。
此外，法律意见书中律师事务所应根据公司实际情况对制度是否具备有效执行的现实基础和条件出具意见。例如，相关制度的建立是否与机构现有组织架构和人员配置相匹配，是否满足机构运营的实际需求等。若私募基金管理人现有组织架构和人员配置难以完全自主有效执行相关制度，该机构可考虑采购外包服务机构的服务，包括律师事务所、会计师事务所等的专业服务。协会鼓励私募基金管理人结合自身经营实际情况，通过选择在协会备案的私募基金外包服务机构的专业外包服务，实现本机构风险管理和内部控制制度目标，降低运营成本，提升核心竞争力。若存在上述情况，请在申请私募基金管理人登记时，同时提交外包服务协议或外包服务协议意向书。
5、申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域是否影响登记备案？
答：申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域的，不影响私募基金管理人登记。但申请机构应对有关事项如实填报，律师事务所则需做好相关事实性陈述，说明管理人的经营地、注册地分别所在地点，是否确实在实际经营地经营等事项。

私募基金备案
1、已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，首次申请备案私募基金的备案流程有哪些？
答：根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》要求，《公告》发布之前已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，应当在首次申请备案私募基金产品之前补提《私募基金管理人登记法律意见书》，待提交的法律意见书办理通过后，按照正常流程提交私募基金备案。
2、怎么判定私募基金的合格投资人标准?
答：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
（一）净资产不低于1000万元的单位；
（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第13条有关规定，下列投资者视为合格投资者：
（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（二）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；
（三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
（四）中国证监会规定的其他投资者。
以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
3、私募基金募集规模证明、实缴出资证明的备案要求有哪些？
答：私募基金募集规模证明、实缴出资证明应为第三方机构出具的证明，包括基金托管人开具的资金到账证明、验资证明、银行回单、包含实缴信息的工商登记调档材料等出资证明文件。私募基金的募集资金不允许代付代缴。
4、无托管的私募基金的备案要求有哪些？
答：除基金合同或合伙协议另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。若私募基金没有托管，请补充提交所有投资者签署的无托管确认书（“无托管确认书”中说明“本基金无托管”），或在“管理人认为需要说明的其他问题”里说明，合同中明确约定本产品无托管且保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制的相关章节。
5、私募基金投资者中涉及有限合伙企业的，需要穿透吗？
答：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，请核实其是否在协会备案。如果已备案，请在“投资者明细”中填写产品编码；如果没有备案，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金募集行为管理办法》相关规定，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数，并在“投资者明细”中单独列表填报该合伙企业、契约型基金的投资者出资情况。
6、私募基金投资者包含员工跟投且跟投金额不满足合格投资者标准的备案要求有哪些？
答：符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第13条第（三）项所列的私募基金投资者中包含私募基金管理人及其员工跟投且跟投金额不满足合格投资者标准的，应在私募基金登记备案系统“其他问题文件描述上传”中上传加盖私募基金管理人签章的员工在职证明和私募基金管理人与员工签署的劳务合同，或私募基金管理人为员工缴纳社保等相关证明劳务关系的文件。
7、2016年12月31日之前，已登记的私募基金管理人高管从业资格没有满足《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》要求，私募基金管理人还可以申请备案私募基金产品吗？
答：根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》相关规定，已登记的私募基金管理人应当于2016年12月31日前取得基金从业资格。逾期未取得资格的，协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案及其他重大事项变更申请。
在2016年12月31日之前，如已登记的私募基金管理人相关高管人员(含法定代表人)不具备基金从业资格，不影响私募基金管理人申请备案私募基金产品。

法律意见书
1、同时进行法定代表人、实际控制人、控股股东变更的，能否出具一份专项法律意见书？
答：若同时变更法定代表人、实际控制人、控股股东或变更事项相互关联的，可以出具一份专项法律意见书，但法律意见书中应说明相互关联的情况，并分别就提请变更的各类事项逐项发表意见。
2、已登记的私募基金管理人需要补充提交法律意见书的，是否要根据整改后的实际情况发表意见？若依据机构整改后的情况发表意见，出现与协会公示信息不一致的情形，如何处理？
答：根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的要求，已登记的私募基金管理人应在相应时间内进行整改，并将需要变更的事项通过提交重大事项变更申请或年度变更申请完成。法律意见书应对公司整改并完成变更后的实际情况发表意见，应与协会公示信息保持一致。若律师事务所的尽职调查结果出现与协会公示信息不一致的，应在法律意见书中披露不一致原因并详尽说明情况。
3、私募基金管理人普遍反映法律意见书通过率较低，且对退回理由不太理解，能否给予详细解释？
答：《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布后，新增私募基金管理人登记申请、首只基金备案补提法律意见书申请通过机构数量较少，主要原因在于:一是申请机构未遵循专业化管理和防范利益冲突原则，兼营非金融业务、信贷业务，未设置相应制度安排的前提下拟同时从事证券投资和股权投资业务，或者同时开展其他存在利益冲突的业务。二是法律意见书未认真核实申请机构从业人员、资本金、住所、设施等情况，未有效确认机构实缴资金信息，不能确认有足够资本金保证机构有效运转。三是风险管理和内部控制制度与申请机构真实业务不符，甚至简单抄袭模板，相关制度不具备有效执行的现实基础和条件。近期随着私募基金管理机构和律师事务所对《公告》相关要求的逐步理解，申请通过情况已逐步改善，并趋于正常化。北京专业代办，不懂请追问

㈥ 什么叫私募基金

政府、金融机构、复工制商企业等在发行证券时，可以选择不同的投资者作为发行对象，由此，可以将证券发行分为公募和私募两种形式。在中国金融市场中常说的“私募基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

㈦ 私募基金是干什么的

政府、金融机构、工商企业等在发行证券时，可以选择不同的投资者作为发行对象，内由此，可以将证券容发行分为公募和私募两种形式。在中国金融市场中常说的“私募基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

㈧ 私募基金到期不兑付的情况是怎样的

股权私募基金到期不能兑付，如果当事人有在重大误解、欺诈、胁迫、显回失公平等情形下签订答的合同，基金公司有违约等行为等证据，协商不成，起诉解决。

《中华人民共和国合同法》第五十四条下列合同，当事人一方有权请求人民法院或者仲裁机构变更或者撤销：

（一）因重大误解订立的；

（二）在订立合同时显失公平的。

(8)私募基金最新消息扩展阅读

（1）设立某“投资公司”，该“投资公司”的业务范围包括有价证券投资；

（2）“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；

（3）“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入“投资公司”的运营成本；

（4）“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该“投资公司”实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。

㈨ 什么是私募基金，私募基金安全吗

私募股权基金是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金，追求的不是股权收版益，而是通过上权市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

私募股权基金特点介绍：
私募资金
私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄，但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资者，也可以是机构投资者。
股权投资
除单纯的股权投资外，出现了变相的股权投资方式（如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资），和以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。
风险大
私募股权投资的风险，首先源于其相对较长的投资周期。因此，私募股权基金想要获利，必须付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。
参与管理
一般而言，私募股权基金中有一支专业的基金管理团队，具有丰富的管理经验和市场运作经验，能够帮助企业制定适应市场需求的发展战略，对企业的经营和管理进行改进。但是，私募股权投资者仅仅以参与企业管理，而不以控制企业为目的。